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严行方 著

图书标签:

• 小微企业
• 融资
• 创业
• 财务
• 经营
• 贷款
• 政策
• 担保
• 风险控制
• 融资渠道

出版社： 中国纺织出版社

ISBN：9787506490924

版次：1

商品编码：11126406

包装：平装

丛书名： 小微企业经营管理丛书

开本：16开

出版时间：2012-11-01

用纸：胶版纸

页数：240

正文语种：中文

编辑推荐

目前，资金紧张、融资难是小微企业发展中的最大难题。大多数小微企业从正常渠道根本得不到银行贷款，而从民间融资成本太高（最高的年利率达100%）。《小微企业融资一本通》手把手地教您如何选择各种最快速、最有效、最合理的融资手段，为您雪中送炭，为您出谋划策！一书在手，融资无忧！

内容简介

《小微企业经营管理丛书》是一套专门为小微企业“融资、理财、避险”量身打造的实用型指导丛书，共三本。《小微企业融资一本通》完全站在小微企业的角度，从实际操作层面出发，以轻松活泼的笔调，全面阐述了目前适合小微企业的融资工具及政策背景，手把手地教您选择最快速有效、最经济合理的融资渠道，对急于摆脱资金困境的小微企业来说，一定会有豁然开朗、左右逢源的感觉。本书对各类企业尤其是小微企业管理人员具有很高的阅读参考价值；同时，也可作为全国高等院校本科生必修课程《创业基础》的参考用书。

作者简介

严行方，著名财经作家。擅长用最简单的道理阐述最复杂的话题。著有《每天学点金融学》、《小本经营如何致富》、《老板是怎样炼成的》、《创业怪招》、《一不小心就发了财》、《打造金牌推销员六大法则》等畅销图书。

目录

第一章
内部融资
第一节 留存盈余
第二节 资产折旧和变卖
第三节 经营融资
第二章
中介融资
第一节 银行贷款
第二节 专项金融债
第三节 商业贷款变直接投资
第四节 存货质押贷款
第五节 应收账款质押贷款
第六节 无形资产质押贷款
第七节 权利质押贷款
第八节 不动产抵押贷款
第九节 反担保贷款
第十节 小额贷款
第十一节 宽限期还本付息贷款
第十二节 账户透支贷款
第十三节 IFC国际贷款
第十四节 国外银行贷款
第三章
债券融资
第一节 民间借贷
第二节 个人委托贷款
第三节 企业债券
第四节 可转换债券
第五节 票据贴现
第四章
贸易融资
第一节 供应链融资
第二节 商业承兑汇票
第三节 银行承兑汇票
第四节 国际保理
第五节 信用证
第六节 包买票据
第七节 出口押汇
第八节 打包放款
第九节 出口信贷
第十节 补偿贸易
第十一节 信用保险
第五章
项目融资
第一节 项目包装融资
第二节 BOT项目融资
第三节 PPP项目融资
第四节 ABS项目融资
第六章
股权融资
第一节 产权交易
第二节 股权出让
第三节 增资扩股
第四节 跨国并购
第五节 杠杆收购
第六节 私募股权
第七章
风险投资融资
第一节 天上掉下来的馅饼
第二节 抓住企业控制权
第三节 风险投资的运作方法
第八章
上市融资
第一节 创业板
第二节 中小企业板
第三节 中国概念股
第四节 反向收购
第九章
典当融资
第一节 灵活方便来钱快
第二节 手续简单门槛低
第三节 抵押物品范围广
第十章
政策性融资
第一节 中小企业技术创新基金
第二节 中小企业担保贷款
第三节 中小企业国际市场开拓资金
第四节 中小企业发展专项资金
第五节 再就业小额担保贷款
第六节 大学生创业小额贷款
第七节 其他政府性基金
第十一章
各项新型融资
第一节 租赁融资
第二节 特许经营
第三节 员工持股
第四节 回购式契约
第五节 加入财务公司
第六节 参与资产重组
第七节 产业投资基金

精彩书摘

第三章
债券融资
第一节
民间借贷
不要以为企业融资就只能与机构打交道，民间借贷同样是一种可取的融资方式。如果实在走投无路，同时你的资金需求量不大，民间借贷方式更快捷，也更容易满足需求。并且，即使需求量大，只要价格（利率）合适，也不成问题。这种银行体系外的资金循环，自古以来一直都有。
民间借贷就是通常所说的私人借款，是指小微企业及其老板向个人的借贷。由于小微企业基本上是私人企业，而私人企业老板的身份与企业法人代表合二为一，有时候真的很难区分开来。这就导致了这时候的企业融资也往往表现为个人行为；或者反过来说，老板也是可以通过个人借款来缓解企业资金困难的。虽然这种做法不可能长久，但却能在缓解燃眉之急方面起到很大的作用。
民间借贷在各地普遍存在，越是经济富裕、市场化程度高的地区，民间借贷越活跃。道理很简单：一方面，这些地方的个人有钱，这些富余资金需要寻找回报率高的投资渠道；另一方面，这些地方的经济活跃，经济活动需要有更多资金参与，可是正规融资渠道又无法满足需要。两者一拍即合，民间借贷的规模就上去了，甚至出现了许多高利贷。
在民间借贷中，借贷双方是平等的民事主体，双方签订的借贷合同和抵押合同以及公证保证事项，应当是双方意愿的真实表达。由于民间借贷事件直接发生在债务人和债权人之间，所以这是一种最直接的融资方式（相比之下，银行借贷则是间接融资）。
总体来看，我国民间借贷包括以下四种类型：
（1）低利率的互助式借贷。这种方式的主要目的，在于互助（民间称为“帮困济贫”）。主要发生在关系密切的亲朋好友、同事之间，属于“帮忙”性质，所以利率极低或者根本就不谈利息。借贷用途主要是用于救急，并且一般发生在个人之间，或者是小微企业老板以个人身份出面的融资。
（2）利率水平较高的信用贷款。这种方式是真正的民间投资，所以要追求高回报率，贷款用途主要是小微企业用于生产经营性周转。与银行借贷不同的是，出借人不可能像银行那样从借款人那里获取可靠的担保，所以这种借贷通常发生在关系密切、信誉可靠，至少也是有一定知名度的小微企业身上。
（3）极不规范的中介贷款。这种民间借贷无论是否通过正规金融中介机构，
其突出的表现都是利率过高（超过法律规定的上限），借贷双方不是基于亲朋好友关系和信誉，而是看在高利率的面上进行的借贷活动。
一方面，过高的利率会给企业造成沉重的成本负担，以至于最终丧失还本付息能力；另一方面，这种高利率是违法的。更要命的是，这种高利率会吸引不法者的“黑吃黑”行为，所以投资风险极大，甚至严重危害社会稳定。
（4）变相的企业内部集资。本书前面提到，企业发行债券的门槛很高，小微企业一般无缘，所以不少企业便通过民间借贷方式来变相进行内部集资。常见的形式有：职工集资、合股经营、收取保证金、吸收外地资金入股等。
这里重点提一提民间借贷的利率水平。最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。”而实际上，目前民间借贷的年利率通常高于100%，最高的甚至超过600%。换句话说就是，借1元钱一年后连本带息要归还7元多，其中的风险有多大可想而知。
1998年，浙江省泰顺县的董老板看准当地教育资源匮乏的现实，联合6名股东，共同出资60万元，租用一家陶瓷厂场地，创办了一家民办高中；随后又相继开办了初中、小学和幼儿园。
显而易见的是，教育需要大投入，而回报期则较长，所以开头这几年董老板一直是亏损的。正因如此，2003年董老板在原有基础上组建了一家教育集团，经营范围涵盖教育类投资与建设、房地产开发、专业市场开发与管理、矿业投资等，注册资金3.2亿元人民币。这就是温州立人教育集团有限公司。
容易看出，董老板组建这家集团的目的，就是要抓住当时矿产、房地产行业暴热的机会，赴内蒙古鄂尔多斯、江苏淮安等地开发矿产和房地产，走“以矿补教”、“以房补学”之路。
可回避不了的是，开发矿产和房地产同样需要大量的投入，但这在董老板及其立人集团看来并不是什么难事。明星企业、明星企业家的光环和良好信誉，以及高额的借款利率，很快就高高垒起了民间借贷的宝塔。刚开始，董老板向民间借贷开出的利息是每月1.2%~1.5%，2011年时高达3%~6%。13年来该集团没有贷到过一分钱的银行贷款，全靠民间借贷支撑着，终于在2011年末再也无法继续玩下去了。在此期间，集团累计欠债45亿元左右，债权人超过7000人，欠债总额超过全县GDP规模。
在这个案例中，董老板及其立人集团之所以会走到这一步，与民间借贷的“功过并行”是分不开的。
一方面是，根据有关规定，学校的土地、固定资产等是不能作为抵押向银行贷款的，所以董老板在13年间从来没有从银行得到过一分钱贷款；否则，这样一家经营良好的企业也不至于负债累累，最终走上这样一条不归路。另一方面，民间借贷亟待进行法律规范。否则，当现行金融体制和现实需求产生严重脱节，小微企业难以顺利融资时，民间借贷市场的庞大需求量必然会助推利率水平的水涨船高，冲击勤劳致富的优良传统，并最终使企业之船搁浅在沙滩上。
对投资者来说，虽说民间借贷是风险最小的一种方式，但近两年来民间借贷纠纷层出不穷，甚至引发了一系列社会问题。那么，小微企业在民间借贷过程中需要注意哪些问题呢？归纳起来，主要有以下几点：
（1）债务清偿的履行能力。这种能力首先决定于你这家企业的财务实力，其次还取决于企业和老板的信誉度。换句话说就是，你是不是还得起？肯不肯归还？
（2）要说明投资项目。因为从事非法活动的借贷行为不受法律保护，所以你要以借款人能够接受的方式，向对方解释资金用途，让对方放心地把钱借给你使用。
（3）要有借款凭证。这是避免将来发生纠纷的最重要凭据，凭证上面应该载明借款人姓名、金额、用途、利率和还款时间等内容，并由双方签字画押。哪怕双方关系再好，也要有这个东西，这既是对对方负责，也是对自己负责。
（4）履行保证手续。正常的借款手续应该有担保人，尤其是大额借款，更要主动向对方提供担保或抵押，既是为取信于出借人，也是为以后自己无法偿还债务时提供解决方案。
（5）利息标准适当。所谓适当，一是要符合法律规定；二是要随行就市，不用过高的利率标准来吸引投资，这样对自身的财务压力就不会太大。在计算利息时，利息是不能计入本金计算复利的（俗称“利滚利”），利滚利不受法律保护。
（6）约定还款期限。要在借款凭证中约定什么时候还款。如果约定了还款期限，根据我国《民法通则》规定，超过两年有效诉讼期就不受法律保护了；如果没有约定还款期限，出借人随时可以向你主张权利（但最长不超过20年）。
（7）要避免无效借贷。法律规定，一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使得对方在违背真实意愿的情况下形成的借贷关系无效。如果这种无效的借贷是因为对方引起的，你只要归还本金就行；而如果是因为你引起的，除了返回本金以外，还必须按照银行同类贷款利率支付利息。
（8）明确担保人和介绍人。在民间借贷关系中，介绍人并不需要承担保证责任；只有在协议中明确了保证人，并且经保证人签字确认，保证人才需要将来对债务的履行承担保证责任。
（9）对利率纠纷的处理。民间借贷最容易出现的纠纷是利率计算，其一般处理原则是：没有约定利率的，按银行同类贷款利率计算；原先约定不计利息的定期借款，出借人要求偿还逾期利息的，逾期利息按银行同类贷款利率计算；原来约定不计利息的不定期借款，出借人催讨后要求支付利息的，按银行同类贷款利率计算，期限从催讨之日起开始算起；有约定利率但无法提供证明的，按不高于银行同类贷款利率的四倍计算。
※小贴士：火烧眉毛时，最先想到它
（1）民间借贷最适合小微企业在严重缺乏资金、火烧眉毛时使用。它简单、直接，融资来源广泛，并且遵循“高风险、高回报率”原则，能够很好地满足部分企业和个人的投资心理需求。但显而易见的是，由于民间借贷利率过高，所以只能偶尔为之。
（2）民间借贷、非法吸储、集资诈骗三者之间缺乏明确的法律界定，是一大现实社会问题。民间借贷是正常的，也是合法的；但民间借贷如果面向非特定人群，就构成了非法集资；而在明知无力偿还借款的情况下，依然通过包装宣传、高息揽存方式向亲朋好友或不特定人群借贷，就会构成集资诈骗罪。
（3）与银行存款、股票投资、房地产投资相比，民间投资的风险最小、回报率最高、安全性能最好。只要有规范的借款合约，并且借款利息高于风险，这种方式就值得一试。
第二节
个人委托贷款
个人委托贷款名义上称为贷款，实际上属于民间借贷，是一种合法的、创新的民间融资渠道。所以，这里放在“债券融资”一章中叙述。
所谓个人委托贷款，就是民间借贷双方通过银行中介来确立借贷关系。说得更通俗一点就是，出借人虽然愿意把钱借给你，可是你和你的企业名不见经传，甚至还处于创建过程中，信誉和效益什么的都无从谈起，直接把钱交给你觉得风险太大，所以先把钱交给银行，委托银行贷款给你；银行作为受托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等要求，把贷款发放给你，并且代表委托人监督使用并协助收回贷款。
容易看出，与普通的民间借贷相比，个人委托贷款实质上就是多了一个银行的中介（俗称“过桥”），通过银行这块金字招牌来促成民间借贷的顺利进行。
个人委托贷款在国外是一种很成熟的金融业务。我国是2002年民生银行最早开始推行这项业务的，很快就在宁波、上海、南京等地受到小微企业的热烈欢迎，可谓三方获益：
（1）对于出借资金的委托人来说，要想确切了解借款对象的信誉、偿债能力并不现实，而现在通过银行中介，由银行出面为自己进行这方面的审核、把关，就要简单、放心得多了。并且，委托人寻找投资对象有的能找到，有的不容易找，而现在通过银行提供的信息来联系贷款对象，轻而易举地就化解了这个难题，大大提高了资金使用效率。
（2）对于银行来说，通过这种方式吸引资金投放给小微企业，既能满足小微企业的贷款需求，又能开辟自身业务增长点。因为对于银行来说，这项业务并不属于授信业务，而是属于收费性质的中间业务，不用垫付资金，不用承担任何贷款风险，却可以收到一定的服务费，何乐而不为呢？
（3）在这个过程中最高兴的还是小微企业。从贷款利率看，委托贷款利率的依据是中国人民银行确定的贷款基准利率，上下虽有浮动，但幅度很小（相当于同期银行贷款利率的0.9~1.7倍），这就确保了融资成本要比民间借贷融资低得多。并且从贷款期限看，最低为3个月，最高可达3年。从理论上说，民间个人资本规模是异常庞大的，这就意味着小微企业的融资渠道无比宽广。设银行、招商银行、中信银行、华夏银行、江苏银行、重庆银行等。
那么，小微企业又怎么来申请个人委托贷款呢？其基本程序是：首先是你要找到合适的委托人，也就是可以借钱给你的单位或个人（也有的银行不需要你自己找委托人，而是可以由银行为你物色委托人，那么这个过程就可以省去了）。如果这时候对方愿意直接借钱给你，这就构成了民间借贷；如果对方觉得直接借给你不太放心，或者手续不规范，希望能通过银行进行中转，那就可以要求委托人向银行提出个人委托贷款申请。
你在申请时需要提供合法的身份证明、资金来源证明，说明贷款对象；同样地，你也要向银行提供合法的身份证明、法人代表证明和借款用途证明。不用说，借款用途要正当合法，并且不能流入股市。这样，委托贷款关系就建立起来了。
从投资风险看，个人委托贷款的风险比民间借贷要低，但要高于银行贷款。根据现行规定，如果是贷款人或委托人自己达成贷款协议的，这时候银行只起中介作用，所以银行不承担任何责任；相反，如果贷款人或委托人是委托银行牵线达成贷款协议的，则需要由银行负责监督贷款人按时还款和追索贷款。设银行、招商银行、中信银行、华夏银行、江苏银行、重庆银行等。
那么，小微企业又怎么来申请个人委托贷款呢？其基本程序是：首先是你要找到合适的委托人，也就是可以借钱给你的单位或个人（也有的银行不需要你自己找委托人，而是可以由银行为你物色委托人，那么这个过程就可以省去了）。如果这时候对方愿意直接借钱给你，这就构成了民间借贷；如果对方觉得直接借给你不太放心，或者手续不规范，希望能通过银行进行中转，那就可以要求委托人向银行提出个人委托贷款申请。
你在申请时需要提供合法的身份证明、资金来源证明，说明贷款对象；同样地，你也要向银行提供合法的身份证明、法人代表证明和借款用途证明。不用说，借款用途要正当合法，并且不能流入股市。这样，委托贷款关系就建立起来了。
从投资风险看，个人委托贷款的风险比民间借贷要低，但要高于银行贷款。根据现行规定，如果是贷款人或委托人自己达成贷款协议的，这时候银行只起中介作用，所以银行不承担任何责任；相反，如果贷款人或委托人是委托银行牵线达成贷款协议的，则需要由银行负责监督贷款人按时还款和追索贷款。
※小贴士：经过银行的民间借贷
（1）可以看出，个人委托贷款的主要亮点在于很好地利用了银行这块金字招牌，从而使得委托人、贷款人容易坐下来达成协议，让民间借贷公开化、合法化、规范化，这在很大程度上化解了小微企业的融资难困境。所以，当你有融资需求时，不妨去周边银行打听一下是否也有这项业务。
（2）表面上看，小微企业是从银行取得了这项贷款，而实际上这是由个人委托银行贷给你的，属于债权债务性质。银行作为专业金融机构在其中提供专业金融服务，一般不为委托人指定贷款人，甚至委托人借款用途不明确银行也是不接受的。
（3）个人委托贷款的“个人”可以是自然人，也可以是政府机关和企事业单位。贷款用途、利率、期限等都可以自由协商，但最低委托贷款额度是5万元。银行收取的服务费由委托人支付，年标准为委托金额的0.02%~0.5%（单笔委托收费不低于1000元），应该说并不高。
第三节
企业债券
与老板私人借款不同的是，小微企业的债券发行一定是企业行为，不可能是老板的个人行为。不用说，这在缓解资金紧张方面的作用是一致的，尤其适合企业急需要大量资金时的“救命”之用。
企业发行的债券称为企业债券（上市公司则叫公司债券），是指按照法定程序发行，承诺按照约定条件偿还本金，并且按照既定利率支付利息的债务凭证。
我国的企业债券是20世纪80年代末出现的，2008年时首次超过股票融资规模，并且在二级市场上的交易也非常活跃。然而遗憾的是，企业发行债券的行为只限于大中型企业。虽然发行企业债券并不看企业规模大小，没有谁规定小微企业就不能发行，但企业发行债券中有一条“股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业净资产不低于6000万元”的硬杠杠，几乎就排除了所有小微企业。所以从这个角度看，我国发行企业债券的法律法规和政策导向，对小微企业非常不利，直到2012年中小企业私募债政策的出台，形势才有了根本好转。
一般来说，债券融资最常见的方式就是企业债券和可转换债券。其中，从广义上看企业债券就是公司债券，可是从狭义来看，这两者也是不同的——企业债券的发行主体范围较广，发债要求相对较低；而公司债券的发行要求则相对严格，只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才能发行，并且对资产负债率及资本金等都有严格限制。
在现行条件下，小微企业发行企业债券主要有以下两条渠道：
公司集合债
与通常的企业债券（公司债券）概念不同，本书在这里所说的小微企业也能发行企业债券，主要是指“集合债”，俗称“捆绑发债”，而不是单个企业的债券发行，因为小微企业不可能达到发行企业债券的条件。
简单地说就是，既然某个单独的小微企业不符合发行债券的要求，那么由其中的一家牵头，几家或几十家企业联合起来一起申请发行债券，这种变通办法也是可以的，并且是政府认可的。
一方面，单个小微企业的规模小、资信评级低，达不到政府规定的企业债券发行条件；另一方面，小微企业又最需要对外融资。那么，这时候多家小微企业联合起来发行“集合债”，就不但符合债券发行条件，提高了发行成功率，而且还能提高资信评级，摊低发行成本。
这种“集合债”最早出现在2003年。当时我国有12家地处不同高新技术开发区的小企业，联合起来采用“统一冠名、分别负债、分别担保、捆绑发行”的办法来发行企业债。目前这一做法已相对成熟，各地都有比较好的成功经验，如果你需要参与其中，可以向当地相关部门申请。
顺便一提的是，这并不是说参与发行“集合债”就没有门槛，只是说这样的门槛对小微企业来说并非高不可攀，跳一跳是可以够到的，否则也就失去了发行这种债券的实际意义。
总体来看，债券融资的最大好处是，能够有效拓宽直接融资渠道，较好地解决融资风险和收益不对称问题；债券利息可以计入成本，起到节税作用；债券期限可长可短，一年以内的称为短期债券，一到五年的称为中期债券，五年以上的叫长期债券；债券可以记名也可以不记名；除了发行担保债券外，还可以发行信用债券。
一般来说，小微企业如果规模小、知名度低、信用记录无从查询，为了提高债券发行对投资者的吸引力，可以附加一些其他条件，如担保、可兑换、记名等，增强投资者信心，使得债券更容易发出去。因为只有债券发得出去，你才能最终拿到钱。
这里重点提一提信用债券。小微企业到了要发行债券融资的地步，一般说明已经出现了资金困难，这时候如果用不动产抵押、存货或无形资产质押、第三人担保来发行债券，当然也是可以的，但比较费时费力。更何况，并不是所有企业都具有这样的资源。相反，这时候如果能凭借债券发行人（企业及老板）的良好信用来发行债券，就显得非常简单直接。当然，其前提是你要有信誉，要使人相信你发行的债券能按时偿还，不至于成为一张废纸。并且，这种良好信用不是临时抱佛脚就行的，必须建立在过去别人对你这个企业和老板的良好评价基础之上。从这个角度看，你平时的诚实经营有多么重要。
那么，你如何来参与发行“集合债”呢？具体步骤是：一是要有一个牵头机构（人）下发通知，要求几个小微企业一起申请上报发行“集合债”。当然，你也可以作为这样的牵头机构，组织、发动别人一起申请上报。二是如果你想参与发行“集合债”，那么就要对照自身条件，看是否符合各项要求，这主要包括：净资产要达到一定规模，发行债券后的累计债券余额不能超过企业净资产的40%；生产经营符合法律法规和国家产业政策；最近三年的可分配利润足以支付一年的债券利息，等等。三是接受牵头机构聘请的财务顾问或主承销商对你的企业进行初步评估，如果能通过，接下来就要落实统一担保人和反担保人。四是要确定参与发行“集合债”的企业名单，相互签署协议或意向书，接受中介机构的尽职调查。五是制定债券发行章程，向相关部门（一般是当地发展和改革委员会）提交申请发行“集合债”的文件，提供发行债券的可行性分析报告，选择合适的发行方式、种类、时间，确定发行总额、面额、利率、期限，公告债券募集办法，与承销机构签订承销合同，协商担保事宜，等待“集合债”的最佳发行时机。最后，当然也就是发行出售债券，进行债券融资了。
为了鼓励这种“集合债”的发行，国家发展和改革委员会把过去发行企业债券的程序进行了“合二为一”的简化，即从原来的“先核定规模、后核准发行”两个环节，一步到位简化为“直接核准发行”一个环节，并且对发债企业的净资产、债券规模占项目总投资比例等方面也进行了适当调整，实际上就是要降低门槛，让更多的小微企业能够通过这种方式进行直接融资。如果企业规模实在太小、资信评级较低，还可以通过第三方担保的方式来发行债券，可谓想得十分周到。
还有一条非常重要的是，国家发展和改革委员会对“集合债”的发行审核，从过去的“审核制”改成了“条件核准制”。也就是说，这些发行条件是透明的，只要你们这几个想联合发行“集合债”的企业符合以下七个要求，就会得到批准：一是这些发债企业的成立时间必须在4年以上，净资产规模在6000万元以上；二是具有独立知识产权，具有明确的筹资建设项目和资金使用计划；三是具有较强的成长性，现金流良好，近三年连续销售增长20%以上，连续净利润增长10%以上；四是申请发债额度不低于5000万元 ；五是近三年没有违法和重大违规行为 ；六是必须有两家有实力的担保公司进行担保，并由全国资本金最大的政策性担保公司再担保；七是不得由地方财政安排专项资金为担保公司提供风险补偿。
以上条件看起来非常严格，但经过这样的筛选，还是有许多小微企业是能够达到上述所有条件的。
中小企业私募债
中小企业可以发行私募债券的政策，是从2012年5月开始启动、6月正式推出的。容易看出，这项措施的出台，其实质就是为了降低中小企业尤其是其中的微型企业发行债券的门槛，为企业融资创造便利条件。
根据深圳证券交易所《中小企业私募债券业务试点办法》规定，中小企业私募债券是指未公开上市的中小微型企业，用非公开方式发行公司债券。凡是符合规模的未上市非房地产、金融类有限责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍（年利率约为20%），并且发行期限在1年以上，都可以发行中小企业私募债券。
中小企业私募债券的发行采用备案制。从2012年5月23日起，深圳证券交易所开始接受小微企业发行债券的备案申请，然后在10个工作日内完成备案。债券转让通过深圳证券交易所的综合协议交易平台，以全价方式进行，单笔现货交易不得低于5000张（交易金额不低于人民币50万元），成交价格由买卖双方在前一个收盘价上下30%范围内自行协商确定。
容易看出，这里并没有提到发行债券的小微企业在净资产、赢利能力方面的门槛要求，就是说，这是一种完全市场化的“信用债券”品种。正因如此会带来两个结果：一是大大方便了小微企业的债券融资，二是大大增加了债券投资者的投资风险和小微企业的经营风险。因为毕竟不是所有资金紧缺的小微企业，都能承担得起这样高的财务成本的。
为了解决这个问题，中小企业私募债券的发行，会要求合格投资者签署风险认知书，并且要求发债企业设立偿债保障金专户，确保债券兑换。
这里的合格投资者是指：经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等；上述金融机构面向投资者个人发行的理财产品，包括信托产品、投连险（投资连结保险）产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于1000万元人民币的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元、实际出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；等等。而上海证券交易所颁布的试点办法则规定，除此以外，下列个人投资者也属于合格投资者范围：个人名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于500万元，具有两年以上证券投资经验，理解并接受私募债券风险；发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东。
※小贴士：没有条件，创造条件也能上
（1）企业发行债券是一种风险较高的行为。因为债券利率通常要高于银行利率，而这就对企业构成了较高的成本压力。如果企业发行债券后赢利状况不良，不但会造成亏损，而且债券持有人也会面临经济损失的风险。
（2）与银行贷款相比，发行“集合债”的优点是：融资期限较长，可达三至五年，而银行贷款一般只能在一年以内；流动性强，可以在银行间债券市场和交易所债券市场上市交易，而银行贷款没有流动性。
（3）债券发行规模、期限、品种，应该根据企业的资金需要量来确定。过多，会增加财务负担；过少，则无法满足融资需求。并且，发行债券后企业总的资产负债率不能超过50%，这是国际上公认的负债水平是否会导致企业
……

前言/序言

　　 写在前面
　　 本书适合哪些人看
　　 本书的阅读对象，主要是小微企业老板、经营管理者，以及一切关心或有志于自主创业的朋友们。
　　 小微企业是2011年出现的新名词，具体是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户。从数量上看，全国小微企业有4000万家，占企业总数的97.3%。
　　 小微企业的标准在不同行业略有不同。一般认为，工业领域年销售额3000万元以下、员工人数300人以下、总资产4000万元以下，三项条件中只要符合一项就属于小型企业；其他领域年销售额1000万元以下、员工人数100人以下、总资产1000万元以下，只要符合一项就属于小型企业。在上述企业中，不论企业类型，年销售额300万元以下、员工人数20人以下的，就都属于微型企业。
　　 为什么要看这本书
　　 小微企业虽然规模小，但在生产、销售、经营、管理上的难度并不见得就小；相反，却会因为生产专业化程度低、管理力量薄弱、资金紧缺、人手不够、产品质量不过硬、技术开发落后、业务时有时无等因素而显得更为繁杂，有更多烦恼，对老板的要求也更高。显而易见，大中型企业人才济济，各项工作正规，老板有什么要求吩咐下去不用操心，就一切全办好了。可是在小微企业，您必须事必躬亲，样样要想到看到，一脚不到说不定就会出问题，甚至酿成大错。
　　 小微企业的特点与大中型企业完全不同。所以，小老板们切不要以为自己也读过几本有关世界500强的书，就能胜任这个角色了；更不要以为自己天生就是一块管理的料。要想在竞争充分的市场上赚钱，在哪个国家、哪个朝代都不易。
　　 看了本书会有什么收获
　　 小微企业的生存和发展是全球性难题，不是我国特有的；但我国的小微企业又有独特的国情和阶段特色。
　　 目前，我国小微企业的突出问题主要表现在以下三方面：一是税费负担过重，生存和发展压力大；二是产业结构不合理，导致人工成本不断上升，尤其是劳动密集型产业步履维艰；三是融资困难，明明有好的项目，也会因为缺少资金、无法上马而错失良机。
　　 与大中型企业不同的是，小微企业的发展更强调“一个中心、两个基本点”。一个中心，就是要“赢利”。不求赢利大小，但求笔笔赢利，积小盈为大盈。两个基本点，就是要“用对人、用好钱”。当然，在这其中又有无数的学问可供探讨，小微企业融资是其中很重要的一方面。
　　 俗话说，“麻雀虽小，五脏俱全”。小老板只有多多学习别人尤其是其他小微企业的先进经验，才能切切实实开阔眼界，触类旁通，抓住关键，把小企业一步步做大，做成百年老店，甚至做进世界500强。
　　 无疑，这就是本书想要为您提供的启发和服务。本书能否起到这样的作用，只有读者您最有发言权了。

《小微企业融资一本通》是一本旨在为广大渴望了解和掌握企业融资技巧的小微企业主、创业者及相关从业人员量身打造的实用指南。本书并非提供具体的贷款产品信息或担保服务，而是聚焦于企业融资的宏观策略、关键流程、核心要素以及风险规避，致力于从根本上提升企业的融资能力和成功率。 本书首先深入剖析了小微企业融资的普遍困境与挑战，例如信息不对称、抵押物不足、信用评级低等，并在此基础上，系统地阐述了企业在不同发展阶段所需的融资类型，从初创期的天使轮、种子轮融资，到成长期对银行贷款、供应链金融的需求，再到成熟期考虑的股权融资、债券发行等，帮助读者清晰认识自身所处的融资阶段和目标。 核心内容之一是对企业融资前的“内功修炼”进行了详尽的指导。这包括如何构建稳健的财务报表，使其更具吸引力；如何制定切实可行的商业计划书，清晰展示企业价值和增长潜力；如何建立和维护良好的信用记录，为融资打下坚实基础；以及如何识别和梳理企业自身的核心竞争力，提炼融资亮点。本书强调，融资成功并非仅依赖外部资金，更源于企业自身健全的运营和管理。 在融资渠道的选择方面，本书进行了多维度的梳理和对比，但不涉及具体的银行名称、信贷产品型号或投资机构的联系方式。它会引导读者理解不同融资渠道的特点，如银行贷款的严谨性与成本效益，股权融资的稀释与战略价值，政府扶持基金的政策导向与适用范围，以及民间借贷的灵活性与潜在风险。通过本书，读者将学会如何根据自身情况，理性评估并选择最适合的融资渠道组合。 融资过程的管理是本书的另一重点。从初期的信息收集、初步接触，到中期的尽职调查、谈判磋商，再到后期的合同签署和贷款使用、股权管理，本书都提供了详细的操作指引。例如，在尽职调查部分，会指导读者如何准备和应对审计、评估等环节，展示企业的透明度和规范性。在谈判环节，会教授读者如何分析自身议价能力，如何设定合理的融资条件，以及如何有效规避潜在的霸王条款。 此外，本书还特别强调了融资风险的识别与防范。融资并非一蹴而就，过程中可能面临各种风险，如融资失败、融资成本过高、股权结构被不当稀释、贷款逾期产生不良信用记录等。本书会指导读者如何提前识别这些风险，并提供相应的应对策略，例如，在进行股权融资前，如何进行充分的股权估值；在申请银行贷款时，如何理解和满足银行的各项风控要求；如何制定合理的还款计划，确保现金流的健康。 本书还关注了融资后的企业管理，包括如何合规、高效地使用融得的资金，如何建立健全的财务管理制度，以及如何持续与投资人或贷款机构保持良好的沟通，这对于企业的长远发展和后续融资至关重要。 贯穿全书的理念是“量体裁衣，循序渐进”。本书反对盲目追求高额融资或不切实际的融资方式，而是倡导企业根据自身实际情况，选择最合适的融资策略，一步一个脚印地实现融资目标。 总而言之，《小微企业融资一本通》是一本集理论指导、实践操作、风险提示于一体的综合性融资工具书，它将帮助小微企业主们拨开融资迷雾，掌握核心要领，自信地走向资本市场，为企业的持续发展注入强劲动力。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，《小微企业融资一本通》这本书，完全改变了我对融资的看法。在我看来，融资就像是一场“战役”，而这本书，就是我的“作战指南”。它不像其他一些书籍那样，只提供一些空泛的理论，而是从非常具体、实操性的角度，为我提供了全方位的指导。我最欣赏的是它关于“风险评估与控制”的详尽分析。在创业过程中，我们总是面临各种各样的风险，而资金的短缺，往往是其中最致命的一项。这本书详细列举了我们在融资过程中可能遇到的各种风险，例如信息不对称、道德风险、市场风险等等，并且为我们提供了相应的应对策略。它教我如何去识别潜在的风险，如何去规避风险，以及如何在风险发生时，将损失降到最低。这让我不再对融资感到恐惧，而是能够以一种更理性、更成熟的态度去面对它。书中关于“如何与金融机构建立良好的关系”的建议，也给我留下了深刻的印象。它不仅教我如何准备融资材料，更重要的是，它强调了诚信、透明以及有效沟通的重要性。这让我明白，融资不仅仅是关于钱，更是关于建立信任。我甚至根据书中的建议，主动去了解了与我企业所在行业相关的金融政策和行业动态，以便更好地与金融机构进行沟通。这本书让我觉得，融资不再是一件神秘的事情，而是一项可以通过学习和实践掌握的技能。

评分☆☆☆☆☆

当我第一次拿到《小微企业融资一本通》这本书时，说实话，我并没有抱太大的期望。我是一个刚起步的小微企业主，对融资的概念还停留在“找人借钱”的阶段。我以为这本书会是一堆枯燥的金融术语和复杂的表格，但当我翻开它，我被它通俗易懂的语言和贴近实际的案例所吸引。它并没有上来就教我如何去写商业计划书，而是从“认识你的企业”这个最根本的问题开始。书中关于“如何清晰地定义你的商业模式”的分析，让我深刻反思了我之前的经营思路。我之前总是忙于产品开发和市场推广，而忽略了对商业模式本身的梳理和优化。这本书引导我一步步去分析我的价值主张，我的客户群体，我的收入来源，以及我的成本结构。这就像给我进行了一次“企业诊断”，让我能够更清楚地看到我企业的优势和劣势。我尤其喜欢书中关于“财务健康度分析”的部分。它提供了一系列简单易懂的财务指标，让我能够快速地了解我企业的盈利能力、偿债能力和运营效率。我按照书中的方法，对我的企业进行了一次全面的财务体检，并且发现了一些之前被我忽略的问题。书中还特别强调了“数据的重要性”，它教我如何收集、整理和分析与企业运营相关的数据，并将这些数据作为融资谈判的有力支撑。这对我来说，简直是打开了新世界的大门。我之前总是凭感觉做决策，而现在，我学会了用数据说话，用事实来证明我的企业的潜力。

评分☆☆☆☆☆

《小微企业融资一本通》这本书，对我来说，简直是“解渴的甘霖”。在创业初期，资金短缺是压在我心头最沉重的一块石头。我尝试过各种方式，但总是碰壁。当我读到这本书时，我仿佛找到了指引方向的灯塔。它没有给我空洞的理论，而是提供了非常实操性的建议。我最欣赏的是它关于“不同融资阶段的融资策略”的分析。它详细阐述了在初创期、成长期、成熟期，企业面临的融资需求和可以选择的融资方式都有所不同。这让我意识到，不能用一个“万能钥匙”去解决所有问题。书中关于“如何选择合适的融资伙伴”的指导，也给我留下了深刻的印象。它不仅分析了投资人的类型，还强调了“匹配度”的重要性。在我看来，找一个与我企业理念、发展方向契合的投资人，比单纯拿到钱更重要。它甚至提供了一些“如何识别‘坑’投资人”的建议，这对我这样一个初入融资领域的小白来说，简直是“保命符”。我记得书中有一个关于“股权稀释”的讨论，它详细解释了股权稀释对企业控制权和股东利益的影响，并给出了如何最大程度地规避风险的建议。这些内容，都让我觉得非常实用，能够帮助我规避很多潜在的风险。这本书就像一位经验丰富的老者，在我迷茫的创业道路上，为我提供了最宝贵的经验和智慧，让我不再盲目地去追逐资金，而是学会了如何用更聪明、更有效的方式去为企业谋求发展。

评分☆☆☆☆☆

这本书就像一个久旱逢甘霖的老友，在我焦头烂额地四处奔波，想为我的小微企业找到启动资金时，它就那么悄悄地出现在我的案头。我至今还记得第一次翻开它的心情，是一种近乎绝望的期待，以及一丝忐忑——会不会又是一本空洞的理论书，华而不实，对我的实际困境毫无帮助？然而，从第一页开始，我就被它那朴实而又充满智慧的语言所吸引。作者没有使用那些晦涩难懂的金融术语，而是用一种非常接地气的方式，娓娓道来。书中关于“什么是真正的融资需求”的讨论，让我恍然大悟，原来我之前一直纠结于“要多少钱”，而忽略了“为什么需要这些钱”以及“这些钱将如何为企业创造价值”。它引导我仔细审视我的商业模式，分析我的现金流，甚至细致到每个营销环节的成本构成。我甚至开始重新思考我的定价策略，因为书中提到，合理的定价不仅能保证利润，更能间接影响融资的吸引力。那些关于如何撰写一份令人信服的商业计划书的章节，简直是我当时的“救命稻草”。我之前总是觉得商业计划书是给别人看的，殊不知，它更是自己梳理思路、明确方向的绝佳工具。书中列举了各种常见的商业计划书模板，并且针对不同行业、不同融资阶段提供了个性化的建议，让我不再感到无从下手。我甚至跟着书中的步骤，重新梳理了我的团队优势，分析了我的市场潜力，并对我的财务预测进行了更严谨的测算。最让我惊喜的是，书中并没有仅仅停留在“怎么写”，而是深入探讨了“如何让你的商业计划书更具说服力”。它强调了数据的真实性、目标的清晰度、以及风险的预见性和应对措施的重要性，这些都让我受益匪浅。我以前总以为写得越漂亮越好，但这本书告诉我，真实和清晰才是王道。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，在我收到《小微企业融资一本通》这本书之前，我对融资的理解仅限于“从哪里拿钱”。我总觉得，只要我有一个好产品，有个好团队，钱自然会找上门来。但现实情况是，我跑遍了大小金融机构，递交了无数份申请，收到的回复总是那么相似——“不符合条件”、“风险太高”。那种无力感，真的让人心灰意冷。直到我开始阅读这本书，我才意识到，融资不仅仅是“拿钱”，更是“如何让别人愿意给你钱”。书中最让我印象深刻的是关于“了解你的投资人”这一章节。它详细分析了不同类型投资人的偏好、风险承受能力以及他们所看重的因素。这让我意识到，我之前总是站在自己的角度去思考问题，而忽略了对方的需求。书中提供了一系列的方法，教我如何去研究潜在的投资人，了解他们的投资逻辑，甚至如何根据他们的特点，调整我的融资方案。这对我来说，简直是打开了新世界的大门。我开始主动去了解一些天使投资人、风险投资机构的投资组合，分析他们过往的投资案例，甚至尝试去参加一些行业交流活动，与投资人建立初步的联系。书中关于“如何进行有效的融资路演”的指导，也为我提供了宝贵的经验。它不仅仅是教我如何制作PPT，更是强调了演讲的逻辑性、自信心以及与投资人互动的重要性。我按照书中的建议，反复练习我的路演，并尝试用不同的方式去表达我的商业价值。这本书让我明白，融资是一个双向选择的过程，我需要做的，不仅仅是展示我的企业有多么优秀，更重要的是，如何让投资人看到，投资我的企业，对他们来说，也是一个明智的选择。

评分☆☆☆☆☆

我必须承认，《小微企业融资一本通》这本书，就像是我创业路上的“及时雨”。在我最需要资金的时候，它没有给我灌输那些虚无缥缈的理论，而是提供了非常具体、可操作的建议。我一直对银行贷款的繁琐流程感到头疼，那些各种各样的表格和证明材料，让我望而却步。这本书的出现，就像给我指明了一条清晰的道路。它详细解析了银行贷款的申请流程，并且针对不同类型的贷款产品，给出了不同的准备建议。我记得其中关于“如何准备一份银行认可的财务报表”的章节，简直是为我量身定做的。它一步步教我如何整理我的账目，如何进行准确的财务预测，以及如何清晰地展示我的盈利能力和偿还能力。更重要的是，书中还提供了一些“与银行打交道”的技巧，例如如何与信贷经理建立良好的沟通，如何清晰地阐述我的融资需求，以及如何有效地回答银行提出的疑问。这些细节，在现实中往往能起到至关重要的作用。除了银行贷款，书中还介绍了很多我之前从未接触过的融资渠道，比如应收账款融资、存货融资，甚至还有一些供应链金融的模式。这些模式，对于我们这种轻资产、现金流紧张的小微企业来说，简直是“救命稻草”。书中详细解释了这些融资模式的运作原理，以及申请条件和注意事项，让我对融资有了更全面的认识。我甚至开始根据书中的建议，去尝试联系一些商业保理公司，看看能否通过这种方式来缓解我的资金压力。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，《小微企业融资一本通》彻底颠覆了我对融资的认知。之前，我一直以为融资就是去找银行贷款，或者拉投资。我花了很多时间去研究各种贷款产品，却发现我的企业资质、抵押物等方面都达不到银行的要求，那种挫败感简直要将我压垮。后来，我偶然间看到了这本书，抱着试试看的心态翻开了它。书中的内容让我眼前一亮。它打破了传统的融资思维定式，提供了非常多元化的融资渠道和策略。不仅仅是银行贷款，书中还详细介绍了包括民间借贷、股权融资、供应链金融、政府补贴，甚至还有一些非常规的融资方式。我尤其对关于“如何利用政府政策和补贴来降低融资成本”的部分印象深刻。我之前对这些政策了解不多，觉得离自己很远，但书中详细解读了各项扶持政策的申请条件、流程和注意事项，还提供了许多成功案例，让我看到了新的希望。我跟着书中的指导，开始主动去了解我所在地的各项创业扶持政策，并根据自己的情况，筛选出了一些可能符合条件的补贴项目。书中关于“如何评估不同融资方式的风险与回报”的分析也非常到位。它不仅仅是列出各种融资方式，更是深入分析了每种方式的优缺点，以及可能带来的潜在风险，让我能够根据自己企业的实际情况，做出最明智的选择。我记得书中有一个关于“现金流为王”的论调，让我深刻认识到，再好的项目，如果现金流断裂，一切都是徒劳。这本书就像一位经验丰富的导师，在我迷茫的道路上，为我指明了方向，让我不再像无头苍蝇一样乱撞。

评分☆☆☆☆☆

拿到《小微企业融资一本通》这本书的时候，我正陷入资金的泥沼，整个人都快要被压垮了。我之前的经营思路有些偏差，导致公司现金流紧张，眼看着就要撑不下去了。这本书就像一束光，照亮了我前进的方向。它没有给我空洞的口号，而是提供了非常实操的建议。我特别喜欢它关于“企业估值”的章节。我之前对怎么给自己的企业估值一窍不通，总觉得我的产品很好，就应该值很多钱，但书中却提供了一套科学的评估方法，让我能够从市场、技术、团队、财务等多个维度来审视我的企业价值。这让我能够更客观地认识我的企业，并且在与潜在的融资方谈判时，更有底气。我跟着书中的建议，重新梳理了我的财务报表，并且对我的未来盈利能力进行了更严谨的预测。这本书还详细介绍了各种融资渠道，包括银行贷款、股权融资、政府补助，甚至还有一些更具创新性的融资方式，比如利用税收优惠、通过产业基金进行投资等等。这些信息，对于我们这样的小微企业来说，简直是“及时雨”。我甚至开始根据书中的指导，去接触一些专注于我所在行业的天使投资机构，希望能找到合适的合作伙伴。它不仅教我“怎么融资”，更教我“如何聪明地融资”，让我明白，拿到钱只是第一步，如何用好这些钱，让企业健康发展，才是最终的目的。

评分☆☆☆☆☆

这本书《小微企业融资一本通》真是来得太及时了！我是一个刚刚创立不久的咖啡馆小老板，资金周转一直是个大问题。我之前对融资的概念很模糊，只知道需要钱，但不知道去哪里找，也不知道怎么开口。这本书就像一个循循善诱的老师，一点点地把我带进了融资的世界。它没有上来就讲那些复杂的金融模型，而是从最基本的问题开始——“你的企业为什么需要融资？”“你的融资目标是什么？”它引导我深入思考我的经营现状，分析我的盈利能力，以及我未来的发展潜力。我跟着书中的步骤，梳理了我所有的成本支出，分析了我的收入来源，并且对我的现金流进行了详细的测算。这让我第一次如此清晰地看到了我企业的“经济脉搏”。我尤其喜欢书中关于“如何用数据说话”的部分。它教我如何收集和整理各种经营数据，并将这些数据转化成吸引融资方的有力论据。比如，我之前只知道我的咖啡销量不错，但通过书中的指导，我学会了分析不同时段、不同产品的销量占比，以及顾客的消费习惯。这些数据，让我能够更自信地向潜在的融资方展示我企业的市场潜力和盈利能力。这本书还提供了非常多关于“非传统融资方式”的介绍，比如众筹、小额贷款、甚至是与供应商协商更优的付款条件。这些方式，对于像我这样的小微企业来说，简直是“雪中送炭”，让我看到了除了银行贷款之外的更多可能性。

评分☆☆☆☆☆

我最近在创业的道路上遇到了瓶颈，资金链快要断裂，整个人都快要被压力压垮了。朋友推荐了我这本《小微企业融资一本通》，我一开始并没有抱太大的希望，因为之前也看过不少类似的所谓“创业宝典”，但内容都比较空洞，对我的实际情况帮助不大。然而，当我翻开这本书，我被它详实的内容和实操性极强的建议深深吸引了。它并没有直接给我一个“融资秘籍”，而是从最基础的“企业价值评估”入手，一步步引导我去审视我的商业模式，分析我的竞争优势，以及我所处的市场环境。书中关于“如何量化你的企业价值”的讲解，让我豁然开朗。我之前总是在模糊地估算自己的企业价值，而这本书提供了一系列清晰的标准和方法，让我能够更客观、更准确地评估我的企业。它甚至详细解释了如何计算我的知识产权的价值，以及我的品牌溢价。这对我来说，简直是打开了新的思路。我之前觉得我的核心技术非常值钱，但书中指出，如果没有明确的市场需求和清晰的盈利模式，再好的技术也难以转化为融资优势。这本书还特别强调了“风险管理”的重要性，它引导我识别企业发展过程中可能遇到的各种风险，并提出了相应的应对策略。例如，在面对市场风险时，它建议我可以通过多元化产品线、拓展新的销售渠道来规避单一市场的波动。在面对技术风险时，它则提供了如何进行技术迭代和知识产权保护的建议。这些内容，都让我觉得非常贴近我的实际需求，让我不再感到孤立无援。

评分☆☆☆☆☆

可细想也不意外。看柴静的文字，不事浮华，字句质朴，慢慢地白描。等到有所触动，漫以为该结束了，她又转一个面向，用信息带入更深的层次。

评分☆☆☆☆☆

书中语言简单，适合所有的人去读，理论和实际相结合，讲述得深入浅出，“通往人心的道路是最艰难的道路，一个记者可能要付出生命才能得到别人的信任，但是你又必须在这个职业当中恪尽职守。”

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长度在5-200个字之间 填写您对此商品的使用心得，例如该商品或某功能为您带来的帮助，或使用过程中遇到的问题等。最多可输入200字

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1. 确定主题

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精神食量，值得拥有！

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堪称融资百科全书。每个开公司的必看工具书

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还没仔细看，以后再了解

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小微企业融资一本通小微企业融资一本通

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书很不错，值得一看。