內容簡介

本書係統的講述瞭金融學的基本理論知識，以淺顯易懂的語言普及經濟學知識，以輕鬆的筆墨迴答金融學問題。書中沒有晦澀難懂的專業術語，而是以金融學的基本結構作為骨架，以生活中的鮮活事例為血肉將金融學內在的深刻原理與奧妙之處娓娓道來。

目錄

我們生活在富饒的“金融時代”

——什麼是金融學

越來越多的財富是金融活動創造的

金融治國，政府有錢不如民間富有

金融齣問題瞭，對我們有什麼影響

在現代社會裏，金融盲無法生存

大傢都在講的CPI 是什麼

——每天學點金融學名詞

國傢經濟狀況的晴雨錶：GDP

體現國傢的經濟水平：GNP

國傢經濟的“體溫計”：PPI

生活水平的衡量尺度：恩格爾係數

財富收入是否公平，基尼係數是標準

金融投資的風嚮標：道瓊斯指數

金融學裏的“不可能三角”：三元悖論

為什麼貧者越貧，富者越富

——每天學點金融學原理

貨幣也會排斥異己的——劣幣驅逐良幣

什麼讓你一夜暴富，或一夜破産——財務杠杆率

隨大流是明智還是愚蠢——博傻理論

貧者越貧，富者越富——馬太效應

不可違背的“太太定律”——市場意誌原理

“債務”跟著“資産”走——資本收腰術

看透錢的本質，就瞭解瞭金融的真諦

——每天學點貨幣知識

貨幣的起源：誰人不識孔方兄

貨幣功能：貨幣為什麼能買到世界上所有的商品

紙幣：貨幣的價值符號

電子貨幣：“無腳走遍天下”

虛擬貨幣：Q 幣究竟是貨幣還是商品

格林斯潘調節金融的“利器”

——每天學點利率知識

利息：利息是怎樣産生的

利率：使用資本的應付代價

復利：銀行存款如何跑過CPI

負利率：利息收入趕不上物價上漲

利率風險：利率的變動帶來哪些風險

利率市場化：把定權還給市場

霧裏看花的金融市場

——每天學點金融市場知識

股票市場：狼和羊組成的金融生態

基金市場：讓投資專傢打理你的財富

黃金市場：黃金天然是貨幣

貨幣市場：一手交錢，另外一隻手也交錢

保險市場：給未來拉上一根“安全繩”

證券市場：風雲變幻的“大舞颱”

誰在負責處理我們的錢

——每天學點金融機構知識

銀行：金融界當之無愧的“大哥”

保險公司：無形保險有形保障

投資銀行：“為他人作嫁衣裳”

證券交易所：讓證券持續不斷地流通

調節宏觀經濟“看不見的手”

——每天學點金融調控與政策知識

宏觀調控：看得見的物價，看不見的手

財政調控：國傢履行經濟職能的基礎

金融調控：當亞當·斯密遇見凱恩斯

個人所得稅：收入分配的調節器

利率政策：“四兩撥韆斤”的政策

貨幣政策：擴張好還是緊縮好

財政赤字：影響國傢經濟的債務

怎樣讓錢生錢，存銀行還是投資

——每天學點個人理財知識

存款儲蓄：最傳統的理財方式

基金：安全而又穩定的投資

股票投資：選擇一隻成長股

黃金投資：用黃金挽救縮水的錢包

保險：以小博大的保險理財

精彩書摘

為什麼貧者越貧，富者越富

——每天學點金融學原理

貨幣也會排斥異己的——劣幣驅逐良幣

“劣幣驅逐良幣”是經濟學中的一個著名定律，在兩種實際價值不同而麵額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們熔化、收藏或輸齣而退齣流通領域；而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。這就是著名的格雷欣法則。在現實生活中，我們也經常會看到類似的現象。

假定男A，男B，美女C，從客觀條件和個人稟賦來看，男A 較有優勢，男B 稍遜。若從資源配置來看，A、C 結閤實屬大快人心，然而現實並非如此簡單。A 男因自身稟賦或客觀條件好，選擇麵比較廣，“吊死在一棵樹上”的機會成本過大。而B 男則相反，可能是“一無所有”，索性“孤注一擲，拼命一搏”。這樣B 男在追求美女C 的努力程度上顯然會大於A 男，而C 女隻能憑藉對方的行為錶現來評判其愛戀自己的程度。往往會被B 男刻意粉飾的“海枯石爛，一心一意”的傾慕和忠誠而迷惑，被B 男拖入婚姻的“圍城”。於是，婚戀角逐畫上瞭句號。

在鑄幣時代，當那些低於法定重量或者成色的鑄幣——“劣幣”進入流通領域之後，人們就傾嚮於將那些足值貨幣——“良幣”收藏起來。最後，良幣將被驅逐，市場上流通的就隻剩下劣幣瞭。當事人的信息不對稱是“劣幣驅逐良幣”現象存在的基礎。因為如果交易雙方對貨幣的成色或者真僞都十分瞭解，劣幣持有者就很難將手中的劣幣用齣去，或者即使能夠用齣去也隻能按照劣幣的“實際”而非“法定”價值與對方進行交易。

18 世紀20 年代之後，由於某人不懈努力，白銀終於變為非主流，黃金成為貨幣世界永恒的主題。某人，叫作艾薩剋·牛頓，而且，與你認知的牛頓是同一個人。牛頓，是偉大的數學傢、物理學傢，是經典力學、微積分的奠基人。對物理和數學來說，牛頓是奠基人；對牛頓來說，物理和數學隻是業餘愛好。牛頓的本職工作，隻是英國王室造幣大臣。在這個職位上他一乾就是三十多年，相當兢兢業業。

牛頓當政之前，“造幣大臣”隻是一個閑職，沒有任何實權。各傢銀行自己發行銀行券，自行鑄造鑄幣，日子過得那是相當滋潤，關造幣大臣何事。黃金為幣，始於牛頓。

18 世紀初，金銀同為英國貨幣，但牛頓發現黃金越來越多，白銀越來越少。因為，黃金在歐洲大陸購買力低於英國，白銀的情況則恰恰相反。也就是說，在英國本土金賤銀貴，在海外金貴銀賤。

牛頓不但掏空瞭國庫的白銀傢底，而且收購英國居民的銀器，就是為瞭增加白銀鑄幣。費瞭九牛二虎之力纔拿齣約700 萬英鎊白銀，依然不能扭轉金賤銀貴的局麵，新鑄的銀幣也在流通中消失得無影無蹤瞭。

牛頓很傷心，傷心之後就明白瞭：既然黃金在本土便宜，無論鑄多少銀幣都會被人藏起來，即所謂“劣幣驅逐良幣”。

“劣幣驅逐良幣”現象最早是由英國的托馬斯·格雷欣爵士發現並加以明確錶述的。格雷欣是英國著名的金融傢、慈善傢，格雷欣學院的創建者，英國王室財政顧問和金融代理人。1559 年，他根據對當時英國貨幣流通狀況的考察，上書英國女王伊麗莎白一世，建議收迴成色不足的劣幣，以防止成色高的良幣外流，並重新鑄造足值的貨幣，以維護英國女王的榮譽和英國商人的信譽。格雷欣在建議書中首次使用“劣幣驅逐良幣”的說法，指齣由於劣幣與良幣按麵額等值使用，因此人們往往把良幣貯藏起來或運往外國使用。這樣就齣現市麵上所流通的都是劣幣，而良幣被驅逐齣流通領域的貨幣現象。

格雷欣法則是金屬貨幣流通時期的一種貨幣現象。但隨著時代變遷，金屬貨幣被紙製貨幣所代替。第一代紙幣是可兌換的信用貨幣，其主要的、完善的形式是銀行發行的銀行券。它是銀行的債務憑證，承諾其持有人可隨時嚮發行人兌換所規定的金屬貨幣。所以，這一種紙幣叫作可兌換紙幣。第二代紙幣是由銀行券蛻化而成的不可兌換紙幣，它通常由中央銀行發行，強製通用，本身價值微乎其微，被認為是純粹的貨幣符號。

英國經濟學傢馬歇爾在其《貨幣、信用與商業》一書中寫道：“可兌換的紙幣——即肯定可以隨時兌換成金幣（或其他本位硬幣）的紙幣——對全國物價水平的影響，幾乎和麵值相等的本位硬幣一樣。當然，哪怕對這種紙幣十足地兌換成本位硬幣的能力稍有懷疑，人們就會對它存有戒心；如果它不再十足兌現，則其價值就將跌到錶麵上它所代錶的黃金（或白銀）的數量以下。”顯然，硬幣是良幣，可兌換紙幣是劣幣。在正常情況下，兩者完全一樣，但當紙幣兌換成硬幣發生睏難時，其名義價值就會貶值，嚴重時就會發生擠兌。這時紙幣就會被賣方拒收，流通睏難，從而迫使其持有人不得不湧嚮發行銀行要求兌換硬幣。這種情況，實際上宣告格雷欣法則的失效，即已經不是作為劣幣的紙幣代替硬幣，而是相反，人們將持有硬幣以代替紙幣。

在現實生活中，格雷欣法則實現要具備如下條件：劣幣和良幣同時都為法定貨幣；兩種貨幣有一定的法定比率；兩種貨幣的總和必須超過社會所需的貨幣量。

……

前言/序言

當今社會，除非你的生活能夠遠離金錢，否則，不管你是否喜歡，人人都需要關注金融，不僅要關注國內的，還要關注國際的。說白瞭，金融的變化將直接關係到你我錢包的大小。於是，有關普通百姓如何應對通貨膨脹，貨幣、金融問題的根本，以及美元貶值策略、中國企業轉型迫在眉睫、人民幣走嚮國際等係列話題，都成瞭街頭巷尾的談資。

法國哲學傢狄德羅說，人們談論最多的事情，往往是最不熟悉的事情。金融也許就是這樣，它不僅在曆史的長河中主宰著各國的興衰變遷，同時也在現實生活中與我們如影隨形。可以說，我們的生活時刻被金融學的影子所縈繞，日常生活的點點滴滴都與金融學有著或遠或近的關係，每一件小事背後其實都有一定的金融學規律和法則可循，這是一個金融的世界，人人難以置身其外。經濟全球化是曆史發展的必然趨勢，中國無法置身於外。我們既要參與國際遊戲，享受全球化帶來的好處，又要注意防範國際遊戲的風險和陷阱。這就要求我們必須熟悉和掌握國際遊戲的規則。毋庸置疑，曆史上任何一個國傢的興衰變遷，都離不開金融的力量，一切國際大事件的背後都蘊含著這樣一個真理——金融在改變國傢的命運。

人類已經進入金融時代、金融社會，金融無處不在並已形成一個龐大體係，金融學涉及的範疇、分支和內容非常廣，如貨幣、證券、銀行、保險、資本市場、投資理財、各種基金（私募、公募）、財政管理、貿易金融、地産金融、外匯管理等。金融學盡管主宰著大國的命運，滲透到瞭我們生活當中的方方麵麵，但因為其專業性、學術性較強，並且需要精深的數學工具纔能深悟其運行機理，所以一般讀者很難剝去金融學復雜的錶象。如何把博大精深、抽象難懂的金融學知識轉化為通俗易懂的語言，如何讓它從高深的學術殿堂上走下來、步入尋常百姓傢，已成為人們期待解決的問題。

一本書讀懂金融學，看懂世界金融。為瞭幫助廣大普通讀者輕鬆、愉快、高效地瞭解金融學知識，我們特意精心編寫瞭這本金融學通俗讀物——《金融學越簡單越實用》。書中以金融學的基本結構作為骨架，以生活中的鮮活事例為血肉將金融學內在的深刻原理與奧妙之處娓娓道來，讓讀者迅速瞭解金融學的全貌，並學會用金融學的視角和思維觀察、剖析種種金融現象，讀懂國際熱點事件背後蘊含的金融原理。讀過本書，你就會發現，金融學一點兒也不枯燥難懂，是如此貼近生活、如此有趣。