期貨投資策略 期貨入市技巧書籍 金融投資理財管理 鬍斐 著 經濟管理齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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鬍斐 著

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店鋪： 奧華元圖書

齣版社： 經濟管理齣版社

ISBN：9787509634509

商品編碼：1411744712

包裝：平裝

開本：16

齣版時間：2014-12-01

用紙：膠版紙

頁數：114

字數：94000

正文語種：中文

內頁插圖

 

編輯推薦 

 

《期貨投資策略:期貨大作手如是說》邏輯清晰，內容通俗易懂，是一本介紹期貨基本交易策略和高級盈利策略的實用書。

 

內容推薦

“注銷股票賬戶，介入期貨投資”——鬍斐如是說：

股票是一個沒有邏輯的東西，所以我們力勸大傢放棄股票，注銷證券賬戶，轉行做期貨投資。根據中國人的智商和財商，按照基本麵研究進行期貨投資的人，都可以獲得不低於每年 100%的收益率。隻要你按照本書的方法進行深入分析、閤理交易，就可以實現。

大道至簡，也許本書的字數不多，但是每一個字都是實際交易經驗的體現，每一個字都是實際操盤後的感悟，每一個字都有從百萬元到億萬元不等資金運動後給我的反饋。我不是文學傢，同時為瞭節約大傢的時間，不用華麗的詞藻和無關的文字，內容言簡意賅，其

實無論哪一段，字多字少，重要性都是同等的，字越少的內容，有時甚至更是精華中的精華！

作者簡介

鬍斐，本名尚斐；畢業於西南財經大學，經濟學碩士。職業投資人，投資領域覆蓋股票，黃金白銀，基本金屬，農産品，工業品，股票。目前的交易係統主要以宏觀交易（股指，黃金白銀，債券，原油，貨幣）和基本麵交易（工業品，農産品）為主，以股票交易為輔。同時建立瞭自己的套利係統，從事內外盤套利交易。

    早期曾參與瞭中國期貨市場10次期貨大戰中的5次，深度參與鄭州綠豆期貨大戰與327國債期貨大戰，2014年的棉花期貨大戰（空方全勝）。以及股票市場的曆次大行情。

後曾擔任“北京融智匯金投資管理有限公司”董事長兼總經理。與浙江係資金聯閤專業從事投資，主動發起數次知名大行情，並開創期貨市場與股票市場聯動操作。

目前為獨立職業投資人。

目錄

目錄

章 注銷股票賬戶，介入期貨投資 001

節 股票是“純粹投機” 001

第二節 期貨是産業鏈投資 003

第三節 期貨投資基礎 006

第二章 堅定的基本麵分析邏輯 019

節 基本麵分析介紹 019

第二節 筆者基本麵分析的邏輯基礎 028

第三節 各品種的定性分析 032

第四節 宏觀分析與經濟周期 046

第三章 兩種基本的交易策略 051

節浮盈開倉與大趨勢 051

第二節盈利取齣與震蕩波段 054

第四章 交易過程中的資金管理 057

節不同品種的節奏把握 057

第二節相同品種的節奏把握 062

第三節資金管理就是時間管理 067

第五章 筆者的開倉點、平倉點與交易係統 069

節筆者的開倉點 069

第二節筆者的平倉點 077

第三節筆者的交易係統 084

第六章 筆者特殊的交易心得 085

節確定性的來源 085

第二節十大基本交易策略 088

第三節近10年交易心得和感悟 092

第四節筆者的核心競爭力、優勢及劣勢 095

第五節筆者操盤的經驗 097

附錄 1：在大趨勢裏做短綫和短綫的技巧 103

附錄 2：再論“心態管控” 109

附錄 3：外盤期貨開戶 （ 指引） 113

 

序言 

 

我是一個堅定的基本麵交易者，相信任何盤麵的變動背後必定有深層次的邏輯在起作用。我們做投資研究的目的是根據事實和數據，利用邏輯，找準盤麵運行的方嚮，然後進場享受勝利的果實。
我是浙江杭州人，正如傢鄉韆韆萬萬個從一窮二白到十億百億元身傢的浙商那樣，本著務實、穩定、穩健、安全的原則，采用“做生意，做企業”的方式做期貨，纔能取得成功。我從來不認為期貨是金融，期貨就是生意，就是做企業，這與在淘寶、阿裏巴巴上做國內、國際貿易沒有本質的區彆。不論是自己的資金還是朋友的資金，我每年設定的收益率目標都是100％，達到瞭這個目標就放假——休息或旅遊，從不貪心。
股票是一個沒有邏輯的東西，所以我們力勸大傢放棄股票，注銷證券賬戶，轉行做期貨投資。根據中國人的智商和財商，按照基本麵研究進行期貨投資的人，都可以獲得不低於每年100％的收益率。隻要你按照本書的方法進行深入分析、閤理交易，就可以實現。
未來中國金融自由化，利率市場化，金融混業經營都會全部放開。銀行存款也可能不再保底，商業銀行也有可能破産，在經濟不確定的世界裏，大宗商品投資必然成為具廣闊投資前景的一個金融分支。而中國政府推行“負麵清單”、“法無禁止即可為”的政策，讓更多的機會湧現齣來。實現財務自由、實現財産性收入、做食利者階層，不再是遙遠的夢。
大道至簡，也許本書的字數不多，但是每一個字都是實際交易經驗的體現，每一個字都是實際操盤後的感悟，每一個字都有從百萬元到億萬元不等資金運動後給我的反饋。我不是文學傢，同時為瞭節約大傢的時間，不用華麗的詞藻和無關的文字，內容言簡意賅，其實無論哪一段，字多字少，重要性都是同等的，字越少的內容，有時甚至更是精華中的精華！
筆者的微博名是“鬍斐一戊午”，博客地址是：http://blog.sina.com.cn/GUG088。
鬍斐（尚斐）
2014年9月25日

 

 

文摘 

 

插圖：

 

第五大策略：不做純短綫。波段行情可以結閤短綫，長綫行情不做短綫。
第六大策略：“上車策略”，當你以七八成的把握預期一輪大行情將要來的時候，請一定時間先“上車”，不要等待更低的建倉成本、更的建倉機會。你等來的可能不是更的建倉機會，而很可能是更高的成本。很多人忽視瞭“上車”這個基本的動作，導緻瞭眼睜睜地看著一輪大行情擦肩而過。你“上車”以後可以加倉，可以減倉，可以平倉，具體的交易做錯、做的不也沒關係，賺多賺少也沒關係，行情是波動震蕩的，這很正常。如果沒“上車”就很麻煩瞭。
第七大策略：“簡單策略”，做簡單的行情，做確定的行情。不要試圖因證明自己而去做復雜的有難度的交易（我曾經犯過很多次這樣的錯誤，很多曆的大師也犯過這樣的錯誤）。做簡單的行情沒什麼錯，不要為瞭以後炫耀自己的交易多厲害而去玩高難度動作。好好地當個老實人，吃老實飯。
第八大策略：“技術分析的精準與活用”。大趨勢、大行情的開始和結束階段，行情的運行遵循技術分析。在大行情開始以後，的技術分析失效，買要繼續買，賣要繼續賣，正用反用技術分析。在行情的運行階段，隻看位置和價格，其他的一律不看。
第九大策略：“平倉、平倉優先”。一般情況下，在你眼看賬戶的時候是平倉的時機，第二眼看賬戶的時間必須平倉。平倉沒有任何統一的法則，憑主觀，因此不好把握。隻要盈利瞭，任何時點平倉都不能算錯，在這點上我比較保守，有點“阿Q精*”也未嘗無可。

 

《智慧交易：揭秘量化對衝基金的秘密武器》 作者： [虛構作者姓名，例如：林辰宇] 齣版社： [虛構齣版社名稱，例如：博雅經濟學堂] 內容簡介： 本書並非一本關於宏觀經濟形勢分析或基礎技術指標解讀的入門指南，它將帶領讀者深入探索金融市場的“隱藏規則”——量化對衝基金的投資邏輯與實操體係。在信息爆炸、市場波動加劇的當下，傳統的投資方法往往顯得力不從心。本書旨在為有一定金融市場基礎，渴望超越傳統框架，掌握更具前瞻性和係統性投資方法的投資者提供一條全新路徑。 本書的獨特性與價值在於： 1. 深度剖析量化對衝策略的底層邏輯： 我們將從理論的源頭開始，係統性地介紹量化對衝基金之所以能在復雜市場中穿越牛熊的關鍵。這並非簡單的羅列模型，而是深入剖析其背後的統計學原理、概率思維以及風險管理哲學。本書將逐步揭示，量化對衝並非冰冷的算法堆砌，而是人類智慧與先進技術結閤的結晶，其核心在於發現市場中被低估的、可持續的盈利模式。 2. 實操導嚮的量化模型構建與迴測： 本書將詳細闡述如何從無到有地構建一個量化交易模型。我們將涵蓋數據收集與清洗、因子挖掘與篩選、策略邏輯設計、模型參數優化以及最重要的——穩健性迴測的每一個環節。讀者將學會如何利用曆史數據檢驗策略的有效性，識彆模型中的陷阱，並理解過擬閤的危害，從而構建真正經得起市場考驗的交易係統。本書將穿插介紹一些經典且經過實證檢驗的因子，如價值、動量、低波動等，並探討如何將它們融入復雜的對衝組閤。 3. 構建與管理復雜對衝組閤： 量化對衝的精髓在於“對衝”，即通過構建多頭和空頭頭寸的組閤，以降低市場整體風險，捕捉相對收益。本書將深入講解不同類型的對衝策略，例如統計套利、事件驅動、宏觀對衝等，並重點闡述如何根據市場環境和資産特性，動態調整組閤的風險敞口，實現收益的穩健增長。讀者將學習到如何運用優化工具構建最優化的資産配置，以及如何管理組閤的杠杆和流動性風險。 4. 量化交易中的機器學習應用： 隨著人工智能的飛速發展，機器學習在量化投資領域扮演著越來越重要的角色。本書將介紹如何將監督學習、無監督學習等機器學習技術應用於因子選擇、交易信號生成、風險預測等環節。我們不會止步於理論介紹，還將探討具體的實現方法和注意事項，幫助讀者理解如何在量化交易中有效利用AI的力量，提升策略的智能化水平。 5. 風險控製的量化視角： 風險管理是量化對衝基金的生命綫。本書將以量化的視角，詳細介紹各種風險控製技術，包括但不限於VaR（風險價值）、CVaR（條件風險價值）、壓力測試、因子暴露管理等。讀者將深刻理解，一個成功的量化交易係統，其風險控製的權重不亞於收益的追求，並將學習如何構建一套嚴謹的風險監控與預警機製。 6. 技術實現與交易係統搭建： 本書並非停留在理論層麵，還將觸及量化交易係統的技術實現。我們將討論開發語言的選擇（如Python）、常用庫的介紹（如Pandas, NumPy, SciPy, scikit-learn, TensorFlow/PyTorch等）、以及如何搭建一個從數據處理到策略執行的完整交易流程。同時，也將提及與券商API的對接、訂單執行的策略等實際操作層麵的問題。 本書適閤讀者： 對量化投資、高頻交易、對衝基金等領域感興趣的個人投資者。 希望提升投資策略的科學性和係統性的基金經理、分析師、交易員。 金融工程、計算機科學、統計學等相關專業的學生或從業者。 尋求在波動市場中實現資産穩健增值的專業人士。 閱讀本書，您將獲得： 一套係統性的量化交易思維框架。 構建和迴測交易模型的實操能力。 理解和運用復雜對衝組閤的專業知識。 掌握利用機器學習優化交易策略的方法。 一套嚴謹的量化風險管理體係。 《智慧交易：揭秘量化對衝基金的秘密武器》將引領您進入一個全新的投資世界，用數據和邏輯武裝您的交易決策，在瞬息萬變的金融市場中，找到屬於您的“常勝之道”。這是一本幫助您從“經驗主義”邁嚮“科學投資”的轉型之作，助您在投資的道路上行穩緻遠。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀《期貨投資策略》的過程中，我最深刻的感受是作者鬍斐先生在宏觀經濟洞察力方麵的功力。他不僅僅是講解期貨交易，更是將期貨市場置於整個經濟運行的大背景下去審視。書中關於貨幣政策、財政政策對商品價格影響的分析，讓我對市場有瞭更深層次的理解。例如，在討論通脹預期時，書中詳細闡述瞭央行加息、量化寬鬆等貨幣政策如何通過影響資金成本和市場流動性，進而傳導到各個商品期貨價格上。這種宏觀與微觀的結閤，讓我對期貨市場的波動有瞭更清晰的脈絡。然而，作為一名渴望“入市技巧”的讀者，我依然覺得書中在具體交易方法上的著墨不夠。我希望能夠看到更多關於技術分析、交易心理以及盤中實操的案例解析。書中雖然提到瞭技術指標，但對如何將其運用到實際交易中，如何結閤基本麵分析做齣決策，以及如何在瞬息萬變的盤麵中保持冷靜，這方麵的具體指導相對較少。我曾期待書中能有具體的圖錶分析，演示如何識彆趨勢、如何捕捉轉摺點，或者如何根據不同的市場情緒調整交易策略，但這類內容並不像我預期的那樣豐富和詳盡。

評分☆☆☆☆☆

讀完《期貨投資策略》，我最大的感受是，作者鬍斐先生對期貨市場的理解是極其深刻且全麵的，他不僅僅關注交易本身，更著眼於期貨市場在整個金融體係和社會經濟發展中的作用。書中對衍生品市場的發展曆程、不同類型期貨閤約的定價機製、以及期貨市場如何為實體經濟提供風險管理工具等方麵的論述，都顯得相當專業和嚴謹。這部分內容對於我理解期貨市場的本質和其存在的意義非常有幫助。但是，對於我這種希望快速掌握“入市技巧”，希望找到一套行之有效的交易方法論的讀者來說，本書的側重點似乎有所偏差。我期待的“技巧”更多是指具體的交易策略、技術分析的實戰應用、或者是在特定市場環境下如何進行倉位調整和風險控製的“絕招”。雖然書中也提及瞭一些基本的技術分析工具，但對它們如何融會貫通，如何根據實盤情況靈活運用，這方麵的具體指導並不夠詳盡，未能完全滿足我對此類“技巧”的期待。

評分☆☆☆☆☆

總而言之，《期貨投資策略》這本書，給我最深刻的印象是其深厚的理論基礎和廣闊的宏觀視野。鬍斐先生在書中對期貨市場與實體經濟的聯係，以及期貨市場在風險管理中的作用進行瞭深入的闡述。他對於不同商品期貨的內在價值分析，以及影響其價格變動的宏觀因素的探討，都顯得非常紮實。例如，在分析大宗商品期貨時，書中就如何分析全球供需關係、地緣政治風險以及技術進步對商品價格的影響，給齣瞭詳盡的解讀。這部分內容對於建立一個全麵的市場認知非常有益。然而，我當初購買這本書的齣發點，是希望從中學習到更多“期貨入市技巧”。我期待的“技巧”是指具體的交易策略、盤麵分析方法、或者是在風險可控前提下實現盈利的實操性指導。雖然書中也提及瞭一些交易原則，但並未提供足夠多、足夠詳細的、可以直接應用於實盤交易的“技巧”案例，這與我最初的期待存在一定的差距。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開《期貨投資策略》這本書時，我滿懷期待地想要找到一套能夠幫助我快速入門期貨交易的“秘籍”。鬍斐先生在書中對於期貨市場基本原理和宏觀經濟背景的詳盡解讀，確實為我構建瞭一個清晰的市場認知框架。他對不同類型期貨閤約的風險特徵，以及如何通過期貨工具進行風險對衝的論述，都顯得非常專業。例如，在關於金融期貨的章節中，作者詳細分析瞭股指期貨、國債期貨等品種的特性，以及它們與宏觀經濟數據和貨幣政策之間的緊密聯係。這部分內容對於理解市場的宏觀驅動力非常有幫助。然而，我所期盼的“入市技巧”，更多是指在實際交易中能夠直接運用的具體方法，例如如何通過技術分析來識彆趨勢，如何製定交易計劃，如何進行風險管理，以及如何在盤中保持冷靜。書中雖然提及瞭一些交易心理的重要性，但對於如何具體訓練和實踐，則顯得不夠詳盡。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，《期貨投資策略》這本書，更像是為想要深入瞭解期貨市場運作邏輯的讀者量身定做的。鬍斐先生在書中對於不同商品期貨的深度挖掘，以及它們與宏觀經濟、産業政策之間韆絲萬縷的聯係，都展現齣瞭作者紮實的功底。例如，在分析工業金屬期貨時，書中詳細闡述瞭全球經濟增長、房地産市場、以及地緣政治衝突等因素如何共同影響銅、鋁等金屬的價格。這種層層深入的分析，讓我對市場有瞭更全麵的認識。但是，對於我這樣一位滿心期待能夠快速掌握“入市技巧”的讀者來說，這本書的“技巧”含量並不如我預期。我原本希望書中能有更多關於技術指標的實戰運用，例如如何組閤MACD、RSI等指標來尋找買賣點，或者如何利用量化交易的思路來構建策略。書中對此類具體操作的指導，顯得有些不夠詳盡，未能滿足我對此類“技巧”的強烈需求。

評分☆☆☆☆☆

說實話，《期貨投資策略》這本書，給我的感覺更像是一本期貨市場的“百科全書”而非一本“實操指南”。書中對於不同期貨品種的分類、曆史演變、以及它們在國民經濟中的地位，都有著詳盡的介紹。例如，在關於能源期貨的部分，作者詳細分析瞭石油、天然氣等品種的全球供應格局、地緣政治風險對其價格的影響，以及各國能源政策的變動如何引發市場波動。這些知識體係的構建，無疑是紮實的，對於想要全麵瞭解期貨市場的讀者來說，具有很高的參考價值。然而，對於我這樣帶著“如何快速入門，掌握盈利技巧”目的的讀者而言，這本書在“技巧”二字上的體現並不如預期。我期待的是能夠直接套用到實盤交易中的方法論，是能夠幫助我在短時間內提高勝率的“秘籍”。書中關於“期市如戰場”、“戒貪戒懼”等章節，雖然是交易心理的經典論述，但依然偏嚮於理論的闡述，而非提供具體的情緒管理訓練方法或應對策略。

評分☆☆☆☆☆

坦白講，我購買《期貨投資策略》的初衷，是希望能從中學習到一些實用的期貨入市技巧，希望這本書能夠像一位經驗豐富的導師，手把手地教我如何在期貨市場中穩健前行。鬍斐先生在書中對市場風險的剖析，以及對於交易心理的探討，無疑是深刻的，他強調瞭耐心、紀律和風險控製的重要性，這都是任何一位成熟的交易者都必須具備的品質。書中關於“知己知彼”的論述，也讓我反思瞭自己在交易中的心態問題。然而，我依然覺得書中在“技巧”這一層麵的內容，略顯單薄。我期待的是能夠學習到更具體的交易方法，例如不同類型的交易係統，如趨勢跟蹤、均值迴歸等，以及在不同市場環境下如何選擇和運用這些係統。我也希望書中能有更多關於交易決策的流程圖，或者一些基於數據分析的交易模型，能夠幫助我更科學地做齣買賣決策。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的最直觀感受是，它是一本“理論紮實”的書，而非一本“實戰寶典”。鬍斐先生在書中對期貨市場曆史沿革、發展趨勢以及其在現代金融體係中的地位，都進行瞭詳盡的闡述。他對於宏觀經濟周期與期貨市場波動的關聯性的分析，也顯得非常到位。例如，在探討周期性商品期貨時，書中就如何判斷經濟周期的不同階段，以及在不同階段下選擇哪些商品進行投資，都給齣瞭宏觀層麵的指導。然而，我個人作為一名對“入市技巧”充滿渴望的讀者，對書中在這方麵的著墨並不滿意。我期待的是能夠學習到更多具體的交易策略，例如如何製定詳細的交易計劃，如何進行有效的倉位管理，如何在齣現虧損時及時止損，以及如何在盈利時鎖定利潤。書中雖然提及瞭一些原則性的概念，但缺乏足夠的實操案例和具體方法論的指導，這讓我感覺在“技巧”這方麵，這本書並未達到我的預期。

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構和內容，讓我覺得它更適閤作為期貨市場的“啓濛讀物”而非“速成秘籍”。鬍斐先生在書中花費瞭大量的篇幅來介紹各個期貨品種的宏觀經濟背景和基本麵分析框架。例如，在討論農産品期貨時，書中詳細分析瞭氣候變化、耕種技術、國際貿易協定等因素如何影響糧食的産量和價格。這些分析對於建立一個宏觀的經濟視野非常有益，讓讀者能夠理解市場的“為什麼”會這樣波動。然而，我原本期望這本書能更側重於“入市技巧”，也就是在瞭解瞭宏觀情況後，如何具體地在盤麵上進行操作，如何製定交易計劃，如何止損止盈，如何在風險可控的前提下獲取利潤。書中雖然零星提到瞭一些交易策略的原則，但並未提供足夠具體、可操作的“技巧”示範，例如如何解讀K綫圖中的特定形態，如何根據交易量判斷市場情緒，或者如何構建一套完整的交易係統。

評分☆☆☆☆☆

初次接觸期貨市場，懵懵懂懂，被各種概念和術語弄得頭暈目眩。偶然間在書店翻到瞭《期貨投資策略》，封麵上“鬍斐 著”幾個字給瞭我一絲信任感，加上“經濟管理齣版社”的背書，覺得應該不是什麼粗製濫造的書籍。迫不及待地買迴傢，帶著滿腔的期待，準備在這個充滿機遇與挑戰的領域一探究竟。然而，當我翻開書頁，卻發現內容與我預期的“入市技巧”相去甚遠。書的開頭並非直指交易的實操層麵，而是花瞭大量篇幅在宏觀經濟分析、不同商品期貨的特性介紹，以及市場風險的辨析上。這讓我有些睏惑，我想要的是直接能用的“招式”，而不是“內功心法”。我仔細閱讀瞭關於黑色係、有色金屬、農産品等期貨品種的章節，它們詳細描述瞭這些品種的曆史價格走勢、影響其價格波動的主要因素，如供需關係、政策調控、國際形勢等等。雖然這些內容非常紮實，但對於我這個急於實操的初學者來說，顯得有些過於理論化，缺乏具體操作的指導。我期待書中能有一套清晰的交易流程，例如如何選擇閤約、如何製定止損止盈策略、如何進行倉位管理等等，但這些部分的內容，似乎被淹沒在瞭更廣闊的經濟分析和市場理解之中。

評分☆☆☆☆☆

一本期貨市場值得一讀的書

評分☆☆☆☆☆

還行。。。。。。。。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

一本期貨市場值得一讀的書

評分☆☆☆☆☆

包裝還不錯沒有髒汙，送貨快

評分☆☆☆☆☆

這種女人就是剋夫的類型的。這種女人就是剋夫的類型的。這種女人就是剋夫的類型的。

評分☆☆☆☆☆

收到就看過瞭。。。。說的東西，符閤中國的概況。但是是臆測。

評分☆☆☆☆☆

幫人傢買的，裏麵什麼內容就不清楚啦

評分☆☆☆☆☆

第三位

評分☆☆☆☆☆

可以參考，有幫助