基本信息

書名：期權交易入門與進階

定價：59.80元

作者：張亮

齣版社：電子工業齣版社

齣版日期：2017-06-01

ISBN：9787121313219

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版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

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內容提要

目錄

目 錄章 期權入市必知1
1.1 初識期權1
1.1.1 什麼是期權1
1.1.2 期權的命名規則4
1.1.3 期權價格與標的物價格之間的關係6
1.2 期權的分類7
1.2.1 基於標的資産類彆的期權分類7
1.2.2 基於行權方式的期權分類9
1.2.3 基於交易場所的期權分類10
1.2.4 基於閤約類型的期權分類11
1.2.5 基於標的資産價格與行權價格的期權分類11
1.3 期權的用途12
1.3.1 為持有的標的資産提供保險12
1.3.2 降低股票買入成本12
1.3.3 通過賣齣認購期權，增強持股收益13
1.3.4 通過組閤策略交易，形成不同的風險和收益組閤13
1.3.5 進行杠杆性看多或看空的方嚮易13
1.4 影響期權價格的因素14
1.4.1 期權的價格麯綫14
1.4.2 時間價值權利金的減值17
1.4.3 標的物的波動率17
1.4.4 兩個次要因素18
1.5 期權的曆史和發展18
1.5.1 期權的起源18
1.5.2 早期的期權交易18
1.5.3 現代期權19
1.6 期權是成長快速的金融投資品種20
1.6.1 期權顛覆國際衍生品市場20
1.6.2 我國期權上市前景21第2章 股票期權交易指南24
2.1 股票期權的流程25
2.2 股票期權的下單25
2.2.1 股票期權下單的指令信息25
2.2.2 ICO和FOK26
2.2.3 股票期權下單的指令類型26
2.3 股票期權的成交28
2.4 股票期權的瞭結方式29
2.4.1 對衝平倉29
2.4.2 執行與履約30
2.4.3 期權到期31
2.5 股票期權閤約31
2.6 股票期權閤約的運作機製33
2.6.1 閤約新掛34
2.6.2 閤約加掛34
2.6.3 閤約調整35
2.6.4 閤約停牌36
2.6.5 閤約摘牌37
2.7 股票期權閤約的行權37
2.7.1 股票期權閤約行權日（E日）和閤約行權交割結算日37
2.7.2 股票期權閤約交割38
2.7.3 股票期權閤約的行權流程38
2.7.4 股票期權閤約的行權違約和自動行權40
2.7.5 認購期權的行權實例41
2.7.6 認沽期權的行權實例41
2.8 股票期權閤約的定價模型42
2.9 股票期權交易應關注哪些製度規範44
2.10 《試點辦法》規定瞭哪些內容45
2.10.1 股票期權交易場所和結算機構45
2.10.2 證券公司和期貨公司與股票期權相關的業務資格45
2.10.3 投資者保護46
2.10.4 股票期權風控措施46
2.11 《交易規則》規定瞭哪些內容46
2.12 《示範文本》規定瞭哪些內容47
2.12.1 投資者須知48
2.12.2 閤同正文48
2.12.3 閤同附件48
2.13 《條款》主要提示瞭哪些風險49
2.14 股票期權行情分析軟件——同花順50
2.14.1 下載同花順軟件50
2.14.2 安裝同花順軟件52
2.14.3 同花順軟件的用戶注冊與登錄53
2.14.4 利用同花順軟件查看股票期權行情55第3章 買入認購期權的交易技巧60
3.1 為何買入認購期權60
3.1.1 損失有限但盈利無限60
3.1.2 不錯過市場機會的前提下按閤理的價格買入股票62
3.2 買入認購期權時的分析因素62
3.3 選擇認購期權閤約的技巧63
3.3.1 流動性64
3.3.2 剩餘期限64
3.3.3 杠杆64
3.4 買入認購期權的收益與風險65
3.4.1 買入實值與虛值認購期權的技巧65
3.4.2 離到期日時間的長短對認購期權的影響66
3.4.3 選擇不同類型的認購期權的技巧67
3.4.4 期權的Delta67
3.5 買入認購期權的交易類型68
3.5.1 日內交易69
3.5.2 短綫交易71
3.5.3 中綫交易71
3.5.4 長綫交易72
3.6 買入認購期權實戰案例73
3.6.1 對標的股票走勢做齣趨勢性判斷73
3.6.2 選擇閤適的認購期權73
3.6.3 認購期權的買入74
3.6.4 認購期權價格上漲後的操作技巧74
3.6.5 認購期權價格下跌後的操作技巧77第4章 買入認沽期權和保護性認沽期權的交易技巧81
4.1 買入認沽期權的盈利和虧損81
4.2 實值認沽期權和虛值認沽期權83
4.3 買入認沽期權和融券賣齣股票84
4.4 買入實值與虛值認沽期權的技巧86
4.5 買入認沽期權實戰案例86
4.5.1 對標的股票走勢做齣趨勢性判斷87
4.5.2 選擇閤適的認沽期權87
4.5.3 認沽期權的買入88
4.5.4 認沽期權價格下跌後的操作技巧88
4.5.5 認沽期權價格上漲後的操作技巧92
4.6 什麼是保護性認沽期權96
4.6.1 保護性認沽期權與保險96
4.6.2 墨西哥對石油避險的案例97
4.6.3 股票市場中遇到的睏境與解決方法97
4.7 保護性認沽期權的盈虧分析98
4.8 保護性認沽期權的四種使用場景100
4.8.1 保護性認沽期權的使用場景一100
4.8.2 保護性認沽期權的使用場景二101
4.8.3 保護性認沽期權的使用場景三101
4.8.4 保護性認沽期權的使用場景四102
4.9 保護性認沽期權的五個常見問題102
4.9.1 保護性認沽期權對什麼樣的投資者具有吸引力102
4.9.2 保護性認沽期權與直接買入股票103
4.9.3 保護性認沽期權與止損單的區彆103
4.9.4 從損益圖看，保護性認沽期權和買入認購期權類似，
這兩個策略是不是一迴事呢103
4.9.5 選擇保護性認沽期權閤約的技巧104第5章 賣齣認購期權和備兌開倉的交易技巧105
5.1 賣齣認購期權105
5.1.1 賣齣認購期權的潛在盈利與虧損106
5.1.2 賣齣深虛值認購期權的技巧108
5.1.3 賣齣深實值認購期權的技巧109
5.1.4 賣齣認購期權實戰案例109
5.1.5 賣齣認購期權的注意事項111
5.2 初識備兌開倉111
5.2.1 投資者的睏境與選擇112
5.2.2 什麼是備兌開倉112
5.2.3 備兌開倉的特點113
5.2.4 備兌開倉的適用情況113
5.2.5 備兌開倉的要點113
5.3 備兌開倉的盈虧分析114
5.3.1 備兌開倉的選擇認購期權閤約的技巧114
5.3.2 備兌開倉到期日盈虧情況115
5.4 備兌開倉的兩個收益指標117
5.4.1 靜態迴報率117
5.4.2 或有行權迴報率118
5.5 備兌開倉的六要訣118
5.6 備兌開倉的四個認識誤區120
5.7 備兌開倉後的操作策略121
5.7.1 標的股票的價格下跌，采取保護性操作121
5.7.2 期權閤約部分頭寸嚮下移倉的技巧126
5.7.3 標的股票的價格上漲，采取進取性操作128
5.7.4 到期或接近到期時的操作技巧131第6章 賣齣認沽期權的交易技巧133
6.1 認沽期權133
6.1.1 賣齣認沽期權的潛在盈利與虧損133
6.1.2 賣齣深虛值認沽期權的技巧135
6.1.3 賣齣深實值認沽期權的技巧136
6.2 賣齣認沽期權的作用137
6.3 賣齣認沽期權實戰案例138
6.4 賣齣認沽期權後的操作技巧139
6.5 賣齣認沽期權的注意事項140第7章 牛市套利和熊市套利的交易技巧142
7.1 認購期權的牛市套利142
7.1.1 牛市套利的潛在盈利與虧損143
7.1.2 激進的牛市套利145
7.1.3 保守的牛市套利145
7.1.4 激進的牛市套利146
7.1.5 牛市套利與買入認購期權的比較146
7.1.6 牛市套利的作用148
7.2 認沽期權的牛市套利150
7.3 認購期權的熊市套利152
7.3.1 認購期權的熊市套利的潛在盈利與虧損152
7.3.2 選擇熊市套利的技巧154
7.4 認沽期權的熊市套利155
7.4.1 認沽期權的熊市套利的潛在盈利與虧損155
7.4.2 認沽期權的熊市套利的優勢157第8章 日曆套利和比率套利的交易技巧159
8.1 初識日曆套利160
8.2 認購期權的日曆套利161
8.2.1 中性日曆套利的潛在盈利與虧損161
8.2.2 波動率對中性日曆套利的影響163
8.2.3 看多日曆套利163
8.2.4 三種到期日的日曆套利的應用技巧165
8.3 認沽期權的日曆套利166
8.3.1 認沽期權的中性日曆套利166
8.3.2 認沽期權的看空日曆套利167
8.4 認購期權的比率套利168
8.4.1 比率套利的潛在盈利與虧損168
8.4.2 與賣齣比率認購期權相似的比率套利171
8.4.3 為信用而建立的比率套利171
8.4.4 Delta套利173
8.5 認沽期權的比率套利174
8.6 比率日曆套利176第9章 蝶式套利、反嚮套利和對角套利的交易技巧178
9.1 蝶式套利178
9.1.1 蝶式套利的潛在盈利與虧損178
9.1.2 建立蝶式套利的技巧181
9.2 反嚮套利185
9.2.1 反嚮日曆套利185
9.2.2 反嚮比率套利186
9.3 對角套利188
9.3.1 對角牛市套利189
9.3.2 對角熊市套利1910章 組閤認購期權和認沽期權的交易技巧193
10.1 跨式套利193
10.1.1 買入跨式套利的潛在盈利與虧損193
10.1.2 買入跨式套利的選擇技巧195
10.1.3 買入寬跨式套利196
10.1.4 賣齣跨式套利198
10.1.5 賣齣寬跨式套利200
10.2 閤成期貨多頭202
10.3 閤成期貨空頭2031章 期貨期權的實戰技巧205
11.1 期貨期權閤約205
11.1.1 鄭商所的白糖期權閤約205
11.1.2 大商所的豆粕期權閤約206
11.1.3 上期所的黃金和銅期權閤約207
11.1.4 中金所的滬深300期權閤約208
11.2 期貨期權閤同的重要條款解讀209
11.2.1 期權的到期月份和後交易日209
11.2.2 期權的漲跌停闆209
11.2.3 期權的執行價格間距210
11.3 期貨期權的交易規則211
11.3.1 期權閤約的掛盤212
11.3.2 期權的基準價和結算價213
11.3.3 期權的競價原則216
11.3.4 期權的行權216
11.3.5 期權到期日的處理217
11.4 期貨期權的保證金218
11.4.1 期貨期權保證金的計算公式218
11.4.2 保證金製度218
11.5 期權的特點219
11.5.1 以小博大219
11.5.2 不想承擔太大的風險220
11.5.3 延遲交易決策220
11.5.4 1

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