基本信息

书名：股权融资：理论、案例、方法一本通

定价：45.00元

作者：张淼

出版社：电子工业出版社

出版日期：2017-08-01

ISBN：9787121320873

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装-胶订

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

技巧性强：针对不同融资方法，给出近100种融资技巧 全新实践：书中内容源自近千名投资人的探讨汇总

内容提要

本书对股权融资的理论、案例及方法进行了全方位解析，包括股权融资的三大方式（风险投资、私募股权投资及IPO）、*股权架构、制订融资计划、筛选*投资人、融资谈判博弈论、应对尽职调查、缔结融资合同、准备下一轮融资。 另外，本书讲到了当下非常火的新三板市场、甄别真假投资公司并谨防陷阱、维持创始人控制权，以及如何维护与投资人之间的关系。 在讲解理论的同时，本书通过企业融资的典型案例为创业者提供了具有可操作性的方法。针对创业者融资过程中极易遇到的问题和陷阱，本书也给出了预防措施和解决方法。

目录

章 　股权融资的三大方式 / 1
1.1　从风险投资人手里拿资金 / 2
1.1.1　代投资人：拓荒者 / 2
1.1.2　第二代投资人：本土风险投资崛起 / 4
1.1.3　第三代投资人：新型风险投资人的移动时代 / 8
1.1.4　第四代投资人：天使时代来临 / 10
1.2　寻找私募股权投资 / 12
1.2.1　一个标准：成长性是投资的核心标准 / 12
1.2.2　二元维度：事为先，人为重 / 15
1.2.3　3种模式：信托制、公司制、有限合伙制 / 17
1.3　IPO上市融资 / 20
1.3.1　上市前的准备 / 20X
1.3.2　上市申报 / 23
1.3.3　上市发行股票 / 25
第2章 　风险投资/私募股权投资为什么偏爱新三板市场 / 27
2.1　三大融资渠道 / 28
2.1.1　挂牌前的定向发行 / 28
2.1.2　挂牌的同时发行股份 / 29
2.1.3　挂牌后的定向发行 / 32
2.2　重塑风险投资/私募股权投资的投资逻辑 / 34
2.2.1　始终考虑体量期限 / 34
2.2.2　优质公司会体现好的流动性 / 35
2.2.3　新三板项目更加丰富 / 36
2.3　智慧城市成新三板香饽饽，3年融资18.5亿元 / 37
2.3.1　智慧城市概念类挂牌公司的融资状况 / 37
2.3.2　投资者看好智慧城市，不以业绩说话 / 38
2.3.3　500多个城市明确提出构建智慧城市相关方案 / 40
第3章 　优股权架构 / 41
3.1　合伙人之间的股权分配 / 42
3.1.1　谁应该作为创始人 / 42
3.1.2　创始人的身价如何确定 / 43
3.1.3　错误的做法是股权五五分 / 45
3.2　股权分配原则 / 48
3.2.1　按出资比例分配 / 48
3.2.2　创始人应取得相对多的股权 / 50
3.2.3　资源提供者应占有相对多的股权 / 51
3.3　的公司需要的董事会：解构平安式股权架构 / 52
3.3.1　分散股权国退民进 / 53
3.3.2 　优选股东西学中用 / 55
3.3.3 　管理层团队与股东共赢 / 57XI
第4章 　制订融资内部计划 / 59
4.1　确定资金需求量 / 60
4.1.1　判断公司的发展阶段 / 60
4.1.2　分析公司的现金流大小 / 62
4.1.3 融资金额要大于实际需求 / 63
4.2　判断融资轮次与频率 / 65
4.2.1　根据产品业务和企业发展确定融资阶段 / 65
4.2.2　融资频率不是越高越好 / 67
4.3　漫漫融资路，看创始人柴可如何撑下来 / 72
4.3.1　夜路的开始：先勇敢地投资自己 / 72
4.3.2　漫漫长夜：没钱的时候要想办法挣钱养活产品 / 73
4.3.3　黎明前的黑暗：数据好看不怕没有人投资 / 74
4.3.4　黎明前的曙光：团队执行力 / 74
4.3.5　融资三部曲：生存、发展、竞争 / 75
第5章 　商业计划书的撰写流程 / 79
5.1　公司基本情况 / 80
5.1.1　公司基本简介 / 80
5.1.2　公司股东及控股结构 / 81
5.1.3　创始团队及其分工简介 / 81
5.2　行业情况 / 84
5.2.1　行业及市场前景概述 / 85
5.2.2　目标用户的需求及购买力 / 86
5.2.3　与同类竞品对比突出产品优势 / 87
5.3　产品研发 / 89
5.3.1　产品成品演示 / 89
5.3.2 依据产品功能结构图的研发架构 / 90
5.3.3 当前研发阶段 / 94
5.3.4 已投入和计划再投入的研发资金 / 95
5.4　市场营销 / 97
5.4.1　商业模式 / 97XII
5.4.2　营销策略和办法 / 100
5.5　融资计划 / 102
5.5.1　融资额度 / 102
5.5.2　出让股权与价格 / 103
5.5.3　资金用途和使用计划 / 105
5.5.4　通过亏损预测量化投资风险 / 107
5.5.5　投资人享有的监督和管理权力 / 109
5.5.6　说明投资的退出方式 / 113
第6章 　筛选佳投资人 / 117
6.1　对投资人进行初判断 / 118
6.1.1　不要看重投资人的名气 / 118
6.1.2　看投资人对行业的理解 / 119
6.1.3　看投资人提供的资源 / 120
6.2　创业者眼中的佳投资人 / 121
6.2.1　勤奋是重要品质 / 121
6.2.2　工作狂的背后是热爱 / 122
6.2.3　要能抗压、抗风险 / 123
6.2.4　看好项目后就不离不弃 / 126
6.2.5　具有未来感 / 128
第7章 　融资谈判博弈论 / 133
7.1　与投资人谈判英文单词 / 134
7.1.1　Deal：项目 / 134
7.1.2　Business Model：商业模式 / 135
7.1.3　Cash Flow：现金流 / 136
7.1.4　P/E：市盈率 / 138
7.1.5　Valuation：估值 / 139
7.1.6　Option：期权 / 140
7.1.7　Founder：创始人 / 141
7.1.8　Term Sheet：投资条款清单 / 143XIII
7.1.9　DD：尽职调查 / 145
7.1.10　IPO：公开发行 / 146
7.2　投融资谈判四大重点 / 148
7.2.1　公司估值：估值区间的合理化 / 148
7.2.2　团队期权及创始人股份行权计划：各让一步 / 149
7.2.3　拖售权：保障团队利益 / 150
7.2.4　保护性条款：不束手束脚 / 152
7.3　投融资谈判三大技巧 / 153
7.3.1　强化项目优势 / 154
7.3.2　创造竞争性环境 / 154
7.3.3　让律师唱“白脸” / 156
7.4　马云是如何与的投资人谈判的 / 157
7.4.1　的融资始末 / 157
7.4.2　跟风险投资人谈判时腰挺起来，但眼睛里面是尊重 / 159
第8章 　应对投资人的尽职调查 / 161
8.1　对创始人团队的全面调查 / 162
8.1.1　创业团队人格调查 / 162
8.1.2　列表履历复核 / 162
8.1.3　列表外履历复核 / 163
8.1.4　消费者征信调查 / 165
8.2　财务尽职调查 / 166
8.2.1　资产负债表 / 166
8.2.2　现金流量表 / 171
8.2.3 　利润表 / 174
8.3　投资人经常提问的3个问题 / 176
8.3.1　你如何使这个想法变为现实 / 176
8.3.2　你如何应对潜在的激烈竞争 / 177
8.3.3　你想过营销的问题吗 / 179
第9章 　缔结融资合同必懂的专业知识 / 181XIV
9.1　投资条款清单的十大核心条款 / 182
9.1.1　优先清算权 / 182
9.1.2　优先分红权 / 183
9.1.3　对赌条款 / 184
9.1.4　排他性条款 / 186
9.1.5　增资权 / 187
9.1.6　赎回权 / 188
9.1.7　过桥贷款 / 189
9.1.8　员工期权 / 190
9.1.9　拖售权 / 190
9.1.10　董事会席位 / 191
9.2　签订融资协议时必须注意的五大细节 / 192
9.2.1　关注融资条款，而不要只看估值 / 192
9.2.2　不要为了融资做糟糕的交易 / 194
9.2.3　理解自己和他人的动机 / 195
0章 　如何看穿冒牌投资公司的局 / 197
10.1　冒牌投资公司的七大特征 / 198
10.1.1　公司名称听起来头目很大 / 198
10.1.2　收取各种名目的费用 / 199
10.1.3　专业素质较低 / 203
10.1.4　与不法中介合伙行 / 203
10.1.5　不在本地行 / 204
10.1.6　杂乱无章的网站 / 204
10.1.7　缺少工商注册信息 / 205
10.2　设置融资局的常用步骤 / 206
10.2.1　海选目标客户 / 206
10.2.2　降低目标客户的判断力 / 206
10.2.3　以实地考察的名义收取考察费 / 207
10.2.4　通知创业者项目通过 / 208
10.2.5　进行资产评估 / 208
10.2.6　进行风险评估和增值潜力分析 / 209XV
10.2.7　伙同公司取费 / 210
1章 　谨防真投资公司设立陷阱 / 211
11.1　常见的四大融资陷阱 / 212
11.1.1　获取公司机密数据 / 212
11.1.2　跳票、放鸽子 / 214
11.1.3　要求对赌 / 215
11.1.4　故意拖延，拉低估值 / 218
11.2　避免融资触雷六大实用技巧 / 220
11.2.1　广泛接触投资人，再快速收拢 / 220
11.2.2　找到一家坚定的领投方 / 221
11.2.3　通过公开信息和口碑过滤不靠谱的投资人 / 223
11.2.4　早期项目可寻求财富顾问机构的帮助 / 224
11.2.5　给排他性条款加一个期限 / 225
11.2.6　不要盲目追求高融资数额 / 226
2章 　创始人如何保证控制权 / 228
12.1　维持控制权的三大策略 / 229
12.1.1　核心创始人持有50%以上的公司股权 / 229
12.1.2　归集表决权 / 231
12.1.3　用双重股权架构将股权和投票权分离 / 233
12.2　刘强东7年融资46亿美元始终掌握公司控制权 / 234
12.2.1　招：优先股 / 234
12.2.2　第二招：排他性投票权委托 / 235
12.2.3　第三招：双层股票 / 236
3章 　维护与投资人之间的关系 / 240
13.1　融资前的关系建立 / 241
13.1.1　随时与投资人保持联系 / 241
13.1.2　表现出进取的姿态 / 242XVI
13.1.3　尽力向投资人提供帮助 / 242
13.1.4　融资失败边缘也要做后的争取 / 244
13.1.5　为投资人创造紧迫感 / 244
13.2　融资后建立定期联系制度 / 245
13.2.1　分享好消息和坏消息 / 245
13.2.2　为投资人股东创造归属感 / 246
13.2.3　共同管理预期目标 / 247
13.3　佳创投关系应该是怎样的 / 248
13.3.1　投人不疑 / 248
13.3.2　并驾齐驱 / 249
13.3.3　减少噪声 / 250
13.3.4　长期投资 / 251
4章 　积极准备下一轮融资 / 254
14.1　不要等到缺钱再融资 / 255
14.1.1　准备：让上一轮投资人推荐下一轮投资方 / 255
14.1.2　技巧：保持平常心，每一轮融资都相似 / 256
14.1.3 　中通成美股年内大IPO，筹资高达14亿美元 / 257
14.2　共享单车展开融资竞赛，谁会是下一个“滴滴” / 259
14.2.1　ofo、摩拜相继完成新一轮融资 / 259
14.2.2　共享单车是一个好生意吗 / 261
14.2.3　谁将是单车界的“滴滴” / 262

作者介绍

硕士学历，深圳市瑞多贸易有限公司CEO，长期专注于品牌管理、平台运营、股权融资的研究，同时关注时代的发展趋势。在融资方面，通过自己的实战经验，形成自己独特的观点，并总结出一套切合可行的实战方法。

文摘

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序言

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