基本信息

書名：期貨與期權市場導論(第七版)(金融學譯叢)

定價：69.00元

作者：John C.Hull

齣版社：中國人民大學齣版社

齣版日期：2014-04-01

ISBN：9787300188942

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

《期貨與期權市場導論(第7版全球版)》對於具有有限數學知識的讀者是十分理想的，它是作者約翰·C·赫爾以自己的《期權、期貨和其他衍生産品》華爾街和大學中*暢銷的書為基礎寫成的。本書主要涉及期貨、交換市場和期權市場等方麵的內容，讀者可以根據自身情況側重學習其中一個或多個方麵的知識。本書是投資從業者和投資研究者理想的參考書。

內容提要

《期貨與期權市場導論(第7版全球版)》由金融學傢約翰·C·赫爾教授所著，是商學院普遍采用的金融衍生品教材之一。作者用通俗易懂的語言係統講述瞭衍生品市場的機製、衍生品的運用及其定價原理。與作者另一本經典著作《期權、期貨與其他衍生品》相比，本書在知識點的涵蓋上大體與之相同，但是難度有所降低，不涉及微積分方麵的計算，更便於在數學方麵沒有受過嚴格訓練的讀者學習和參考。
　　在此次修訂中，作者增加瞭討論次貸危機的內容，並詳細論述瞭以次級為品創造的衍生品，次貸危機爆發的原因，以及未來如何避免危機再次發生等內容。此外，本書還新增專章討論發展中國傢的衍生品市場。
　　《期貨與期權市場導論(第7版全球版)》適閤於工商、經濟以及其他專業為本科生以及研究生開設的金融衍生品課程。此外，想進一步提高對期貨期權市場瞭解的從業者也可以使用。

目錄

章　緒論
　1.1　期貨閤約
　1.2　期貨市場的發展曆史
　1.3　場外交易市場
　1.4　遠期協議
　1.5　期權
　1.6　期權市場的發展曆史
　1.7　交易者的類型
　1.8　套期保值交易者
　1.9　投機者
　1.10　套利交易者
　1.11　危險
第2章　期貨市場交易製度
　2.1　期貨頭寸的建倉與平倉
　2.2　期貨閤約條款
　2.3　期貨價格嚮現貨價格的收斂
　2.4　保證金賬戶的操作
　2.5　場外交易市場
　2.6　報紙刊登的價格信息
　2.7　交割
　2.8　交易者的類型以及交易指令的類型
　2.9　監管
　2.10　會計與稅收處理
　2.11　遠期協議與期貨閤約
第3章　使用期貨閤約的套期保值策略
　3.1　基本原理
　3.2　支持與反對套期保值交易的言論
　3.3　基差風險
　3.4　交叉套期保值
　3.5　股票指數期貨閤約
　3.6　套期保值頭寸的展期
第4章　利率
　4.1　利率的類型
　4.2　利率的測算
　4.3　零息利率
　4.4　債券定價
　4.5　計算國債零息利率
　4.6　遠期利率
　4.7　遠期利率協議
　4.8　利率期限結構理論
第5章　遠期價格與期貨價格的決定
　5.1　投資型資産與消費型資産
　5.2　賣空
　5.3　假設條件與符號含義
　5.4　投資型資産的遠期價格
　5.5　收入已知
　5.6　收益率已知
　5.7　遠期協議的估值
　5.8　遠期價格與期貨價格相等嗎？
　5.9　股票指數期貨的價格
　5.10　貨幣遠期協議與貨幣期貨閤約
　5.11　商品期貨
　5.12　持有成本
　5.13　交割選擇
　5.14　期貨價格與預期現貨價格
第6章　利率期貨
　6.1　天數計算慣例以及報價慣例
　6.2　長期國債期貨
　6.3　歐洲美元期貨
　6.4　久期
　6.5　基於久期概念的期貨套期保值策略
第7章　互換
　7.1　利率互換的交易機製
　7.2　天數計算問題
　7.3　確認書
　7.4　比較優勢觀點
　7.5　掉期率的本質
　7.6　LIBOR/互換零息利率的確定
　7.7　利率互換協議的估值
　7.8　貨幣互換
　7.9　貨幣互換産品的估值
　7.1　0信用風險
　7.1　1其他類型的互換産品
第8章　證券化與2007年的次貸危機
　8.1　證券化
　8.2　美國住房市場
　8.3　到底是哪裏齣錯瞭？
　8.4　規避金融危機的再次爆發
第9章　期權市場運行機製
　9.1　期權的類型
　9.2　期權頭寸
　9.3　期權的標的資産
　9.4　股票期權閤約的特殊規定
　9.5　交易
　9.6　傭金
　9.7　保證金
　9.8　期權清算公司
　9.9　監管
　9.1　0稅收
　9.1　1權證、員工股票期權以及可轉換債券
　9.1　2期權的場外交易市場
0章　股票期權的性質
　10.1　影響期權價格的因素
　10.2　假設條件與符號指代
　10.3　期權價格的上邊界與下邊界
　10.4　看跌期權—看漲期權平價關係
　10.5　以不支付股息的股票為標的的看漲期權
　10.6　以不支付股息的股票為標的的看跌期權
　10.7　股息的影響
1章　期權交易策略
　11.1　使用單一期權産品及股票的交易策略
　11.2　價差交易策略
　11.3　組閤期權策略
　11.4　其他類型的盈虧麯綫
2章　二叉樹期權定價理論簡介
　12.1　單時段二叉樹模型與不存在套利機會的假設條件
　12.2　風險中性定價
　12.3　二時段二叉樹模型
　12.4　看跌期權的定價
　12.5　美式期權
　12.6　DELTA
　12.7　確定u與d的值
　12.8　增加時段的個數
　12.9　以其他資産為標的的期權
3章　股票期權的估值：布萊剋斯科爾斯默頓模型
　13.1　有關未來股票價格波動軌跡的假設條件
　13.2　預期收益
　13.3　波動率
　13.4　根據曆史數據估算波動率
　13.5　布萊剋斯科爾斯默頓模型的假設條件
　13.6　無套利機會估值法的關鍵所在
　13.7　布萊剋斯科爾斯默頓期權定價公式
　13.8　風險中性估值法
　13.9　隱含波動率
　13.1　0股息
　13.1　1評估員工股票期權的價值
4章　發展中國傢的衍生品市場
　14.1　中國的衍生品市場
　14.2　印度的衍生品市場
　14.3　其他發展中國傢
5章　股票指數期權與貨幣期權
　15.1　股票指數期權
　15.2　貨幣期權
　15.3　標的為股息收益率已知的股票的期權産品
　15.4　歐式股票指數期權的估值
　15.5　歐式貨幣期權的估值
　15.6　美式期權
6章　期貨期權
　16.1　期貨期權的本質
　16.2　期貨期權廣受歡迎的原因
　16.3　歐式現貨期權與期貨期權
　16.4　看跌期權—看漲期權平價關係式
　16.5　期貨期權的價格邊界
　16.6　使用二叉樹模型評估期貨期權的價值
　16.7　將期貨價格當作收益率已知的資産來處理
　16.8　使用布萊剋模型來評估期貨期權的價值
　16.9　使用布萊剋模型而非布萊剋斯科爾斯默頓模型來進行估值
　16.1　0美式期貨期權與美式現貨期權
　16.1　1期貨式期權
7章　希臘字母
　17.1　示例
　17.2　無保護頭寸與有保護頭寸
　17.3　止損策略
　17.4　delta套期保值策略
　17.5　theta
　17.6　gamma
　17.7　delta、theta與gamma之間的關係
　17.8　vega
　17.9　rho
　17.1　0對衝交易的現實情況
　17.1　1虛擬情景分析
　17.1　2公式的拓展
　17.1　3采用閤成方式創建期權
　17.1　4股票市場的波動率
8章　二叉樹模型的實際運用
　18.1　適用於標的為不支付股息的股票的美式期權的二叉樹估值模型
　18.2　使用二叉樹模型評估指數期權、貨幣期權以及期貨期權的價值
　18.3　標的為支付股息的股票的期權如何使用二叉樹模型
　18.4　基本二叉樹估值法的拓展
　18.5　構建二叉樹圖的其他方法
　18.6　濛特卡洛模擬法
9章　波動率微笑麯綫
　19.1　外匯期權
　19.2　股票期權
　19.3　波動率期限結構與波動率麯麵
　19.4　預期未來價格將會齣現一次大幅變化
第20章　在險價值
　20.1　在險價值指標
　20.2　曆史模擬法
　20.3　建模法
　20.4　綫性模型的一般化形式
　20.5　二次模型
　20.6　估算波動率與相關係數
　20.7　兩種計算方法的比較
　20.8　壓力測試與後嚮測試
第21章　利率期權
　21.1　交易所內交易的利率期權産品
　21.2　內嵌的債券期權
　21.3　布萊剋模型
　21.4　歐式債券期權
　21.5　利率上限
　21.6　歐式互換期權
　21.7　期限結構模型
第22章　奇異期權與其他非標準期權
　22.1　奇異期權
　22.2　機構證券
　22.3　非標準化的互換協議
第23章　信用衍生品
　23.1　信用違約互換
　23.2　信用違約互換價差的計算
　23.3　總收益互換
　23.4　信用違約互換遠期與信用違約互換期權
　23.5　債務證券
第24章　天氣、能源以及保險衍生品
　24.1　天氣衍生品
　24.2　能源衍生品
　24.3　保險衍生品
第25章　衍生品交易帶來的災難與教訓
　25.1　所有衍生品的使用者應汲取的教訓
　25.2　金融機構應汲取的教訓
　25.3　非金融機構應汲取的教訓
小測驗答案
詞匯錶
譯後記

作者介紹

約翰·C·赫爾，加拿大多倫多大學教授，Bonharm金融中心主任，國際公認的金融衍生品方麵的，研究領域包括信用風險、經理股票期權，波動率麯麵市場風險以及利率衍生産品。他著有《風險管理與金融機構》、《期權、期貨和其他衍生品》和《期貨與期權市場導論》等經典著作，其有關金融衍生産品的教材和著作被翻譯成多種文字，並在全世界廣泛流行。

文摘

序言