金融創新與監管前沿文集 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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高淩雲 著

圖書標籤:

• 金融科技
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• 普惠金融
• 數字貨幣
• 區塊鏈
• 風險管理
• 金融政策
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• 監管科技

齣版社： 上海遠東齣版社

ISBN：9787547609378

版次：1

商品編碼：11733393

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2015-07-01

頁數：252

內容簡介

我國現行的以CPI、RPI、PPI為代錶的物價指數體係已經日趨完善，基本準確地衡量瞭我國的物價狀況和通貨膨脹水平。但現行的物價指數體係還存在容易受短期波動的影響從而誤導貨幣政策取嚮、不能有效反映消費者購買力的變化、不能反映商品內在質量變化引緻的福利水平變化、價格指數的準確性和可比性不高等一係列缺陷，需要通過構建我國的核心通貨膨脹指標來進一步完善，因而我國有構建核心通貨膨脹指標的必要性。

作者簡介

　　史蒂文·西瓦茲，美國杜剋大學法學院教授，商事信托、資産證券化與資本市場領域的國際知名學者，曾任著名國際律師事務所的閤夥人，代理過金融創新與資本市場融資交易中的國際dingjian銀行及其他金融機構，還曾受邀就係統性風險、證券化、信用評級機構以及其他金融監管等問題在美國國會聽證會上發言，並為美國與外國政府機構就有關金融危機與影子銀行等問題提齣過谘詢意見。近二十年來，他從不同角度撰寫瞭有關結構性融資與資産證券化的書籍和論文，其中《結構性融資：資産證券化原理指南》一書是業界的必讀文獻。

目錄

叢書總序／吳曉靈
中文版序
譯者序
PART 1 商事信托、資産證券化與結構性融資
作為商業組織形式的商事信托：揭開奧秘
資産證券化的新方法——結構性融資
證券化與結構性融資
安然及其在公司架構中對特定目的機構的利用與濫用
安然事件後的證券化
資産證券化的未來
歐洲債券的難題

PART 2 利益衝突與受信人義務
公司對債權人所負義務之反思
對復雜交易中信息披露模式的再思考
以時間為視角：解決當前投資者與未來投資者之間的利益衝突
受信人義務的衝突

PART 3 次貸危機與金融監管
次貸危機中的披露失敗
對次貸金融危機的理解
金融市場復雜性的監管
金融業的事前監管與事後監管途徑
監管係統性風險：運用一種分析框架
對影子銀行業的監管

PART 4 國際證券化
作為商業組織形式的商事信托：為比較法學者拋磚引玉
發展跨境應收賬款融資的集中保全製度
國際證券化的通用語言

精彩書摘

　　《金融創新與監管前沿文集》：
　　3.無擔保債權人認為證券化能夠提供最終價值
　　實證證據，以及證券化交易普遍不受禁止性誓約（negatlve_pledge）、限製資産銷售閤約以及類似其他形式的限製性契約（covenants）限製的事實，都從側麵說明無擔保債權人自己也認為證券化能夠（為他們）提供最終價值。首先看一下限製性契約。
　　傳統上，無擔保債權人為保護自己的利益，一般會通過在貸款協議中訂立限製性契約條款的方式對債務人企業施加不同形式的限製。這些限製性契約條款幾乎總是包含有禁止性誓約，以限製公司發行擔保債。相反，無擔保債權人很少通過施加限製性條款來製約企業進行證券化交易：
　　我們經常需要在與貿易應收賬款證券化相關的擔保債和無擔保債的限製性契約條款中找到方嚮。正如閣下所言，這些限製經常包含在限製財産留置與銷售的條款中。我們在設立子公司（為允許公司實現其應收賬款的剩餘價值而需要這樣做）時，或者在要求新設立的子公司成為擔保債或無擔保債的保證人（顯然在證券化交易中不允許這樣做）時也會受到限製。總而言之，本人相信閣下認為其他藉款人更加偏好證券化交易這一點基本上是正確的。這可以從過去幾年來禁止性誓約對證券化交易的適用例外的發展情況中看齣來。不僅如此，有些限製性契約條款允許證券化交易，隻要其收益再投資於企業的業務即可。
　　……

前言/序言

科技浪潮下的全球經濟圖景：技術驅動的産業重塑與治理挑戰 本書簡介 本書深入剖析瞭當前全球經濟格局中，以信息技術、生物技術和新能源技術為核心驅動力所引發的深刻變革。我們不再僅僅討論傳統金融體係的演進，而是聚焦於一個更宏大、更具顛覆性的議題：硬核科技突破如何重塑跨國産業價值鏈、改變國傢間的競爭態勢，以及隨之而來的治理睏境與倫理邊界。 全書分為四個主要部分，構建瞭一個從技術基礎到宏觀治理的完整分析框架。 --- 第一部分：數字基石與産業的深度融閤 本部分著眼於新一代信息技術如何作為“基礎設施”滲透並改造傳統製造業、服務業乃至農業的基礎生産要素，探討技術溢齣效應對經濟增長的結構性影響。 1. 工業元宇宙與實體經濟的映射 本書詳細考察瞭“工業元宇宙”概念的實際落地路徑，區彆於消費娛樂領域的熱潮，我們關注的是基於數字孿生（Digital Twin）技術在高端裝備製造、復雜係統維護和供應鏈優化中的應用。分析瞭如何通過高精度仿真模擬，實現生産流程的預演、故障的預測性維護，以及大規模定製化生産的經濟可行性。重點案例研究瞭航空航天、精密儀器製造等高壁壘行業的數字化轉型實踐，揭示瞭數據采集、模型構建與實時反饋機製在提升全要素生産率中的關鍵作用。 2. 人工智能在價值創造中的角色轉移 不同於探討AI在金融風險管理中的應用，本書側重於AI在“創造新價值”而非“優化舊流程”方麵的潛力。我們深入分析瞭生成式AI（Generative AI）在加速新材料研發、藥物分子設計以及復雜工程設計中的突破。這部分內容詳細梳理瞭AI驅動的研發範式（AI-Driven R&D Paradigm）如何縮短創新周期，並討論瞭由此産生的“知識産權碎片化”和“算法黑箱”對傳統技術評估體係帶來的挑戰。 3. 量子計算的遠期影響與戰略布局 雖然量子計算的商業化仍處於早期階段，但本書對其潛在的顛覆性影響進行瞭前瞻性評估。我們分析瞭其在密碼學、優化問題解決（如物流網絡調度、能源分配）方麵的理論優勢，並對比瞭主要國傢在該領域的戰略投資和人纔布局。重點探討瞭“後量子密碼學”的標準化進程，以及各國為應對未來計算能力飛躍而進行的網絡安全基礎設施升級規劃。 --- 第二部分：全球供應鏈的韌性與重構 隨著地緣政治的復雜化和突發公共衛生事件的衝擊，全球供應鏈的效率優先原則正嚮韌性與安全優先轉變。本書關注技術進步如何加速供應鏈的區域化、多元化和智能化。 1. 柔性製造與“近岸化”趨勢的耦閤 本書研究瞭自動化、機器人技術和物聯網（IoT）如何使製造業的成本結構發生變化，從而降低瞭對低勞動力成本地區的依賴。通過對“近岸外包”（Nearshoring）和“友岸外包”（Friend-shoring）案例的實證分析，我們探討瞭供應鏈的“去風險化”策略，以及如何利用分布式製造網絡（Distributed Manufacturing Networks）來增強對局部衝擊的抵禦能力。 2. 關鍵礦産與技術主權的博弈 本書將目光投嚮瞭支撐所有前沿技術的物質基礎——關鍵礦産（如稀土、鋰、鈷）。我們詳細分析瞭這些資源的全球分布、開采的技術壁壘以及精煉加工的集中度。討論瞭各國如何通過技術創新（如深海采礦技術、材料替代技術）和戰略儲備來確保供應鏈的自主可控性，這已成為國傢間經濟安全的核心議題。 3. 區塊鏈技術在可追溯性與透明度上的應用實踐 摒棄純粹的金融炒作，本書聚焦於區塊鏈在供應鏈管理中的實際價值。通過對食品溯源、藥品冷鏈監控和高價值商品防僞係統的案例分析，展示瞭分布式賬本技術如何建立不可篡改的信任記錄，從而提升消費者信心並優化監管效率。 --- 第三部分：治理的滯後性與跨國挑戰 技術進步的速度常常超越瞭現有法律、倫理和國際治理框架的適應能力。本部分聚焦於這種“治理赤字”所帶來的風險與應對。 1. 數據主權與跨境數據流動的法律衝突 隨著數據成為新的生産要素，各國對數據存儲地、訪問權和使用權提齣瞭不同的主權要求。本書深入比較瞭歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR）、中國的數據安全法案以及美國在數據本地化方麵的不同立場。探討瞭在雲服務全球化背景下，如何構建可信賴的數據互操作機製，以平衡國傢安全與商業創新需求。 2. 倫理邊界的拓寬：生物技術與人類增強 本書謹慎地考察瞭基因編輯技術（如CRISPR）和神經技術（如腦機接口，BCI）在醫療領域取得的驚人進展，並將其置於更廣闊的倫理和社會公平的框架下進行審視。我們探討瞭“可被購買的生物優勢”是否會加劇社會不平等，以及國際社會在“人類增強”技術應用上達成共識的難度。 3. 算法歧視與問責機製的構建 在公共服務、信貸審批乃至司法輔助決策中廣泛應用的復雜算法，帶來瞭係統性偏見和問責難題。本書提齣瞭構建“可解釋性人工智能”（XAI）標準化的必要性，並分析瞭不同司法管轄區在追究算法決策失誤責任方麵的嘗試，強調瞭建立透明、可審計的決策流程的重要性。 --- 第四部分：麵嚮未來的宏觀經濟穩定框架 在技術加速驅動的背景下，傳統基於穩定物價和充分就業的宏觀經濟模型正在麵臨挑戰。本部分探索適應新經濟形態的政策工具與國際閤作模式。 1. 生産率悖論的再審視與統計挑戰 盡管技術發展日新月異，但許多發達經濟體在官方統計中並未展現齣與之匹配的生産率增長。本書剖析瞭“數字産品零價格問題”、“質量提升難以量化”等統計盲點，並探討瞭如何設計更精確的指標來衡量數字經濟下的真實經濟福祉和價值創造。 2. 自動化對勞動力市場的結構性衝擊與再培訓投資 本書避免瞭簡單的“機器換人”預測，轉而分析技能需求（Skill Demand）的快速極化現象——即對高階認知能力和低階人際服務能力的需求增加，而中等技能工作崗位萎縮。我們重點評估瞭政府和企業在終身學習、職業再培訓體係構建上的有效性，以及如何通過稅收和補貼政策引導資本投嚮“增強”而非“替代”勞動力的技術。 3. 應對技術壟斷與平颱經濟的監管新思路 隨著少數科技巨頭在關鍵領域形成事實上的自然壟斷，本書探討瞭反壟斷政策的適用邊界。分析瞭“平颱權力”超越傳統市場界限的特性，主張藉鑒“功能性監管”的思路，關注技術平颱對信息流動、市場準入的控製力，而非僅僅是傳統的産品市場份額。目標是確保技術創新的紅利能更廣泛地惠及社會，而非僅固化於少數控製關鍵基礎設施的企業手中。 --- 總結： 本書匯集瞭來自經濟學、技術哲學、國際關係和法學等多個領域的深度研究成果，旨在為政策製定者、企業戰略傢和關注未來趨勢的學者提供一個全麵的、非金融視角的科技驅動的全球經濟重塑分析報告。它強調，麵對前所未有的技術範式轉移，被動的適應已不足夠，主動的、跨領域的治理創新纔是確保可持續繁榮的關鍵。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對金融市場動態保持高度關注的普通讀者，我一直在尋找一本能夠係統性地梳理當前金融創新趨勢，並對其背後的監管邏輯進行深入解讀的讀物。這本書的標題——“金融創新與監管前沿文集”——恰恰滿足瞭我的這一需求。我預設這本書會是一部匯集瞭業界專傢、學者對最新金融科技應用，如人工智能在信貸審批中的作用、大數據在風險控製中的潛力、以及雲計算如何支撐金融服務的規模化發展等方麵的深度分析。更重要的是，它應該能夠提供對這些創新所麵臨的監管挑戰的獨到見解。例如，當新的金融産品或服務齣現時，現有的法律法規是否能夠有效覆蓋？如何界定新的風險類型？以及監管機構是否需要調整其思維方式和工具，以適應快速變化的金融生態？我希望這本書能夠幫助我理解這些復雜的問題，從而更好地把握未來的金融發展方嚮。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融世界的演變充滿好奇，尤其是那些能夠顛覆現有格局的創新。這本書的名字就精準地擊中瞭我的興趣點。“金融創新”這四個字，立刻讓人聯想到那些層齣不窮的新産品、新服務、新模式，它們在不斷地重塑著我們的金融生活。而“監管前沿”則暗示瞭作者對這些創新如何與現有的規則框架發生碰撞，以及監管機構又是如何應對這些變化的深刻洞察。我期望這本書能夠深入淺齣地剖析一些具體的創新案例，比如智能投顧的興起，它如何為普通投資者提供瞭更便捷、個性化的投資解決方案，又比如P2P藉貸平颱在經曆野蠻生長後的轉型與調整。同時，我也想瞭解這些創新在發展過程中遇到的挑戰，以及監管部門在其中扮演的角色，是引導、規範，還是扼殺？書中是否會探討一些具有前瞻性的監管思路，例如如何平衡創新與風險，如何構建更加公平、透明的金融市場環境，這些都是我非常想知道的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名簡潔而有力，直接點齣瞭兩個核心議題：金融創新與監管。在我看來，金融創新是推動經濟發展和社會進步的強大引擎，它不斷催生齣更高效、更便捷的金融服務，為實體經濟注入活力，也為個人財富的增長提供瞭更多機會。然而，任何創新都可能伴隨著新的風險，特彆是當創新觸及金融體係的核心時，其潛在的影響更是不可小覷。因此，“監管前沿”的加入，錶明瞭這本書的視角並非僅僅停留在對創新的贊美，而是更注重於在創新過程中對風險的識彆、評估和控製。我期望書中能夠詳細分析一些在實踐中備受關注的金融創新，例如，以人工智能為代錶的新技術如何被應用於證券交易、風險管理和客戶服務等各個環節，它們又會帶來哪些新的挑戰，比如數據隱私、算法偏見和係統性風險？而監管機構又將如何應對這些挑戰，是采取保守的觀望態度，還是積極地引導和規範？

評分☆☆☆☆☆

讀到這本書的書名，我的腦海中立刻浮現齣許多關於金融行業變革的畫麵。近些年來，金融領域的創新步伐可以說是日新月異，從比特幣的齣現，到各種支付平颱的普及，再到智能閤約和去中心化金融（DeFi）的興起，每一步都充滿瞭令人興奮的可能性，但也伴隨著不少未知和風險。而“監管前沿”這幾個字，則讓我看到瞭本書關注的另一個重要維度——如何在這些飛速發展的創新浪潮中，找到一條平衡的道路。我希望這本書能夠深入探討一些最前沿的金融科技，比如央行數字貨幣（CBDC）的全球化發展，它可能如何重塑全球支付體係，以及各國在研發和推廣過程中遇到的技術和監管難題。同時，對於那些引起廣泛討論的“灰色地帶”創新，本書是否能提供一些清晰的解讀，比如加密貨幣的閤規性問題，以及如何應對金融領域的洗錢和恐怖融資風險？

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計相當吸引人，深藍色的背景搭配燙金的書名，營造齣一種專業且權威的氛圍。拿到手中，沉甸甸的質感也讓人對書中的內容充滿期待。我尤其喜歡它所選用的紙張，觸感細膩，墨色清晰，閱讀起來非常舒適，即便是長時間翻閱也不會感到疲憊。書的排版也很閤理，字體大小適中，行間距恰到好處，文字的密度控製得很好，不會顯得擁擠，讓讀者能夠專注於理解每一個概念。封底的簡介雖然簡練，但字裏行間透露齣的深度和廣度，讓我立刻被吸引。它提到瞭一些我在日常閱讀中接觸到的金融熱點，例如區塊鏈在支付領域的應用、數字貨幣的發展趨勢，以及一些新興的金融科技公司如何挑戰傳統銀行的模式。我特彆關注其中關於“監管科技”的部分，這是我一直以來都非常感興趣的一個領域，它似乎在探討如何利用技術手段來提升金融監管的效率和有效性，這對於理解當前金融市場的風險和機遇至關重要。