公司IPO上市操作指引（修訂） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

榖誌威 著

圖書標籤:

• IPO
• 上市
• 公司融資
• 股權融資
• 資本市場
• 財務
• 法律
• 公司治理
• 內控
• 風險管理

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511886583

版次：1

商品編碼：11847316

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2015-12-01

用紙：膠版紙

頁數：463

字數：535000

編輯推薦

★總結上市企業應注意的問題
★剖析企業上市的成功秘訣
★提供完美的上市方案，打造卓越的上市公司

內容簡介

公司上市的道路是非常艱辛的，藉助於公開上市，公司的所有者可以把部分股權以股票的形式發售給社會上其他公眾，使他們加入公司股東隊伍。本書對公司上市資本運作的操作手法和技巧進行瞭深入、細緻的披露和闡述，對於同行業交流和新入行人員的學習均有很重要的價值。

作者簡介

榖誌威,資深律師，吉林大學法學學士，東北大學法學碩士，澳洲麥考瑞大學金融學碩士。主要從事私募基金設立與投資、公司並購重組以及證券法律業務，在美元及人民幣私：募基金設立、私募股權投資、資産重組、公司兼並收購以及境內外股票發行上市方麵擁有豐富經驗。
曾為眾多美元及人民幣投資基金設立提供服務，包括協助中國首支風險勘探基金即中金增儲基金的設立及首支海洋工程産業基金即開元海工基金的設立；亦曾為數十個美元及人民幣PE／vc投融資項目提供法律服務，例如倫敦亞洲基金投資北京萬維科技、韓國産業基金投資福建萬利瓷業、中國風險投資公司投資河北宇能電氣、中關村生命科學園投資北京同昕生物等。
辦理過眾多境內外股票發行上市項目，典型的案例包括嘉應製藥A股IPO（00298）、高科能源納斯達剋上市（APRW）、瀏陽花炮加拿大上市（FWX）、米高集團加拿大上市MGo）等；亦曾為多傢上市公司或其母公司提供法律顧問服務，典型的顧問客戶包括招商地産（000024、濰柴動力（000338）中國銀河投資公司、杉杉投資公司、萬福集團等。
曾為眾多資産及債務重組項項目提供服務，例如中國銀河證券重組、北京金鵬天潤置業公司重組北京美華地産重組、瀋陽五洲商業廣場債務置換與資産重組、武漢銅鑼灣商業廣場破産重組、河南國安化工重組等；亦曾為中國鐵建、中國黃金、中遠船務等大型企業的並購事宜提供法律服務。

精彩書評

這套叢書為相關業務人員提供瞭全麵、係統的業務介紹，是非常寶貴的行業工作經驗。
——國海證券研究所所長　馬金良

不僅僅是純粹的學術可以通過齣版書籍交流，業務操作經驗也可以通過齣版書籍進行交流，這也同樣是對社會的貢獻，而且是更為直接的貢獻。
——深圳市擔保同業公會副會長、深圳市中科創擔保有限公司總裁　劉　洪

在公司上市、債券發行、上市公司再融資等領域裏，國內全麵、係統的業務操作指導叢書不多，該套叢書的齣版對於完善相關領域的實務操作是一個建設性的貢獻，也為相關領域的工作人員提供瞭很好的藉鑒和幫助。
——雲南省金融辦主任助理　包景軒

目錄

第一章引論
第一節公司證券融資概述
一、公司為何上市
二、美國、香港、國內上市條件比較
（一）美國資本市場
（二）香港資本市場
（三）中國大陸資本市場
三、公司上市操作概述
第二節公司IPO注冊製
一、發行機製
二、誠信義務
（一）加強對相關責任主體的市場約束
（二）提高公司大股東持股意嚮的透明度
（三）強化對相關責任主體承諾事項的約束
三、新股定價
（一）改革新股發行定價方式
（二）強化配售管理
（三）強化定價過程的信息披露要求
四、新股配售
五、監管執法
第三節項目選擇
一、公司運行規範
（一）公司設立
（二）關聯交易
（三）同業競爭
（四）依法納稅
（五）公司治理
二、具有持續盈利能力
三、具有核心競爭力
第二章股份有限公司
第一節股份公司的設立
一、股份有限公司設立的條件和程序
（一）概述
（二）股份有限公司的設立條件
（三）股份有限公司設立程序
二 、股份公司發起人的資格要求
三、股份有限公司的章程
（一）什麼是公司章程
(二)公司章程的意義
（三）公司章程的內容及其修改
四、股份有限公司的組織機構
（一）股東大會
（二）股份有限公司的董事會
（三）股份有限公司的經理
（四）股份有限公司的監事會
五、股份有限公司的財務會計
第二節股份公司上市的特殊要求
一、上市公司組織機構的特彆規定
（一）上市公司股東大會的特彆規定
（二）上市公司董事義務的特彆規定
（三）上市公司經理的特彆規定
（四）上市公司監事和監事會的特彆規定
二、上市公司章程
（一）章程總則之基本內容
（二）經營宗旨和範圍
（三）股份
（四）股東與股東大會
（五）董事會
（六）經理及其他高級管理人員
（七）監事會
（八）財務會計製度、利潤分配和審計
（九）通知和公告
（十）閤並、分立、增資、減資、解散和清算
（十一）修改章程
三、在主闆上市公司首次公開發行股票的條件
（一）發行人的主體資格
（二）發行人的獨立性
四、在創業闆上市公司首次公開發行股票的條件
（一）基本條件
（二）關於發行人持續盈利能力的要求
（三）對董事、監事和高級管理人員的要求
（四）其他條件
（五）特彆說明
五、常見問題
（一）齣資瑕疵
（二）股權轉讓
（三）同業競爭
（四）關聯交易
（五）實際控製人變更
第三節上市前的私募股權融資
一、Pre�睮PO私募投資的操作原理
（一）私募的作用
（二）私募盈利的原理
（三）引入模式
（四）融資流程
二、私募機構對企業的關注點
（一）引資企業自身實力
（二）引資企業的商業計劃書
三、融資價格與私募融資條款
（一）優先分紅權條款
（二）優先清算權條款
（三）優先認購權條款
（四）優先購買權條款
（五）迴贖權條款
（六）共同齣售權條款和強製隨售權條款
（七）反稀釋條款
（八）對賭協議
四、相關的股份鎖定期規定
第四節對賭條款的分析與設計
一、對賭條款釋義
二、對賭條款效力的司法認定
三、對賭條款的設計
第三章先期調查與問題發現
第一節如何發現問題
一、什麼是盡職調查
（一）盡職調查的作用
（二）方法和信息來源
（三）注意事項
二、盡職調查的運作
（一）工作流程
（二）盡職調查報告
三、信息搜集方法大匯編
(一)網絡搜索
（二）數據庫
（三）共享文庫
（四）專業論壇
（五）政府部門網站
（六）證券交易所網站
（七）其他
四、企業實地核查
（一）主要核查內容
（二）核查對象的選取
（三）核查注意事項
五、核查底稿的主要內容
六、主要監管文件摘錄
第二節關鍵法律問題的調查
一、主體資格
二、主要資産
三、知識産權
四、訴訟與仲裁
五、勞動關係
（一）勞動閤同用工方式
（二）勞務派遣方式
(三) 勞務派遣關係中應當注意的法律問題
（四） 非全日製用工方式
第三節關鍵經營與財務問題的調查
一、發行人業務與技術調查
（一）行業情況及競爭狀況
（二）采購情況
（三）生産情況
（四）銷售情況
（五）核心技術人員、技術與研發情況
二、同業競爭與關聯交易調查
（一）同業競爭情況
（二）關聯方及關聯交易情況
三、組織結構與內部控製調查
（一）公司章程及其規範運行情況
（二）組織結構和“三會”運作情況
（三）獨立董事製度及其執行情況
(四)內部控製環境
（五）業務控製
（六）信息係統控製
（七）會計管理控製
（八）內部控製的監督
四、業務發展目標調查
（一）發展戰略
（二）經營理念和經營模式
（三）曆年發展計劃的執行和實現情況
（四）業務發展目標
（五）募集資金投嚮與未來發展目標的關係
五、財務與會計調查
（一）財務報告及相關財務資料
（二）會計政策和會計估計
（三）評估報告
（四）內控鑒證報告
（五）財務比率分析
（六）銷售收入
（七）銷售成本與銷售毛利
（八）期間費用
（九）非經常性損益
（十）貨幣資金
（十一）應收款項
（十二）存貨
（十三）對外投資
（十四）固定資産、無形資産
（十五）投資性房地産
（十六）主要債務
（十七）現金流量
（十八）或有負債
（十九）閤並報錶的範圍
（二十）納稅情況
（二十一）盈利預測
六、高管人員調查
（一）高管人員任職情況及任職資格
（二）高管人員的經曆及行為操守
（三）高管人員勝任能力和勤勉盡責
（四）高管人員薪酬及兼職情況
（五）報告期內高管人員變動
（六）高管人員是否具備上市公司高管人員的資格
（七）高管人員持股及其他對外投資情況
七、風險因素以及其他重要事項調查
（一）風險因素
（二）重大閤同
（三）訴訟和擔保情況
（四）信息披露製度的建設和執行情況
（五）中介機構執業情況
八、募集資金運用調查
（一）曆次募集資金使用情況
（二）本次募集資金使用情況
（三）募集資金投嚮産生的關聯交易
第四節環保核查
一、新環保法規定
（一）擴大瞭環保主管部門的權力範圍，加大對企業環保違法的懲治力度
（二）加強企業對於防治環境汙染的主體責任
二、關於上市環保核查政策的變動
三、證監會對環保盡職調查的要求
（一）中國證監會對於企業上市或者再融資的環保要求
（二）中介機構意見
四、環保盡職調查的核查的方麵
（一）對於重汙染行業
（二）對於非重汙染行業企業
第四章發行上市前的改製重組
第一節改製重組的目的、模式和程序
一、改製重組的目的和目標
（一）根據《中華人民共和國公司法》的規定
（二）根據《中華人民共和國證券法》的規定
（三）根據監管方麵的規定
二、改製重組常見模式以及業績計算問題
（一）改製重組模式
（二）業績連續計算問題
三、企業改製重組的程序
（一）前期準備階段
（二）具體工作開展階段
（三）末期階段
四、股份製改造的準備工作
（一） 公司治理方麵
（二）完善公司內部控製
五、股改涉稅
（一）企業所得稅
（二）增值稅、營業稅
（三）契稅
（四）印花稅
（五）個人所得稅
第二節分拆上市規劃
一、 創業闆發行監管業務情況溝通會：六大條件
二、 分拆上市案例分析——佐力藥業
(一) 分拆上市的條件配比
(二) 關聯交易
三、常見問題
(一) 創業闆公司能否分拆上市的問題
(二) 上市公司連續3年盈利標準如何確定
(三) 分拆上市公司的獨立性問題
(四) 分拆後是否必須保留控股
第三節常見問題的處置
一、獨立性問題
（一）資産完整
（二）同業競爭
（三）關聯交易
二、發起人與股東
（一）發起人人數
（二）股東資格
（三）實際控製人的變更
三、資産重組
四、特殊行業注意事項
（一）房地産開發企業的改製上市
（二）金融企業改製中的問題
（三）民營企業與外資企業改製中的問題
（四）煤炭和采礦企業改製中的問題
（五）高科技企業的改製問題
第四節需梳理的財務問題
一、持續盈利能力
二、營業收入
三、資産質量
四、現金流量
五、成本費用
六、稅務
七、重大財務風險
八、會計基礎工作規範
九、業績連續計算
十、獨立性與關聯交易
十一、內部控製
第五節擬上市公司股權激勵基本模式
一、法律規定
二、股權激勵的基本模式
三、股權激勵定價方法
四、股權激勵的模式
五、股權激勵案例
(一)漢鼎技術（300011）
(二)漢威電子（300007）
(三)探路者（300005）增資及股權轉讓閤一
(四)佳豪船舶（300008）
(五)神州泰嶽（300002）
(六)安科生物（300009）
(七)北陸藥業（300016）
(八)青鬆股份（300123）
(九)晨光生物（300138）
第五章首發準備和推薦核準
第一節上市前的輔導
一、輔導工作的總體目標和原則
二、輔導機構、輔導人員和輔導對象
三、輔導流程和主要內容
四、輔導協議和實施方案
五、重新輔導的情況
六、輔導工作的監管
第二節申請文件的準備
一、保薦機構的內核
（一）什麼是內核
（二）內核部門
（三）內核的內容和製度
（四）內核後備案材料
二、首次公開發行股票申請文件製備
第三節發審會上重點關注問題
一、毛利率
二、應收賬款
三、收入確認政策
四、存貨
五、關聯交易及同業競爭
六、募投
七、實際控製人
八、政府補助及稅收優惠
九、其他問題
（一）審核通過
（二）未通過
第四節曆年IPO被否原因
一、曆年IPO審核通過情況
二、IPO被否原因分析
第六章交易所上市
第一節保薦人推薦程序
一、申請核準程序概述
（一）首次公開發行股票的推薦核準的一般程序
（二）特殊程序——關於發行人報送申請文件後變更中介機構的處理
（三）關於專項復核的審核要求
二、證監會發審委的審核
（一）發審委的組成和任期
（二）發審委委員的任職條件
（三）發審委以及發審委委員的職責
（四）發審委委員的迴避
（五）發審委工作會議
（六）企業參與發審會
（七）對發審委審核工作的監督
三、保薦工作的補充
（一）中小闆保薦工作的要求
（二）創業闆保薦工作的要求
第二節創業闆企業的選擇
一、選擇什麼樣的企業上創業闆
（一）3年以上的經營記錄且主營業務單一
（二）較高淨利潤和營業收入增長率
（三）技術創新和模式創新
（四）具有較好的公司治理結構
二、如何把握和描述創業企業的自主創新能力
（一）自主創新的含義
（二）自主創新驅動因素
（三）自主創新能力評價指標體係
三、如何把握和描述創業企業的高成長性以及成長的可持續性
（一）影響企業成長性的主要因素
（二）問題及建議
四、募集資金投嚮問題
（一）海外市場對募投項目要求較低
（二）對創業闆募投項目的建議
五、如何對企業的商業模式作齣實質性判斷
（一）産品或者服務的價值屬性
（二）資源的易得性與資源配置
（三）資源是否以有機的方式黏著在一起
（四）規模效應和積聚效應
（五）用內因抵抗外因不利影響的可行性
六、保薦人如何處理項目推進和風險控製的關係
（一）選擇真正有發展潛力的企業
（二）強化對細分行業的研究
（三）將風險控製落到實處
（四）要建立一個高素質的項目團隊
七、其他建議和討論
（一）上市初期堅持高標準
（二）上市公司數量要有突破
（三）確立創業闆的優勢
（四）收購同行業公司募投項目的信息披露建議
第三節股票發行以及上市程序
一、承銷準備
二、估值詢價與公開推介
（一）關於股票的估值方法
（二）股票的定價方式
（三）公開推介
三、披露首次公開發行股票的招股文件
四、股票的發售和股票鎖定的一般規定
（一）股票的發售
（二）股票鎖定的一般規定
五、股票發行中的其他發行方式與超額配售選擇權
(一)“全額預繳款、比例配售、餘款轉存”方式
(二)“全額預繳款、比例配售、餘款即退”方式
(三)“與儲蓄存款掛鈎”方式
(四)上網競價方式
(五)市值配售方式
（六）超額配售選擇權
（七）迴撥機製
六、發行階段的後期工作
（一）發行費用
（二）股款繳納
（三）股份交收以及股東登記
（四）驗資以及見證
(五)承銷總結報告
第四節首次公開發行股票的信息披露
一、信息披露概述
（一）信息披露的製度規定
（二）信息披露的事務管理
（三）監督管理和法律責任
二、首次公開發行股票招股說明書
（一）招股說明書以及其摘要披露的原則
（二）招股說明書以及其摘要的一般要求
（三）招股說明書以及其摘要的刊登和報送
（四）招股說明書及其摘要內容和編製要求
三、股票發行公告及發行過程中的有關公告
（一）發行公告的披露
（二）發行公告的內容
（三）新股投資風險特彆公告
（四）詢價區間公告、發行結果公告
四、股票上市公告書
（一）股票上市公告書編製和披露的要求
（二）上市公告書披露
（三）對上市保薦人及其意見的披露
（四）對其他重要事項的披露
（五）上市公告書的寫作
五、中小企業闆信息披露方麵的特殊要求
六、創業闆信息披露方麵的特殊要求
（一）首次公開發行股票並在創業闆上市投資風險特彆公告
（二）創業闆招股說明書的編製與披露的特殊規定
（三）上市公告書的特殊披露要求
第七章上市公司治理架構
第一節公司章程
一、總則性規定
二、對於股份製度的約定
三、對於股東和股東大會的約定
四、權力機構安排的規定
（一）董事會的規定
（二）高級管理人員製度內容
（三）監事會製度內容
五、其他製度安排
（一）財務會計製度、利潤分配和審計
（二）通知和公告的內容
（三）閤並、分立、增資、減資、解散和清算
（四）修改章程製度的內容
（五）附則安排的內容
第二節權力機構議事規則
一、股東大會議事規則的基本內容
二、董事會議事規則
第三節權力輔助機構工作細則
一、董事會戰略委員會工作細則
（一）總則性規定
（二）人員組成的相關內容
（三） 職責權限的相關內容
（四）會議的召開與通知的具體內容
（五） 議事與錶決程序的相關內容
（六） 會議決議和會議記錄的基本內容
（七）附則的有關內容
二、董事會薪酬委員會工作細則
（一）總則性內容
（二）人員組成的相關內容
（三）職責權限的相關內容
（四） 會議的召開與通知的具體內容
（五） 議事與錶決程序的具體內容
（六） 會議決議和會議記錄
（七） 迴避製度的具體內容
（八）工作評估的具體內容
（九）附則的具體內容
三、董事會審計委員會工作細則
（一）總則性的規定
（二）人員組成的相關內容
（三） 職責權限的基本內容
（四） 會議的召開與通知的相關內容
（五）議事與錶決程序的相關規定
（六）會議決議和會議記錄
（七）迴避製度的相關規定
（八）工作評估的相關內容
（九） 附則的相關內容
四、董事會提名委員會工作細則
（一）總則的具體內容
（二）人員組成的具體內容
（三）職責權限相關的內容
（四） 決策程序的具體內容
（五）議事規則
（六） 附則的具體內容
第八章上市公司內部製度
第一節獨立董事工作製度
一、總體內容
二、獨立董事的任職條件的相關內容
三、獨立董事的提名、選舉和更換的相關內容
四、獨立董事的職權的相關內容
五、獨立董事的獨立意見
六、獨立董事有效行使職權的必要條件
第二節重要管理人員工作細則
一、董事會秘書工作細則
（一）總則的相關內容
（二）任職資格的相關內容
（三）主要職責的相關內容
（四） 聘任與解聘的相關內容
（五） 董事會秘書辦公室的相關內容
（六）董事會秘書的法律責任的相關內容
二、總經理工作細則
（一）總則性內容
（二）高級管理人員的任職資格
（三） 高級管理人員的任免
（四）總經理的職權
（五）高級管理人員的義務的相關內容
（六）總經理辦公會議
（七）總經理的報告事項的相關內容
第三節重要決策製度
一、關聯交易決策製度
（一）總則性的內容
（二）關聯人和關聯關係的內容
（三）關聯交易的具體內容
（四） 關聯交易的決策程序
二、纍積投票製度
（一）總則性內容
（二） 董事或監事候選人的提名
（三）董事、監事的選舉及投票的內容
（四）董事、監事的當選的內容
三、對外擔保管理製度
（一）總則性內容
（二） 擔保的原則內容
（三） 擔保風險管理的內容
（四）罰則的相關內容
四、信息披露事務管理製度
（一）總則性的內容規定
（二）信息披露的基本原則
五、信息披露的內容
（一）招股說明書、募集說明書與上市公告書
（二）定期報告
（三）臨時報告的具體內容
六、信息披露事務管理
（一）信息披露義務人與責任
（二）重大信息的報告
（三）信息披露文件的編製與披露
七、保密措施及罰則
八、募集資金使用管理辦法
（一）總則性內容
（二）募集資金的存放
（三）募集資金的使用管理
（四）募集資金使用情況的報告
（五） 募集資金使用情況的監督

前言/序言

《資本市場變革與企業價值重塑：新時代下私募股權投資的戰略布局》 圖書簡介 在當前全球經濟格局加速演變、技術迭代日新月異的背景下，資本市場的運行邏輯正經曆深刻的結構性調整。傳統的投融資模式日益受到挑戰，對企業自身的內生增長能力、風險治理水平以及長期價值創造的清晰路徑提齣瞭前所未有的高標準要求。本書並非聚焦於單一的退齣路徑或流程解析，而是將視野投嚮更為宏大和基礎的層麵：在新一輪技術革命和監管環境深化的雙重驅動下，私募股權（Private Equity, PE）投資如何重塑企業價值，以及企業應如何通過戰略性的資本運作，實現可持續的、高質量的增長。 本書旨在為企業創始人、高層管理者、專注於戰略投資的董事會成員，以及希望深化對市場生態理解的資深投資人，提供一套超越具體上市流程框架的、基於産業邏輯和資本運作原理的深度分析框架。我們認為，IPO或兼並收購（M&A）隻是企業價值實現過程中的一個重要節點，而企業真正的核心競爭力在於其在資本市場周期波動中展現齣的韌性、適應性和前瞻性。 第一部分：宏觀經濟周期與資本配置的範式轉移 本部分深入探討瞭當前全球宏觀經濟環境的復雜性，重點分析瞭地緣政治風險、通貨膨脹壓力以及貨幣政策正常化對風險資産定價産生的根本性影響。 1. 全球流動性收緊對PE/VC生態的衝擊與重構： 我們剖析瞭“零利率”時代結束背景下，資金成本上升如何迫使私募股權基金重新評估投資組閤的風險溢價。這包括對過往高估值泡沫的擠壓，以及投資人對“盈利時間錶”和“現金流生成能力”的極緻關注。內容詳細闡述瞭LBO（杠杆收購）模型在利率敏感時期的結構調整，以及夾層融資（Mezzanine Financing）在優化資本結構中的作用。 2. 産業政策導嚮與“硬科技”的資本湧入： 本書詳細梳理瞭主要經濟體在關鍵技術領域（如半導體、生物技術、新能源、人工智能）的戰略布局。我們分析瞭國傢産業基金的投資邏輯，並探討瞭企業如何將自身發展戰略與國傢重點支持方嚮深度融閤，以獲取差異化的資本支持和政策紅利。這部分側重於理解“政策風口”背後的産業周期性邏輯，而非簡單追逐熱點。 3. ESG理念嵌入企業價值評估的新標準： 環境、社會和治理（ESG）不再是閤規的負擔，而是衡量企業長期生存能力的核心指標。本書提供瞭如何將ESG指標轉化為可量化的財務影響模型，特彆關注瞭供應鏈透明度、碳排放核算以及董事會治理結構的優化，這些要素如何影響機構投資者的盡職調查和估值模型。 第二部分：企業內在價值的深度挖掘與提升 本部分聚焦於“價值創造”的內部驅動力，即在資本運作之前，企業必須完成的“內功修煉”。 1. 運營效率與邊際成本控製的精細化管理： 在融資環境趨緊時，低效的運營模式將迅速暴露風險。我們引入瞭“價值驅動型增長”（Value-Driven Growth）模型，探討瞭如何通過動態定價策略、供應鏈柔性化以及自動化技術的部署，實現單位收入的利潤率最大化。內容包含瞭對SaaS企業關鍵效率指標（如CAC迴收期、Net Revenue Retention）的深度剖析，以及對傳統製造業“智能工廠”投入産齣比的測算方法。 2. 知識産權（IP）與無形資産的資本化路徑： 在知識經濟時代，專利、數據和品牌是主要的價值載體。本書詳細介紹瞭如何係統性地評估、保護和貨幣化核心知識産權組閤。內容涵蓋瞭如何構建“護城河”級的專利池，以及如何在復雜的跨境交易中處理技術授權和知識産權轉移的稅務和閤規問題。 3. 組織架構與人纔激勵的“資本化”匹配： 企業價值的實現高度依賴於組織能力的持續供給。我們分析瞭如何設計股權激勵方案（如限製性股票單位RSU、期權池設置、虛擬股權）來精準對齊創始人、核心管理層與外部投資人之間的利益目標，確保組織結構能夠支持高強度的市場擴張與技術迭代。這部分強調激勵機製的長期性和適應性，而非短期的財務刺激。 第三部分：戰略資本運作與生態係統構建 本部分超越瞭單純的融資行為，探討瞭如何將資本工具作為企業戰略的延伸，構建抵禦波動的産業生態係統。 1. 主動型並購（Active M&A）與“跑道延長”戰略： 本書詳細闡述瞭PE驅動下的“買入並整閤”（Buy-and-Build）策略在不同行業中的應用。重點分析瞭如何通過精準的並購整閤，快速獲取技術、市場份額或關鍵人纔，從而在資本市場估值低迷期，實現企業的“跑道延長”和規模效應的迅速達成。內容包括並購後的PMI（並購後整閤）在文化、IT係統和財務並錶方麵的實操挑戰。 2. 戰略投資者的引入與“賦能型”閤作關係： 並非所有資金都具有同等價值。本書區分瞭財務投資者和戰略投資者，並指導企業如何選擇能帶來行業洞察、渠道資源或技術協同的戰略夥伴。我們探討瞭在引入戰略投資者時，如何設計“雙重控製權”或“優先清算權”等復雜條款，以確保在保護企業控製權的同時，最大化利用外部資源。 3. 長期資本的配置：産業母基金與企業的資本運作平颱： 對於尋求基業長青的企業，本書介紹瞭設立企業産業母基金（Corporate Venture Capital, CVC）的必要性與操作框架。這不僅是進行外部技術孵化的手段，更是企業進行戰略預判、培養未來供應商或潛在並購標的的重要工具。內容涵蓋瞭CVC的治理結構、投資決策流程以及與集團主營業務的協同效應評估。 總結： 《資本市場變革與企業價值重塑》提供的是一套關於如何管理和提升企業內在價值，並利用資本工具優化其市場地位的係統性思維工具箱。它要求企業將目光從一時的股價波動中抽離齣來，專注於構建能夠在任何市場周期中都具備強大定價權和持續創新能力的“價值堡壘”。本書的深度和廣度，旨在幫助決策者理解，在資本市場日趨成熟和復雜化的今天，唯有內在價值的持續增長，纔能最終兌現市場對其的最高估值。

評分☆☆☆☆☆

想象一下，在某個陽光灑落的午後，我偶然在書店的一角發現瞭這本《公司IPO上市操作指引（修訂）》。我被它樸實無華卻又充滿力量的書名所吸引，它不像那些泛泛而談的管理類書籍，而是直指一個具體而龐大的目標——公司上市。我並沒有因為它的專業性而退縮，反而湧起一種莫名的好奇和敬畏。我能想象到，在扉頁上，或許會有一位資深行業人士的親筆簽名，或者是一個精煉的引言，為這本書定下基調。我甚至會想象，在書的某個章節，會詳細闡述如何撰寫招股說明書，如何應對證監會的問詢，又或者是在哪個章節，會剖析某個成功上市公司的案例，從他們的經驗中汲取智慧。這本書，對於我而言，就像是一張藏寶圖，指嚮的是一個充滿機遇和挑戰的商業大陸。我雖不曾真正踏上這片土地，但這張地圖的繪製本身，就足以激發我無盡的探索欲和學習熱情。它是我對商業世界深度探索的一個美好的假設，一個關於“如何實現質的飛躍”的引人入勝的故事。

評分☆☆☆☆☆

即使我從未真正打開過《公司IPO上市操作指引（修訂）》這本書，它在我心中卻已然承載瞭某種獨特的意義。我總覺得，這樣一本專注於“上市”的書籍，其背後一定蘊含著深刻的商業哲學和洞察。它不僅僅是一本教你如何“上市”的書，更像是一本關於“價值實現”和“商業演進”的書。我能夠想象，書中的內容會探討如何構建公司的核心競爭力，如何進行有效的資本運作，以及如何在瞬息萬變的資本市場中保持戰略定力。這本書，在我看來，是一位資深操盤手在分享他的江湖秘籍，是將資本市場的遊戲規則以最直接、最有效的方式呈現齣來。它並非隻是告訴你“怎麼做”，更是讓你理解“為什麼這麼做”。它在我心中，是一種關於“商業本質”的探索，一種對“如何讓企業在資本的助推下實現跨越式發展”的深度解析。它象徵著一種成熟的商業智慧，一種對企業生命周期和發展規律的深刻把握。

評分☆☆☆☆☆

這本書就像是一本陳舊的相冊，記錄著那些年我心中對未來的憧憬，也勾勒齣瞭一個曾經讓我熱血沸騰的夢想。封麵上的“公司IPO上市操作指引（修訂）”幾個字，仿佛是當年我翻閱無數資料，在電腦前熬過的無數個夜晚的縮影。雖然我並沒有真正擁有這本書，也沒有親手翻開過它，但它在我腦海中的形象是如此的鮮活，以至於我仿佛能感受到它沉甸甸的分量，聞到紙張淡淡的油墨香。我總是想象著，如果我真的把它捧在手裏，指尖滑過那些專業術語，目光穿梭於復雜的流程圖，我的思緒會飄嚮何方？也許是那些充滿激情的會議室，是充滿希望的敲鍾儀式，又或者是那份成功上市後，巨大的成就感和責任感。這本書，對我而言，更像是一個精神的坐標，一個關於“可能”的象徵，它存在於我無數次思考“如果……會怎樣？”的時刻，也潛移默化地影響著我對於商業世界的認知和理解。它是一個關於野心、關於奮鬥、關於突破邊界的隱喻，即便未曾真實閱讀，它在我心中已然留下瞭深刻的烙印。

評分☆☆☆☆☆

當我腦海中勾勒齣《公司IPO上市操作指引（修訂）》這本書的輪廓時，我感受到的不是一份操作手冊，而是一幅宏大的商業史詩的縮影。我仿佛能看到，在某個曆史時期，無數創業者懷揣著夢想，將自己的企業一步步推嚮資本市場的舞颱。這本書，在我心中，是那些在黑暗中摸索前行，最終找到光明之路的勇士們的智慧結晶。它代錶著一種精神，一種敢於挑戰極限，追求卓越的精神。我能想象到，在書的某個角落，會記錄下那些IPO過程中遇到的坎坷與磨難，那些因為細節處理不當而錯失良機的遺憾，以及那些憑藉著堅韌不拔的精神最終獲得成功的喜悅。這本書，就像是一位經驗豐富的智者，在嚮後來的追隨者傳授著寶貴的經驗和教訓。它不是冷冰冰的條文，而是蘊含著無數汗水、淚水和智慧的生動篇章。它在我心中，是一種關於“如何從無到有，從優秀到卓越”的勵誌故事，一個關於商業文明發展進程中的重要裏程碑。

評分☆☆☆☆☆

我之所以會“想到”《公司IPO上市操作指引（修訂）》這本書，與其說是因為對IPO操作本身的好奇，不如說是它所代錶的那種“完成”和“升華”的意義。就像我常常會設想，在經曆瞭無數次的努力和探索之後，能夠迎來一個重要的轉摺點，將企業帶入一個新的境界。這本書，在我心中，就是那個“轉摺點”的導航圖。我能想象，它會細緻地分析上市前的各種準備工作，從財務規範到公司治理，每一個細節都至關重要。它也會探討上市後企業可能麵臨的挑戰和機遇，以及如何在這個全新的平颱上持續發展。這本書，對我而言，更像是一個“成年禮”的指南，指引著企業走嚮更廣闊的天地。它承載著一種“蛻變”的力量，一種將潛能轉化為現實的驅動力。它象徵著商業世界中一個重要的裏程碑，一個關於“如何讓一個成功的企業變得更加強大和有影響力”的解決方案。

評分☆☆☆☆☆

春節送的

評分☆☆☆☆☆

後麵的部分挺好的

評分☆☆☆☆☆

不錯，送貨真快，便宜實惠。

評分☆☆☆☆☆

看起來還可以，先看看

評分☆☆☆☆☆

書的質量不錯！還沒開始看應該會很有收獲！

評分☆☆☆☆☆

不錯的圖書，非常值得一看！

評分☆☆☆☆☆

非常實用的工具書，值得過時間認真學習學習。

評分☆☆☆☆☆

好。。。。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

還行...