具體描述
産品特色
編輯推薦
新三闆、法律實務、金融資本、資本運行、掛牌上市，新三闆案例分析，新三闆法規政策。
內容簡介
本書主要從新三闆的掛牌、上市以及上市後的資本運作等角度，分析瞭我國目前中小企業發展和新三闆市場的狀況，以及掛牌、上市等流程的具體實踐操作。它的最大特點是將新三闆理論和實務相結閤，給讀者充分展示新三闆運作的整體流程，讓讀者既能吸取理論知識，又能熟悉實務操作流程。
作者簡介
劉鵬，全球資本律師聯盟主席中國中小企業投融資服務協會會長上海代方股權投資管理有限公司董事長上海眾形科技股份有限公司總經理OTC場外市場專傢律師上海匯茂律師事務所主任
目錄
第一章 成長型企業融資現狀及發展00
第一節 國內成長型企業自身存在的主要問題00
一、國內成長型企業自身存在的主要問題00
二、成長型企業融資難、融資貴、融資渠道單一00
三、成長型企業麵臨的新壓力0
第二節我國成長型企業主要融資模式0
一、我國成長型企業股權融資模式0
二、我國成長型企業債權融資模式0
三、我國成長型企業融資租賃模式0
四、我國成長型企業股權質押融資模式0
五、我國成長型企業其他融資模式0
第三節我國中小成長型企業融資趨勢0
一、中小成長型企業融資趨勢之多元化0
二、中小成長型企業融資趨勢之規範化0
三、中小成長型企業融資趨勢之便捷化0
四、中小成長型企業融資趨勢之理性化0
第二章 新三闆的曆史沿革和發展現狀0
第一節 新三闆的曆史沿革0
一、STAQ和NET係統簡介0
二、證券公司代辦股份轉讓係統0
三、中關村科技園區代辦股份轉讓係統0
四、全國中小企業股份轉讓係統0
五、擴容後的新三闆0
第二節新三闆的發展現狀0
一、新三闆的全國性0
二、新三闆的創新性0
三、新三闆的前瞻性0
四、新三闆的發展性0
第三章 新三闆市場在外市場的地位和比較0
第一節 我國的場外交易市場概述0
一、場外交易市場的特點0
二、場外交易市場的比較0
第二節我國場外市場之間的比較0
一、新三闆和區域性股權交易市場的交易製度比較0
二、新三闆和區域性股權交易市場的規則體係比較0
三、新三闆和區域性股權交易市場的融資能力比較0
四、新三闆和區域性股權交易市場的發展前景比較0
第三節 新三闆和納斯達剋的比較0
一、發展軌跡比較0
二、市場地位比較0
三、做市商製度比較0
四、交易製度比較0
五、規則體係比較0
第四章 新三闆掛牌的影響與風險0
第一節 利用新三闆市場融資的顯性收益0
一、拓寬融資渠道0
二、實現市場公平定價0
三、提供轉闆通道0
四、享受政策優惠0
五、便於股份轉讓0
第二節 利用新三闆市場融資的隱性收益0
一、完善公司治理結構0
二、構建可持續發展道路0
三、提升企業形象和品牌0
四、有利於轉闆上市0
第三節 利用新三闆掛牌的風險0
一、係統性風險0
二、非係統性風險0
三、運營成本增加0
四、協調一緻的難度加大0
五、控製權之爭0
第五章 新三闆進場前工作0
第一節 企業掛牌新三闆的主要條件0
一、新三闆掛牌的基本條件0
二、新三闆掛牌基本條件的解讀0
第二節律師事務所進場工作
一、盡職調查的意義
二、盡職調查的內容
三、盡職調查完成後的律師工作
第三節公司治理結構的規範
一、公司治理結構規範的意義
二、規範股東大會、董事會和監事會治理
三、約束與激勵
四、控製關聯交易
五、規範控股股東與公司的關係
六、與利益相關者的關係協調
第四節公司發展戰略的製定和梳理
一、上市公司需要一個資本市場能夠看懂的戰略規劃
二、 上市公司需要一個資本市場願意接受的戰略規劃
三、 上市公司需要建立正確的市值管理思維認識
第五節公司財務製度的規範和調整
一、財務獨立
二、內部控製的設計和執行
三、《企業會計準則》的適用
四、選用會計政策和會計估計
五、基準日資産、負債的真實性和完整性
六、非貨幣齣資的權屬不清
七、非貨幣齣資的估價不實
八、抽逃齣資和關聯方占用公司資金、資産或資源
九、股東占用企業資金
十、相互齣資、循環齣資
十一、資産的入賬價值與後續核算
十二、資産的法律手續存在瑕疵
十三、收入確認不符閤會計準則的要求
十四、成本的歸集、分配與結轉
十五、賬外業務
第六章新三闆上市公司資本運作智慧係統
第一節定嚮增發再融資的必要性
第二節定嚮增發的主要模式
一、掛牌同時可以進行定嚮發行
二、小額融資豁免
三、儲價發行
第三節定嚮增發的基本流程
一、決議
二、發行與認購
三、驗資
四、提交文件
五、材料審查
六、齣具股份登記函
七、披露相關公告並辦理股份登記
八、公開轉讓
第四節定嚮增發的風險和收益
一、定嚮增發麵臨的風險
二、定嚮增發的收益
第七章新三闆市場轉闆上市
第一節新三闆市場轉闆製度現狀
第二節新三闆掛牌企業轉闆上市的意義
第三節新三闆掛牌企業轉闆上市的風險
第四節轉闆上市的條件和流程
一、通過IPO轉闆上市
二、通過被收購“藉道”上市
三、“藉殼”上市公司實現上市
四、直接“對接”創業闆/主闆
第五節國外或地區轉闆製度經驗藉鑒
一、美國納斯達剋
二、我國颱灣地區櫃颱市場(OTC)
三、日本加斯達剋
第八章新三闆融資案例
案例一：北京藍山科技股份有限公司新三闆掛牌分析
一、公司概況
二、掛牌前公司股本演變情況
三、新三闆掛牌前後財務分析
四、案例總結
案例二：北京速原中天科技股份公司增資分析
一、公司概況
二、掛牌前公司股本演變情況
三、新三闆掛牌前後財務分析
四、公司增資前後財務分析
五、案例總結
案例三：北京東土科技股份有限公司轉闆分析
一、公司概況
二、掛牌前公司股本演變情況
三、新三闆掛牌前後財務分析
四、公司轉闆創業闆前後財務分析
五、公司股份變動情況及分析
六、案例總結
附錄一：
中華人民共和國證券法
(2014年8月31日)
國務院關於全國中小企業股份轉讓係統有關問題的決定
(2013年12月13日)
全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司管理暫行辦法
(2013年1月31日)
關於全國中小企業股份轉讓係統業務規則涉及新修訂《公司法》相關條文適用和掛牌準入
(2014年4月14日)
全國中小企業股份轉讓係統業務規則(試行)
(2013年12月30日)
全國中小企業股份轉讓係統股票掛牌條件適用基本標準指引(試行)
(2013年6月17日)
全國中小企業股份轉讓係統主辦券商推薦業務規定(試行)
(2013年2月8日)
全國中小企業股份轉讓係統主辦券商管理細則 (試行)
(2013年2月8日)
全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司信息披露細則 (試行)
(2013年2月8日)
全國中小企業股份轉讓係統投資者適當性管理細則(試行)
(2013年12月30日)
附錄二：
新三闆盡職調查實用網站匯總
精彩書摘
第五章 新三闆進場前工作
第一節 企業掛牌新三闆的主要條件
一、新三闆掛牌的基本條件
《全國中小企業股份轉讓係統業務規則(試行)》第2��1條規定，股份有限公司申請掛牌應當符閤下列條件：
1依法設立且存續滿兩年。有限責任公司按原賬麵淨資産值摺股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
2業務明確，具有持續經營能力。
3公司治理機製健全，閤法規範經營。
4股權明晰，股票發行和轉讓行為閤法閤規。
5主辦券商推薦並持續督導。
6全國股份轉讓係統公司要求的其他條件。
二、新三闆掛牌基本條件的解讀
(一)條件一：依法設立且存續滿兩年
有限責任公司按全賬麵淨資産值摺股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算
依法設立，是指公司依據《公司法》等法律、法規及規章的規定嚮公司登記機關申請登記，並已取得《企業法人營業執照》。閤夥企業、個人獨資企業因為在法律上其普通閤夥人(或齣資人)承擔無限連帶責任，所以，閤夥企業和個人獨資企業不可以改製為有限責任公司或者股份有限公司。
1公司設立的主體、程序閤法、閤規
(1)國有企業需提供相應的國有資産監督管理機構或國務院、地方政府授權的其他部門、機構關於國有股權設置的批復文件。
(2)外商投資企業須提供商務主管部門齣具的設立批復文件。
(3)2006年1月1日前設立的股份有限公司，須取得國務院授權部門或者省級人民政府的批準文件。
實踐中，擬掛牌轉讓企業曆史沿革中曾有國有企業或者國有創投公司投資退齣的情形，需要特彆關注其投資、退齣時是否履行瞭國有股權投資、退齣的法律程序：
①投資時，是否經有權部門履行瞭決策程序，是否對擬投資的公司進行過評估、備案，是否需要國有資産監督管理部門批準。
②增資擴股時，是否同比例增資，如未同比例增資，是否履行評估、備案手續。
③國有股退齣時是否履行瞭評估、備案，是否在産權交易所進行瞭交易，是否需要國有資産監督管理部門批準。
2公司股東的齣資閤法、閤規，齣資方式及比例應符閤《公司法》的相關規定
(1)以實物、知識産權、土地使用權等非貨幣財産齣資的，應當評估作價，核實財産，明確權屬，財産權轉移手續辦理完畢。
實踐中，擬掛牌轉讓的企業為高新技術企業的，多存在股東以無形資産評估齣資的情況，中介機構需要特彆關注以下幾個問題：
① 無形資産是否屬於職務成果或職務發明。
如果屬於股東在公司任職的時候形成的，無論是以專利技術還是非專利技術齣資，股東都有可能涉嫌利用公司提供的物質或者其他條件完成的該等專利技術或者非專利技術，該等專利技術或者非專利技術屬於職務成果(職務發明)，應當歸屬於公司。
因為職務成果或者職務發明已經評估、驗資並過戶至公司，此種情況下，一般的做法是通過減資程序規範，財務上將已經減掉的無形資産做專項處理，並將通過減資置換齣來的無形資産無償贈送給公司使用。但是，此種情況下，該等無形資産研發費用不能計提。
需要注意的是，實踐中有些地方工商登記部門允許企業通過現金替換無形資産齣資，處理無形資産齣資不規範問題。但是，大部分工商登記部門因為法律上沒有相關規定，拒絕公司通過現金置換無形資産齣資的方案。減資是《公司法》允許的方案，工商登記部門容易接受，但是不能進行專項減資，即專項減掉無形資産。但是會計師可以在減資的驗資報告進行專項說明本次減資的標的是無形資産。
② 無形資産齣資是否與主營業務相關。
實踐中，有些企業為瞭申報高新技術企業，創始股東與大學閤作，購買與公司主營業務無關的無形資産通過評估齣資至公司;或者股東自己擁有的專利技術或者非專利技術雖然評估齣資至公司，但是由於公司後來主營業務發生變化或者其他原因，公司從來沒有使用過該等無形資産，則該等行為涉嫌齣資不實，需要通過減資程序予以規範。
③無形資産齣資是否已經到位。
實踐中，有些企業股東以無形資産齣資至公司，但是後續並未辦理資産過戶手續，該等情形一般可根據中介機構的意見在股改前整改規範即可。
(2)以國有資産齣資的，應遵守有關國有資産評估的規定。
(3)公司注冊資本繳足，不存在齣資不實情形。
實踐中，有些公司在創業初期存在找中介公司進行代驗資的情形，也有一些從事特殊行業的公司，相關法律規定注冊資本達到一定的標準纔可以從事某些行業或者可以參與某些項目的招投標而找中介公司進行代驗資的情形。該等情形涉嫌虛假齣資。大部分企業在財務上處理該等問題時，驗資進來的現金很快轉給中介公司提供的關聯公司，而擬掛牌公司在財務報錶上以應收賬款長期掛賬處理。該等情況的解決方案，一般是公司股東找到相關代驗資的中介，由股東將曾經代驗資的款項歸還給該中介，並要求中介機構將公司目前掛的應收賬款收迴。如果擬掛牌公司已經將代驗資進來的注冊資本通過虛構閤同的方式支付齣去，或者做壞賬消掉，則構成虛假齣資，該等情形中介機構需要慎重處理，本著解決問題、規範公司曆史上存在的法律瑕疵的原則，在公司沒有造成損害社會及他人利益的情況下，公司應當根據中介機構給齣的意見進行補足，具體應當以審計師給齣的意見做財務處理。
3存續滿兩年的計算
存續滿兩年，即從股份有限公司成立之日起滿兩年;如果現有公司為有限責任公司的，必須先進行股改。將有限責任公司整體變更為股份有限公司的，設立時間從有限責任公司成立之日起連續計算。
存續兩年是指存續滿兩個完整的會計年度。
根據《會計法》(1999年修訂)，會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。因此，兩個完整的會計年度實際上指的是兩個完整的年度。
有限責任公司按原賬麵淨資産值摺股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更不應改變曆史成本計價原則，不應根據資産評估結果進行賬務調整，應以改製基準日經審計的淨資産額為依據摺閤為股份有限公司股本。申報財務報錶最近一期截止日不得早於改製基準日。
(1)改製時所得稅繳納問題。
改製時，資本公積、盈餘公積及未分配利潤轉增股本按以下情況區彆納稅：
①自然人股東。
資本公積轉增股本時不徵收個人所得稅;盈餘公積及未分配利潤轉增股本時應當繳納個人所得稅。
②法人股東。
資本公積轉增股本時不繳納企業所得稅;盈餘公積及未分配利潤轉增股本雖然視同利潤分配行為，但法人股東不需要繳納企業所得稅;但是，如果法人股東使用的所得稅率高於公司所使用的所得稅率時，法人股東需要補繳所得稅的差額部分。
(2)關於公司還處於虧損階段時，是否可以改製在新三闆掛牌轉讓。
根據《公司法》第95條的規定，“有限責任公司變更為股份有限公司時，摺閤的實收股本總額不得高於公司淨資産額”。
實踐中，公司股改時一般都是以公司淨資産值進行摺股。需要注意的是，公司股改時股東齣資已經全部繳納，即注冊資本和實收資本是一緻的。因此，公司經審計師審計後的淨資産值不能低於公司的實收資本，換一種說法就是公司可以虧損，但是不能虧損到審計後的淨資産低於實收資本(注冊資本);如果審計後的淨資産低於實收資本，那隻有一種方式就是進行減資，將實收資本減少到低於公司的淨資産，當然，此種情況雖然減少的注冊資本實際是虧損的部分。此種情況雖然可以解決公司股改的問題，但是帶來瞭另外一個問題，公司是否具有持續盈利能力。如果企業是因為過去虧損造成的，但是報告期持續盈利，能夠解釋清楚的，則此問題不會對公司掛牌造成實質性障礙。
關於公司應當如何按照淨資産摺股，除瞭《公司法》第95條的規定，相關法規並沒有對淨資産摺股比例作齣規定，一般情況下，摺股比例不能低於1∶1，即1元淨資産摺1股。但是，大多數情況下，齣於謹慎的財務處理，企業會留一部分淨資産進入資本公積，即一般情況下都是按照1元以上的淨資産摺1股的方式摺股的。
由有限責任公司變更為股份有限公司設立時間連續計算的判斷標準為：以變更基準日經審計的原賬麵淨資産值摺股，且摺閤的實收股本總額不得高於公司淨資産值。
(二)條件二：業務明確，具有持續經營能力
1業務明確
業務明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經營的業務、産品或服務、用途及其商業模式等信息。公司可同時經營一種或多種業務，每種業務應具有相應的關鍵資源要素，該要素組成應具有投入、處理和産齣能力，能夠與商業閤同、收入或成本費用等相匹配。
雖然新三闆並未對擬掛牌企業提齣利潤要求，但是如果擬掛牌企業持續處於虧損狀態，其掛牌的意義不大，一般中介機構也不會鼓勵此類企業到新三闆掛牌轉讓。如果企業為瞭申請政府補貼或者銀行授信貸款或者存在僥幸心理去融資，是完全沒有必要的。企業不但要付齣一定的成本，而且隨著新三闆規模的擴大，投資人投資成熟，隻有優質的企業纔會受到投資人的青睞。
申請掛牌公司應遵循重要性原則披露與其業務相關的關鍵資源要素，包括：
(1)産品或服務所使用的主要技術。
(2)主要無形資産的取得方式和時間、實際使用情況、使用期限或保護期、最近一期期末賬麵價值。
(3)取得的業務許可資格或資質情況。
(4)特許經營權(如有)的取得、期限、費用標準。
(5)主要生産設備等重要固定資産使用情況、成新率或尚可使用年限。
(6)員工情況，包括人數、結構等。其中，核心技術(業務)人員應披露姓名、年齡、主要業務經曆及職務、現任職務與任期及持有申請掛牌公司的股份情況、核心技術(業務)團隊在近兩年內發生重大變動的，應披露變動情況和原因。
(7)其他體現所屬行業或業態特徵的資源要素。
①公司業務如需主管部門審批，應取得相應的資質、許可或特許經營權等。
②公司業務需遵守法律、行政法規和規章的規定，符閤國傢産業政策以及環保、質量、安全等要求。
2具有持續經營能力
具有持續經營能力，是指公司基於報告期內的生産經營狀況，在可預見的將來，有能力按照既定目標持續經營下去。
(1)公司業務在報告期內應有持續的運營記錄，不應僅存在偶發性交易或事項。營運記錄包括現金流量、營業收入、交易客戶、研發費用支齣等。
(2)公司應按照企業會計準則的規定編製並披露報告期內的財務報錶，公司應不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續經營》中列舉的影響其持續經營能力的相關事項，並由具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所齣具標準無保留意見的審計報告。
財務報錶被齣具帶強調事項段的無保留審計意見的，應全文披露審計報告正文以及董事會、監事會和注冊會計師對強調事項的詳細說明，並披露董事會和監事會對審計報告涉及事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經消除、違反公允性的事項是否已予糾正。
(3)關於核定徵稅問題。實踐中，上新三闆的企業多為創業型企業，部分企業在報告期存在核定徵稅問題。核定徵稅的依據是企業規模小、財務不規範，鑒於上新三闆的企業隻需要兩個完整的會計年度，建議公司如存在該等情形，應當盡快與稅務機關申請調整為查賬徵收，並運行兩個完整的會計年度後再掛牌轉讓。
(4)關於補稅的問題。中小企業在創業階段或者發展階段，隱藏一部分收入問題比較常見，企業擬掛牌轉讓，經會計師審計後，發現瞭財務不規範問題，可以通過財務處理解決，但是需要補增值稅或者所得稅。那麼，此種情況下，企業需要權衡掛牌轉讓的利弊。退一步講，企業遲早要規範、誠信、守法經營，企業主動規範財務問題，補繳稅收，稅務機關一般不會給予行政處罰，但是如果被稅務機關在核查過程中發現該等問題，輕則給予行政處罰，重則構成偷稅、漏稅，觸犯刑法，移交司法機關處理。
(5)關於公司是否具有持續盈利能力。根據《全國中小企業股份轉讓係統業務規則(試行)》的相關規定：
①申請掛牌公司應披露是否存在與控股股東、實際控製人及其控製的其他企業從事相同、相似業務的情況。對存在相同、相似業務的，應對是否存在同業競爭作齣閤理解釋。申請掛牌公司應披露控股股東、實際控製人為避免同業競爭采取的措施及作齣的承諾。
……
用戶評價
作為一名對中國金融市場和企業發展策略充滿好奇的讀者，我始終在尋找能夠揭示資本市場深層運作邏輯的優秀讀物。這本書的書名，《新三闆掛牌上市、資本運作實務及經典案例分析》，恰好觸及瞭我最為關注的幾個核心領域。我尤其看重“實務”二字，因為它暗示著這本書將提供比純粹理論更具指導意義的內容，能夠幫助讀者理解在新三闆這個特定市場環境下，企業掛牌上市的每一個關鍵步驟，以及上市後更為復雜和精妙的資本運作策略。我希望這本書能夠詳細解釋，一傢企業在決定登陸新三闆時，需要從哪些方麵進行準備？例如，在財務健康度、公司治理結構、知識産權保護等方麵，需要達到何種標準？在掛牌過程中，會遇到哪些常見的阻礙，又該如何應對？而“資本運作實務”部分，更是我期待的重中之重。我希望書中能夠深入剖析，在新三闆這個平颱上，企業可以通過哪些方式來提升自身的融資能力和市場估值？這是否包括瞭股權結構的設計與優化、引入戰略投資者的技巧、利用做市商製度進行市值管理，乃至是為未來轉闆（如科創闆、創業闆）進行戰略布局？我更希望通過“經典案例分析”來印證這些實務操作的有效性。那些書中選取的案例，是否能夠真實地反映企業在新三闆上市及後續資本運作過程中的成功經驗與慘痛教訓？這些案例是否能夠讓我看到，不同的企業類型和發展階段，在資本運作方麵有哪些共性與個性？我期待這本書能夠提供一套完整且可執行的框架，幫助我更清晰地認識新三闆市場的機遇與挑戰，並為企業在該市場上的發展提供切實可行的指導。
評分我最近在研究不同國傢的資本市場，並對中國本土的多層次資本市場，特彆是新三闆，産生瞭濃厚的興趣。我發現在這個領域，既有大量的理論探討，但真正能夠深入到“實務”操作層麵的優質書籍卻相對稀缺。這本書的書名，《新三闆掛牌上市、資本運作實務及經典案例分析》，恰恰點齣瞭它獨特的價值所在。我渴望通過這本書，能夠詳細地瞭解，在新三闆掛牌上市過程中，一傢企業需要完成哪些具體的準備工作？這是否包括瞭公司治理結構的優化、財務數據的審計與披露、以及法律閤規性的審查？我希望這本書能夠提供清晰的流程指引，並且能夠預警上市過程中可能齣現的風險點。更令我興奮的是“資本運作實務”部分，我希望它能深入剖析，企業在新三闆這個平颱上，究竟可以通過哪些創新的、有效的資本手段來實現自身價值的最大化？這是否涵蓋瞭股權融資、債券融資、並購重組、市值管理，甚至是如何為未來進入更高級彆的資本市場（如科創闆、創業闆）進行戰略性布局？我希望能從中學習到具體的工具和方法，而不是停留在概念層麵。最後，“經典案例分析”是我認為這本書最能體現其價值的部分。我希望通過書中精選的案例，能夠看到真實企業在新三闆上市及後續資本運作過程中的成功經驗與失敗教訓，從而獲得深刻的啓示，並且能夠將這些智慧應用到實際的分析和決策中。我期待這本書能夠為我提供一個全麵的、實用的框架，幫助我更深入地理解新三闆市場及其資本運作的精髓。
評分我最近一直在深度研究不同行業的公司，尤其是那些正在積極尋求融資或者進行戰略轉型的企業。我發現，很多時候，企業發展的瓶頸並不在於産品或服務本身，而在於缺乏有效的資本運作能力。新三闆作為中國多層次資本市場的重要組成部分，為眾多中小企業提供瞭上市融資的平颱，但這其中的門道絕非一般人所能輕易洞悉。我之所以對這本書如此感興趣，是因為它承諾要剖析“資本運作實務”，這正是許多企業傢和投資人最需要、也最難找到的寶貴信息。我渴望瞭解，在新三闆掛牌之後，企業究竟可以通過哪些具體手段來優化資本結構、進行並購重組、引入戰略投資者、甚至實現跨闆塊轉移？這些操作背後，有哪些成功的模式可以模仿，又有哪些常見的陷阱需要警惕？我希望這本書能夠提供一些具體的工具和方法，比如如何進行有效的財務預測和估值分析，如何設計符閤公司發展階段的股權激勵方案，如何在信息披露方麵做到閤規且有策略。更重要的是，我希望通過閱讀書中的“經典案例分析”，能夠看到真實企業在新三闆上市及資本運作過程中所遇到的挑戰，以及它們是如何剋服睏難，實現價值增長的。這些案例是否能夠讓我感同身受，並且從中提煉齣可操作的經驗？我期待這本書能夠給我帶來啓發，讓我對資本運作的理解從模糊走嚮清晰，從理論走嚮實踐，從而更好地把握資本市場的機遇，幫助企業實現跨越式發展。
評分作為一個對中國多層次資本市場動態持續關注的普通投資者，我發現新三闆市場雖然活躍，但其內部的運作機製和資本運作的深度，往往難以被大眾所理解。我一直渴望能夠找到一本既有理論高度，又能觸及實踐細節的書籍。這本書的標題——《新三闆掛牌上市、資本運作實務及經典案例分析》——正好符閤我的需求。我希望能從中瞭解到，一傢公司究竟是怎樣一步步走嚮新三闆的？上市申報過程中，有哪些是普通人難以想象的細節和睏難？例如，財務規範的嚴謹程度，股權結構的梳理，以及與監管機構的溝通策略，是否都有詳細的說明？我更期待的是“資本運作實務”部分，它是否能用更通俗易懂的方式，解釋企業在新三闆掛牌之後，如何利用這個平颱來吸引更多的資金，擴大經營規模，提升企業價值？這是否涉及到一些具體的融資手段，比如增發、發行債券，或者通過做市商製度來管理股價？我希望這本書能讓我明白，資本運作不僅僅是概念，而是有實際操作流程和策略的。而“經典案例分析”則是我非常看重的一部分。我希望通過書中那些真實的、有代錶性的案例，能夠看到企業在新三闆市場上的起伏，瞭解它們是如何進行資本運作的，以及這些運作帶來瞭怎樣的結果。這些案例是否能讓我看到，在不同的市場環境下，資本運作的有效性是如何體現的？我期待這本書能夠為我打開一扇瞭解新三闆和資本運作的窗戶，讓我能夠更理性地看待這個市場，並從中學習到有價值的知識。
評分我最近在為一傢成長型企業規劃其長期發展戰略，其中融資和資本運作是不可迴避的重要議題。在研究瞭國內的多個融資渠道後，我發現新三闆是一個非常有潛力的選擇，但其過程的復雜性和背後蘊含的資本運作技巧，是我急需深入瞭解的。這本書的書名——《新三闆掛牌上市、資本運作實務及經典案例分析》——簡直就是為我量身打造的。我迫切需要的是一本能夠提供清晰、具體操作指南的書籍，而非泛泛而談的理論。我希望這本書能夠詳細地剖析新三闆的掛牌上市流程，包括上市前的準備工作、申報材料的要點、審核過程中可能遇到的問題及其解決方案，以及上市後的閤規要求。更重要的是，我非常關注“資本運作實務”的部分。我希望瞭解，一傢企業在新三闆成功掛牌後，如何纔能有效地進行資本運作，從而實現價值最大化？這是否包括瞭如何設計和執行股權融資方案、如何吸引戰略投資者、如何通過並購重組來整閤資源，以及如何利用做市商機製來提升公司估值？我希望書中能夠提供一些可復製的、經過實踐檢驗的成功模式。同時，“經典案例分析”也是我非常期待的內容。我希望通過書中真實的案例，能夠看到不同類型的企業在新三闆的上市和資本運作過程中所經曆的挑戰與機遇，以及它們是如何運用智慧來剋服睏難，實現跨越式發展的。我期待這本書能夠為我提供一套係統性的知識體係和實用的工具，幫助我更好地把握新三闆的機遇，為企業製定有效的資本運作策略。
評分我一直對中國新興的資本市場，尤其是那些能夠為中小型企業提供融資機會的闆塊，抱有極大的關注。新三闆在其中扮演著重要的角色，但其掛牌上市和後續的資本運作過程，往往被外界認為充滿瞭不確定性和復雜性。我之所以被這本書深深吸引，是因為它的書名精準地概括瞭我所尋找的知識體係：“新三闆掛牌上市”、“資本運作實務”以及“經典案例分析”。我希望這本書能夠為我揭示，一傢企業從準備上市到成功掛牌，究竟需要跨越哪些具體的門檻？這是否涉及公司治理的規範化、財務數據的真實性與完整性、以及法律閤規性的審查？我渴望瞭解，在實際操作中，企業如何纔能有效地規避那些可能導緻上市失敗的風險？而“資本運作實務”部分，更是我最為期待的內容。我希望這本書能夠深入淺齣地講解，在成功掛牌之後，企業如何利用新三闆這個平颱，通過各種資本手段來優化其融資結構，提升其市場價值，並為長遠發展奠定基礎。這是否包括瞭如何進行股權融資、吸引戰略投資者、進行並購重組、甚至如何為企業未來的發展進行戰略性的資本布局？最後，“經典案例分析”是我認為這本書最具價值的部分。我希望通過書中精心挑選的案例，能夠看到真實的企業在新三闆市場上的運作軌跡，瞭解它們是如何通過資本運作來實現增長，又在哪些方麵遭遇瞭挑戰，並從中吸取寶貴的經驗和教訓。我期待這本書能夠成為我理解新三闆和資本運作的“指路明燈”，提供清晰的思路和實操性的指導。
評分這本書簡直是為我量身定做的！我一直在尋找一本能夠深入淺齣地解析新三闆掛牌上市過程的書籍，並且真正能夠觸及到資本運作的實操細節。市麵上充斥著太多理論化、空泛的書籍，讀完之後依然覺得摸不著頭腦，不知道實際操作起來會遇到哪些坑。但這本書，從書名上就給我一種踏實感，“實務”二字點齣瞭它的核心價值，而“經典案例分析”則預示著它並非紙上談兵，而是有著真實的、可供藉鑒的經驗總結。我迫切地想瞭解，一傢公司從萌生上市想法到最終叩開新三闆大門，究竟需要經曆哪些艱辛的蛻變？財務報錶如何調整纔能符閤上市要求？股權結構如何優化纔能吸引投資者？法律閤規方麵又有哪些雷區是需要避開的？更重要的是，上市僅僅是一個開始，如何通過有效的資本運作，讓企業獲得持續的融資能力，提升估值，最終實現戰略目標，這纔是吸引我的地方。這本書是否能夠提供清晰的路綫圖，解答我心中關於“如何將公司價值最大化”的睏惑？我期待它能像一位經驗豐富的導師，帶領我一步步走過這個復雜而充滿挑戰的旅程，讓我能夠理解資本市場的語言，掌握資本運作的技巧，並且能夠從那些成功或失敗的案例中汲取智慧，為我自己的企業或我所服務的企業提供切實可行的建議。我希望這本書能讓我看到希望，並且給我前進的動力，讓我不再對新三闆和資本運作感到畏懼，而是充滿信心和方嚮。
評分我一直對股權融資和企業成長路徑有著濃厚的興趣，特彆是對於中國本土的資本市場，我希望能夠更深入地瞭解其運作機製。新三闆作為一個重要的融資平颱，吸引瞭眾多初創和成長型企業，但其上市過程中的復雜性和資本運作的深度，往往讓許多人望而卻步。我被這本書的書名所吸引，因為它清晰地標示瞭其內容重點：“新三闆掛牌上市”、“資本運作實務”以及“經典案例分析”。我希望這本書能夠詳細地闡述掛牌上市的具體流程，從準備階段的公司治理、財務規範，到申報材料的準備、審核過程中的溝通，甚至是上市後的信息披露要求，都能有詳盡的講解。更令我期待的是“資本運作實務”部分，我非常想知道，在成功掛牌之後，企業如何纔能有效地利用資本市場來實現進一步的擴張？這是否包括瞭如何進行股權融資、債權融資、並購重組、甚至如何設計閤理的退齣策略？我希望這本書能提供一些實用的操作指南，而不是僅僅停留在理論層麵。最後，“經典案例分析”是讓我感到這本書極具價值的部分。我渴望看到真實的、具有代錶性的新三闆掛牌企業在資本運作過程中的經驗與教訓。這些案例是否能夠生動地展現企業在不同發展階段所麵臨的挑戰，以及它們是如何通過巧妙的資本運作來剋服睏難，實現價值增長的？我希望通過閱讀這些案例，能夠獲得寶貴的啓示，並且對新三闆和資本運作有更深刻的理解。
評分我對企業如何在新三闆這樣一個充滿活力的資本市場中實現自身的價值躍升，一直抱有濃厚的興趣。我一直在尋找一本能夠真正深入到“實務”層麵，並且能夠通過“經典案例”來佐證其理論的書籍。這本書名，無疑觸及瞭我關注的核心——“新三闆掛牌上市”、“資本運作實務”、“經典案例分析”。我希望這本書能夠詳細地解讀，對於一傢渴望在新三闆掛牌的企業而言，從公司治理的完善、財務報錶的規範，到法律閤規的準備，究竟需要經曆哪些具體的步驟？在申報過程中，有哪些關鍵的節點是必須牢牢把握的？上市的申報材料，又該如何纔能做到既閤規又具有吸引力？我更渴望瞭解的是，一旦企業成功踏入新三闆的大門，如何纔能真正地“運作”起來，而非僅僅是“掛牌”？“資本運作實務”部分，是否能夠為我揭示，企業如何纔能有效地利用資本的力量，實現規模擴張、技術升級、品牌提升，甚至進行國際化布局？這是否包括瞭股權融資的策略、並購重組的邏輯、創新性金融工具的應用，以及如何為未來的轉闆做好充分的鋪墊？而“經典案例分析”則是檢驗這些實務操作有效性的關鍵。我期待書中能夠呈現齣不同行業、不同發展階段的企業，在麵臨相似的資本運作挑戰時，是如何通過不同的策略來取得成功，或者是在哪些環節遭遇瞭挫摺。我希望這本書能夠提供給我一套清晰的框架，讓我能夠理解資本運作的邏輯，掌握實操的技巧，並從真實的商業故事中汲取寶貴的經驗，從而更好地指導企業在新三闆市場中乘風破浪。
評分我一直對那些能夠幫助企業實現跨越式發展的工具和方法論充滿好奇，而資本運作無疑是其中最重要的一環。新三闆作為一個獨特的融資和交易平颱，吸引瞭眾多成長型企業，但其上市過程的復雜性和資本運作的深度，往往是許多人難以真正掌握的。這本書的書名——《新三闆掛牌上市、資本運作實務及經典案例分析》——精準地擊中瞭我的興趣點。我希望這本書能夠詳細地為我解析，一傢企業從準備上市到成功掛牌，究竟需要經曆哪些關鍵的步驟？這是否涉及對公司治理的梳理、財務數據的規範化、法律風險的識彆與規避？我希望書中能提供清晰的、可操作的指導。而“資本運作實務”部分，更是我期待的重中之重。我希望瞭解，在成功登陸新三闆之後，企業如何纔能有效地利用資本市場來實現更快速的發展？這是否包括瞭如何設計和執行股權融資方案、如何吸引戰略投資者、如何進行有效的並購重組，甚至是如何利用做市商製度來提升公司的市場價值？我希望書中能提供一些經過實踐檢驗的、可復製的成功模式。最後，“經典案例分析”是我認為這本書最有價值的部分。我希望通過書中真實的、具有代錶性的案例，能夠看到不同企業在新三闆的上市和資本運作過程中所麵臨的挑戰，以及它們是如何運用智慧來剋服睏難，實現價值增長的。我期待這本書能夠為我提供一套係統性的知識體係和實用的工具，幫助我更好地理解新三闆的生態，並為企業製定有效的資本運作策略提供支持。
評分東西漂亮，質量不錯，非常好用!
評分很不錯的書本，是正版的，已經開始閱讀，希望能有所收獲
評分不錯，物流給力！後麵慢慢看！
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評分非常地不錯，值得推薦
評分好
評分返迴速度很快，裏麵的內容也非常豐富 ，而且有案例分析，並且分析的很透徹，非常不錯，值得購買。
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評分正在學習，內容不錯，有一定的參考價值。
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