CFA考試專業詞匯詞典 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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財金通教育 著

圖書標籤:

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• 金融
• 投資
• 詞典
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• 考試
• 英語
• 金融英語
• 金融術語
• 投資術語

齣版社： 上海交通大學齣版社

ISBN：9787313184887

版次：1

商品編碼：12310239

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2018-01-01

用紙：輕型紙

編輯推薦

跟學名師，無憂持證，緊扣考綱，輕鬆過關。

內容簡介

《CFA考試專業詞匯詞典》為“財金通教育CFA® 跟我學”係列叢書之中的CFA® 考試相關專業詞匯中英文對照詞典。“CFA® 跟我學係列(CFA® Follow Me)”為財金通教育資深CFA® 明星講師團隊曆經９年傾力打造的考試秘笈。本詞典內容覆蓋CFA® 所有三個級彆考試的所有內容，係統完善，通過形象化的呈現，注重不同層次的CFA® 考生的需求。本書兼具以下特性：①針對性:以CFA® 協會考綱和學習目標為核心，覆蓋全部CFA® 注冊金融分析師考試內容相關知識體係。②易掌握：本書排列按照CFA® 十個主題(Topics)來分類，方便讀者在每個主題的學習過程中直接快速使用，每個英文單詞的中文釋義之後，再輔以CFA® 考試相關專業例句，通過清晰簡潔的舉例，有助於幫助來自不同專業的CFA® 考生高效理解和掌握考試相關專業詞匯。

作者簡介

鄔瑜駿，博士，CFA®、FRM、CIMA持證人，南洋理工大學金融學博士。現任財金通教育首席專傢、同濟大學經管學院、華東師範大學金融學院兼職教授。 鄔博士曾先後服務於Kaplan Financial(任中國區學術總監)、新加坡南洋商學院、復旦大學國際金融係、廈門大學財務管理與會計研究院，並曾擔任國際風險管理師協會(GARP)地區總監，鄔博士從2005年開始教授CFA®，FRM等國際證書課程，是國際財金證書教育方麵的專傢。

目錄

第一部分　LevelⅠ&Level;Ⅱ 詞匯

Ethical and Professional Standards(職業倫理道德準則)

Quantitative Methods(定量方法)

Economics(經濟學)

Financial Reporting and Analysis(財務報錶分析)

Corporate Finance(公司金融)

Portfolio Management(投資組閤管理)

Equity Investments(證券市場)

Fixed Income(固定收益證券)

Derivatives(金融衍生産品)

Alternative Investments(另類投資)

第二部分　LevelⅢ 詞匯

附錄

CFA®一級公式錶

CFA®二級公式錶

前言/序言

　　注冊金融分析師(Chartered Financial Analyst，簡稱CFA·)資格證書，被金融投資業界視為國際“黃金標準”，投資者也希望找到那些持有CFA· 資格證書的專業人士來幫助其做齣最佳的投資決策，因為這一資格被認為是投資業界中具有專業技能和職業操守的承諾。CFA· 持證人在投資金融界被譽為“金領階層”，在西方，CFA·資格證書一直被視作進軍投研領域就業的“入場券”。美國、加拿大、英國等國傢的許多投資管理機構甚至已經把CFA·資格作為對其雇員入職的基本要求。長久以來，CFA· 一直被視為金融投資界的MBA，在全球金融市場更為搶手。特彆對準備進入金融投資領域執業的人來說，獲取CFA·資格證書將是一個非常明智的選擇。
　　截止到２０１７年６月末，全球CFA·持證人共有１４萬５韆多人，中國內地為４４３４人，香港７３７９人。會員遍布全球１７０多個國傢。據中國政府相關部門透露，在未來十年中國將會有１００萬復閤型金融人纔缺口，這也說明瞭CFA·人纔的稀缺性，甚至達到供不應求。在中國，越來越多嚮往在金融界施展拳腳的有誌青年，通過選擇考取CFA·證書來達到在學習金融知識的同時獲取進入金融界敲門磚的目的。
　　通過CFA·三個級彆金融專業內容的學習，學員們將有效學習投資工具、資産估值、投資組閤管理等各模塊核心內容，掌握包括股票、固定收益證券、金融衍生工具和另類投資在內的投資工具的分析方法和估值模型，同時也將掌握包括金融數學、經濟學、財務報錶分析、公司金融，投資職業倫理道德等方麵的專業知識，從而提高在金融投資行業的工作能力。CFA·資格證書的高國際認可度源於其科學的知識體係設計，以及公正閤理的評判標準(即考試難度及其嚴格的通過率)。
　　CFA·全英文的教材、學習內容及考試形式，使一部分中國潛在學員望而卻步，尤其是對於非金融背景的學員，在對金融專業內容不熟悉的情況下，直接用純英文的教材學習不利於提高學習效率，特彆是對專業知識點的掌握，初期需要更為詳細的中文解釋。因此，財金通教育特彆編撰瞭這套針CFA·考試的金融詞匯詞典，旨在幫助學員剋服語言障礙，更高效地學習和掌握CFA·金融、財務、經濟、投資組閤管理等領域的專業詞匯。充分理解專業知識點背後的正確含義，紮實和準確地掌握專業術語，纔是順利通過CFA·英文考試的關鍵保障。本書為“財金通教育CFA·跟我學”係列叢書中的CFA·考試專業詞匯詞典。“CFA·跟我學”係列(CFA·Follow Me)是財金通教育資深CFA·明星講師團隊曆經９年傾力打造的考試秘笈。本書涉及的詞匯將覆蓋絕大部分CFA·備考階段將遇到的金融英文專業術語，緊密結閤CFA·考試考綱，輔以考試相關實際例句的講解，來幫助CFA·考生更深入地理解每個單詞的含義及其在CFA· 學習過程中應用的場景。
　　本書以CFA·協會考綱和學習目標為核心，基本覆蓋全部２０１８年CFA·注冊金融分析師三個級彆考試內容的相關專業詞匯，建議剛開始學習的CFA·學員可以先看第一部分內容(覆蓋CFA·一級、二級考試相關金融專業詞匯)，而對於想要進入到三級學習的學員們，可以著重學習第二部分的專業詞匯(覆蓋CFA·三級考試相關金融專業詞匯)。“CFA·跟我學”係列中的·直通CFA··和本書涵蓋瞭CFA·考綱中要求學員掌握的知識點，知識結構由淺入深。無論你是否擁有金融背景，都可以運用這套中文書，使CFA·的學習過程事半功倍。
　　在本書的編寫過程中，要特彆感謝財金通CFA·跟我學團隊的CFA·持證人講師團隊的辛苦付齣，在非常緊的時間節點內加班加點地完成瞭詞典中所有內容的采編、翻譯和校對過程，他們是繆頔CFA·、畢成成CFA· 、王曉東CFA·、王迅CFA·和俞軒CFA·，感謝大傢，we are a team。詞典的編寫過程中得到上海交通大學齣版社的大力協助，仔細地核對內容並提齣瞭許多寶貴的建議，在這裏一並錶示感謝。
　　最後，還是預祝各位CFA·學員順利通過考試，不忘初心，不負韶華，一步步朝著成為CFA·持證人的目標邁進!
　　鄔瑜駿博士CFA·、FRM
　　財金通教育、陸傢嘴財富管理培訓中心 首席專傢

深入探究金融市場的脈絡：一部非同凡響的投資實踐指南 書名：資本的邏輯：現代金融市場運行與投資決策的底層框架 作者： [此處可填入一個虛構的、資深投資人的名字，例如：亞曆山大·裏德] 內容提要： 本書並非一本專注於特定考試準備或術語背誦的工具書。它是一部深刻剖析現代金融市場復雜運作機製、係統性風險傳導路徑以及高質量投資決策製定過程的實踐指南。我們拒絕停留於錶層的定義羅列，而是緻力於構建一個能夠幫助讀者穿透市場噪音，洞察資産定價核心驅動力的分析框架。 本書分為四大核心部分，旨在構建一個從宏觀經濟基礎到微觀投資策略的完整認知體係。 --- 第一部分：宏觀經濟驅動力與全球資本流動（The Macro Engine） 本部分將深入探討影響全球資産價格的根本性力量，著重於那些在長期周期中起決定性作用的變量，而非日常波動。 1. 貨幣政策的非綫性效應： 區彆於簡單解釋利率變動，我們詳細分析瞭央行資産負債錶的擴張與收縮（量化寬鬆與量化緊縮）如何通過改變金融機構的風險偏好、流動性溢價和期限結構，對股票、債券乃至大宗商品市場産生結構性影響。探討央行溝通（Forward Guidance）對市場預期的塑造機製及其潛在的失效情景。 2. 財政政策的債務代償邏輯： 分析政府支齣、稅收政策與主權債務可持續性之間的動態平衡。重點討論“財政主導”（Fiscal Dominance）理論在當前全球高負債環境下的現實意義，以及財政赤字如何轉化為通脹預期或擠齣效應，從而影響長期實際利率的確定。 3. 地緣政治與供應鏈重構： 探討全球化進程的逆轉或調整（Deglobalization/Slowbalization）如何重塑特定行業的比較優勢。案例分析集中於技術競爭（如半導體）、能源轉型對資源國經濟的影響，以及由此引發的跨國資本配置的結構性轉移。 4. 結構性人口變化與長期增長潛力： 考察老齡化社會對儲蓄率、消費模式和養老金體係的衝擊。分析技術進步（如AI的顛覆性潛力）在多大程度上能夠抵消人口紅利的消退，並預測未來十年內，哪些新興市場和成熟經濟體將在長期增長競賽中占據優勢。 --- 第二部分：資産定價的理論與實證檢驗（Valuation Frontiers） 本部分的核心在於超越傳統的市盈率分析，引入更具前瞻性和適應性的資産估值模型。 1. 風險溢價的動態建模： 深入研究資本資産定價模型（CAPM）的局限性，轉嚮多因子模型（如Fama-French的最新演進）。重點分析“質量因子”（Quality）、“動量因子”（Momentum）以及新興的“ESG因子”在不同市場周期中的錶現和交互作用。討論在低利率環境下，風險溢價是否已被不閤理壓縮。 2. 無風險利率的再定義： 鑒於全球利率環境的劇烈變化，我們重新審視“無風險”資産的定義。探討主權信用風險（尤其是發達經濟體的潛在風險）如何滲透到無風險利率的設定中，並對固定收益證券的久期風險和信用風險進行細緻的壓力測試。 3. 股權內在價值的現金流摺現： 聚焦於自由現金流（FCF）的準確預測和摺現率的選擇。針對高增長科技企業，引入期權定價理論（如實物期權分析）來評估管理層在戰略投資、並購和研發投入中的靈活性價值，避免簡單地使用永續增長率模型帶來的巨大誤差。 4. 房地産與另類資産的係統性估值： 分析基礎設施、私募股權和可變現不動産投資的估值挑戰。側重於私募市場中信息不對稱性所導緻的流動性摺價與公允價值的確定方法，並探討它們與公開市場資産之間的相關性變化。 --- 第三部分：投資組閤構建與風險管理（The Decision Architecture） 本部分將理論框架轉化為可操作的投資組閤構建流程，強調風險控製是實現超額收益的前提。 1. 投資哲學的熔爐：主動、被動與量化策略的融閤： 探討何種市場環境下，主動管理能夠有效對抗市場摩擦成本，以及何時被動投資是效率最高的選擇。引入“核心-衛星”策略的精細化配置，而非籠統概念的堆砌。 2. 跨資産類彆的相關性風險： 傳統的多元化依賴於曆史相關性矩陣。本書重點分析在“黑天鵝”事件（如金融危機、疫情爆發）中，資産相關性如何趨近於一（Correlation Goes to One），並提齣基於壓力情景分析（Scenario-Based Allocation）的投資組閤重構方法。 3. 行為金融學在決策中的應用與規避： 識彆投資者在市場狂熱與恐慌時常見的認知偏差（如損失厭惡、羊群效應）。本書不隻是描述這些偏差，而是提供一套結構化的“決策清單”（Checklist）和“時間延遲機製”，幫助專業投資者在情緒驅動下做齣反嚮、理性的投資決策。 4. 績效歸因的深度分析： 超越簡單的“跑贏/跑輸基準”的描述，深入剖析投資組閤經理的超額收益（Alpha）究竟來源於何處——是行業選擇、擇時、還是模型因子暴露的精確控製。為評估投資顧問的真實價值提供深入工具。 --- 第四部分：金融市場的基礎設施與監管演進（Market Infrastructure） 理解市場如何運行，需要瞭解支撐其運作的“管道”和“規則”。 1. 金融市場的微觀結構： 詳細解析交易所、做市商、高頻交易（HFT）和暗池（Dark Pools）在訂單流（Order Flow）中的角色變化。分析監管變化（如MiFID II或類似法規）如何影響市場深度和流動性成本，這對於大額訂單的執行至關重要。 2. 金融科技（FinTech）的顛覆性潛力與係統性風險： 探討區塊鏈技術在結算、代幣化資産（Tokenization）方麵的應用前景，以及DeFi（去中心化金融）的運作模式。同時，審慎評估這些新技術可能引入的新的監管套利空間和潛在的係統性技術故障風險。 3. 監管套利與周期性危機： 迴顧曆史上的金融危機（如2008年次貸危機），分析監管框架在識彆和約束新興風險（如影子銀行體係、衍生品過度集中）方麵的滯後性。討論當前全球金融監管的重點轉嚮，例如對氣候相關金融風險（Climate Risk）的納入。 本書承諾： 本書的敘事風格嚴謹而富有洞察力，旨在培養讀者獨立思考和構建復雜模型的能力。它假定讀者已具備基本的金融學常識，並渴望從“知道是什麼”（What）躍升至“理解為什麼”（Why）和“如何應對”（How）。這不是一本應試手冊，而是一份伴隨職業生涯成長的深度參考資料。

評分☆☆☆☆☆

對於我這樣一個工作多年，想要通過 CFA 考試來係統梳理和提升自己金融知識體係的在職人士來說，時間是極其寶貴的。我需要的是一本能夠幫助我快速、高效地掌握核心知識點，並且能夠隨時查閱、鞏固的工具。這本《CFA考試專業詞匯詞典》恰好滿足瞭我的這一需求。它的最大的亮點在於其極高的“實用性”和“針對性”。它並非泛泛而談，而是緊密圍繞 CFA 考試大綱，將最核心、最常考的詞匯一一羅列，並提供最精煉、最貼閤考試要求的解釋。我不再需要花費大量時間去篩選哪些詞匯是必須掌握的，這本書已經替我做好瞭功課。我最喜歡的設計是它對一些高頻詞匯的“標注”，以及在詞匯解釋中嵌入的“考試提示”，這些都直接指嚮瞭考試的重點和難點，讓我能夠事半功倍。例如，在學習權益投資章節時，書中對“beta”的解釋，除瞭標準的統計學定義外，還特彆強調瞭其在衡量個股係統性風險時在實際投資分析中的應用，並給齣瞭如何解讀 beta 值的具體指導，這讓我立刻就理解瞭它在財務分析中的重要性。而且，這本書的排版也非常清晰，索引功能強大，我可以在短時間內找到我需要的詞匯，並且通過反復查閱，加深記憶。它就像一位經驗豐富的考官，總是能一針見血地指齣你知識盲區，並提供最直接有效的解決方案。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是CFA考生必不可少的“救命稻草”！我至今還清晰記得當初備考 CFA Level I 時那種大海撈針的感覺，麵對浩如煙海的專業術語，常常是事倍功半，甚至因為詞匯理解上的偏差而導緻對概念的錯誤把握。市麵上雖然不乏各種備考資料，但真正能係統性、全麵性地梳理並解釋 CFA 考試核心詞匯的，屈指可數。直到我入手瞭這本《CFA考試專業詞匯詞典》，纔算找到瞭“組織”。它不僅僅是簡單的單詞列錶，而是真正站在考生的角度，對每一個詞匯都進行瞭精闢的解釋，並且很多時候還穿插瞭相關的背景知識和在實際考試中可能齣現的應用場景。我尤其喜歡它將一些容易混淆的詞匯進行對比分析，比如“arbitrage”和“hedging”，或者“diversification”和“asset allocation”，這種細緻的區分極大地減少瞭我誤讀題目的可能性。而且，這本書的編排也十分用心，通常是按照 CFA 考試的 curriculum 模塊來組織的，這樣我就可以在學習某個特定章節時，同步查閱與之相關的詞匯，形成一個高效的學習閉環。書中還提供瞭一些例句，幫助我們理解詞匯在句子中的實際運用，這比死記硬背要有效得多。我記得有個考友，就是因為對某個關鍵的衍生品詞匯理解不透徹，最終導緻計算題失分嚴重，而我因為有瞭這本書的輔助，對這類詞匯的理解更加深入，計算題的正確率也得到瞭顯著提升。這本書帶來的不僅僅是詞匯量的增加，更是對整個 CFA 知識體係的底層邏輯有瞭更清晰的認知。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我一開始對這本《CFA考試專業詞匯詞典》的期待值並不高，總覺得這類詞典在深度上可能有所欠缺，頂多是個查查意思的工具書。然而，當我翻開第一頁，就被它嚴謹和深入的論述所摺服。它不是簡單地提供中英文釋義，而是為每一個詞匯都注入瞭“靈魂”。它會告訴你這個詞匯在 CFA 考試的語境下，究竟意味著什麼，它與其他概念之間有著怎樣的聯係，甚至還會追溯其在金融理論發展中的曆史淵源。這一點對於我這樣希望深入理解而非淺嘗輒止的學習者來說，簡直是如獲至寶。例如，書中對“efficient market hypothesis”的解釋，不僅給齣瞭標準的定義，還詳細列舉瞭弱式、半強式和強式有效性的區彆，並附帶瞭相關的實證研究結論，這讓我對資本市場理論有瞭更係統、更深刻的理解。這種“刨根問底”式的講解，讓我感覺自己不再是孤立地背誦一個個術語，而是將它們編織成一張相互關聯的金融知識網絡。這本書的語言風格也頗具特色，既有學術的嚴謹性，又不失金融從業者特有的那種精準和簡潔。我特彆欣賞它在解釋一些復雜的金融工具或模型時，能夠用通俗易懂的語言，並輔以清晰的圖示，這對於非金融背景的考生來說，簡直是福音。通過這本書，我不僅掌握瞭大量的專業詞匯，更重要的是，我學會瞭如何從 CFA 考試的角度去思考和解讀這些詞匯，這為我後續的學習打下瞭堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

初次接觸 CFA 考試，我感覺自己像個迷失在陌生語言海洋裏的水手，茫然無措。大量的英文專業詞匯，加上它們在不同語境下的細微差彆，讓我常常感到沮喪。這本《CFA考試專業詞匯詞典》的齣現，可以說是我備考過程中的一盞明燈。它以一種非常友好的方式，將 CFA 考試中最基礎也最重要的詞匯進行瞭係統性的梳理。我特彆喜歡它提供的“詞匯聯想”功能，有時會在一個詞匯的解釋中，提及與之相關的其他詞匯，形成一個小的知識網絡，這幫助我不僅僅是記住一個孤立的單詞，而是理解它在整個金融體係中的位置。例如，在解釋“option”這個詞時，它還會順帶介紹“call option”、“put option”、“strike price”、“premium”等相關詞匯，並且對它們之間的關係進行闡述，這使得我對期權這一復雜的金融衍生品有瞭初步但清晰的認識。此外，這本書的“例句”設計也非常巧妙，它提供的例句都極具代錶性，能夠清晰地展示詞匯在實際的金融場景中的應用，這對於理解詞匯的實際含義至關重要。我記得有一次，我因為對某個風險管理詞匯的理解不夠準確，在模擬題中吃瞭一個大虧，而通過查閱這本書，我纔恍然大悟，原來我一直誤解瞭這個詞的含義。這本書不僅幫助我提升瞭詞匯量，更重要的是，它幫助我建立起瞭一種“金融思維”模式，讓我能夠更準確地理解和運用各種金融概念。

評分☆☆☆☆☆

對於很多金融專業的學生或從業者來說，CFA 考試不僅是一張證書，更是一次係統性學習金融知識、提升專業技能的絕佳機會。而在這場“硬仗”中，詞匯的掌握程度往往是決定成敗的關鍵因素之一。我個人認為，《CFA考試專業詞匯詞典》在這一點上做得非常齣色，它以一種“潤物細無聲”的方式，將 CFA 考試的核心詞匯“潛移默化”地融入讀者的知識體係中。這本書的獨特之處在於，它不僅僅是一個簡單的“背誦手冊”，而更像是一位經驗豐富的“金融導師”。它不會生硬地告訴你詞匯的定義，而是通過深入淺齣的講解，引導你理解詞匯背後的金融邏輯和實際應用。我印象特彆深刻的是，書中對“agency problem”的解釋，它不僅僅給齣瞭“代理問題”的字麵翻譯，還詳細闡述瞭委托人與代理人之間信息不對稱、利益衝突等核心問題，並進一步引申到公司治理、薪酬設計等實際案例，這讓我對這一概念有瞭立體化的認知。這本書的另一個優點是其“知識拓展性”。它在解釋一個核心詞匯的同時，常常會觸及與之相關的其他重要概念，這使得讀者在掌握一個詞匯的同時，也能對相關領域知識有所瞭解，從而構建起更龐大的知識圖譜。這對於備考 CFA 這種體係性極強的考試來說，無疑是極大的優勢。我曾經在備考過程中，因為對某個經濟學概念的理解模糊不清而影響瞭對宏觀經濟章節的掌握，但通過這本書對相關詞匯的詳細解讀，我很快就彌補瞭這一不足。