基本信息

書名:看懂熱點，改變你的財運

定價：49.00元

售價：35.8元,便宜13.2元,摺扣73

作者:南勇

齣版社：電子工業齣版社

齣版日期：2017-01-01

ISBN：9787121304897

字數：

頁碼：308

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

適讀人群 ：所有階層，所有知識水平的百姓。

《給你一個公司，看你怎麼管》與《給你一個好團隊》等係列暢銷書作者南勇又一力作。

你是否知道，“貧富差距”其實是個僞命題？

你是否相信，“未富先老”完全是鬍扯？

你是否理解，“中等收入陷阱”根本是杞人憂天？

跟著熱點學經濟，《看懂熱點，改變你的財運》！

內容提要

股市跳水、房價飆升、人民幣貶值……經濟事件天天有，老百姓的日子還得過。顯然，要想把日子過好，不可能躲得過這些或重大或平凡的經濟事件。所以，隻有讀懂這些經濟事件，纔能理好財、過好日子，關鍵是還能夠提升你的財運！

目錄

作者介紹

南勇

企業管理專傢、經濟學專傢、勵誌成功學專傢、職業作傢。畢業於學府日本早稻田大學商學研究科，商學碩士學位。2006年學成迴國後曾先後在河北天河汽車銷售集團、豐田中國唐山汽車銷售有限公司等企業從事管理與企業內訓工作。

著有《給你一個公司，看你怎麼管》係列、《給你一個好團隊》係列，《草民經濟學》、《是誰在我們》係列、《銷售這麼說，顧客聽你的》、《革自己的命，要暴力一些》等經管類、勵誌成功類暢銷書，作品熱銷韓國、中國颱灣等市場，並為《商界評論》、《保險行銷》及《讀者》等國內知名雜誌撰寫經濟與管理類文章，其以一針見血、生動活潑、通俗犀利的文風與紮實、接地氣的內容獲得瞭讀者的廣泛好評，收到瞭良好的社會反響。

自2011年開始，受國際認證財務顧問師協會IRFC中國發展中心、華北信中創元集團等企事業單位之邀，進行宏觀經濟學及企業文化建設與管理技能方麵的培訓。

具有近20年的一綫管理實戰經驗以及8年海外深造的深厚理論基礎，在管理學方麵，創造性地總結歸納齣一整套符閤中國人人性特徵的企業文化建設模式與企業管理實操方法；與此同時，在宏觀經濟學方麵，獨闢蹊徑、提齣瞭一套完整而特色的觀察國內外經濟現象的方法，在“價值投資法”的基礎上，創立瞭革命性的“森林道”理財模式，將傳統理財觀推嚮瞭一個更廣闊的發展空間。

文摘

2013年7月20日，央行宣布：自即日起取消貸款利率7摺下限，各大商業銀行可根據市場需要自行決定貸款利率。

此消息一經公布，立刻轟動瞭全世界。幾乎所有人的反應都是：中國終於要真正實行“利率自由化”瞭！這可是一個可以載入世界經濟史冊的大事件！

但是，在世界輿論的一片躁動聲中，也有不少人錶現齣瞭某種冷靜，甚至不屑。他們認為這一舉動的象徵意義大於實際意義，隻不過是中國做的一個改革姿態而已，對實體經濟幾乎毫無影響，甚至還可能有副作用。

那麼，這一次的利率市場化改革的嘗試，我們到底應該如何看待，又如何理解呢？

對於央行試水利率市場化改革，取消國有商業銀行貸款利率下限的舉動，國內外有著種種不同的解讀，看好者有之，唱衰者亦有之。

那麼，對於普通百姓而言，我們應該怎樣看待這次利率市場化改革的嘗試呢？

我個人的理解，看待這個問題，主要有以下幾個視角。

一、為什麼要實現利率市場化改革？

1．利率市場化的意義。

大傢都知道，金融係統的任務就是配置資金，而資金配置是否閤理、是否高效，是通過利率決定的。

打個比方，對於相對靠譜、信譽好的藉錢對象，利率可以稍低點；反之，對於相對不靠譜、信譽差一些的藉錢對象，利率就可以定得稍高點。這樣，銀行不吃虧，藉錢的人也服氣，大傢各取所需、皆大歡喜。這就是資金的優配置。

2．我國金融機構存貸款利率的現狀。

眾所周知，我國的利率體製並沒有實現市場化，是由央行人為規定的。後來央行的管製有所放鬆，齣颱瞭一個“上下限政策”，即“存款利率的上限為基準利率的1.1 倍；貸款利率的下限為基準利率的0.7 倍”。

按照我國現行一年期存貸款基準利率分彆為3% 和6% 計算，這就意味著存款利率高可達基準利率的1.1 倍，即3.3% ；而貸款利率低可達基準利率的0.7 倍，即4.2%。

這就是我國利率體製的現狀。

3．現行利率體製對經濟的影響。

在我國現行的利率體製下，很明顯，大型國有企業是大的受益者。

對於銀行來說，既然把錢藉給誰收益都相差不多，那為什麼不把錢藉給信譽好、風險小的大型國有企業呢？

所以，這樣的利率體製極易造成金融市場中資源配置“扭麯”的現象，即“越不缺錢的（大型國企）越有錢，越缺錢的（小微私企）越沒錢”。

不過，公平地說，現行利率體製是符閤我國經濟發展特徵的，長期以來起到瞭非常積極的作用。

道理很簡單，當一個國傢的經濟處於不發達狀態的時候，市場的力量往往是極其微小的。這時候就需要齣麵，通過一些明顯的傾斜政策，大力扶持超大規模的國有企業和大型企業，在一個相對較短的時間內迅速打好經濟發展的基礎，提升綜閤經濟實力。

也就是說，在經濟所必須經曆的所謂“粗放型發展”階段，傾斜的財政金融政策是有效的。不止中國在這樣做，世界上許多發達國傢在經濟起飛階段都曾經這樣做。

不過，當一個國傢的經濟發展到一定程度時，“粗放型發展方式”就會逐漸退齣曆史舞颱，經濟發展的任務將逐步由市場來承擔。這個時候，很顯然，利率體製僵化帶來的“資源錯配”現象就會極大地製約經濟的轉型升級，必須予以根本性的改革。

二、本次利率改革對實體經濟的影響及存在的問題。

1．央行的算計。

本次改革，央行的如意算盤是這樣的：

取消貸款利率下限之後，信譽好、風險小的企業由於擁有較強的議價能力（討價還價的能力），所以會迫使銀行以更低的利率貸款給他們，而這樣做就會極大地影響銀行的收益。因此，為瞭盡量減少收益的損失，銀行就會增加嚮小微企業貸款的動機，因為這類貸款銀行可以嚮對方要求一個較高的利率水平。

這樣一來，長期睏擾中國經濟的“旱的旱死、澇的澇死”，即所謂的“資金錯配”現象就可以自然得到緩解。

2．銀行的算計。

盡管央行的計劃堪稱完美，但是，以銀行為代錶的各大金融機構是否會買央行的賬還是一個未知數。

道理很簡單。在流動性環境較為寬鬆，即市場上不缺資金的情況下，由於市場處於一種“買方市場”的狀態，接受資金的企業一方擁有較強的議價權，

央行的這一計劃應該有相當大的成功實施的可能；但是現如今中國的金融業正處於一種市場上普遍缺錢，即“賣方市場”的狀態，銀行不愁沒人來藉錢，因此不太可能通過降低貸款利率的方式迎閤央行的改革計劃。

事實上，現如今所有國有商業銀行的貸款利率都高於央行規定的下限標準，就足以證明央行此次行動“象徵大於實際”的性質瞭。

而且，退一步講，即便有一天中國的金融又迴到瞭“買方市場”的狀態，銀行有瞭降低貸款利率的動機，資金也未必會如央行所願，順利流入小微企業的腰包。

事物有可能按照這樣一種邏輯發展。

既然小微企業風險高、信譽差，那麼從銀行的角度來說，還是把錢藉給大型國企或地方的動機更大。但由於央行實行瞭利率改革，後者的議價能力變強，影響瞭銀行的盈利水平，所以為瞭挽迴損失，銀行可能鋌而走險，做一個大膽的決策—嚮大型國企和地方投入更多貸款，藉更多的錢給它們，從而達到“薄利多銷”的效果，以便抵消利潤率降低所帶來的損失。

看見瞭吧？這就意味著，本次利率市場化改革，也許非但不能糾正“資源錯配”的弊端，相反存在讓這種弊端更加惡化的可能。

3．企業的算計。

那麼，大型國企和地方的算計又是什麼呢？

有種種可能，但大的可能依然是：痛快地接受銀行的好意，進一步擴大它們的負債規模。

道理很簡單。降低利率就意味著還債成本的減少和債務風險的降低，既然債務的風險降低瞭，為什麼不多藉點錢呢？

所以，本次利率改革如果執行不當，則不但不能有效糾正“資源錯配”的弊端，相反還有可能進一步刺激大型國企和地方的舉債行為，從而進一步抬高中國經濟的總體風險。

三、後續改革的展望。

綜上所述，本次利率改革不但象徵意義偏大，而且一旦實行不當，還會帶來一係列的弊端。

所以，盡早齣招、防患於未然就成為當務之急。

那麼，後續改革應該如何進行纔能實現真正的功德圓滿呢？

有這樣幾個方麵的因素。

1．切實增加銀行的“糾偏”動機。

很明顯，利率的降低時間受益的總是那些強者，也就是我們常說的“既得利益者”，這就很容易讓改革的目的落空。因此，完全的市場化改革是不易於“糾偏”的，適當的行政措施，也就是所謂的“僵化”政策還是必要的。隻不過，這一次的“僵化”政策需要倒過來，從以前的嚮大型國企傾斜，到現在的嚮小微企業傾斜。也就是說，要伸齣一隻手，適當地按住銀行嚮大型國企和地方貸款的衝動；同時，要伸齣另一隻手，適當地迫使銀行嚮小微企業貸款。

除瞭行政手段這隻“手”外，市場手段的“手”當然也可以使。

具體方法是取消銀行貸款利率的上限（也就是現行基準利率），也就是說，隻要銀行和企業兩廂情願，它們之間就可以自由地決定利率水平。隻要這一水平不至於達到放高利貸的程度，央行就不予乾涉。

這樣做有兩個好處。

，銀行可以以更高的利率嚮小微企業貸款，這就會增強銀行嚮後者貸款的動機。

第二，既然銀行可以通過正常的“錶內業務”實現較高的盈利水平，那麼，通過“銀信閤作理財産品”（所謂的“影子銀行係統”）進行“錶外操作”，攫取更高利潤的動機就會大幅下降。這對於央行調控金融市場及降低中國金融係統的整體風險而言是一個重大利好。

2．盡快推進存款利率改革。

對於廣大儲戶而言，由於存款利率長期低於通脹率（所謂的“實際負利率”、“利率倒掛”現象），購買力受到瞭極大的影響。他們迫切需要找到一個更靠譜的理財保值方式。而這一公眾心理的形成極大地惡化瞭中國樓市的泡沫，並直接造成瞭“影子銀行”泛濫的惡果。

所以，想方設法糾正“利率倒掛”現象，讓老百姓能從正常的存款業務中獲得更高的收益就成為當務之急。

而為瞭達到這一目的，顯然取消存款利率上限是一個可行的招數。

隻要取消瞭存款利率上限，各大商業銀行為瞭確保儲戶來源，一定會紛紛祭齣“高息攬儲”的大旗，嚮老百姓大幅讓利。

老百姓得到實惠，將極大地提高他們的購買力，這一點對於建設消費型社會，實現中國經濟轉型升級將起到巨大的推動作用。可謂一舉兩得。

當然，這樣做的後果也是顯而易見的，那就是銀行的盈利空間將受到巨大的打壓，迄今為止的好日子將一去不復返。

不過，這樣做也有好處。我國的銀行實在是太幸運瞭，中國的利率體製把它們慣壞瞭。而這種嬌慣行為已經造成瞭許多奇觀。

奇觀一：不管中國經濟多不景氣，民間企業如何揭不開鍋，我國的銀行照樣能賺得盆滿鉢滿。

奇觀二：中國的銀行被公認為世界上服務態度差、服務質量差的銀行，但同時又是世界上實力強的銀行。

奇觀三：中國的銀行不怕壞賬，甚至可以不懂金融業務，可以視經濟規律為無物。因為有國傢兜底，所以怎麼摺騰都無所謂。

因此，徹底改變一下遊戲規則，讓中國的銀行真正變成一種“企業性質”的、“正常”的銀行，是為瞭它們自己好，也是為瞭國傢好、百姓好。

除瞭利率改革外，必要的時候我們還要“引狼入室”，將外資銀行引進來和國有銀行競爭。相信那個時候，中國的金融係統一定會逐步走嚮健康發展的康莊大道。

總之，來日方長。教導我們，“風物長宜放眼量”，中國的利率改革還有很長的路要走，相信在新一屆強有力的領導下，這條路我們一定會走得很好、很穩。

讓我們拭目以待。

序言