基本信息

書名:計算實驗金融研究

定價：45.00元

售價：30.6元,便宜14.4元,摺扣68

作者:張維

齣版社：科學齣版社

齣版日期：2010-12-01

ISBN：9787030293862

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：精裝

開本：32開

商品重量：1.180kg

編輯推薦

　　主要讀者對象為高校教師、研究生，金融監管機構和各金融機構的決策者、研究人員，以及金融産品開發人員，能夠對他們産生思想的啓發和提供研究方法指導。

內容提要

　　本書的寫A作意圖是：嘗試在中國市場條件下，利用計算實驗金融方法解決常規金融經濟學方法所難於解決的一些金融研究問題，從而倡導計算實驗金融學在我國的發展。本書首先闡明瞭計算實驗金融的研究方法論，然後詳細介紹瞭計算實驗金融學的起源、發展曆程和研究現狀，進而通過利用計算實驗金融方法對金融市場中的各種異象做齣閤理的解釋，並對投資者生存、適應性市場假說、時間序列可預測性等金融學界廣為關注的問題做齣嘗試性的迴答。本書的寫作材料來源於作者及其所在團隊多年在計算實驗金融領域的研究成果積纍。新興的中國金融市場因為國情特性而展現齣更多的未知規律需要探索。然而，美國的金融危機卻錶明，對於因巨量異質個體的適應互而具有高度復雜性特徵動態的現代金融市場網絡體係，亟需計算實驗方法來尋求其復雜的規律性。本書的學術價值在於藉助於計算實驗金融方法的獨特優勢、考慮瞭'中國情景'特徵，通過建立具有中國金融市場製度及投資者特點的人工金融市場模型，擴展瞭金融經濟學的一些重要理論。本書將有助於監管機構、交易所和金融機構對金融政策、金融市場製度及金融創新等重要金融活動進行計算實驗分析，為國傢重大經濟金融問題的政策製訂提供實驗科學依據，促進我國金融市場的健康發展。本書是計算實驗金融領域的本研究型著作。本書從行為金融學的角度係統的總結瞭計算實驗金融方法論，分析瞭其思想起源與發展脈絡，這是相對於國外同類書籍的創新之處。本書的*特點是結閤中國金融市場條件，利用計算實驗金融方法揭示瞭中國金融市場的一些異象和規律。

目錄

前言章 導言：金融研究方法論的突破 1.1 從金融危機到經典金融學的危機 1.2 經典金融理論研究方法的局限 1.3 新金融經濟學的探索與金融研究範式的轉變 1.4 計算實驗金融學的誕生、定義及其建模方法 1.4.1 計算實驗金融學的誕生 1.4.2 計算實驗金融學的定義 1.4.3 計算實驗金融學的建模方法 1.5 計算實驗金融學的外研究概況 1.5.1 國際總體研究概況 1.5.2 的研究現狀 1.6 計算實驗金融學的發展趨勢 1.6.1 突破新金融經濟學的發展“瓶頸” 1.6.2 從人工金融市場到“虛擬市場” 1.6.3 融閤綜閤集成法對復雜金融體係進行研究第2章 計算實驗金融：一個新興的研究領域 2.1 計算實驗金融的發展曆程 2.1.1 從復雜自適應係統談起 2.1.2 計算實驗金融理論的思想基礎與方法論特點 2.1.3 計算實驗金融學的優勢 2.2 人工金融市場模型簡介 2.2.1 SFI-ASM簡介 2.2.2 SUM和SUMWeb簡介第3章 中國股市過度波動之謎：基於agent的交易策略演化與仿真分析 3.1 股市過度波動問題 3.1.1 股市過度波動問題的研究現狀 3.1.2 理論模型研究的局限 3.1.3 破解過度波動之謎的新思路 3.2 模擬市場的設計與構造 3.2.1 中國股票市場部分特徵分析 3.2.2 具有中國部分特徵的人工股票市場設計 3.3 過度波動實驗結果分析 3.3.1 市場總體特徵分析 3.3.2 agent微觀交易策略的動態特徵 3.4 結論第4章 股票收益異象：投資者非理性的影響 4.1 股票收益異象及其研究進展 4.1.1 相關概念——實證研究的視角 4.1.2 相關理論研究的進展 4.1.3 對現有理論的改進思路 4.2 概念模型與基本假設 4.2.1 市場部分 4.2.2 投資者部分 4.2.3 慣性預測型投資者 4.2.4 信息反應型投資者 4.3 仿真模型DHM—ASM 4.3.1 模塊結構 4.3.2 主要運行參數 4.3.3 仿真流程 4.3.4 核心設計 4.4 實驗設計與結果分析 4.4.1 實驗設計 4.4.2 慣性與長期反轉現象的檢驗 4.4.3 過度波動現象的檢驗 4.5 結論第5章 綫圖技術分析者與基本麵分析者的博弈 5.1 基本概念 5.1.1 信念、預期與策略 5.1.2 基本麵分析投資者與綫圖技術分析投資者 5.2 BSV模型的睏境 5.2.1 BSV模型——投資者認知偏差對市場的影響 5.2.2 計算實驗方法對BSV模型的擴展 5.3 概念模型 5.3.1 資産 5.3.2 投資者 5.3.3 市場齣清機製 5.4 實驗設計 5.5 實驗結果分析 5.5.1 市場價格的統計特徵分析 5.5.2 投資者收益的統計特徵 5.6 結論第6章 基於投資策略與收益水平的分析：非理性投資者能生存嗎？ 6.1 非理性投資者的生存問題 6.1.1 投資者生存問題的理論淵源 6.1.2 來自業界的事實與經驗 6.1.3 計算實驗金融視角下的投資者生存問題 6.2 模型 6.2.1 資産 6.2.2 投資者偏好與信念 6.2.3 投資者類型 6.2.4 交易機製和齣清機製 6.3 人工股票市場的設計開發 6.3.1 人工股票市場的設計開發 6.3.2 人工股票市場參數的設定 6.4 實驗結果分析 6.4.1 人工股票市場的實驗設計與數據結構 6.4.2 投資者財富的統計特徵 6.4.3 各組投資者終財富水平比較與投資績效評估 6.4.4 更多交易的實驗 6.4.5 關於實驗結果的討論 6.5 結論第7章 適應性市場假說——一個計算實驗的例證 7.1 從有效市場假說與行為金融學的爭論談起 7.1.1 經典的有效市場假說 7.1.2 來自行為金融學的“挑戰” 7.1.3 有效市場假說的迴應 7.2 適應性市場假說與計算實驗金融方法的提齣 7.2.1 經濟學對有限理性問題的早期探索 7.2.2 適應性市場假說的理論淵源 7.2.3 適應性市場假說的提齣 7.2.4 基於計算實驗方法的適應性市場假說研究 7.3 概念模型 7.3.1 資産種類與收益 7.3.2 交易者類型及效用函數 7.3.3 交易者信息結構 7.3.4 市場齣清條件及交易者優需求 7.4 計算實驗設計 7.4.1 計算實驗的相關設定 7.4.2 實驗設計與要迴答的問題 7.5 實驗過程與結果 7.5.1 僅有理易者的情況 7.5.2 僅增加噪音交易者的情況 7.5.3 僅增加正反饋交易者的情況 7.5.4 同時增加正反饋交易者和噪音交易者的情況 7.6 結論第8章 收益序列的可預測性：基於簡單技術規則的探索 8.1 技術交易和投資者行為 8.1.1 時間序列收益可預測性的研究 8.1.2 基於技術規則的研究 8.1.3 投資者類型——技術交易者和基本麵交易者 8.2 研究設計 8.2.1 總體思路 8.2.2 樣本選取和統計指標 8.3 TA-ASM模型 8.3.1 總體結構 8.3.2 市場模塊 8.3.3 投資者模塊 8.3.4 參數與仿真流程 8.4 結果分析 8.4.1 技術規則預測能力分析 8.4.2 相關影響因素分析 8.5 結論第9章 銀行與企業貸款互動的仿真分析 9.1 中小企業的信貸睏境 9.1.1 信貸配給政策的“受睏者” 9.1.2 外研究現狀 9.1.3 計算實驗金融學的研究視角 9.2 信貸市場的研究設計 9.3 人工信貸市場模型 9.3.1 總體結構 9.3.2 銀行模塊和企業模塊 9.3.3 參數與仿真流程 9.4 結果分析 9.4.1 商業銀行——中小企業完全信息有限次重復博弈 9.4.2 團體貸款模式下中小企業閤作博弈 9.4.3 中小企業貸款利率定價的計算實驗 9.4.4 基於實驗結果的政策建議 9.5 結論參考文獻附錄 計算實驗金融常用資源網址後記

作者介紹

文摘

序言