基本信息

書名：搶占新三闆：新政解讀與案例集錦(修訂本)

定價：68.00元

作者：盧文浩

齣版社：中國經濟齣版社

齣版日期：2014-04-01

ISBN：9787513631327

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：大16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

新三闆“以信息披露為核心”的監管理念，是中國資本市場核準製下的一大突破，去行政化的市場值得期待！本書從製度創新的視角切入，更能準確把握新三闆的精華，值得推薦。 　　——財新傳媒編委、《新世紀》周刊社論主編、《中國改革》副總編輯楊哲宇 　　暢遊資本新市場的必讀之書。 　　2014年新三闆放開到全國後，**本係統梳理新三闆新規則的專業讀物。 　　掛牌、融資、轉闆、交易，全方位展現新三闆的創新魅力。 　　 　　★

內容提要

2013年12月14日，國務院發布《關於全國中小企業股份轉讓係統有關問題的決定》，這意味著新三闆正式擴容至全國，在為中小微企業提供瞭閤法便利的直接融資渠道的同時，搭建起資本市場承上啓下的橋梁。本書是全國中小企業股份轉讓係統成立後，新規則下本關於新三闆的專業書籍，而修訂本將2014年後發布的新政策也囊括在內，進行瞭係統解讀。從掛牌、融資、轉闆、交易和信息披露等五個要素闆塊，通過法規梳理、案例分析和數據統計以及相關知識信息鏈接，為希望登錄新三闆的公司、投資者和從業人員提供瞭生動的新三闆市場解讀。
　　關於新三闆，有哪些新政策你必須知道？
　　答：2013年1月，全國中小企業股份轉讓係統公司成立後，對原“新三闆”的全套規則進行瞭梳理，降低瞭掛牌條件，掛牌公司不限於高新園區企業、不限於高新技術企業、不限所有製，並且掛牌融資程序十分簡單。但是由於國務院沒有正式下件，所以，12月14日之前的新三闆，能夠掛牌的企業還是限於4個高新科技園區。
　　12月14日，國務院下文，確定將“新三闆”的可掛牌企業開放到全國市場——所有的企業都可以掛牌新三闆，並且明確瞭新三闆的轉闆機製（從新三闆直接嚮交易所申請上市，不需要證監會審核），掛牌公司申請掛牌時不超過200人的，也不需要證監會審核，並且即將推齣做市商製，以活躍市場交易。
　　2014年1月，新三闆一次性集中掛牌260傢公司，新三闆正式擴容到全國。目前，掛牌公司已經將近700傢。
　　 新三闆擴容對資本市場有哪些影響？
　　答：新三闆擴容後，將成為資本市場為活躍的市場，預計5年內掛牌傢數將達到1萬傢，遠超創業闆、主闆等總和。“新三闆”將成為PE、VC們的主戰場，是我國創業企業的重要孵化器。
　　 修訂本增加瞭哪些新內容？
　　1、將書中的數據全麵更新到2014年1月。
　　2、根據*的政策，對第三章有關的融資程序進行瞭全麵補充；重新撰寫瞭第五章關於新三闆交易的交易規則與流程；並對新三闆的轉闆部分進行瞭更新。
　　3、針對2014年後發布的新政策，對附件部分進行瞭全麵更換。

目錄

章 突破！新三闆的前世今生 節 從老三闆到全國中小企業股份轉讓係統 一、“老三闆”的簡介 二、新三闆的建立 三、全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司成立 第二節 新三闆的新規則體係 一、新三闆部門規章與初步解讀 二、新三闆係統規則與製度創新 第三節 新三闆與區域性股權交易市場 一、區域性股權交易市場的發展沉浮 二、我國多層次資本市場體係的完整版圖 三、新三闆與區域性股權交易市場的主要製度差異 第四節 新三闆掛牌公司現狀與特徵 一、掛牌公司行業分布情況 二、掛牌公司的總體經營情況和成長性特徵 三、掛牌公司主要經營指標分布情況第二章 登陸！包容度極高的掛牌條件 節 新三闆掛牌條件解讀 一、如何認定“依法設立且存續滿兩年” 二、如何認定“業務明確，具有持續經營能力” 三、如何認定“公司治理機製健全，閤法規範經營” 四、如何認定“股權明晰，股票發行和轉讓行為閤法閤規” 五、關於“主辦券商推薦並持續督導” 第二節 新三闆的掛牌程序 一、中介機構的聘請與其主要職責 二、股份製公司改造與重組 三、盡職調查與製作申報材料 四、申報、反饋與掛牌 第三節 監管部門關注的問題 一、擬掛牌公司的設立、齣資、股權轉讓 二、擬掛牌公司的業務情況 三、會計核算和內部控製問題 四、關注同業競爭和關聯交易 五、關於擬掛牌公司的公司治理問題第三章 速度！按需融資的製度創新 節 新三闆定嚮融資功能得到強化 一、掛牌的同時可以進行定嚮發行 二、定嚮增發的人員數量及身份的放鬆 三、對定嚮增資無限售期要求 四、豁免申請核準與儲架發行 第二節 新三闆定嚮融資統計與分析 一、掛牌公司定嚮融資總體情況 二、新三闆掛牌企業定嚮增發特點 三、新三闆定嚮增資的投資者與定價 四、新三闆公司定嚮發行募金投嚮 第三節 新三闆定嚮融資流程及注意事項 一、新三闆股票發行流程 二、新三闆股票發行的注意事項 第四節 新三闆的非股權類融資方式 一、股權質押類融資方式 二、發行中小企業私募債的方式第四章 轉闆！離現實越來越近 節 新三闆掛牌公司轉闆並無障礙 一、新三闆掛牌公司成功轉闆案例 二、新三闆掛牌公司轉闆失利的案例 三、新三闆轉闆綠色通道的設想 第二節 新三闆的“另類”轉闆方式 一、上市公司控股掛牌公司 二、上市公司參股掛牌公司 第三節 新三闆未來內部分層的探討 一、美國OTC Markets（櫃颱交易集團）的分層安排 二、中國颱灣興櫃市場的轉闆製度安排第五章 提升！不斷強化的內核交易 節 新三闆交易製度創新 一、多元化的交易方式 二、引入自然人投資者 三、控股股東及實際控製人的限售期 四、其他交易規則 第二節 協議與競價轉讓交易規則 一、協議轉讓交易規則 二、競價轉讓交易規則 第三節 做市轉讓方式規則 一、掛牌公司采用和退齣做市轉讓方式的要求 二、做市商的做市及持股要求 三、做市交易的規則第六章 監管！主辦券商的責任與信息披露 節 主辦券商的責任與義務 一、主辦券商在推薦掛牌前的責任 二、定嚮增資時主辦券商的職責 三、掛牌後的終身持續督導 第二節 掛牌公司的信息披露要求 一、信息披露的原則 二、定期報告的披露要求 三、臨時報告的披露要求附件 一、新三闆近三年定嚮發行信息一覽錶 二、新三闆掛牌主要法律、法規後記案例鏈接 天津市國有控股企業天房科技掛牌“新三闆” 以貨幣資金填實人力資源齣資、管理資源及實物齣資 以現金補足股份公司設立時調減的改製基準日淨資産與注冊 資本差額 主辦券商對“業務明確，具有持續經營能力”的認定 因逾期納稅産生小額稅務滯納金的情形 存在不規範票據融資行為的案例 報告期內董事、監事、高級管理人員任職存在瑕疵 公司驗資後將齣資抽迴以償還第三人的行為 股份代持情況下股權明晰的認定 藍天瑞德：新三闆在掛牌的同時進行定嚮發行的公司 核心員工參與定嚮發行認購的案例 設立員工持股計劃持股平颱參與定嚮發行認購的案例 無限售條件的定嚮增發案例 有限售條件的定嚮增發案例 《定嚮發行情況報告書》中關於符閤豁免申請核準定嚮發行 情形的說明 為規避發行對象不超過35人連續三次增發的案例 嚮員工的定嚮發行認定為股份支付 定嚮增資中的對賭協議 個人投資者參與掛牌公司定嚮發行 股東對所持股份自願鎖定的承諾 ST羊業：新三闆一傢被實行風險警示的公司

作者介紹

盧文浩，男，中央財經大學經濟學博士，美國紐約州立大學布法羅分校訪問學者，金融風險管理師（FRM）；現任紅塔證券股份有限公司場外市場事業部副總經理。東亞裝飾新三闆掛牌項目簽字行業分析師；曾負責酒鬼酒2010年度非公開發行、福建金森IPO、碩貝德IPO的承銷發行工作，在交通銀行2012年度非公開發行、興業銀行2012年度非公開發行項目中，擔任聯席主承銷商紅塔證券方的項目組負責人。

文摘

序言