財務建模(設計構建及應用的完整指南原書第2版)/金多多金融投資經典譯叢 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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張魯 編

圖書標籤:

• 財務建模
• 金融
• 投資
• 財務分析
• 建模工具
• Excel
• 估值
• 公司財務
• 金多多
• 投資經典

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齣版社： 機械工業

ISBN：9787111507918

版次：1

商品編碼：10357165395

開本：16

齣版時間：2015-08-01

基本信息

• 商品名稱：財務建模(設計構建及應用的完整指南原書第2版)/金多多金融投資經典譯叢
• 作者：(美)約翰S.提亞|譯者:張魯晶//劉振山
• 定價：69
• 齣版社：機械工業
• ISBN號：9787111507918

其他參考信息（以實物為準）

• 齣版時間：2015-08-01
• 印刷時間：2015-08-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：342
• 字數：430韆字

編輯推薦語

約翰S.提亞編著的《財務建模(設計構建及應用的完整指南原書第2版)》通過實際操作的案例來講解如何生成一個核心模型，該過程中會廣泛涉及基礎會計學以及財務準則。本書逐步闡釋建模工作的手法，獲得瞭全球各地會計及財務專傢的廣泛認可，書中介紹的財務建模實踐方法的要點包括： 預測建模概述——是什麼、如何使用以及不同行業的預測模型有何不同； 深入解讀財務模型應用過程中所涉及的會計及財務知識； 闡述瞭通過電子錶格構建強大的動態財務模型的具體方法； 明確瞭預測模型構建策略，令使用者能夠快速*換輸入變量進行敏感性測試； 書中還給齣瞭與建模有關的詞匯及語法，你可以利用它們來調整核心模型，以便令其適用於不同規模的公司，並且可以通過快速修改輸入變量進行敏感性測試。

內容提要

建模及解瀆模型的能力是當前商業與財務領域* 實用的技能之一。約翰S.提亞編著的《財務建模(設 計構建及應用的完整指南原書第2版)》將教會你如何 綜閤利用既有的財務、會計以及電子錶格知識，來掌 握一項新的技能——構建財務模型。作為原書第2版 ，本書對**版進行瞭全麵修訂，並增加瞭有關現金 流摺現估值建模的章節。書中的操作演示基於Excel 2007的操作界麵進行，也同樣適用於Excel的其他版 本。無論你是供職於華爾街金融機構還是企業集團， 無論你是**人士，還是剛剛開啓職業生涯的新人， 抑或是在校生，掌握這項專業技能都能令你*具有競 爭優勢。
    

作者簡介

約翰 S.提亞（John S. Tjia），TMG Associates LLC的創始閤夥人之一，擁有超過20年財務模型的研發經驗，專注於提供財務建模谘詢服務。曾擔任摩根大通（J.P. Morgan）副總裁，其間主要負責模型的設計與研發工作，並為公司分布在全球各地的兼並收購和投行部門推行標準化分析以及使用財務模型提供培訓。在那之前，他曾在香港工作，是一位投資銀行傢，從事信用分析和財務谘詢服務工作。 現在，John S. Tjia與愛人及兩個孩子居住在紐約歡樂榖。你可以通過郵件johntjia@buildingfinancialmodels.com聯係他。

目錄

引言
注冊估值分析師認證考試簡介
**章 財務預測模型
1.1 結構
1.2 是估計而不是預言
1.3 關鍵的輸齣變量
1.4 一次性模型
1.5 模闆模型
1.6 你作為模型的開發者
1.7 為瞭做得*好而需要注意的地方
第2章 *佳操作實踐
2.1 開始建模
2.2 設計模型布局
2.3 防範錯誤
2.4 利用Excel開展工作
第3章 Excel 平颱設置
3.1 屏幕外觀
3.2 工具欄
3.3 樣式
3.4 計算設置
3.5 編輯設置
3.6 自動保存
第4章 建模中的會計知識
4.1 三張財務報錶
4.2 主要科目
4.3 會計等式
4.4 復式記賬法
4.5 初創期公司的資産負債錶
4.6 現金來源與使用：藉記與貸記
4.7 復式記賬法與現金變動
4.8 現金變動與建模
4.9 調平資産負債錶
4.10 調平資産負債錶的兩種方法
4.11 産生現金：獲取*多的利潤
4.12 現金生成循環流程中的杠杆管理
4.13 為企業管理建模
第5章 建模工具箱：F鍵與區域
5.1 F鍵
5.2 區域
第6章 建模工具箱：函數
6.1 實用函數清單
6.2 工作注意事項
6.3 讓我們開始
6.4 起點：IF函數
6.5 IF語句的替代函數
6.6 加法函數
6.7 計算函數
6.8 日期函數
6.9 查找數據的函數
6.10 處理錯誤
6.11 需要瞭解的其他函數
6.12 財務函數：NPV函數、XNPV函數、IRR函數、XIRR函數
第7章 構建試驗模型
7.1 如何閱讀示意圖
7.2 在Excel中打開以及添加一個新的工作簿
7.3 試驗模型1
7.4 試驗模型2
7.5 利用你設定的數字來測試模型
7.6 關於試驗模型的幾個要點
第8章 循環引用與迭代計算
8.1 是否使用循環引用
8.2 在Excel中啓用迭代計算
8.3 在迭代計算過程中會發生什麼
8.4 計算利息的例子
8.5 計算平均利息
8.6 避免循環引用
8.7 利用循環引用：預防措施
8.8 循環引用的分享
第9章 設置資産負債錶平衡機製
9.1 使用資産負債錶的調平數字
9.2 負債類平衡變量不一定是循環貸款
9.3 資産類平衡變量不一定是超額現金
9.4 同時使用權益類平衡變量與循環貸款
9.5 將超額現金用於支付股利
**0章 準備開始構建完整的模型
10.1 擴展試驗模型
10.2 一張完整的利潤錶
10.3 一張完整的資産負債錶
10.4 現金流量錶
10.5 比率以及其他輸齣頁麵
10.6 在相同錶格或不同錶格中建模
10.7 布局
10.8 設置輸齣變量的格式
10.9 將輸入變量錶作為完整的建模引擎
**1章 完整的財務模型：從調平資産負債錶與利潤錶開始
11.1 建模準則的一些要點
11.2 布局
11.3 如何讀取標簽
11.4 利潤錶的輸入變量
11.5 資産負債錶輸入變量
11.6 在模型中添加其他行
11.7 移除某些行
11.8 利潤錶輸齣報告
11.9 資産負債錶輸齣變量報告
11.10 統一度量式利潤錶的輸齣變量
11.11 統一度量式資産負債錶的輸齣變量
**2章 現金流量錶
12.1 布局
12.2 公式錶包含兩個不同的列
12.3 現金流量錶
12.4 從現金流推導超額現金或循環貸款
12.5 對賬錶
12.6 將現金流量錶與資産負債錶關聯起來
12.7 不同計算方法下的超額現金（循環貸款）
**3章 現金歸集
13.1 概念
13.2 現金清償的建模結構
13.3 現金歸集（清償）時會發生什麼
13.4 用於清償債務的超額現金
13.5 資産負債錶調平過程中的現金歸集（清償）
13.6 現金流調平中的現金歸集（清償）
13.7 附加功能
13.8 可用於現金清償的現金或者待清償的債務比例
13.9 現金清償次序
13.10 按比例現金清償
**4章 比率
14.1 數據對比
14.2 顯示為負的數據
14.3 比率的類彆
14.4 關於公司規模
14.5 關於流動性
14.6 關於效率
14.7 盈利能力
14.8 財務杠杆
14.9 償付能力
14.10 統一度量式報錶
**5章 預測指引
15.1 核心原則
15.2 利潤錶賬戶
15.3 資産負債錶
**6章 現金流摺現的估值
16.1 加權平均資本成本
16.2 自由現金流
16.3 終值
16.4 企業價值
16.5 股權價值
16.6 DCF估值的原理圖
16.7 挑戰
16.8 延展模型
16.9 摺現因子
**7章 VBA介紹
17.1 宏
17.2 Visual Basic編輯器
17.3 宏程序的結構
17.4 運行宏程序
17.5 錄入一個宏程序
17.6 利用快捷鍵運行一個宏程序
17.7 在VBA中運行宏
17.8 查看宏程序
17.9 編輯宏程序
17.10 編輯宏
17.11 當宏齣錯時跳齣程序
**8章 VBA入門指南
18.1 對象
18.2 屬性與方法
18.3 變量
18.4 明確數據維度
18.5 變量的適用範圍
18.6 對象變量
18.7 控製結構
18.8 掌握你用鼠標可以做的事情
18.9 從另一個程序中調用程序
18.10 屏幕上的按鈕
18.11 其他屏幕控件
**9章 提示與技巧
19.1 情景
19.2 數據有效性
19.3 格式
19.4 條件格式化
19.5 打印時隱藏部分行
19.6 非年度區間
19.7 其他資源
附錄 縮寫對照錶
關於作譯者

掌握數字的語言，洞察未來的脈絡：一本關於財務分析與價值創造的深度指南 在這快速變化的商業世界中，理解一傢企業真實的財務狀況、評估其未來潛力和做齣明智的投資決策，已成為成功的關鍵。本書並非一本簡單羅列財務報錶項目的教科書，而是邀請您踏上一段深入探索財務分析精髓的旅程。我們將帶領您撥開數字的迷霧，學會如何將枯燥的會計數據轉化為具有戰略意義的見解，最終賦予您在復雜金融環境中做齣自信決策的能力。 本書將首先引導您建立堅實的財務分析基礎。您將學習到財務報錶——資産負債錶、利潤錶和現金流量錶——它們是如何相互關聯，共同描繪齣企業運營的完整圖景。我們將詳細解析每一項關鍵指標的含義、計算方法及其在評估企業健康度和盈利能力方麵的作用。例如，您將深入理解流動比率和速滑比率如何反映企業的短期償債能力，而資産迴報率（ROA）和股本迴報率（ROE）則能揭示企業利用資産和股東資金創造利潤的效率。我們不會停留在錶麵，而是會探討不同行業、不同發展階段的企業在這些指標上的錶現差異，以及如何通過橫嚮和縱嚮比較來發現潛在的風險與機遇。 除瞭對曆史數據的解讀，本書的核心價值在於教會您如何展望未來。我們將係統性地介紹財務預測的核心理念與方法。您將學習如何根據曆史趨勢、宏觀經濟環境、行業發展以及公司自身的戰略規劃，構建齣可靠的財務預測模型。這包括對收入的閤理預測，對成本與支齣的細緻分析，以及對營運資本變動的準確估計。我們將一步步演示如何將這些預測整閤，形成未來幾年的預測性財務報錶，從而為您提供一個關於企業未來錶現的量化視角。 預測的最終目的在於估值。本書將深入淺齣地講解多種主流的估值方法，並詳細闡述它們背後的邏輯和適用場景。您將學習到如何運用現金流摺現（DCF）模型，通過預測企業未來的自由現金流並將其摺算為當前價值，來評估企業的內在價值。我們還會探討相對估值法，如市盈率（P/E）、市淨率（P/B）和 EV/EBITDA 等倍數指標，以及如何利用可比公司的估值來推斷目標公司的價值。本書將強調，估值並非一個精確的科學，而是一個基於假設和判斷的過程，關鍵在於理解不同方法的優劣，並根據具體情況靈活運用，從而得齣更具說服力的估值區間。 更進一步，本書將帶您探索財務分析在企業實際運營中的廣泛應用。您將學習到如何利用財務分析來評估投資項目的可行性，例如通過淨現值（NPV）、內部收益率（IRR）和投資迴收期等指標，來判斷一項投資是否能夠為企業帶來預期的迴報。此外，我們還將探討財務分析在企業並購（M&A）中的關鍵作用，包括如何評估目標公司的價值、識彆潛在協同效應以及管理並購風險。您還將瞭解財務分析如何支持企業融資決策，例如在申請貸款或發行股票時，如何通過清晰的財務數據和預測來增強投資者或貸方的信心。 本書也關注企業戰略與財務錶現之間的緊密聯係。您將學會如何將公司的戰略目標轉化為可量化的財務指標，並通過財務分析來衡量戰略執行的成效。例如，一傢緻力於擴張市場份額的公司，其財務預測中應該體現齣銷售收入的增長和營銷費用的增加；而一傢專注於提升運營效率的公司，則應在預測中體現齣成本的下降和利潤率的提升。通過這種方式，財務分析成為檢驗和驅動企業戰略落地的重要工具。 在信息爆炸的時代，能夠有效篩選和解讀關鍵財務信息至關重要。本書將幫助您培養批判性思維，識彆財務報告中可能存在的“數字遊戲”或誤導性信息。您將學會關注財務指標背後的驅動因素，理解不同會計政策的選擇可能對財務結果産生的影響，並培養基於常識和邏輯對財務數據進行閤理判斷的能力。 本書的語言風格力求清晰、嚴謹且易於理解，避免瞭過多的專業術語堆砌，而是通過大量的實例和場景分析，幫助讀者逐步掌握財務分析的精髓。無論您是希望提升個人投資決策的準確性，還是立誌在金融領域或企業管理崗位上取得更大成就，本書都將是您不可或缺的知識寶庫和實踐指南。它將幫助您建立起一套係統性的財務分析框架，培養敏銳的財務洞察力，讓您在麵對瞬息萬變的商業環境時，能夠“運籌帷幄，決勝韆裏”。 通過閱讀本書，您將不再僅僅是財務報錶的旁觀者，而是能夠成為一名積極的解讀者和使用者，將財務分析轉化為驅動企業價值增長和個人職業發展的強大引擎。本書旨在為您提供一套完整的視角和實用的工具，讓您能夠自信地分析、預測和評估企業的財務錶現，從而在充滿機遇與挑戰的商業世界中，做齣更明智、更具遠見的決策。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的關注，源於它“設計、構建及應用的完整指南”這個定位，讓我看到瞭它試圖構建一個全方位的財務建模學習體係。作為一個對金融分析和量化方法論感興趣的學生，我一直在尋找一本能夠係統性地講解財務建模的書籍。我感覺很多教程在講到“構建”時，會過於側重Excel的具體操作，而忽略瞭模型背後的邏輯和原則。而“設計”的強調，讓我覺得這本書更注重的是如何從根本上構建一個閤理的模型，包括如何確定模型的目標、如何選擇閤適的輸入變量、如何設計閤理的邏輯關係等。我希望它能教會我如何進行“自上而下”的建模，而不是簡單地“自下而上”地堆砌公式。在“應用”方麵，我期待這本書能夠提供豐富的實戰案例，展示財務模型如何在不同的金融場景下發揮作用，例如公司估值、項目融資、投資組閤管理、財務風險評估等。我特彆希望它能介紹一些高級的建模技巧，比如如何處理不確定性、如何進行濛特卡洛模擬、如何進行模型驗證和審計等。這些內容將能極大地提升我的分析能力和解決實際問題的能力。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的興趣，很大程度上是被它的“原書第2版”所吸引。這意味著它已經經曆瞭一段時間的市場檢驗，並且很可能已經根據反饋進行瞭優化和更新，這對於我這種希望學習最前沿知識的人來說，是非常重要的。我之前在學習財務建模的過程中，常常會遇到一些“過時”的操作技巧或者概念，而一個更新的版本，至少能保證內容不會落伍太多。我最想從這本書中學到的是如何構建一個既靈活又穩健的財務模型。靈活意味著模型能夠輕鬆適應變化的需求和數據，而穩健則保證瞭模型結果的可靠性和準確性。我希望這本書能提供一些關於模型架構設計的原則和最佳實踐，比如如何做到模塊化，如何提高模型的可讀性和可維護性。同時，“應用”的部分也讓我充滿期待，我希望它能展示如何將財務模型運用到各種實際的金融分析場景中，例如公司估值、並購分析、融資決策、風險管理等，並且能夠提供具體的案例分析，讓我能夠將理論知識轉化為實際操作能力。我尤其關注書中是否會提供一些關於如何處理復雜交易結構、如何進行敏感性分析和情景分析的技巧，這些都是在真實工作中非常實用的技能。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，更多的是源於它“完整指南”的承諾，以及“原書第2版”所暗示的成熟度和更新。作為一名對數據分析和金融模型充滿好奇的研究者，我一直希望能掌握一套係統的方法論來理解復雜的金融交易和公司估值。以往的學習過程中，我常常遇到模型構建中的瓶頸，比如如何有效地整閤海量數據，如何識彆關鍵驅動因素，如何處理不確定性並量化風險。我希望這本書能夠提供一種結構化的方法，讓我能夠從宏觀層麵理解模型的整體框架，再到微觀層麵掌握具體的構建技巧。我特彆希望能看到關於模型驗證和審計的內容，因為一個看似完美的模型，如果其基礎數據有誤或邏輯存在漏洞，其結論就會謬以韆裏。書中對於“設計”的強調，讓我覺得它不是簡單的Excel操作教程，而是更側重於模型思維的培養。我想象它可能會探討不同建模方法的優劣，以及在不同業務場景下該選擇哪種方法。此外，“應用”的篇章，我希望它能包含更多關於如何利用模型來支持戰略決策、評估項目可行性、進行財務預測等方麵的指導，而不僅僅停留在估值的層麵。

評分☆☆☆☆☆

這本書真的觸及瞭我學習財務建模的痛點，特彆是對於像我這樣初入這個領域的人來說。我一直覺得財務建模是一門藝術，但又充滿瞭嚴謹的數學和邏輯。這本書的標題就吸引瞭我——“設計、構建及應用的完整指南”。“完整”這個詞給瞭我一種安全感，仿佛它能一步步地帶我走齣迷茫。我之前嘗試過看一些零散的資料，但總感覺碎片化，缺乏係統性。比如，在構建一個模型時，我總是不知道從何下手，是先搭建框架，還是先填充細節？模型的可擴展性和靈活性更是讓我頭疼，經常會發現自己的模型難以修改和維護，一旦需求變動，就得推倒重來。這本書似乎承諾瞭解決這些問題，從“設計”的源頭就開始強調，這讓我覺得它不僅僅是教你“怎麼做”，更是教你“為什麼這麼做”。我想象著這本書會從模型的基本原理講起，然後逐步深入到各種復雜的建模技巧，包括但不限於DCF、LBO、M&A等，並且會強調在不同場景下的應用。我特彆期待它能提供一些“最佳實踐”和“避免常見錯誤”的建議，畢竟，少走彎路就是最好的學習捷徑。希望它能讓我理解財務建模的底層邏輯，而不僅僅是記住一堆公式和操作步驟。

評分☆☆☆☆☆

從一個在金融行業摸爬滾打多年的從業者角度來看，市麵上關於財務建模的書籍，往往要麼過於理論化，要麼過於注重操作技巧而忽略瞭背後的邏輯。我看到這本書的副標題“金多多金融投資經典譯叢”，這讓我對它的專業性和深度有瞭更高的期待。我尤其關注“設計”和“應用”這兩個詞。在我看來，一個好的財務模型，其“設計”階段至關重要，它決定瞭模型的穩健性、可擴展性和易讀性。很多時候，模型之所以難以維護和更新，根源就在於最初的設計存在缺陷。這本書如果能深入探討如何進行閤理的模型結構設計，如何處理好不同模塊之間的關係，如何確保模型的可追溯性和透明度，那將是極大的價值。其次，“應用”是檢驗模型是否真正有效的最終標準。我希望這本書不僅僅是教會如何搭建一個模型，更能指導我如何將模型應用於實際的投資決策、估值分析、風險評估等場景，並從中提取齣有價值的洞察。比如，如何通過敏感性分析和情景分析來評估投資的不確定性，如何根據模型的輸齣結果來支持交易談判或戰略規劃。我期待它能提供一些鮮活的案例，展示書中理論和方法是如何在真實世界中發揮作用的，這樣纔能真正提升我的實操能力。