期权波动率交易 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

[美] 亚当·华纳（AdamWarner）著傅晓，时 著

图书标签:

• 期权
• 波动率
• 交易
• 金融
• 投资
• 量化
• 策略
• 风险管理
• 衍生品
• 市场分析

店铺： 文轩网旗舰店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111540199

商品编码：10478511100

出版时间：2016-07-01

作  者:(美)亚当·华纳(Adam Warner) 著；傅晓,时晓虹,王涛 译 定  价:59 出 版 社:机械工业出版社 出版日期:2016年07月01日 页  数:275 装  帧:平装 ISBN:9787111540199 ●前言
●第1章我是谁？我为何在此1
●我是谁？我如何来到这里1
●我要去迪士尼乐园3
●略作停留以消除误解，如何5
●那些日子早已不在11
●回到1988年的德劳瑞恩11
●究竟是如何盈利的13
●那么实际是如何起作用的15
●差劲的团队/专家又是怎么做的16
●没什么永恒不变，11月的冷雨也一样17
●他们现在在哪儿20
●现在该怎么办21
●第2章读懂希腊值23
●Delta23
●Gamma25
●Vega26
●Theta28
●第3章理解波动率指数（VIX）31
●那时或许也是我真实的生活33
●部分目录

内容简介

过去十几年间，波动率概念吸引了优选各个市场的交易员们的广泛关注,也引发了对波动率含义及其原理的过度渲染和大肆传播。
亚当·华纳所著的《期权波动率交易(波动市场中的盈利策略)/大连商品交易所译丛》澄清了有关波动率交易的一些常见误解，展示了专家如何成功地管理期权交易账户和投资组合。
本书对波动率指数进行了深入审视，并说明了怎样与其他分析工具一道准确测量投资者情绪。但是，只能识别出趋势还远远不够。为了告诉你期权投资所需的所有信息，本书还包括了一下内容：
以交易行为为背景，解析历史波动率形态。
研究波动率交易行为的心理。
揭示了对扭曲异常市场噪声的检验。
者亚当·华纳是一位杰出的交易策略家和财经作家，书中阐述对数学概念举重若轻，却接近涵盖了期权避险参数的各个方面，并为更不错的期权和波动率概念打下基础。他解释了如何用市场上新的交易工具分散你的投资选择，等
(美)亚当·华纳(Adam Warner) 著；傅晓,时晓虹,王涛 译 亚当·华纳(Adam Warner)，华纳专职期权交易超过20年，是"每日期权报道"的创始人，是广受欢迎的交易网站Minyanville.com的专家会员。 Options Volatility Trading    无论你曾否见过期权交易的屏幕，波动率影响着所有种类的交易。这本书不仅有助于解构关于期权和波动率的一些常见的迷思，还将教给读者如何管理它们并从中受益。
    在过去的十年里，人们对波动率整体概念的认识取得了巨大进展。不幸的是，对其全部真实意义的误解也随之增加。本书将会告诉你如何好地度量波动率以及如何在风险溢价时刻变化的市场中管理一个动态账户或投资组合。同时，你会切实体会到其中的乐趣！
    为各种数字感到困惑吗？我们的确能得到很多数字。你会了解一些有关芝加哥期权交易所波动率指数的仿真论述，也就是我们熟知的却从未考虑对其提出问题的“VIX”。一周内或者存续期内的某些天对于寻找某等

《期权波动率交易》 简介： 《期权波动率交易》一书深入探索了期权市场中一个至关重要却又常被忽视的维度——波动率。本书旨在为交易者、投资者以及任何对期权定价和风险管理感兴趣的专业人士提供一个全面、系统且实用的指南，帮助他们理解、分析并有效利用期权波动率进行交易。 核心内容： 本书并非仅仅罗列交易策略，而是从最根本的概念出发，层层递进，构建起一套完整的波动率交易知识体系。 第一部分：波动率的基石——理解与测量 波动率的本质： 作者首先剥离了期权合约表面的复杂性，聚焦于其核心驱动力——标的资产价格的预期变动程度。深入阐述了波动率作为一种内在属性，与期权定价之间不可分割的联系。 历史波动率 (HV) vs. 隐含波动率 (IV)： 详细区分并对比了历史波动率和隐含波动率的计算方法、应用场景及局限性。通过具体的案例分析，展示如何从历史数据中提取有价值的信息，以及隐含波动率如何反映市场对未来波动的普遍预期。 波动率指标与工具： 介绍了多种衡量和分析波动率的常用工具和指标，如VIX指数、波动率指数（Volatility Index）、波动率微笑（Volatility Smile）和波动率偏斜（Volatility Skew）等。解释了这些指标的计算原理、解读方法及其在交易决策中的作用。 驱动波动率的因素： 深入剖析影响股票、商品、外汇等各类资产波动率的关键宏观经济指标、公司特定事件（如财报发布、新产品推出、并购重组）以及市场情绪等微观因素。 第二部分：波动率的实战——定价模型与策略 期权定价模型回顾与延伸： 在简要回顾经典的Black-Scholes模型的基础上，重点讲解了如何理解模型参数（尤其是波动率）在期权定价中的敏感性。本书还将探讨更高级的模型，以及它们在不同市场环境下对波动率的捕捉能力。 波动率交易的核心策略： 本部分是本书的重点和实践指南。书中详细介绍了一系列基于波动率差异和预测的交易策略，包括但不限于： 买入/卖出波动率： 讲解如何基于对未来波动率走势的判断，选择买入或卖出具有波动率敞口的期权头寸。 价差交易： 深入分析各种期权价差策略（如跨式、勒式、蝶式、秃鹫式）在波动率交易中的应用，以及如何通过构建价差来控制风险并捕捉波动率变化带来的收益。 对冲与套利： 阐述如何利用波动率对冲工具（如VIX期货/期权）来管理投资组合的波动率风险，以及如何识别和利用市场中短暂的波动率套利机会。 特定事件驱动的波动率交易： 针对如财报季、重大经济数据发布等特定事件，详细分析其对波动率的影响，并提供相应的交易布局和风险管理建议。 希腊字母在波动率交易中的应用： 详细阐述了Delta、Gamma、Theta、Vega等希腊字母与波动率的内在联系。特别是Vega（波动率敏感性）的概念，以及如何通过理解和管理希腊字母组合来优化波动率交易策略的盈亏状况。 第三部分：波动率的风险管理与进阶 波动率风险的识别与度量： 强调了波动率交易的潜在风险，包括方向性风险、波动率反转风险、流动性风险等。介绍了量化风险的工具和方法，例如VaR（风险价值）在波动率交易中的应用。 交易系统与纪律： 讨论了构建一个稳定有效的波动率交易系统的必要性，包括信号生成、头寸规模控制、止损止盈原则等。强调了在波动率交易中保持纪律和情绪控制的重要性。 交易心理学： 探讨了波动率交易对交易者心理状态的影响，以及如何克服贪婪、恐惧等情绪，做出理性的交易决策。 高级波动率衍生品： 简要介绍了一些更复杂的波动率衍生品，如波动率互换（Volatility Swaps）等，以及它们在机构级交易和风险管理中的应用。 本书特色： 理论与实践的深度结合： 本书不仅提供了坚实的理论基础，更通过大量的实操案例、图表和数据分析，将理论知识转化为可行的交易策略。 系统性与前瞻性： 从基础概念到高级策略，内容编排循序渐进，确保读者能够构建起完整的知识体系，并为应对未来市场变化做好准备。 实操性强： 旨在为读者提供一套可以直接应用于实际交易的工具和方法，帮助他们提高交易的有效性和盈利能力。 普适性： 无论您是经验丰富的期权交易员，还是希望深入了解期权市场的投资者，本书都将为您提供宝贵的洞见。 《期权波动率交易》将带领您穿越纷繁复杂的期权世界，聚焦于其最核心的驱动力——波动率，为您解锁一种全新的、更具深度和潜力的交易视角。通过掌握本书的精髓，您将能够更有效地识别市场机会，更精准地管理风险，并在波动的浪潮中稳健前行。

评分☆☆☆☆☆

我最近在阅读一本关于如何通过理解市场周期来优化投资组合的书。我对金融市场中的周期性波动一直非常着迷，认为深入理解这些周期对做出明智的投资决策至关重要。我一直想找一本能系统阐述不同市场周期（例如，经济扩张、衰退、复苏、滞胀等）的形成原因、特征以及对不同资产类别影响的书籍。我希望这本书能够提供一套分析市场周期的框架，能够帮助读者识别当前所处的市场阶段，并据此调整投资策略。例如，在经济扩张期，可能更适合投资于成长型股票；而在经济衰退期，则应该偏向于防御型股票或债券。我特别感兴趣的是，作者是否会探讨技术指标和基本面分析如何结合起来，以更准确地判断市场周期的拐点。此外，我还希望这本书能够深入讲解不同资产类别在不同市场周期下的表现规律，比如黄金、石油、房地产、债券以及不同行业股票的表现差异。如果书中能够提供一些历史上的典型市场周期案例分析，并且从中提炼出可借鉴的经验教训，那就更好了。总而言之，我期待这本书能够为我提供一个清晰的市场周期认知体系，并指导我如何在波动的市场中找到相对稳定的投资机会，实现资产的保值增值。

评分☆☆☆☆☆

最近我对行为金融学产生了浓厚的兴趣，特别是想了解市场参与者的情绪和认知偏差如何影响资产价格的波动。在寻找相关书籍时，我留意到“期权波动率交易”这本书。虽然我对期权的定价机制了解有限，但“波动率”本身就是市场情绪和不确定性的直接体现。我设想这本书可能会从行为金融学的视角，深入分析市场情绪（如恐慌、贪婪）如何放大或抑制期权的波动率，以及这些情绪驱动的交易行为如何导致期权价格的短期偏离理论价值。我期待这本书能够提供一些关于投资者心理学的洞察，解释为什么市场参与者在面对不确定性时会表现出非理性的行为，以及这些行为如何体现在期权市场的波动率变化中。例如，书中是否会探讨羊群效应、锚定效应、过度自信等心理偏差如何影响交易者的期权交易决策，从而引发异常的波动率。此外，我希望这本书能够提供一些实用的方法，帮助投资者识别和避免因自身心理偏差而导致的交易失误。如果书中能够结合历史上的重大市场事件，分析当时的投资者情绪如何驱动期权波动率的急剧变化，并从中总结出应对策略，那就太有价值了。总而言之，我期待这本书能够帮助我理解波动率背后的人性因素，从而更理性地看待市场，做出更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

最近对金融市场产生了浓厚的兴趣，特别是那些能够利用市场波动性来获利的策略。我一直在寻找一本能够深入浅出地解释复杂金融衍生品交易的书籍，尤其是那些涉及期权定价和风险管理的高级概念。在浏览书店和在线平台时，一本名为“期权波动率交易”的书吸引了我的注意。虽然我还没有购买这本书，但仅从书名就激发了我极大的好奇心。我设想这本书可能会涵盖如何理解和利用期权隐含波动率与历史波动率之间的差异，以及如何构建不同的波动率交易策略，例如买卖跨式期权、勒式期权，或者更复杂的波动率套利。我期待它能提供实用的案例研究，说明如何在不同市场环境下，无论是牛市、熊市还是震荡市，识别和捕捉波动率交易的机会。此外，我希望这本书能够详细讲解期权希腊字母（Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho）在波动率交易中的作用，以及如何通过管理这些希腊字母来控制风险并优化策略。更进一步，我希望它能深入探讨一些高级波动率交易技术，例如方差互换、波动率指数（VIX）期权和期货的交易，以及如何应对黑天鹅事件对波动率的影响。这本书如果能提供关于如何构建一个完整的波动率交易系统，包括交易信号的生成、头寸规模的确定、止损止盈的设置，以及风险控制措施，那将是我的理想读物。

评分☆☆☆☆☆

我一直致力于研究宏观经济因素如何影响金融市场的长期走向，并试图从中寻找投资机会。在浏览相关书籍时，“期权波动率交易”这个书名引起了我的注意。我猜想这本书可能不仅仅局限于期权交易本身，而是会从宏观经济的角度，深入分析各种经济指标、政策变化以及地缘政治事件如何最终转化为金融市场的波动率，并为期权交易提供指导。我非常期待这本书能够探讨如何分析宏观经济数据（如GDP增长、通货膨胀率、利率政策、就业数据等）来预测未来市场整体波动率的趋势。例如，在经济不确定性增加时，市场整体波动率通常会上升，这会对期权交易产生怎样的影响？我希望书中能够提供一些将宏观经济分析与期权策略相结合的案例，比如如何根据对经济衰退的预期来构建熊市期权组合，或者如何根据对货币政策宽松的预期来捕捉市场反弹带来的波动率机会。此外，我也期待这本书能够深入研究地缘政治风险（如国际冲突、贸易战、选举结果等）对金融市场波动率的影响，以及如何利用期权工具来对冲或利用这些风险。如果书中能够提供一个分析框架，帮助读者将宏观经济的“大图景”与期权市场的“微观细节”联系起来，那将是极具启发性的。

评分☆☆☆☆☆

我最近对量化交易的策略开发非常感兴趣，尤其想了解一些能够捕捉短期市场无效性的方法。在浏览相关书籍时，我偶然看到了“期权波动率交易”这本书。虽然我对期权的具体交易细节了解不多，但“波动率”这个词让我联想到市场价格的变动幅度，这正是量化交易中非常重要的一个研究方向。我设想这本书可能会从量化分析的角度切入，讲解如何利用统计学和数学模型来分析期权的隐含波动率和历史波动率，并从中发现潜在的交易机会。我希望书中能够介绍一些经典的波动率套利策略，例如统计套利、趋势跟随策略在波动率交易中的应用，以及如何利用高频交易技术来执行这些策略。更重要的是，我期待这本书能够深入讲解如何构建量化模型，包括数据清洗、特征工程、模型选择、回测和实盘交易的整个流程。例如，书中是否会讨论如何利用机器学习算法来预测波动率的变化，或者如何利用期权定价模型（如Black-Scholes模型）的变形来开发交易信号？我还希望它能提供关于如何管理量化交易组合的风险，例如如何进行风险对冲、止损设置，以及如何应对市场突发事件对模型的影响。如果书中能提供一些经过验证的量化交易策略代码示例，或者能够指导读者如何自己编写和优化交易算法，那将是极大的帮助。