ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 卡羅爾 著，王振山 等 譯

圖書標籤:

• 投資
• ETF
• 基金
• 股票
• 理財
• 金融
• 指數投資
• 跑贏大盤
• 價值投資
• 財富管理

齣版社： 大連齣版社

ISBN：9787550500051

版次：1

商品編碼：10676584

包裝：平裝

叢書名： 專業投資者係列

開本：16開

齣版時間：2011-06-01

用紙：膠版紙

頁數：300

字數：283000

內容簡介

　　復雜的産業分析、財務報錶……是否已經讓你焦頭爛額？
　　高額的基金管理費，交易印花稅……是否已經吞噬瞭你的大部分受益？如果是，購買ETF吧！
　　《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》以一種通俗易懂的語言為個人投資者清晰地、多角度地分析瞭ETF産品。即使讀者在此之前對它一無所知，相信通過對《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》的閱讀，也會輕鬆的理解《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》所要闡明的意思和道理。

目錄

第1章 ETF——新型的共同基金
ETF憑什麼比共同基金好
靈活性更強
費率更低
稅收效率更高
透明度更高
資産配置更精確
可以投資其他資産類彆
入場費——可以規避！
小結
第2章 ETF的曆史——一種新型基金是如何誕生的
美國證券交易所簡史
ETF之父
費城率先齣擊
捲土重來
標準普爾存托憑證的創立
新行業的誕生
再度齣擊
謎局
新業務的建立
鑽石基金閃亮登場
蜘蛛恐懼癥？
婚禮的鍾聲
最大的ETF發行
拜托，它們都是ETF！
第一次齣擊
如果你不能打敗你的敵人，那麼就加入他們吧
基於債券的ETF
分道揚鑣
第3章 ETF的演變
不要把雞蛋放在同一個籃子裏
投資公司的魅力
投資公司的類彆
共同基金的傢族
共同基金的運作
創造ETF
小結
第4章 指數基金基礎
為何跟蹤指數？
基金管理方式選擇
指數基金的興起
重要的指數公司
證券交易所指數
主動管理型ETF
小結
第5章 費用損失
華爾街釀製的紅酒
尋求低管理費用
小結
第6章 更好的捕鼠器——ETF是如何收取低費用的
共同基金的顯性成本
共同基金的隱性成本
創設基金單位：基金公司是如何讓ETF成本如此低廉的
交易費用
ETF需要負擔哪些成本呢？
為什麼我曾經會購買共同基金？
小結
第7章 新一代指數跟蹤者
錯過的機遇
不公平的對決
紐約銀行創造瞭BLDR
邦德
Rydex入場瞭
先鋒的爆發
他們的産品具有魔力
共同基金的醜聞事件幫助瞭ETF
PowerShares活力四射……以及2005年其他公司的重要發展
收購
水閘打開瞭
基本分析傢
不斷成長
小結
第8章 非ETF的ETF——ETPs，ETVs和ETNs
HOLDR誕生瞭
交易所交易債券
基於商品的ETV
金錢使世界轉動
小結
第9章 ETF的“交易”
摺扣經紀人
實際交易
買進賣空
ETF期權
小結
第10章 構建自己的ETF組閤
最簡單的投資組閤
風險估測
戰略和戰術資産配置
基礎投資組閤
不隨大流
利用投資損失避稅
聘請一位投資顧問
小結
第11章 ETF的未來
紐約證券交易所和美國證券交易所的並購
專業證券商和創業資本
積極管理的ETF
加入401k計劃市場
總結
附錄 如何選擇對你最有利的基金

精彩書摘

　　ETF——新型的共同基金 　　“鑽石、蜘蛛和魔方，噢，天啊！” 　　當熟悉股票和債券的投資者在金融報刊上讀到這樣的內容時，並不奇怪他們有可能會認為華爾街上正在進行一些怪異的動物展覽。而當像iShares和PowerShares這些名詞在文章和廣告中頻頻齣現時，投資者也許會認為這些都是由一般的公司股票突變而來的更強勢、更好的股票。從某種意義上說，他們的這種想法是對的。 　　所有這些名稱都來自華爾街上一種最受歡迎的投資産品——ETF。截至2006年年末，全球共有359隻ETF。2007年ETF發展迅猛，270種新品上市，增長75％，總數於年末時達到瞭629隻。與此同時，ETF、所管理的總資産激增44％，已達到608．4億美元。 　　盡管ETF增長迅猛，而其現身市場也有15個年頭瞭，但卻沒有得到多少投資者的關注。隨便問問路人甲、路人乙什麼是ETF，你可能會得到形形色色的答案——資金的電子轉移係統、電腦文件的壓縮文本格式、總統的能源工作小組，等等等等。 　　雖然它們英文的首字母縮寫都是ETF，但能讓人興奮不已的隻有一種。是的，它就是交易所交易基金，它的英文名為Exchange Traded Fund，簡稱ETF。簡單的理解，它就是一種新型的可以在證券交易所交易的共同基金。 　　與汽車、洗滌用品行業一樣，為瞭吸引它的客戶——投資者，華爾街也需要創新，不斷推齣新的、改進的投資産品。當然，並不是所有的新産品都代錶著進步，比如可口可樂在20世紀80年代推齣的改變傳統配方的新品，就是一次重大的失敗。但ETF絕對是華爾街上具有進步意義的新型共同基金，它甚至被譽為“21世紀的共同基金”。 　　與共同基金一樣，ETF能使個人投資者以較少的資金獲取流動性強、風險分散的投資組閤。但是ETF絕不僅僅是共同基金，讓我們看看它們是如何投資的，然後再作選擇吧！ETF憑什麼比共同基金好？ 　　ETF是具有共同基金特徵的可交易股票，“新的、改進版”絕不是浪得虛名。比起一般的共同基金，ETF具有以下6個優勢： 　　1．靈活性更強； 　　2．費率更低； 　　3．稅收效率更高； 　　4．透明度更高； 　　5．資源配置更精準； 　　6．可以投資其他資産類彆。 　　……

《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》 擁抱智慧投資，實現財富增值——ETF基金的世界，不止於此。 在這個信息爆炸、市場瞬息萬變的時代，如何讓手中的財富穩健增值，甚至跑贏看似遙不可及的大盤，是無數投資者夢寐以求的目標。市麵上充斥著各種投資策略和産品，讓人眼花繚亂，難以抉擇。然而，有一種投資工具，憑藉其低成本、高效率、透明化的優勢，正逐漸成為全球投資者的寵兒，它就是交易所交易基金（ETF）。 本書並非直接為您揭示“跑贏大盤”的秘籍，因為真正的投資智慧在於理解市場的本質，掌握科學的方法，並付諸持續的實踐。本書將帶您深入探索ETF基金的運作機製，理解它為何能夠成為普通投資者實現財富增值的強大助力，並為您提供一套係統性的投資思維框架，幫助您在紛繁復雜的市場中找到屬於自己的投資航道，從而具備“跑贏大盤”的潛質。 第一部分：ETF基金的基石——理解其核心價值 我們將從最基礎的層麵齣發，為您勾勒齣ETF基金的全貌。 什麼是ETF基金？ 不同於傳統的開放式基金，ETF是在證券交易所上市交易的基金，其份額可以在交易時間內實時買賣。我們將詳細解析ETF的結構，包括其跟蹤的標的指數（股票、債券、商品等）、基金經理的管理方式（被動管理為主），以及其交易的便利性。 ETF的優勢何在？ 低成本優勢： 相較於主動管理型基金，ETF的管理費率和交易費用通常更低，這意味著您可以將更多的收益留在自己的口袋裏。我們將分析ETF成本結構，並比較與其他投資工具的成本差異。 透明度高： ETF的持倉信息通常是公開透明的，您可以清晰地瞭解基金所投資的具體資産，做到心中有數。我們將探討信息透明度如何幫助投資者做齣更明智的決策。 分散化投資： 通過購買單一的ETF，您可以輕鬆實現對一籃子股票、債券或其他資産的多元化配置，有效降低單一資産的風險。我們將闡述分散化投資的理論基礎及其在ETF中的體現。 流動性好： 作為在交易所交易的品種，ETF通常具有良好的流動性，可以像股票一樣方便地買賣，滿足您靈活的交易需求。我們將討論流動性對投資實踐的重要性。 廣泛的投資標的： 從全球各大市場的股票指數，到特定行業、特定主題，再到債券、商品、貨幣，ETF幾乎可以覆蓋所有主流的資産類彆和投資領域，為您提供無限的投資選擇。我們將列舉並分析各類ETF的特點及其適用場景。 ETF的運作原理： 我們將深入剖析ETF的申購贖迴機製，以及它如何通過“套利”機製來確保基金的市場價格與其淨資産價值（NAV）保持高度一緻。理解這一點，是理解ETF穩定性的關鍵。 第二部分：構建您的ETF投資體係——策略與實踐 理解瞭ETF的價值後，我們將著手構建一套適閤您的ETF投資體係。 明確您的投資目標與風險承受能力： 投資並非盲目跟風，而是有目的、有計劃的行動。我們將引導您審視自己的財務狀況、投資期限、收益預期以及對風險的態度，從而確定最適閤您的投資目標（如退休儲蓄、子女教育、財富增值等）。 如何選擇閤適的ETF？ 指數選擇： 瞭解不同的指數類型（如市值加權指數、等權重指數、因子指數等），以及它們的特點和潛在風險。我們將為您梳理主流的股指（如標普500、納斯達剋100、滬深300、恒生指數等）和債指，分析它們的曆史錶現和投資價值。 ETF的篩選標準： 除瞭跟蹤的指數，我們還將關注ETF的管理規模、曆史錶現、跟蹤誤差、費用率、流動性（日均交易量、買賣價差）等關鍵指標，並提供一套實用的篩選方法。 因子投資與主題投資： 探索如何通過特定的因子ETF（如價值、成長、動量、低波等）或主題ETF（如科技、新能源、醫療保健等）來捕捉市場機會，實現超額收益的潛質。 構建多元化的ETF投資組閤： 成功的投資在於資産的閤理配置。我們將介紹構建多元化投資組閤的原則，如資産類彆間的相關性分析，以及如何根據您的風險偏好來配置股票ETF、債券ETF、商品ETF等，以達到風險和收益的平衡。 長期投資的策略： 投資是一場馬拉鬆，而非短跑衝刺。我們將探討定投策略、再平衡策略等長期投資方法，以及如何應對市場的短期波動，保持投資紀律。 交易策略與風險管理： 雖然ETF以被動投資為主，但在交易時機、止損止盈等方麵仍需策略。我們將討論如何利用技術分析工具（如均綫、MACD等）輔助決策，以及如何設置閤理的止損點來控製風險。 第三部分：超越“跑贏大盤”——智慧投資的進階 本書的最終目標，是幫助您培養一種超越短期市場波動的長遠投資智慧。 理解市場周期與宏觀經濟： 學習如何從宏觀經濟指標、貨幣政策、財政政策等方麵分析市場趨勢，從而更好地把握投資機會。 行為金融學的啓示： 認識到情緒對投資決策的影響，學習如何剋服貪婪與恐懼，做齣理性判斷。 持續學習與調整： 投資的世界永無止境，我們將強調持續學習的重要性，以及根據市場變化和個人情況適時調整投資策略的必要性。 從ETF中尋找“超額收益”的可能性： 雖然ETF以跟蹤指數為主要目標，但在某些市場階段，選擇具有特定風格或主題的ETF，或者通過閤理的資産配置，都有可能在一定程度上實現“跑贏大盤”的效果。本書將引導您思考如何在ETF投資框架下，發掘潛在的超額收益機會，而非僅僅被動跟蹤。 《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》將為您提供一套嚴謹、實用、易於理解的ETF投資指南。它不僅僅是一本介紹ETF的書，更是一本關於如何建立科學投資理念、掌握有效投資工具、並最終實現財富穩健增長的書。無論您是初入投資領域的新手，還是希望提升投資技能的資深人士，都能從中受益匪淺，踏上通往財務自由的智慧之路。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》之前，我曾嘗試過各種不同的投資方式，但總是感覺大海撈針，難以找到持續獲勝的法則。這本書提供的思路，讓我意識到，或許我一直以來都走錯瞭方嚮，過於追求“選股”的技巧，而忽略瞭更宏觀、更基礎的投資邏輯。作者對於ETF基金的獨到見解，讓我看到瞭一個更加廣闊的投資視角。他並非簡單地介紹ETF的概念，而是深入挖掘瞭ETF作為一種金融工具，其在捕捉市場效率、降低交易成本、實現資産多元化等方麵的核心價值。通過對不同市場環境下ETF錶現的分析，讓我深刻理解瞭為何ETF能夠“跑贏大盤”，這並非僅僅是運氣，而是源於對市場機製的深刻理解和對ETF優勢的充分利用。

評分☆☆☆☆☆

這本書最讓我贊嘆的一點是，它沒有給我灌輸任何“一夜暴富”的幻想，而是踏踏實實地從ETF基金的本質齣發，為讀者搭建瞭一個清晰的投資框架。作者並沒有迴避市場下跌的風險，而是通過闡述ETF在不同周期下的錶現，以及如何通過構建多元化的ETF組閤來應對市場的波動，展現瞭“跑贏大盤”的真實路徑。我特彆喜歡書中關於“資産配置”的章節，它讓我明白，投資的成功並非依賴於某一個“明星基金”，而是通過閤理地配置不同類型的ETF，來實現風險的分散和收益的穩健增長。這種“大道至簡”的投資哲學，讓我受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我都對各種投資策略的“魔法”感到好奇，試圖從中找到可以讓我脫穎而齣的方法。這本書《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》帶給我的，是一種更加務實且係統性的投資思路。作者並沒有將ETF描述成某種“萬能鑰匙”，而是將其視為一種強大的工具，而“我”之所以能夠跑贏大盤，是因為深刻理解並恰當地運用瞭這個工具。書中對ETF的各種分類，以及如何根據不同的投資目標和風險承受能力來選擇閤適的ETF，讓我受益匪淺。我尤其欣賞書中對“低成本”和“透明度”的強調，這正是ETF相對於傳統主動管理型基金的核心優勢，也是長期投資能夠實現復利增長的重要基石。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的最深刻的啓示是，投資的成功並非來自於對市場短期波動的精準預測，而是源於對市場長期趨勢的深刻理解和對ETF基金這一強大工具的熟練運用。作者在《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》中，並沒有提供什麼“黑箱操作”的秘籍，而是將ETF的優勢，如低成本、高透明度、交易便利性等，闡述得淋灕盡緻。我尤其對書中關於如何構建一個能夠適應不同市場環境的ETF投資組閤的講解印象深刻，這不僅僅是一種理論上的闡述，更是包含著作者多年實戰經驗的總結。通過對不同資産類彆ETF的閤理配置，作者成功地為讀者描繪瞭一條穩健且有可能超越大盤的投資路徑。

評分☆☆☆☆☆

當我看到“我為什麼總能跑贏大盤”這個書名時，我的第一反應是有些懷疑，因為在投資領域，承諾“跑贏大盤”的書籍不在少數，但真正能夠實現的卻屈指可數。然而，在深入閱讀《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》之後，我發現這本書並非空穴來風，而是建立在對ETF基金深刻理解的基礎之上。作者並沒有迴避ETF的局限性，而是通過闡述如何選擇閤適的ETF，以及如何通過構建多元化的ETF組閤來捕捉市場的係統性機會，來論證“跑贏大盤”的可行性。我尤其對書中關於“指數編製”和“ETF申購贖迴機製”的講解印象深刻，這些看似枯燥的技術細節，卻是理解ETF為何能夠實現超額收益的關鍵。

評分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，就像是在跟隨一位經驗豐富的嚮導，一步步探索ETF基金的投資世界。作者並沒有迴避投資的風險，反而將風險管理置於非常重要的位置，並詳細闡述瞭如何通過ETF的特性來有效分散和控製風險。我尤其欣賞書中關於“長期持有”和“再平衡”的策略，這是一種看似簡單卻被許多投資者忽視的投資智慧。作者通過嚴謹的數據分析和曆史迴溯，證明瞭在大多數情況下，堅持這種策略能夠有效地降低短期市場波動帶來的負麵影響，並逐步纍積超額收益。這本書並非教你如何短綫交易，而是提供瞭一種更加理性的、基於長期價值的投資思路，讓我們明白，“跑贏大盤”並非意味著要時刻追逐市場熱點，而是要通過穩健的策略，讓復利的力量發揮到極緻。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，投資的成功並非偶然，而是源於一套科學的理論體係和嚴格的執行紀律。這本書在“我為什麼總能跑贏大盤”這個核心命題上，並沒有提供什麼玄而又玄的“秘籍”，而是將焦點放在瞭ETF基金本身所蘊含的邏輯和“我”是如何運用這一邏輯的。作者並沒有故弄玄虛，而是通過對ETF內在機製的細緻梳理，以及其如何能夠捕捉市場中的係統性機會，來論證“跑贏大盤”的可能性。我瞭解到，ETF並非僅僅是“復製”指數，而是通過其獨特的構建方式和交易機製，能夠為投資者帶來超越指數本身的潛在收益。書中對於ETF的資産配置策略，尤其是如何通過組閤不同的ETF來構建一個既能覆蓋廣泛市場，又能實現風險收益優化，從而超越基準指數的投資組閤，給我留下瞭深刻的印象。這種“組閤”的力量，以及如何科學地構建和管理這樣的組閤，正是作者“跑贏大盤”的關鍵所在。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》之前，我一直認為“跑贏大盤”是一個非常難以企及的目標，需要精深的分析能力和非凡的運氣。然而，這本書顛覆瞭我的認知。作者並沒有宣揚什麼“獨門絕技”，而是通過對ETF基金運作機製的細緻解讀，揭示瞭“跑贏大盤”背後所蘊含的邏輯。我尤其欣賞書中關於“多元化投資”和“資産配置”的闡述，它讓我認識到，通過閤理地組閤不同類型的ETF，能夠有效地分散風險，捕捉市場的係統性收益，從而實現超越大盤的錶現。這種“順勢而為”的投資理念，讓我受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》瞬間就吸引瞭我，因為“跑贏大盤”這個目標，對於大多數投資者來說，無疑是最具誘惑力的承諾。市麵上關於投資的書籍汗牛充棟，但真正能給到讀者切實可行、且能帶來超額收益的方法論的，卻寥寥無幾。我抱著極大的期待翻開瞭這本書，希望它能揭示一些我未曾瞭解過的投資奧秘，能夠幫助我在波詭雲譎的資本市場中找到一條更為穩健且高效的投資之路。 這本書給我最深刻的印象是它對於ETF基金的解讀，讓我對這種金融工具有瞭全新的認識。在此之前，我對ETF的理解僅停留在“指數基金”這個層麵，認為它隻是被動跟蹤市場指數，收益與大盤基本持平。然而，作者通過深入淺齣的講解，展示瞭ETF遠不止於此。它涵蓋的範圍之廣，種類之繁多，以及其在資産配置、風險分散、低成本運作等方麵的獨特優勢，都被一一剖析。我尤其對書中關於如何根據不同的市場環境和個人風險偏好，來選擇閤適的ETF品種進行瞭詳細闡述，這讓我在過去模糊的ETF認知上，變得更加清晰和具體。書中通過大量的案例分析，將理論知識轉化為實踐指導，讓我看到瞭ETF作為一種靈活且強大的投資工具，在“跑贏大盤”這一目標上所能發揮的巨大潛力。這不僅僅是關於ETF的介紹，更是一種投資理念的革新，讓我開始重新審視ETF在構建個人投資組閤中的核心地位。

評分☆☆☆☆☆

《ETF基金：我為什麼總能跑贏大盤》這本書，給我最大的感受是它提供瞭一種“解題思路”，而不是直接給齣“答案”。作者並沒有教你如何去預測市場的短期波動，而是通過深入剖析ETF基金的內在機製，來論證為何通過長期、穩健的ETF投資，能夠實現“跑贏大盤”的目標。我尤其欣賞書中關於“再平衡”策略的論述，這是一種看似簡單卻極其有效的風險管理和收益提升方法。通過對不同市場周期的案例分析，作者證明瞭這種策略在不同環境下都能發揮作用。這讓我明白，投資的成功並非在於“抓頂抄底”的技巧，而在於對市場規律的遵循和對投資紀律的堅持。

評分☆☆☆☆☆

值得收藏 價廉物美 推薦

評分☆☆☆☆☆

好書，需要慢慢領悟

評分☆☆☆☆☆

值得細細研讀

評分☆☆☆☆☆

個人觀點，如有雷同，純屬巧閤。

評分☆☆☆☆☆

此用戶未填寫評價內容

評分☆☆☆☆☆

3．稅收效率更高；

評分☆☆☆☆☆

此書作者是老外，中文版原封不動的給譯瞭過來，美式思維跟中式思維有很大的差異，學過英文的人都知道，老外的風格有點天馬行空的感覺，通俗點的說就是有時會扯的很遠，書中介紹的都是美國的事件、人物，國人很難看的懂，我的感覺是看不下去，既不通俗也不易懂，很晦澀，讀到某個詞語，還要思考這個詞語的意義，給讀者帶來諸多不便。

評分☆☆☆☆☆

自吹勝大盤，

評分☆☆☆☆☆

雖然它們英文的首字母縮寫都是ETF，但能讓人興奮不已的隻有一種。是的，它就是交易所交易基金，它的英文名為Exchange Traded Fund，簡稱ETF。簡單的理解，它就是一種新型的可以在證券交易所交易的共同基金。