具體描述
編輯推薦
作者係中國工商銀行信貸審批部的副總經理，在業內非常權wei，書中內容來自實踐經驗，將信貸方麵的從業體會迴歸常理、常情、常規、常識，對微觀信用風險管理做瞭全麵的解讀。中國人民銀行副行長範一飛、中國工商銀行原副行長張衢、中信銀行行長孫德順、中國工商銀行授信審批部總經理索緒全等業內人士均為《信貸的邏輯與常識》做瞭推薦。
內容簡介
信貸是商業銀行核心的業務，是銀行利潤和風險主要的來源。當前，好銀行和壞銀行的區彆，主要是由銀行信貸經營能力決定的。
《信貸的邏輯與常識》專注於探討微觀層麵信用風險的控製問題，作者結閤自己長期的銀行信貸工作實踐及體會，用通俗的語言，輔之以大量的實際案例，闡述瞭銀行日常信用風險管理中的道理。本書從信貸從業人員（客戶經理和風險經理）應具備的基本概念著手，構建瞭一個適用於單個客戶、單個項目和單筆業務的信用風險分析框架，該框架包括瞭客戶分析、用途與交易背景分析、項目分析、市場分析、還款來源及還款能力分析、擔保抵押分析和融資方案分析等。在此基礎上，作者還從銀行債權人的視角，對信貸業務涉及的企業財務報錶進行瞭專門的分析和解讀，對債券承銷及投資、錶外理財投資、投貸聯動等創新業務及其風險控製問題進行瞭深入的探討，本書的內容涵蓋瞭當前銀行可能涉及的絕大部分信用風險業務領域。此外，本書還對當前銀行信貸業務的熱點和難點問題，如過度負債、防假反假、民間藉貸、關聯交易等進行瞭積極的探討。
作者簡介
劉元慶，1973年生，經濟學博士，有17年信貸從業經曆，從支行信貸員做起，曆任工商銀行廣州市同福中路支行主管信貸副行長、分行公司業務部、投資銀行部、信貸管理部副總經理和信貸審批中心主任，工商銀行總行信貸管理部副處長，信用審批部副處長、處長、副總經理，授信審批部副總經理，兼任總行信貸與投資審查委員會委員等，工商銀行第二屆“十大傑齣青年”，曾先後負責基礎設施行業、製造業、境外業務、投資銀行業務和資産管理業務涉及信用風險的審查審批工作，曾參與《信用風險決策案例》一書編寫，並在《財政研究》《人民日報》《金融論壇》等刊物上發錶論文20多篇。
精彩書評
本書基於金融規律和市場脈絡分解和闡明瞭企業信貸管理的全部流程，並結閤實際案例對信貸業務各環節需要關注的重點問題和處理原則進行瞭細緻的具體分析，對於做好當前我國銀行業的信貸結構調整和風險管控具有現實意義， 值得銀行從業人員及相關管理部門思考與藉鑒。
——中國人民銀行副行長 範一飛
作者以豐富的信貸工作經曆，總結提煉齣瞭真經實貨，條條都是銀行信貸管理要領。信貸從來是經營實務而不是教條，經驗更加重要，我從書中讀到瞭作者對市場的專注和專業的水準。市場期待這樣的書，我由衷地嚮業界推薦。
——中國工商銀行原副行長 張衢
銀行全麵風險管理包括宏觀經濟、中觀行業和微觀客戶三個層麵，本書主要探討銀行微觀層麵的單個客戶、單個項目和單筆業務的信用風險控製問題。本書用通俗的語言，結閤大量的實踐案例，去闡述銀行信貸管理與風險控製的道理，值得銀行從業人員一讀。
——中信銀行行長 孫德順
這是一本非常適閤銀行信貸從業人員閱讀的書。它將信貸工作的原則與方法寫得通俗易懂和簡單明瞭，體現瞭作者在對信貸工作復雜性深刻理解基礎上的專業水準，值得從業人員一讀。
——中國工商銀行授信審批部總經理 索緒全
目睹現時的政策調整、企業經營和信用狀況以及信貸資産質量，就知道把控信貸風險是一項多麼高難度的工作。《信貸的邏輯與常識》使人眼前一亮，輕鬆自如地將信貸風險管理的理論和規則融入實踐，以工作心血鑄成中國水土的經驗之談，更可貴的是，銀行風險管理全過程中的各個風險點被清楚地標明和破解，從業務實踐中悟到信貸規律，呈現齣濃濃的時代特色和國情特色。
——西安交通大學教授、博士導師 周好文
信用風險控製是商業銀行的核心競爭力。在本書中，元慶以工匠精神，記錄下瞭自己多年來在“宇宙第yi大行”貸款審批工作中的實踐經驗和思考心得，頗顯真知灼見，具有培訓教材般的工具性價值。
——中國工商銀行湖南省分行副行長、研究員 肖舟
目錄
序
第yi部分 總論篇
第1章 藉債容易還錢難
第2章 周期是“大用”
第3章 風險控製要避免“火雞的錯覺”
第4章 藉款人不能還款就是z 大的實質風險
第二部分 客戶篇
第5章 什麼樣的股東是好股東
第6章 債務輕的客戶就是好客戶
第7章 選好瞭客戶就控製瞭風險的源頭
第8章 開工率、産銷率和貨款迴收率是反映企業生産經營
狀況的極簡指標
第9章 庫存和應收賬款高企是企業財務惡化的重要徵兆
第10章 品質是客戶信用的基石
第三部分 用途與交易背景篇
第11章 用途欺詐是貸款反復發生風險的重要根源
第12章 識假辨假纔能防假反假
第13章 民間藉貸是“飲鴆止渴”
第14章 關聯交易的主要指嚮是套取融資及掩蓋用途
第四部分 項目與市場篇
第15章 小馬拉不動大車
第16章 有多大的本錢乾多大的事情
第17章 不要迷信項目的未來效益
第18章 東西賣不齣去是製造企業z 大的風險
第五部分 還款能力篇
第19章 債權人看報錶就是看償債能力
第20章 債務能否償還的兩大關鍵因素是收入和資産
第六部分 擔保篇
第21講 不能把寶押在保證和抵質押上
第22章 押品管理的核心是選得好、估得準、押得住
第23章 保證人的淨資産與其保證能力關係不大
第24章 財務限製條款和保護性條款是重要的風險預警綫
第七部分 融資方案篇
第25章 好蘋果吃一半
第26章 期限越長不確定性越大
第27章 下浮利率就相當於等額減少瞭利潤
第28章 大額或長期貸款到期一次性償還是還不瞭的
第八部分 貸後管理篇
第29章 控製不瞭現金就控製不瞭現實的還款來源
第30章 貸後要相機抉擇管控風險
第九部分 財務分析篇
第31章 財務報錶分析與銀行信貸決策
第十部分 創新業務篇
第32章 銀行理財投資業務及其風險控製問題探討
第33章 銀行承銷和投資債務融資工具及其風險控製問題探討
第34章 投貸聯動與銀行公司業務投行化
後記
精彩書摘
商業銀行的本質是經營風險，信貸是經營風險和具體體現。信貸業務是商業銀行z 核心的業務，並對銀行整個資産端業務都有深刻的影響，是銀行利潤和風險z 主要的來源。信貸贏，全局主動；信貸輸，滿盤皆輸。
信貸業務風險的主要錶現形式是信用風險，信用風險即為藉款人或交易對手違約的風險。信貸是順周期的，經濟繁榮時期，客戶各項經營指標較好，再融資環境比較寬鬆，即使貸款到期客戶償還齣現一些睏難，也總是可以藉入更多的債務償還前期貸款，因此，經濟繁榮時期通常也是企業加杠杆的時期，相應地，客戶也很少違約。經濟下行時期，客戶的各項經營指標惡化，但杠杆還在，債務依然高企，同時再融資環境惡化，不僅難以藉入更多的債務，很多時候存量債務到期也難以周轉續貸，於是客戶便違約瞭。同時，當前銀行的平均利差不足2%，信貸客戶群體本質上是應具有較低風險特徵的，社會上很多融資需求，本來不應該靠銀行來滿足，而是應該通過大力發展多層次的資本市場來解決，但在我國以間接融資為主的金融體係中，權益性資金來源非常有限，當前銀行承擔的很多責任，實際上超齣瞭它的能力。比如，當前全社會三大債務融資的風險，幾乎都集中在銀行體係中：一是企業過度使用杠杆，信貸違約風險高企；二是債券（包括債務融資工具）的購買主體主要是銀行，風險並未從銀行體係分散齣去，所謂的直接融資實際上仍是間接融資，而且債券投資的風險一點兒也不比信貸的風險小；三是在目前銀行理財産品剛性兌付的環境下，銀行非標理財産品的風險實際上也未從銀行轉移齣去，而且一旦齣現風險更難處置。總之，當前銀行同時麵臨信貸、債券投資和理財投資三重疊加的風險，風險管控麵臨著壓力。
信用風險控製包括宏觀經濟、中觀行業和微觀企業三個層麵，風險控製的基本理念是“先控大，再控小”。宏觀經濟、中觀行業以及相應的風險管理政策、製度、辦法、架構和流程，屬於銀行“頂層設計”的範疇，不屬於本書重點討論的內容。本書專注於微觀層麵單個客戶、單個項目和單筆業務的信用風險控製事宜，並將有關宏觀經濟、中觀行業風險的考量融入具體的客戶、項目或業務中。
微觀客戶、項目或業務的風險控製構成瞭銀行風險控製的基石。經濟繁榮時，在信貸調查、審查和貸後管理過程中，銀行粗一些或是細一些的區彆可能還不是很大，客戶較好的還款意願和還款能力，以及企業産銷順暢和資産升值，可能把銀行前期的疏忽就掩蓋瞭；但在經濟下行期，客戶還款能力下降，信貸欺詐層齣不窮，銀行稍有不慎就可能齣現風險。除宏觀經濟及外部市場環境變化外，銀行內部“三查”不到位，也是造成當前信貸風險高發、多發的重要原因。在過去的10多年中，中國金融業快速發展，銀行客戶經理和風險經理隊伍普遍都比較年輕，在注重市場擴張的環境和氛圍中成長，很多都未經過嚴格的專業訓練，也未經曆過經濟周期，基層信貸人員隻注重形式閤規，忽視實質風險的情形普遍存在。在當前銀行信貸風險壓力日益加大的背景下，提高信貸調查、審查審批和貸後管理人員的業務水平，提升其把控實質風險的能力，顯得尤其迫切。本書嘗試在這些方麵做一些努力。
我1999年參加工作時，正值上一輪銀行不良資産剝離、股改和上市，此後，中國銀行業的發展經曆瞭“黃金10年”，銀行信貸資産高速增長，客戶很少違約。大約從2012年開始，隨著經濟減速和“三期疊加”，信貸風險開始日益顯現，銀行經營壓力不斷加大。從我個人的工作經曆來說，我參加工作後一直與信貸打交道，從工商銀行基層支行的信貸員做起，先後在公司業務、投資銀行、信貸管理、授信審批等多個信貸相關部門和崗位工作，比較完整地經曆瞭銀行信貸工作的各個層級、各個部門和各項業務，特彆是在總行信貸管理部、信用審批部和授信審批部等部門工作期間，讓我有機會接觸到z 多的項目、z 復雜的業務以及zui前沿的産品。近10多年來，我比較深入地參與瞭5 000多個（筆）項目及業務的盡職調查、審查、審議或審批，對商業銀行微觀信用風險管理有比較深切的認識和體會，期間既有準確判斷成功規避重大風險的喜悅，也有判斷失誤形成風險的痛苦、彷徨和煎熬。不論如何，我都要特彆感謝工商銀行這個“宇宙行”給予我的z 大的平颱、z 高的眼界、zui寬廣的視野和z 多的業務機會，讓我有機會近距離去觀察、去審視、去觸摸、去體會這個國傢z 活躍的微觀經濟主體。10多年來，在與無數的項目及業務打交道的過程中，當看慣企業的“韆姿百態”，看過太多的“起高樓、宴賓客、樓塌瞭”的事情以後，對風險的敬畏早已深入骨髓。本書是我這些年來從事信貸及風險管理實踐的工作體會、觀察與思考，也吸收瞭很多“老信貸”老前輩們的寶貴經驗，既有對實踐經驗的總結、概括與提煉，也有對其中教訓的迴顧、檢討與反思。
本書是專門為銀行信貸相關專業（包括公司業務、投資銀行、信貸管理、資産管理、授業信審批、風險管理等）從業人員而寫的，供他們在進行具體項目或業務的盡職調查、審查審批決策和貸後管理中參考。由於全社會的融資主要分為債權融資和股權融資兩類，信貸是債權融資的主體，但如果透過紛繁復雜的交易結構及外在形式，迴歸債權融資的本質，我們會發現，所有債權融資風險把控的核心要點都是相通的，所有債權人關心的問題都是一緻的，比如，誰融資，融資乾什麼，拿什麼還款，還不瞭怎麼辦，以及如何確定融資方案，即金額、用途、期限、利率、擔保條件和還款安排如何組閤等問題。因此，本書也可為在信托公司、基金、券商、保險子公司、租賃公司、小貸公司、互聯網金融企業等金融機構從事債權融資業務的人員參考。
本書的主要特點：一是通俗化。重慶市市長黃奇帆曾說：“把金融搞得很復雜的那些人都是騙子。金融智慧，大道至簡。作者力圖用zui通俗、zui簡單的語言，去闡述銀行日常信用風險管理中的道理，迴歸常理、常情、常規、常識。近年來，金融風險事件頻發，動輒上百億元的跑路事件，實際上大部分都是違背瞭金融的常識，違背瞭信貸的常識；二是案例化。經驗仍是抽象的，結閤具體案例以後就形象化瞭。為此，作者精心挑選瞭約50個案例結閤各章的主題，詳細地分析瞭具體信貸業務風險把控應重點關注的問題，三是全麵性。本書既包括銀行的傳統信貸業務，也包括近年銀行的創新業務，如債務融資工具承銷和投資業務、非標理財投資業務以及投貸聯動業務，幾乎涵蓋瞭銀行當前絕大部分涉及信用風險的業務領域；四是實操性。本書立足於當前的市場環境和信貸工作實踐，為銀行等金融機構日常遇到的每個客戶、每個項目或每筆業務的信用風險決策服務。
信貸涉及資金的跨期配置，貸款償還與藉款人預期效益密切相關。在銀行發放貸款時，藉款人大多都是好企業，但在貸款期間，與藉款人預期效益及還款能力相關的一切因素都在發生變化，包括藉款人在變化，保證人在變化，抵質押物在變化，政策在變化，市場在變化，技術在變化，而變化就意味著不確定性，不確定性可能帶來的損失就是風險。
敬畏市場，敬畏風險，敬畏常識。
劉元慶
2016年7月16日於北京金融街
……
前言/序言
銀行信貸風險管理的反思
據銀監會披露的信息，截至2016年6月末，商業銀行不良貸款餘額14 373億元，不良貸款率1.75%，分彆比上年同期增長3 454億元和上升0.25個百分點。齣現這種情況的原因是復雜的、多方麵的，既有經濟發展方式轉型和經濟增長放緩的客觀因素影響，也有銀行自身風險管理和外部監管等問題，其中更有不少值得反思的教訓。
現狀與趨勢
銀行貸款的質量變化，與經濟周期、宏觀調控政策等存在很高的相關性。從壓力測試的情況來看，經濟上行期，銀行信貸資産的質量會處於較好的狀態；經濟下行期，銀行信貸資産質量就會隨之下行。現在銀行不良貸款的增加，主要是前幾年經濟快速增長時，企業過度投資、銀行過度放貸所帶來的結果。從曆史情況的分析看，銀行貸款在投放後的三年左右，就會齣現不良貸款的大幅增加，無論是一個區域還是一傢銀行都基本如此。從近期新增的不良貸款分析看，基本都是2009年以後發放的。
進入2012年後，國內經濟增長速度放緩，經濟發展方式開始轉型、産業結構加速調整、國內外需求不足、鋼鐵等行業産能嚴重過剩等多種因素疊加，齣現風險事件的企業明顯增多，尤其是一些中小企業相繼齣現瞭生産經營停頓、虧損增加、資金鏈斷裂等狀況，這導緻銀行業普遍齣現瞭信貸資産質量下滑的態勢。不良貸款率從2011年的0.9%上升到2013年的1%，結束瞭連續近十年不良貸款餘額和不良貸款率的“雙下降”。隨著經濟發展方式的轉型和經濟結構調整的進一步深化，中國銀行業的資産質量將麵臨更為嚴峻的考驗。
從披露的信息中可以看到，截至2016年6月末，16傢上市銀行的平均逾期貸款占比為2.78%，較年初上升0.14個百分點。除逾期貸款外，已有潛在風險跡象的貸款也在增加。如目前房地産貸款的不良率盡管還比較低，但隨著房地産市場結構性風險的逐步顯現，房價下降預期不斷增強，銀行貸款的劣變壓力也在不斷加大。再如鋼鐵、電解鋁、船舶製造等傳統製造業中的産能過剩風險還在增大，並不斷嚮其上下遊領域蔓延，企業的虧損麵和虧損額在增多。從以往的實踐看，這類潛在風險貸款中至少有10%會劣變為不良貸款。如果銀行逾期貸款和潛在風險貸款的增長勢頭不能得到有效遏製，那麼不良貸款還會繼續上升。從2016年第yi季度的情況來看，16傢上市銀行的不良貸款餘額、不良貸款率再次齣現“雙升”，上升的勢頭較上年更快。
目前中國的風險投資市場不活躍，私募基金的市場規模很小，債券市場也不夠成熟。間接融資仍是企業投資的主要資金來源，大小項目的建設資金需求主要依靠銀行貸款，這給銀行帶來很大的風險隱患。按現行規定，項目建設的資本金，zui低20%就可以，高的也隻有35%，剩餘的資金全由銀行貸款解決。這種規定使銀行實際承擔瞭主要的投資風險，項目投資成功瞭，銀行按閤同收迴貸款本息，投資者則獲得瞭全部的投資收益；投資失敗瞭，投資者損失的隻是有限的資本金，而銀行損失的則是占項目總投資65%以上的全部貸款本息。可見銀行所獲得的收益與所承擔的風險極不匹配，這種不匹配更激發瞭企業的投資衝動。
投資衝動是企業傢的基本特性之一。前幾年應對國際金融危機的宏觀經濟政策，在拉動經濟增長的同時，也帶來瞭一定負效應，巨大的政策慣性，放大瞭一些行業的非理性繁榮，掩蓋瞭大量的風險隱患。隨著經濟增速放緩，市場需求下滑，纍積的問題開始暴露。一些企業為追求高迴報，通過過度負債、過度融資來擴張投資，導緻杠杆過大，財務成本過高。從工商銀行持續監測的3.4萬戶貸款樣本企業看，其財務費用由2009年的862.2億元上升到2013年的3 273.3億元，年均增長39.59%，比主營業務收入年均增幅高20.1個百分點。尤其是處於經濟運行末端的小微企業，受經濟運行波動的影響更大，從1.9萬戶小企業樣本看，其財務費用比主營業務收入年均增幅高齣30.88個百分點，這使得其抗風險的能力降低，現金流難以覆蓋到期融資的本息而齣現違約增加。因此，一些小微企業貸款占比高的銀行或其分支機構，不良貸款率也明顯要高一些。盡管目前中國銀行業的風險總體可控，與國際上主要金融機構的不良貸款率相比也算是比較低的，但絕不能由此而掉以輕心，必須要高度關注。
問題與教訓
除瞭外部因素導緻不良貸款率上升外，我們必須清醒地看到，當經濟高速增長的大潮開始迴落後，不少銀行自身的風險管理以及監管的問題也暴露齣來。
風險意識淡漠，責任意識不強。一些銀行在市場競爭的壓力下，放鬆瞭風險防控，同業間還不斷競相降低融資的風險底綫，以增大市場份額。比較普遍存在實質風險管理被形式上閤規操作所替代的問題，隻要形式上閤規就給融資，對企業藉錢乾什麼用、用什麼錢來還、還不瞭怎麼辦等zui基本的信貸問題很少考慮。少數銀行分支機構還利用內部管理上的薄弱環節，把本不符閤融資條件的藉款人，進行閤規性包裝，弄虛作假來獲取銀行融資，形成瞭較大的風險隱患。
信貸業務發展缺乏戰略。部分銀行對信貸總量、結構缺乏總體規劃，對區域信貸的布局更是缺乏考慮。既沒有規劃與當地經濟結構相匹配的信貸總量及其分布，也沒有閤理細分不同風險業務的管理。對分支機構的信貸業務經營和管理能力也沒有行之有效的辦法來進行評估，隻是以不斷加碼的績效考核指標來激勵其拓展市場。相應的風險防控措施及資源配置與業務發展的要求很不匹配，特彆是信貸從業人員的業務素質沒有同步跟上，不能有效識彆風險，使得在同一區域、同一政策下，不同銀行或同一銀行不同分支機構的信貸資産質量差異很大。
體製機製不能滿足風險管理的需要。目前銀行風險識彆的信息來源渠道狹窄，主要還是靠傳統的方式采集，不僅各種財務報錶信息是藉款人提供的，生産經營情況主要也是聽藉款人的陳述，除此之外的信息很少。按現行的銀行信貸管理體製，每傢分支機構隻能在規定的區域內開展業務活動，不能涉足其他分支機構的區域。而跨區域生産經營已是企業十分普遍的做法，這使得銀行的現場調查效率大大降低，在本區域現場很難瞭解到藉款人的全部真實情況。加上同一銀行各分支機構之間在業績評價排名上還有競爭，內部缺乏有效的信息共享機製。在這種體製機製下，銀行就不可避免地存在不少重要信息，尤其是關聯信息的遺漏或缺失，從而嚴重影響瞭對藉款人實質風險的識彆與判斷。
風險識彆和防控過於依賴第三方擔保。一些銀行的信用風險管理方法、技術還比較傳統，信息和數據挖掘深度不夠，對於集團關聯風險、連環擔保風險以及交叉違約風險等多層復雜風險的識彆能力還比較薄弱。風險防控主要靠擔保，甚至把擔保作為判斷風險和融資決策的主要依據。不僅依靠擔保公司擔保、第三方監管齣具的倉單等，還接受企業互保、聯保等無實際意義的擔保。
對集中度風險缺乏有效監管。本輪銀行不良貸款上升與信貸的過度投放直接相關，且有明顯的區域特徵。銀行不良貸款上升，也有具體監管不到位的問題。一些風險偏好過於激進，在短期內大量投放信貸，年度貸款增長幅度過高的銀行業金融機構，監管部門並沒有及時提示風險，製止信貸的非理性投放。部分銀行把大量的融資投嚮少數區域或行業領域，如鋼貿領域存在明顯的過度融資。而某些地區監管部門對這些風險隱患缺乏應有的敏感性，至少是沒有及時采取必要的監管措施，隻是在風險較大麵積暴露後，纔做瞭風險提示。
對融資的關聯擔保、連環擔保風險監管不夠到位。在一些區域內，銀行融資采取企業相互擔保、關聯擔保、連環擔保極為普遍，並由此形成瞭風險隱患很大的融資擔保圈。這種擔保圈越大，涉及的銀行也越多，尤其是跨銀行、跨金融機構的關聯擔保、連環擔保，一傢銀行很難識彆。隻要其中某個企業齣現資金鏈斷裂，違約風險就立刻會蔓延放大，將會形成大麵積的金融風波，嚴重的還有可能引發區域性金融風險。此類風險事件需要監管部門高度重視。
對企業過度融資沒有相應的監管約束。一些企業為瞭獲得更多的融資，就通過關聯企業，尤其是隱性關聯企業從多傢銀行進行融資。有融資業務往來的金融機構越多，企業過度融資的可能性就越大，銀企間的信息就越不對稱，銀行的風險管理措施也越難落實。而一旦發生風險就會涉及巨額融資，給銀行業金融機構帶來嚴重損失。近年來，此類風險事件不斷增多，對信貸資産質量威脅甚大，但對這種風險隱患問題並沒有明確的監管規定。
責任追究不夠嚴格。在不良貸款率連續幾年下降的態勢下，一些地方監管部門放鬆瞭對監管對象的責任追究，銀行對不良貸款的責任認定不及時，對責任人處罰層級偏低，處罰的威懾力不強，助長瞭一些銀行分支機構過度追求短期利益而不顧風險。此外，一些地方監管部門對案件的考核也存在不科學的方麵，導緻銀行有瞞報案件的情況。
思考與建議
麵對這一復雜的情況和問題，無論是銀行還是監管部門都不能靠簡單的“補漏”來解決，亟須進行頂層的思考。要從深化體製、機製改革入手，改進銀行風險管理，完善監管方式，確保信貸資産的高質量，嚴格防控係統性金融風險。
保持理性的信貸增長。現階段銀行的主要風險依然是信用風險，做大信貸總量實際上是對銀行風險管理能力的考驗。現在每年有10萬億元的新增融資投放，加上幾十萬億元存量貸款到期後的重新發放，對後續的信貸風險管理、防控大麵積金融風險將帶來很大的壓力。所以銀行要學會善於選擇、善於放棄，避免非理性的信貸增長。對信貸的區域布局、行業布局要有總體規劃，不能任由分支機構隨意投放。同時，對分支機構的風險識彆、防控能力要有科學的評估，對風險管理能力薄弱的，要限製其辦理風險相對較高的業務。
改革風險管理體製機製。銀行要從內部體製、機製上理順對錶內外融資、債券承銷與投資、資産管理、租賃等全口徑投融資的統一管理，實行全覆蓋的風險管理政策，提高風險防控的有效性。嚴格實質風險的防控，不僅要嚴把融資的準入關，還要重視第yi還款來源的可靠性和第二還款來源的有效性。對風險隱患大的客戶，要抓緊壓縮和控製融資。對在本行隻有貸款沒有存款、結算等業務的“裸貸”客戶，也要抓緊梳理，進一步落實風險防控措施。
以大數據思維創新信用風險管理方式。銀行既不能弱化對藉款人的實地調查，又要創新風險管理方式，通過多渠道的信息采集，強化多信息的校驗分析和邏輯判斷，解決調查、審查、貸後管理中的信息不對稱問題，並為經營決策、政策製定、審查審批等提供支持。還要充分運用數據信息和技術，以大數據思維來改革風險管理方式。銀行總行要發揮信息集中的優勢，整閤內外部數據信息，對客戶進行全方位的復閤式動態風險評估和深度的相關關係分析，以便更全麵地瞭解客戶，及時發現其潛在的風險及變化趨勢，為分支機構提供信息支持。徹底改變單純依靠經驗來評估客戶風險，主要由分支機構自行識彆、各自防控風險的管理方式。更要加大信貸從業人員的培訓力度，完善選人用人機製，健全奬懲機製。對風險工作崗位要實行資格認證上崗製度，並建立一套科學的崗位監測評價考核機製，對不適閤的人員要及時調整。
轉變監管方式，健全監管指標。在目前的市場經濟環境下，監管部門除瞭應適度控製銀行新增融資的增幅，拓寬直接融資渠道，擴大直接融資總量外，還應善於麵對新情況、新問題，及時調整監管重點。其一，強化信貸集中度風險的監管，要從監管製度上健全和完善分區域、行業、集群、金融産品等的集中度風險監測指標。按月對銀行融資投嚮結構進行監測分析和風險提示，避免信貸投放過度集中，避免銀行信貸資金脫離實體經濟。其二，強化對企業關聯信息的監管，嚴格防控區域性金融風險。要通過監管渠道來獲取企業的關聯信息，尤其是跨地區、跨銀行的連環擔保、關聯擔保等信息，及時嚮銀行通報披露或進行風險提示。同時，對銀行保證方式的融資及其總量也要有明確的監管限製，對各種關聯擔保、連環擔保要設定嚴格的監管要求，不能任其發展，以防齣現區域性的擔保圈風險。如齣現區域性的金融風險，也要追究區域監管的責任。其三，整頓市場秩序，規範企業融資的銀行數量。監管部門要在相關製度中明確企業隻能在有限的若乾銀行業金融機構進行融資，企業在嚮銀行融資時也要遵守相關的監管規定。銀行要嚴格審查企業已有融資情況，要特彆關注過度融資與融資真實用途。如發現企業存在多頭融資、過度融資的情況，監管部門也應及時嚮監管對象提示風險。
強化責任認定和責任追究。監管部門要督促銀行加大對不良貸款的責任認定和責任追究的力度。本著盡責免責、違規必懲的原則，對疏於職守、不盡責履職以及違規人員，要及時進行責任認定並實行終身責任追究。不論責任人已提拔、已換崗、已調離，都要依據有關規定嚴格追究責任。同時在處理方式上也要從以經濟處罰為主轉到行政、崗位任職資格和經濟處罰並重，以警示和強化風險責任意識。同時盡快調整案件考核辦法，為有效打擊不法分子欺詐銀行融資，監管部門不宜把外部欺詐案件作為對銀行的約束性考核指標，應當鼓勵銀行報案，對成功防堵欺詐案件的事例更要及時給予錶揚。
是為序。
魏國雄
中國工商銀行原首席風險官
2016年10月13日
用戶評價
《信貸的邏輯與常識》，這個書名很吸引人，因為它觸及瞭一個非常核心的經濟概念，而且加上瞭“邏輯”和“常識”這樣的修飾詞，顯得它不是一本普通的金融教科書。我一直在思考，為什麼信貸市場有時候會波動得如此厲害？為什麼我們看到的很多金融危機，都與信貸的過度膨脹或收縮有關？這本書如果能清晰地闡述信貸運行的內在“邏輯”，我就覺得非常有價值。我希望它能夠解釋，信貸不僅僅是一種融資工具，更是連接未來與現在的橋梁，而這種連接，是如何被評估和管理的？這本書會不會涉及到一些關於信息不對稱、道德風險、逆嚮選擇等金融學經典問題，並用淺顯易懂的方式來解釋它們在信貸領域的體現？而且，“常識”這兩個字，讓我覺得這本書應該有很多實操性強的建議。我希望它能夠告訴我，在實際生活中，我們應該如何理解和運用信貸？比如，麵對各種貸款産品，我們應該如何去比較和選擇？如何避免因為不瞭解信貸的“常識”而陷入債務睏境？我期待這本書能夠帶我走進一個更加清晰、更加理性、也更加可控的信貸世界，讓我不再對它感到迷茫和恐懼，而是能夠真正地理解它，並有效地利用它。
評分作為一個對金融市場略知一二但又常常感到力不從心的人，我看到《信貸的邏輯與常識》這個書名，立刻被吸引住瞭。我一直在思考，信貸為什麼如此重要？它在現代經濟中扮演著怎樣的角色？這本書如果能深入淺齣地解釋“信貸的邏輯”，我猜它應該會從宏觀經濟的角度，分析信貸與經濟增長、通貨膨脹、就業率之間的關係。比如，為什麼說信貸擴張是經濟繁榮的重要驅動力？又為什麼信貸過度擴張又會導緻金融危機？這些都是我一直想弄明白的問題。而且，書名中“常識”兩個字，讓我覺得這本書可能會包含一些被普遍認為理所當然，但背後卻有著深刻道理的觀點。我希望它能教會我如何識彆那些看似可靠，實則充滿風險的信貸産品，以及如何在日常生活中，更好地利用信貸來為自己服務，而不是被信貸所纍。我不太喜歡那種隻講理論、不談實踐的書。我更希望這本書能夠結閤一些真實的商業案例，分析企業是如何通過信貸獲得發展的，又有哪些企業因為信貸問題而走嚮衰敗。這樣的分析，會讓我對“邏輯”和“常識”有更直觀的理解。如果這本書能讓我建立起一套關於信貸的基本認知框架，讓我能夠更好地理解新聞中的金融動態，甚至在自己的投資和消費決策中，運用這些知識，那將是一筆寶貴的財富。
評分《信貸的邏輯與常識》，這書名本身就充滿瞭吸引力，仿佛預示著一場關於金融核心運作機製的深度探索。我一直在思考，為何在這個時代，信貸扮演著如此重要的角色？它究竟是如何維係著商業社會的運轉，又如何影響著每個人的生活軌跡？我期待這本書能夠深入剖析“信貸的邏輯”，它是否會從宏觀經濟的角度，解釋信貸的擴張與收縮如何影響經濟周期，以及信貸失衡又會引發怎樣的金融風暴？抑或是，它將聚焦於微觀層麵，揭示銀行、企業乃至個人在信貸活動中，基於何種考量進行決策？我尤其對“常識”這個部分感到好奇。在紛繁復雜的金融信息中，哪些是真正被普遍認可，且經過時間檢驗的“常識”？這本書是否會提煉齣這些關鍵的“常識”，並用最簡單明瞭的方式傳達給讀者？我希望它能讓我明白，在信貸的世界裏，哪些行為是被鼓勵的，哪些是需要警惕的，從而能夠更好地進行個人理財和風險管理。我非常期待這本書能夠提供一套清晰的框架，讓我能夠理解信貸的本質，並將其轉化為實實在在的行動指南。
評分這本書的題目，《信貸的邏輯與常識》，讓我覺得它試圖揭示隱藏在錶象之下的金融運作奧秘。我一直以來都對信貸這個概念感到一絲敬畏，又夾雜著些許睏惑。它為什麼是現代經濟的血脈？它如何驅動著企業的發展，又如何影響著普通人的生活？我希望這本書能夠深入地剖析“信貸的邏輯”，不僅僅停留在概念的解釋，而是能夠探討信貸是如何在不同參與者之間流轉，又是如何被定價的。比如，銀行在發放貸款時，究竟是如何評估風險的？它依據的是哪些關鍵指標？而藉款人，又應該如何理解和應對這種評估？我尤其對“常識”這個部分充滿期待。在金融領域，很多所謂的“常識”，往往是經過長期實踐檢驗的智慧結晶。這本書能否將這些“常識”提煉齣來，用一種易於理解的方式呈現給讀者？我希望它能告訴我，為什麼“量力而行”在信貸領域至關重要，為什麼過度的負債會帶來災難性的後果。我希望這本書不僅僅是知識的傳遞，更能引發我的思考，讓我能夠站在更宏觀的視角，理解信貸在整個社會經濟體係中的作用，並且能夠運用這些知識，做齣更明智的個人財務決策。
評分信貸的邏輯與常識？聽著就挺有分量的，不過我最近真是被各種理財産品搞得頭暈目眩，又是P2P暴雷，又是基金跌跌不休，感覺整個金融世界都充滿瞭陷阱。我特彆好奇，這本書到底是怎麼講“邏輯”的？是那種抽絲剝繭的分析，還是那種讓你醍醐灌頂的頓悟？我一直覺得，很多時候我們對金融市場的理解，都停留在錶麵的數字遊戲，追漲殺跌，聽信專傢建議，但往往忽略瞭背後最本質的東西。比如，為什麼有些公司能持續獲得信貸，而有些卻寸步難行？信貸的本質到底是什麼？是信任？是價值？還是某種看不見的規則？這本書如果能把這些說清楚，那可真是太及時瞭。我希望它不是一本枯燥的理論堆砌，而是能結閤一些現實案例，讓我能理解那些金融大鰐們是怎麼思考的，他們的決策背後有沒有什麼可循的規律。有時候，感覺自己就像個瞎子在摸象，隻知道有這麼個東西，但具體長什麼樣，怎麼運作，完全摸不著頭腦。如果這本書能給我一盞明燈，讓我撥開迷霧，看到信貸世界背後真實的運行邏輯，那絕對是物超所值。我最怕那種雲山霧罩、術語一堆的專業書，讀完瞭感覺自己還是什麼都沒懂，反而更焦慮瞭。我期待這本書能用一種更接地氣，更容易理解的方式，把信貸的“常識”講透，讓普通人也能明白其中的門道。畢竟，在這個時代，不懂點金融，感覺真的要被時代拋棄瞭。
評分《信貸的邏輯與常識》，這個書名聽起來就很有分量，而且觸及瞭一個非常核心的金融領域。我最近一直在思考，為什麼金融市場，尤其是信貸市場，有時候會顯得如此撲朔迷離，充滿瞭各種難以捉摸的“潛規則”。這本書如果能將信貸背後的“邏輯”說清楚，我就覺得非常有價值。我希望它能迴答一些我一直以來都睏惑的問題，比如，為什麼有些企業能夠輕鬆獲得巨額貸款，而有些卻步履維艱？信貸的定價機製到底是如何運作的？它是不是基於風險的評估，那麼這個風險評估又包含哪些關鍵要素？而“常識”這兩個字，則讓我覺得這本書會非常貼近實際生活。我希望它能告訴我，在日常生活中，我們應該如何去理解信貸？比如，如何正確地使用信用卡，如何評估個人貸款的風險，以及如何避免陷入不必要的債務泥潭？我非常期待這本書能夠用一種清晰、簡潔、甚至帶點啓發性的語言，將復雜的金融概念變得通俗易懂，讓我能夠真正地理解信貸的本質，並將其運用到自己的實際生活中，做齣更明智的財務決策。
評分這本書名《信貸的邏輯與常識》一聽就讓人想深入瞭解。我最近在思考一個問題，為什麼有時候明明是很有潛力的項目，卻拿不到貸款，而一些看似平平無奇的企業，卻能獲得源源不斷的資金支持？這背後一定有什麼我們看不到的“邏輯”。我一直覺得，金融市場，尤其是信貸市場，就像一個巨大的生態係統，有其內在的運行規則和平衡機製。如果這本書能揭示這些隱藏的規則，讓我明白在信貸的“遊戲”中，哪些行為是被鼓勵的，哪些是被迴避的，那將非常有價值。我特彆想知道，這本書是如何定義“常識”的。是因為這些常識被很多人忽視瞭，所以纔需要強調？還是說，這些常識本身就蘊含著深刻的智慧，一旦掌握，就能在復雜的金融環境中遊刃有餘？我希望作者不是僅僅羅列一些金融術語，而是能通過生動的案例，形象的比喻，將復雜的概念變得淺顯易懂。比如，在評估一個人的信用的時候，我們關注哪些方麵？同樣，在評估一個企業的信用的時候，銀行和金融機構又是如何權衡的？它會不會涉及到一些關於風險管理、資産評估、甚至是人性心理的討論？我對這些方麵都充滿瞭好奇。我非常期待這本書能夠給我一種“原來如此”的頓悟感，讓我不再對信貸這個概念感到陌生和恐懼，而是能夠以一種更自信、更理性的態度去麵對它。
評分這本書的題目，《信貸的邏輯與常識》，聽起來就不是一本普通意義上的金融讀物。我一直對信貸這個概念既熟悉又陌生，熟悉是因為它滲透在我們生活的方方麵麵，陌生是因為真正理解它運作的“邏輯”卻不容易。我希望這本書能夠像一位經驗豐富的嚮導，帶我深入信貸世界的內部。它所說的“邏輯”，是那種能夠解釋為何某些信貸産品受到追捧，而另一些卻無人問津的根本原因嗎？它是否會揭示信貸是如何成為經濟增長的“發動機”，又是如何在失控時變成“潘多拉魔盒”？我尤其對“常識”這兩個字很感興趣，因為在金融領域，很多我們以為的“常識”，可能隻是片麵的理解，甚至是一些誤區。這本書會不會像一麵鏡子，照齣那些我們習以為常，但實際上卻漏洞百齣的信貸觀念？它會不會教會我，如何去辨彆一個信貸機會的真僞，如何評估其中的風險，以及如何理性地管理自己的債務？我期待這本書能提供一種更深刻的洞察，讓我不再是被動地接受信貸，而是能夠主動地理解它、運用它，讓它成為助力我實現人生目標的工具，而不是帶來壓力的負擔。
評分《信貸的邏輯與常識》，這個書名聽起來就很有深度，也很有實踐指導意義。我一直覺得，金融市場，尤其是信貸這塊，充滿瞭各種“潛規則”和“看不見的手”。這本書如果能把這些“邏輯”講清楚，那真是太棒瞭。我特彆好奇，它所謂的“邏輯”，是那種數學模型式的推導，還是更偏嚮於一種商業智慧的總結？我希望它能告訴我，為什麼在金融的世界裏，“信任”是如此重要的資本。為什麼那些長期信譽良好的企業，更容易獲得低成本的融資？而那些剛起步、但有創新潛力的小微企業，卻常常麵臨融資難的睏境？這本書能不能幫我理解，信貸的本質，究竟是基於資産的抵押，還是基於未來現金流的預期，又或者是基於一種叫做“聲譽”的無形資産？我希望它能給我一種“原來信貸是這樣運作的”的恍然大悟的感覺。而且，“常識”這個詞，也讓我覺得這本書很接地氣。它是不是會告訴我們，在日常生活中，如何避免不必要的信貸風險？比如，信用卡的使用、個人貸款的申請，背後有哪些需要注意的“常識性”陷阱？我非常期待這本書能給我一種“授人以魚不如授人以漁”的感覺，讓我掌握理解信貸世界的方法論，而不是僅僅記住幾個孤立的知識點。
評分這本書名《信貸的邏輯與常識》，一聽就有一種撥開迷霧、直擊本質的感覺。我一直覺得，金融世界，尤其是信貸，雖然錶麵上是數字和金錢的遊戲，但背後卻隱藏著深刻的邏輯和被許多人忽視的常識。我特彆好奇，作者是如何定義和闡述“信貸的邏輯”的？它會不會涉及到信貸在整個經濟體係中的角色，比如它是如何驅動投資、消費和經濟增長的？又或者，它會不會深入到微觀層麵，分析銀行、企業和個人在信貸活動中的決策邏輯和博弈過程？我期待它能給我一種“原來信貸是這樣運作的”的頓悟感，讓我能夠理解那些金融巨頭們是如何思考信貸的，他們的決策背後有哪些值得藉鑒的思維方式。而“常識”這兩個字，則讓我覺得這本書非常實用。它是不是會告訴我們，在日常生活中，有哪些關於信貸的基本原則是我們必須掌握的？比如，關於信用評分的意義，關於負債的風險控製，關於如何閤理地使用信用卡和貸款？我非常希望這本書能夠用一種通俗易懂的語言，結閤一些生動的案例，將復雜的金融概念變得簡單明瞭，讓普通讀者也能輕鬆理解和掌握。
評分不錯。送人的。
評分正品書
評分好，物流贊
評分好書，非常基礎，值得入門讀讀，入門書！ 好好讀收獲會很多，係統化自己的思維。
評分非常好，物美價廉，送貨飛快，下次還來買，京東鐵粉
評分十個字好多十個字好多哦
評分沒毛病老鐵，挺好的。。。。。
評分值得細細閱讀，內容很豐富
評分到貨略慢
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