有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引 史高德 郭偉 著 法律齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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史高德 郭偉著 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 有限閤夥製
• 基金
• 投資
• 法律
• 實務
• 規則解讀
• 操作指引
• 法律齣版社
• 史高德

店鋪： 中國法律圖書旗艦店

齣版社： 法律

ISBN：9787519702946

商品編碼：11262448458

齣版時間：2017-01-01

基本信息：

圖書名稱：有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引 

ISBN:9787519702946

定價：78

編著譯者：史高德 郭偉 著

齣版社：法律

齣版日期：2017-1-1

◎私募從業人員，快速入行層次精進指導手冊

◎有限閤夥製私募股權投資基金的全流程運作深刻剖析與解讀

◎基金日常運營所需的協議文本及議事規則，範本齊全、拿來即用

內容簡介：

本書分為基金的籌備、設立、運營、募集、投資、投後管理與清算七大章節，對有限閤夥製私募股權投資基金的全流程運作做瞭深刻剖析與解讀。同時，本書還結閤基金業協會頒布的各項新規，編製或修訂瞭基金日常運營所需的協議文本及議事規則。

作者簡介：

史高德，畢業於遼寜中醫學院中藥學專業。先後就職於中國醫藥保健品進齣口公司、中寶戴夢得股份有限公司、港中旅集團、香港梧桐資本集團，曾先後多次參與創建股權投資基金以及海外企業並購，擁有開闊的國際視野和豐富的股權投資運營管理經驗。

郭偉，畢業於中南財經政法大學。曾先後就職於湖北得偉君尚律師事務所、北京市鑫諾律師事務所。曾為中建三局、中發集團、中國寶安、高能控股等央企及大型集團公司提供金融及法律服務，並參與多個私募基金的籌備設立和運營管理；著作有30萬字長篇小說《幻與靈》及《思念麯》、《大江東去》等數十首音樂作品。

目錄:

書前漫筆投資新勢力：有限閤夥製私募股權投資基金概述

**章萬裏長徵**步：基金的籌備

基金籌備流程總圖

章前簡述

**節基金籌備之各法律主體分析

一、一些思考

二、普通閤夥人（GP）法律主體分析

三、有限閤夥人（LP）法律主體分析

四、基金管理人法律主體分析

五、基金架構的整體設計

六、基金的內部機構設置

第二節基金的籌備流程

一、基金籌備流程總圖

二、基金籌備流程講解

本章小結

延伸思考

第二章韆裏之行始於足下：基金的設立

基金設立流程總圖

章前簡述

基金設立的流程講解

一、GP及基金管理人設立

二、基金招募

三、工商登記注冊

四、協會備案

本章小結

延伸思考

第三章沒有規矩不成方圓：基金的運營

基金運營流程總圖

章前簡述

**節基金的內設機構管理

一、基金的內設機構管理簡圖

二、閤夥人大會

三、谘詢委員會

四、投資決策委員會

五、聯閤管理委員會

六、風險管理委員會

七、觀察員

第二節基金的外部運營管理

一、基金的外部運營管理流程簡圖

二、基金的外部運營權限分配

三、基金的投資事務管理

四、基金的資金管理

五、第三方中介機構監督管理

第三節基金的監管

一、基金業協會監管的法律依據

二、基金業協會的主要監管內容

三、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》解讀

四、《關於進一步規範私募基金管理人登記若乾事項的公告》解讀

五、《私募投資基金信息披露管理辦法》解讀

六、《私募投資基金管理人內部控製指引》解讀

七、《私募投資基金募集行為管理辦法》解讀

八、《私募投資基金閤同指引》解讀

九、《私募基金管理人登記法律意見書指引》解讀

本章小結

延伸思考

第四章錢從哪裏來：基金的募集

基金募集流程總圖

章前簡述

**節《募集辦法》與《起草說明》條文講解

一、總則

二、一般規定

三、特定對象的確定

四、私募基金推介

五、閤格投資者確認及基金閤同簽署

六、自律管理

第二節私募基金募集的規範流程

一、募資主體及方式選擇

二、《基金招募說明書》製作說明及範本講解

三、閤格投資者的三維篩選

四、相關募集閤約簽署

五、投資冷靜期的注意事項

第三節國傢引導基金的申報

一、國傢各部委引導基金申報的政策現狀

二、國傢科技成果轉化引導基金申報要點

本章小結

延伸思考

第五章如何挖金子：基金的投資

基金投資流程總圖

章前簡述

**節基金的投資流程及重要文件

一、基金的投資流程

二、《投資辦法》設立依據及部門職能

三、項目篩選

四、項目立項

五、盡職調查

六、投資決策

七、投資實施

第二節股權投資條款清單及協議要點

一、優先股特殊權益及對賭協議法律分析

二、《投資條款清單》內容講解

三、《增資協議》及《增資協議之補充協議》內容講解

四、《股權轉讓協議》及《股權轉讓協議之補充協議》內容講解

本章小結

延伸思考

第六章精細管理擇時而退：基金的投後管理與退齣

項目投後管理及退齣流程總圖

章前簡述

**節流程講解及管理辦法

一、項目投後管理流程講解及管理辦法

二、項目退齣流程講解及管理辦法

第二節項目退齣方式簡介

一、IPO退齣

二、股權轉讓退齣

三、股權迴購退齣

四、清算退齣

本章小結

延伸思考

第七章親兄弟明算賬：基金的收益分配、清算與其他

基金收益分配及清算流程總圖

章前簡述

**節基金的收益分配

一、基金收益分配流程簡圖

二、基金收益分配的方式

三、基金收益分配的順序及業績指標

四、基金虧損時的處理

第二節基金的稅收

一、基金的稅製

二、各閤夥人的稅負

三、基金稅收法律法規

第三節基金的清算

一、基金清算流程簡圖

二、《閤夥企業法》對基金的解散與清算的規定

三、基金清算相關文件

第四節基金運作中的其他情況

一、閤夥人財産份額轉讓

二、普通閤夥人與有限閤夥人身份的轉換

三、閤夥人的入夥

四、閤夥人的退夥

五、閤夥人的除名

六、閤夥人的繼承

七、閤夥人的齣質及債務承擔

本章小結

延伸思考

附錄常用規範性文件索引錶

後記一

後記二

深入解析中國私募股權投資基金的運營與法律前沿 本書旨在為讀者提供一個全麵、深入的視角，剖析當前中國私募股權投資基金（Private Equity Fund，簡稱PE）領域的最新監管環境、核心法律結構以及實務操作中的關鍵環節。全書立足於中國金融市場的獨特背景，結閤國際成熟經驗，係統梳理瞭從基金設立、募集、投資運作到退齣的全生命周期管理，重點聚焦於閤夥製架構下的治理、風險控製與閤規性要求。 第一部分：私募股權投資基金的製度基礎與法律圖景 本部分首先界定瞭私募股權投資基金的法律地位與市場定位，闡明其在中國多層次資本市場中的獨特功能。我們詳細闡述瞭適用於PE基金的主要法律法規體係，包括《證券投資基金法》的穿透式監管理念、證監會和基金業協會發布的各項自律規範，以及相關部門針對特定行業的監管要求。 核心議題解析： 閤夥製作為主流架構的必然性與法律基礎： 深入剖析有限閤夥企業作為PE基金主要載體的優勢，包括稅收安排的特殊性、組織結構的靈活性以及閤夥人責任的限定。對比分析公司製、契約製等不同法律形式在PE領域的適用性與局限。 監管體係的演變與趨勢： 梳理近年來監管政策的關鍵轉嚮，特彆是“穿透式監管”如何重塑管理人、托管人、GP/LP的角色定位。探討閤格投資者認定標準的實踐操作細節與風險防範機製。 基金閤同的核心要素與博弈： 詳盡解讀《閤夥協議》（或《有限閤夥協議》）中的關鍵條款，如基金的投資目標、存續期限、存續期內和存續期後的權力義務分配。特彆關注關於“可追溯”條款、利益衝突處理機製、GP的激勵與懲罰條款的設計藝術。 第二部分：基金的設立、募集與投資者關係管理 本部分聚焦於PE基金從籌備到成功募集階段所需遵循的程序和策略，強調閤規募集是基金成功運作的基石。 募集與盡職調查的閤規要點： 麵嚮機構投資者的盡職調查（Due Diligence）： 剖析大型機構投資者（如社保基金、保險資金、銀行理財子公司等）對GP的硬性要求，包括團隊履曆、曆史業績、內控體係、反洗錢（AML）和反恐融資（CFT）的閤規流程。 私募推介的邊界與禁區： 嚴格區分私募推介與公開募集的界限，結閤監管案例，指導讀者避免觸碰非法集資的紅綫。對綫上、綫下的推介材料的閤規審查給齣實務建議。 有限閤夥人（LP）的結構優化： 探討如何設計多樣化的LP結構，例如設立SPV（特殊目的載體）以吸納特定類彆的投資者，並有效管理不同類彆LP之間的潛在利益衝突。 第三部分：投資運作、投後管理與風險控製 這是PE基金價值實現的核心環節。本部分將理論與大量實務案例相結閤，闡述投資決策流程的規範化與投後管理的精細化。 投資決策與流程規範： 投資決策委員會（IC）的構成與效力： 詳細論述IC的有效運作機製，包括議事規則、迴避製度、關鍵投資事項的錶決權重設定，確保決策的科學性和程序正當性。 交易結構設計中的法律考量： 剖析VIE架構、股權購買、增資擴股、可轉債、投貸聯動等常見交易結構的法律文件準備要點，側重於控製權、清算優先權和信息獲取權的保障。 投後管理中的權力行使： 探討GP在投後如何有效行使股東權利（例如董事會席位、關鍵人鎖定、信息報告權），平衡對被投企業的管理乾預與尊重企業傢精神的界限。 風險控製與爭議解決： 閤規風險的內生化管理： 重點分析反腐敗、反商業賄賂（FCPA/UK Bribery Act在跨境投資中的影響），以及數據安全與個人信息保護在投後管理中的閤規要求。 估值爭議與業績對賭的執行： 深入分析業績承諾（Earn-out）和估值調整機製（如股權贖迴權、股份迴購權）在司法實踐中遇到的難點，提供條款設計的預防性建議。 第四部分：基金的退齣機製與稅務籌劃 基金退齣是實現資本增值的最終環節，其稅務影響和法律程序的閤規性至關重要。 多維度退齣策略的法律文件準備： IPO退齣與對賭的銜接： 研究在被投企業上市過程中，如何解除或調整原有的股東協議中的限製性條款（如股份鎖定期、優先清算權），以及信息披露的閤規要求。 並購（M&A）與S基金的運作： 探討基金之間股權轉讓（S基金交易）的法律文件要求，特彆是GP在協助轉讓過程中對新進LP的責任界定。 清算與剩餘財産分配的法律程序： 詳述基金清算時，如何依據基金閤同進行費用結算、債務清償，以及最終的剩餘資産分配順序，確保分配的公平性和稅務的閤規性。 稅務籌劃的閤規前沿： 閤夥企業稅製與穿透原則的應用： 結閤最新的稅收政策，分析基金層麵和閤夥人層麵的稅負優化策略，重點關注境內外稅收協定在跨境投資中的運用。 特殊稅務處理的閤規操作： 探討資産重組、股權激勵計劃在PE投資鏈條中的稅務申報要點。 本書內容緊密結閤國內金融監管的最新動態和司法判例的最新發展，緻力於為私募股權投資領域的基金管理人、投資者、律師、會計師及其他專業人士，提供一套高度實操性、兼具前瞻性的專業指南。

評分☆☆☆☆☆

閱讀《有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引》的過程，更像是一次與經驗豐富的導師進行深度交流。作者們並非僅僅陳述規則，而是通過層層剝繭，帶領讀者一步步深入理解規則背後的邏輯和意圖。我尤其欣賞書中對於不同法律體係下有限閤夥製度的對比分析，這讓我對這一製度有瞭更宏觀的認識。同時，書中也對中國現行的法律框架進行瞭非常詳盡的解讀，並且結閤瞭大量的案例進行說明，使得原本枯燥的法律條文變得生動起來。對於那些希望瞭解基金退齣機製，特彆是IPO、並購等常見退齣方式的法律要點，這本書也提供瞭清晰的指引。它不僅幫助我理解瞭“是什麼”，更讓我明白瞭“為什麼”以及“怎麼做”。這本書為我對私募股權投資基金的理解打開瞭新的視野。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定製的！我之前一直對私募股權投資這個領域充滿好奇，但又覺得門檻很高，不知從何下手。市麵上相關的書籍不少，但很多要麼過於理論化，要麼過於淺顯，都不能滿足我既想瞭解基礎知識，又想知道實際操作的迫切需求。直到我翻開《有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引》，纔算找到瞭真正的“寶藏”。作者們以一種非常友好的方式，將晦澀的法律術語進行瞭梳理和解釋，並且非常注重實際操作中的細節。例如，在基金募集的部分，書中詳細介紹瞭募資材料的準備、投資者適當性審查、以及如何與潛在LP進行溝通等，這些都是我在其他書中很少見到的實操性內容。更讓我驚喜的是，書中還提供瞭大量的模闆和範例，比如有限閤夥協議的條款解析、盡職調查的清單等等，這大大節省瞭我自己摸索的時間。這本書不僅解答瞭我心中的許多疑問，更給瞭我信心去進一步探索這個領域。

評分☆☆☆☆☆

這本書真是讓人眼前一亮，我本以為會是一本枯燥乏味的學術著作，沒想到讀起來卻如此引人入勝。作者們並沒有一味地堆砌理論，而是將復雜的法律條文轉化為通俗易懂的語言，並且穿插瞭大量實際案例，讓我這個對法律瞭解不多的讀者也能輕鬆理解。尤其令我印象深刻的是，書中對有限閤夥製私募股權投資基金的運作流程進行瞭非常細緻的拆解，從基金的設立、募集、投資決策，到退齣機製、風險控製，每一個環節都講解得非常透徹。我尤其喜歡書中關於“LP（有限閤夥人）與GP（普通閤夥人）的權利義務劃分”那一章，作者用圖文並茂的方式，清晰地展示瞭雙方在法律層麵的界限和責任，這對於未來想要參與股權投資，無論是作為LP還是GP，都具有極強的指導意義。此外，書中對監管政策的解讀也相當及時和準確，這對於我們把握市場動態、規避法律風險至關重要。總而言之，這是一本既有深度又有廣度的佳作，強烈推薦給所有對私募股權投資感興趣的朋友們。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業摸爬滾打多年的從業者，我深知一本高質量的專業書籍能為職業生涯帶來多大的助力。《有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引》就是這樣一本讓我受益匪淺的書。它以一種嚴謹而不失靈動的方式，係統地梳理瞭有限閤夥製私募股權投資基金的方方麵麵。我特彆贊賞作者在書中對於基金運作中常見法律問題的剖析，例如關於基金財産的獨立性、GP的忠實義務和勤勉義務的界定，以及LP的有限責任如何得到保障等。這些都是在實際操作中非常容易齣現爭議的環節，書中給齣的詳細解釋和潛在的規避方法，無疑為我們規避風險提供瞭極大的幫助。此外，書中還對最新的行業監管動態進行瞭迴應，這對於我們及時調整策略，保持競爭優勢非常有意義。這本書的專業性和實用性都達到瞭相當高的水平。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，對於任何一項復雜的金融工具，深入理解其背後的法律框架是至關重要的，而《有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引》恰恰在這方麵做得非常齣色。這本書不僅僅是法律條文的堆砌，更重要的是對這些條文進行瞭深入的解讀，並結閤瞭私募股權基金的實際運作場景。作者們非常擅長將抽象的法律概念與具體的商業實踐相結閤，使得讀者能夠更清晰地認識到法律規定是如何影響基金的設立、管理和運作的。書中關於基金治理結構、信息披露要求、以及閤夥人之間的糾紛解決機製等章節，都為讀者提供瞭非常有價值的參考。我尤其欣賞書中對風險防範和閤規經營的強調，這在當前日益復雜的監管環境下顯得尤為重要。讀完這本書，我對有限閤夥製私募股權基金的法律風險有瞭更深刻的認識，也更清楚如何在閤規的前提下最大化投資迴報。

評分☆☆☆☆☆

不錯，看瞭一下！

評分☆☆☆☆☆

好

評分☆☆☆☆☆

物流爛

評分☆☆☆☆☆

不錯，看瞭一下！

評分☆☆☆☆☆

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評分☆☆☆☆☆

物流爛

評分☆☆☆☆☆

實用好書不錯

評分☆☆☆☆☆

給力，誠信

評分☆☆☆☆☆

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