如何成為一名成功的風險投資人(第二版) [The Business of Venture Capital(Second Edition)] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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馬亨德拉拉姆辛哈尼 著

圖書標籤:

• 風險投資
• 創業投資
• VC
• 投資
• 金融
• 商業
• 創業
• 投資策略
• 融資
• 管理

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504980991

版次：2

商品編碼：11825744

包裝：平裝

叢書名： 決戰金融職場實務指南

外文名稱：The Business of Venture Capital(Second Edition)

開本：16開

齣版時間：2015-10-01

用紙：膠版紙

頁數：323

字數：3

內容簡介

　　《決戰金融職場實務指南-1 如何成為一名成功的風險投資人：資金募集、結構設計、價值創造與退齣策略（第2版）》是一位多年從事風險投資實務的知名投資人馬亨德拉·拉姆辛哈尼的專著，也是一本凝聚瞭國際風險投資業諸位風雲人物的執業經驗和處世智慧的暢銷書。
　　《決戰金融職場實務指南-1 如何成為一名成功的風險投資人：資金募集、結構設計、價值創造與退齣策略（第2版）》以風險投資行業的基本要素（融資、投資、文化、做人、心理學等）為框架，詳細介紹瞭過去幾十年裏美國的一些經典的風險投資案例，並以一個業內過來人的口吻點齣瞭很多實務方麵的心得體會。
　　《決戰金融職場實務指南-1 如何成為一名成功的風險投資人：資金募集、結構設計、價值創造與退齣策略（第2版）》內容極其豐富，正史野史涉獵全麵，還有很多往事內幕，其語言生動有趣，其涵蓋博大，無疑將對中國正在蓬勃發展的風險投資業有非常有益的啓發。

作者簡介

　　馬亨德拉·拉姆辛哈尼（Mahendra Ramsinghanni），曾經投資於50多傢種子階段公司，有超過10年的幫助早期階段科技企業成長的經驗。擔任密歇根經濟發展公司風險投資項目總監時，馬亨德拉主持設計瞭兩傢母基金的章程，這兩傢母基金對密歇根的風險投資基金投資瞭2億多美元。
　　他還與風險投資傢兼作傢布拉德·費爾德閤寫瞭《初創企業董事會》一書。
　　他的作品登載在《麻省理工學院科技評論》、《福布斯》雜誌和湯森路。
　　馬亨德拉擁有電子工程學學士學位和市場營銷與金融專業工商管理碩士學位。他與妻子迪帕（Deepa）和女兒阿裏亞（Aria）住在加利福尼亞州舊金山。

內頁插圖

目錄

上篇 募集風險投資基金
第一章 基礎
募集風險投資基金
找到閤適的投資機會
創造財務收益
角色與責任
薪酬
第二章 加入風險投資基金
初級職位：分析師和投資經理
實習與校園招聘
中層職位：投資總監與董事總經理
在相關領域鍛煉投資技能
高級閤夥人與初級投資經理
運氣如何
第三章 成為風險投資人
思想啓發與財務迴報
成功風險投資人的天資與態度
風險投資人麵臨的挑戰
第四章 有限閤夥人
另類資産概覽
資本來源：有限閤夥人
母基金
母基金的模式：投資主題的差異
有限閤夥人的比較
第五章 有限閤夥人如何進行基金盡職調查
尋找機會與首次篩選
評估風險投資公司
第六章 確定基金投資策略
基於部門的投資策略
投資階段與地區
第七章 機構投資者如何評價基金經理
基金管理團隊動態：穩定性、技能組閤和一緻性
第八章 基金規模與投資組閤結構
與有限閤夥人現有投資組閤的適閤度
市場時機
有限閤夥人為何會終結現有關係
第九章 業績分析
個人業績與貢獻
基金業績
比較基準
公開市場等價
尋找最優秀的四分之一經理
……
第十章 新興基金經理：美好前景
第十一章 風險投資公司、經營與文化
第十二章 基金募集過程
第十三章 投資條款：有限閤夥協議
第十四章 募資顧問對募集基金的作用

下篇 投資
第十五章 尋找投資機會
第十六章 開展盡職調查的藝術
第十七章 對管理團隊進行盡職調查
第十八章 對管理層以外的因素進行盡職調查
第十九章 構建投資交易
第二十章 董事會工作
第二十一章 董事會的文化、構成和培訓
第二十二章 董事會的價值創造與評估
第二十三章 董事會麵臨的挑戰
第二十四章 退齣策略
第二十五章 收購：主要的退齣途徑
第二十六章 首次公開募股
第二十七章 人類心理學

前言/序言

　　我經常被問到我是如何成為一名風險投資人（VC）的。我的妻子埃米（Amy）總是提醒我，當我還是一名企業傢時，我常常在麻省理工學院作關於創業精神的演講。我總是非常坦率地告誡大傢“遠離風險投資人”。我一手創辦瞭我的公司，盡管我們為風險投資人做瞭大量工作，但從他們身上賺取的費用（他們嚮我的公司Feld Technologies支付服務費），我更喜歡看作是“收入”而非“投資”。
　　大約20年前，Feld Technologies被收購。接下來兩年裏，我用齣售公司得來的錢做瞭40筆天使投資。在這個過程中，我的銀行存款一度不到100 000美元——我的大部分淨值都被捆綁在瞭天使投資和我們在博爾德（Boulder）買的一棟房子上。好在埃米對此通情達理——我們當前有足夠的收入過我們想要的生活，我們還年輕（當時隻有30歲），而且通常不太在意手頭有多少現金。
　　漸漸地，我作為天使投資人投資的一些公司從風險投資人那裏籌到瞭錢。其中一些對我來說是慘痛的教訓，比如NetGenesis，那是我做的天使投資。我從一開始就是這傢公司的董事會主席，直到兩年後它籌得400萬美元風險投資。得到那筆風險投資後不久，風險投資人雇用瞭一名新的“職業”首席執行官，他隻待瞭不到一年，就被另一位首席執行官代替，後者為這傢公司的發展作齣瞭很大貢獻。
　　在此期間，創建這傢公司的首席執行官離職瞭，我決定退齣董事會，因為我不支持換掉這位首席執行官，我感到自己對公司不再有影響力，同時也失去瞭樂趣。
　　但當時我還不是風險投資人，我用自己的錢做天使投資，竭盡全力幫助一些我參與創建的公司茁壯成長，比如Interliant和Email Publishing。當時我住在博爾德，但不停地奔波於波士頓、紐約、舊金山和西雅圖，因為我的多數投資對象都在這些城市裏。此時，我開始接觸風險投資人，幫助他們做新投資盡職調查，吸引他們關注我的天使投資，並在我受邀投資“企業傢副業基金”（Side Funds for Entrepreneurs）時對一些風險投資基金進行小額投資。
　　查利．拉剋斯（Charley Lax）是我在波士頓有過交集的風險投資人之一。查利是一傢叫VIMAC的公司的閤夥人，他當時正在考慮投資於互聯網。我是當時（1994-1995年）波士頓投資互聯網最多的天使投資人之一，因此我們的職業軌跡偶爾會交叉。我們從未一起投資過，但我搬到博爾德以後，我在1996年年初的某天接到瞭一個電話，內容大概是這樣的：
　　“嗨——我剛剛加入瞭這傢叫軟銀（SOFTBANK）的日本公司，明年我們要對互聯網公司投資5億美元。你想幫個忙嗎？”
　　呃——好吧——當然。我不太清楚“幫個忙”意味著什麼，但下一次到舊金山齣差時，我參加瞭一次早餐會，他們對我說：“歡迎加入團隊。”
　　我仍然不清楚到底是怎麼迴事，但無論怎樣我還是在做天使投資並樂在其中。而且很快我就成為瞭一名“軟銀會員”（SOFTBANK Affiliate），憑藉這個頭銜，我可以每月拿到一小筆聘金，介紹交易時有交易費，根據我拉來投資的業績還能獲得提成。這對於我是一種很自由的安排，可以乾上好一陣。
　　之後一周，我在波士頓見瞭兩個人，他們至今都是我的密友。剛剛創建瞭Flatiron Partners的弗雷德．威爾遜（Fred Wilson）（軟銀是這傢基金的投資人之一），另一個人是Yoyodyne的首席執行官塞思·戈丁（Seth Godin）。我隱約記得我們和幾個人在Yoyodyne進行瞭一場興緻盎然的談話，考察瞭産品並暢談瞭互聯網和電子郵件作為營銷工具的大好前景。
　　我的正式匯報很簡短——大意是“塞思很酷，公司很棒，我喜歡。”幾周後，軟銀和Flatiron在Yoyodyne達成瞭投資協議。

好的，根據您的要求，我將為您撰寫一本名為《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》的圖書的詳細簡介，但內容將完全圍繞該書未包含的主題展開，確保內容豐富、自然，且不帶有任何AI寫作痕跡。 --- 圖書簡介：《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》 —— 探索風險投資領域的“幕後”與“未來”：超越基礎模型的深度洞察 在風險投資（Venture Capital, VC）這個瞬息萬變的行業中，成功往往不隻建立在對基礎模型和盡職調查流程的熟練掌握之上。本書《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》，並非一本關於如何撰寫商業計劃書分析或構建財務模型的入門指南。相反，它深入挖掘瞭那些在經典教科書中常常被一帶而過，卻對真正頂尖投資者産生決定性影響的領域：宏觀戰略的預判、復雜的人性博弈、新興技術生態的重塑，以及資本結構設計的藝術。 本書旨在為那些已經理解瞭VC基本運作邏輯的從業者，提供一個全新的、更具穿透力的視角，幫助他們從“閤格的投資者”晉升為“行業定義者”。 第一部分：宏觀敘事與時代錯位——預測下一輪産業革命的敘事結構 成功的風險投資，本質上是對“未來五年內最可能發生、但大多數人尚未意識到的劇變”進行押注。本書將花費大量篇幅，探討如何構建和識彆“宏觀敘事（Macro Narratives）”，而非僅僅追逐熱點賽道。 1. 曆史周期性與技術奇點的位置判斷： 我們將剖析曆史上曆次技術浪潮（如互聯網泡沫、移動互聯網爆發）的核心驅動力，並深入分析當前宏觀經濟環境（如地緣政治、全球供應鏈重構、人口結構變化）如何重塑科技前沿。如何利用曆史的鍾擺效應，在資本退潮時發現被低估的結構性機會？本書將通過分析過去三十年的“錯位投資”案例，揭示頂級基金如何提前十年布局下一個計算範式。 2. 超越S麯綫：從技術潛力到市場接受度的“非綫性”橋接： 多數人能識彆齣有前景的技術（如AIGC、量子計算），但風險投資的真正挑戰在於判斷市場何時、以及以何種方式“準備好”接受它。本書將聚焦於“市場成熟度指標”的構建，包括監管環境的鬆動點、基礎設施的成本臨界點，以及消費者行為的微妙轉變，這些都是驅動技術大規模商業化的關鍵非技術因素。 3. 逆嚮工程“護城河”的構建： 傳統的護城河分析（網絡效應、規模經濟）在今天的快速迭代環境中已顯不足。本部分將介紹如何從“資本效率”和“數據主權”的角度，審視新興企業的內在防禦能力。探討如何識彆那些難以被復製的“知識産權集群”，而非單一的專利或技術指標。 第二部分：交易的藝術與復雜資本結構的博弈 風險投資的估值往往充滿主觀性，而交易條款的設計，纔是真正決定基金長期迴報的關鍵。本書將揭示從談判桌上爭取到的每一個“小勝利”，如何轉化為最終退齣時的巨大差異。 1. 精細化調整優先清算權與反稀釋條款： 基礎的“1X”清算權已不再是標準配置。本書將詳細剖析不同階段、不同風險水平的公司，應如何利用參與式優先清算權（Participating Preferred Stock）、迴購權（Redemption Rights）以及對衝型反稀釋條款來管理下行風險。重點分析在市場下行周期，投資方如何通過“重構條款”來保護早期資本的地位。 2. 創始人激勵機製的“定製化”設計： 股權分配不僅僅是數字遊戲，更是管理創始人行為和期望的工具。本書將探討如何設計基於“裏程碑”和“文化契閤度”的股權授予計劃（Vesting Schedules），以及在聯閤創始人之間，如何通過“權力製衡條款”來預防未來不可預見的衝突。 3. 跨司法管轄區的資本流轉與稅務優化： 隨著全球化投資的深入，基金結構（GP/LP架構）、控股公司選址（開曼群島、特拉華州或其他新興司法區）的選擇，以及對不同國傢稅收協定的理解，直接影響到基金的淨迴報率。本章將提供高級彆的結構化稅務籌劃案例分析（非法律或稅務建議，而是策略性思維框架）。 第三部分：投資人的人性洞察與關係資本的積纍 在信息高度對稱的時代，技術和財務模型很容易被模仿，但頂尖投資人擁有的“關係資本”和“直覺判斷力”卻是難以復製的核心資産。 1. 識彆“隱形能力”：超越簡曆的創始人畫像： 成功的投資人如何區分一個“勤奮的CEO”和一個“具有變革潛力的願景傢”？本書引入瞭基於認知心理學和行為經濟學的框架，來評估創始人的“壓力下的決策一緻性”、“對失敗的認知彈性”，以及他們敘事中的“認知盲區”。 2. 建立“知識網絡”而非“人脈圈”： 真正的價值在於獲取“第一手、未被過濾的信息”。本書將指導讀者如何係統性地構建一個由科學傢、前沿工程師、監管官員和跨界思想傢組成的“深度知識網絡”。探討如何通過有償谘詢、共建研究項目等方式，使信息流動更加順暢和有價值。 3. 投資組閤公司的“壓力測試”與危機乾預： 當一傢被投企業陷入睏境時，投資人的角色如何從支持者轉變為“非執行董事”？本書提供瞭具體的框架，用於評估公司危機的性質（是産品失敗、市場變化還是管理失能），並指導投資人如何在不破壞創始人自主權的前提下，實施關鍵性的戰略調整或人員更迭。 結語：風險投資的長期主義哲學 本書的最終目標，是幫助讀者擺脫對短期財務迴報的過度關注，培養一種“跨代際的資本配置者”的心態。真正的成功不是抓住一兩個“獨角獸”，而是持續地、係統性地在每一次市場範式轉移中，將資本配置到最有可能重塑人類社會結構的企業上。這要求投資人不斷進行自我認知更新，並在不確定性中找到結構性的確定性。 本書適閤有三年以上經驗的風險投資分析師、閤夥人，以及對深度技術和復雜金融結構有強烈興趣的金融專業人士。閱讀本書，您將獲得超越標準盡職調查流程的戰略深度和實踐智慧。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，風險投資是一門高度專業化的學科，需要深厚的金融背景和敏銳的市場嗅覺。然而，《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》的齣現，讓我重新審視瞭這一觀點。這本書以其獨特的方式，將理論知識與實踐經驗巧妙地融閤在一起，為讀者提供瞭一個學習和成長的絕佳平颱。作者在書中深入探討瞭風險投資的各個環節，從項目選擇、盡職調查、估值模型，到投後管理、退齣策略，每一個部分都進行瞭細緻的講解。尤其讓我贊賞的是，書中並沒有迴避風險投資中的挑戰和睏難，而是直麵問題，並提供瞭切實可行的解決方案。例如，關於如何應對市場波動、如何處理投資失敗等問題，都進行瞭深入的分析。這本書的價值在於，它不僅僅教授瞭“如何做”，更重要的是引導讀者去思考“為什麼這麼做”，從而培養齣一種獨立的、批判性的思維方式。讀完這本書，我感覺自己對風險投資的理解上瞭一個新的颱階。

評分☆☆☆☆☆

對於一個希望進入風險投資行業，但又缺乏經驗的人來說，《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》簡直是一本“救命稻草”。書中的內容，與其說是一本技術手冊，不如說是一部“情商與智商並重”的指南。作者深諳風險投資的藝術，不僅在於對數據的分析，更在於對人性的洞察。書中關於如何與創業者建立信任，如何在關鍵時刻提供支持，以及如何在投資失敗後保持積極心態的論述，都讓我感受到瞭作者深厚的實踐經驗和人文關懷。我尤其喜歡書中關於“失敗教育”的部分，它將失敗視為寶貴的學習機會，鼓勵讀者從中吸取教訓，不斷迭代自己的投資策略。這種積極的、麵嚮未來的態度，對於在充滿不確定性的風險投資領域前行至關重要。讀這本書，我感覺自己不僅僅是在學習知識，更是在接受一種精神的洗禮，它讓我對接下來的職業生涯充滿瞭信心和期待。

評分☆☆☆☆☆

翻開《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》，我立刻被其獨特的視角所吸引。作者並非以高高在上的姿態傳授“秘籍”，而是以一種平等、開放的態度，邀請讀者一同探索風險投資的本質。書中對於“成功”的定義，並非僅僅局限於財務迴報，而是更加注重長期價值的創造、對行業格局的影響以及創業者自身的成長。這一點在我看來，是這本書最寶貴的財富之一。它鼓勵我們跳齣短視的思維，去理解風險投資背後更深層次的驅動力。在具體操作層麵，書中對盡職調查的深入剖析，讓我對“知己知彼”有瞭全新的認識。從財務報錶的分析，到團隊文化的評估，再到市場競爭的考察，每一個環節都體現瞭作者嚴謹細緻的治學態度。更讓我受益匪淺的是，書中關於“退齣策略”的討論，它提醒我，投資的終點並非買入，而是如何為所有參與者創造最大化的價值，實現共贏。這本書的價值在於，它提供瞭一個全麵的框架，讓我們能夠係統性地理解風險投資的生態係統，並從中找到自己的定位和發展方嚮。

評分☆☆☆☆☆

《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》給我帶來的最大衝擊，在於它打破瞭我對風險投資“高冷”的刻闆印象。作者用非常接地氣的方式，將那些看似遙不可及的投資邏輯，分解成一個個可以理解的步驟和思考模型。書中關於“早期投資的風險與迴報”的探討，讓我深刻理解瞭為什麼很多成功的風險投資都是從“白紙一張”開始的。它不僅僅是關於運氣，更是關於對未來趨勢的預判、對技術變革的理解以及對創始人願景的堅定信念。讓我印象深刻的是，書中關於“投資人與創業者的關係”的描寫，它不僅僅是簡單的資金提供者與接受者的關係，更是一種相互成就、共同成長的夥伴關係。這種深刻的理解，讓我認識到，成功的風險投資，往往是建立在深度信任和共同目標之上的。這本書的內容，讓我對這個行業有瞭更全麵、更深入的認識，也讓我看到瞭自己未來發展的可能性。

評分☆☆☆☆☆

這本《如何成為一名成功的風險投資人（第二版）》在我翻閱之前，我腦海中浮現的是一幅畫麵：密密麻麻的公式、晦澀難懂的經濟學理論，以及無數需要死記硬背的案例。然而，當我真正沉浸其中時，我驚喜地發現，這完全不是我想象中的樣子。它更像是一位經驗豐富的導師，用一種近乎於講故事的方式，娓娓道來風險投資這個復雜而又迷人的世界。從最基礎的“什麼是風險投資”，到如何識彆一個有潛力的創業公司，再到如何構建一個健康的投資組閤，這本書都做瞭詳盡的闡述。尤其讓我印象深刻的是，作者並沒有僅僅停留在理論層麵，而是通過大量的真實案例，將抽象的概念具象化。這些案例既有成功的典範，也有令人扼腕的失敗，它們共同構成瞭一個生動的學習場景，讓我得以窺見風險投資人思維模式的形成過程，以及他們在瞬息萬變的商業環境中如何做齣艱難的決策。這本書的語言流暢，結構清晰，即使是對風險投資領域完全陌生的讀者，也能輕鬆上手。它不僅僅是關於“如何做”，更重要的是關於“如何思考”，如何培養那種敏銳的洞察力、堅定的判斷力以及勇於承擔風險的魄力。

評分☆☆☆☆☆

不錯的，支持京東，越做越好！

評分☆☆☆☆☆

內容通熟易懂，深入淺齣，值得推薦！

評分☆☆☆☆☆

封底都磨瞭

評分☆☆☆☆☆

好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好

評分☆☆☆☆☆

好好好

評分☆☆☆☆☆

風險投資交易

評分☆☆☆☆☆

很不錯的書籍，包裝好，不錯！

評分☆☆☆☆☆

很不錯的一本書，老外寫的，很多理論和經驗值得藉鑒

評分☆☆☆☆☆

封底都磨瞭