具體描述
産品特色
內容簡介
本書通過迴顧過去兩年新三闆掛牌公司股票發行和並購重組總體狀況，總結歸納瞭新三闆掛牌公司融資的主要模式，以理論分析與案例分析相結閤的方式，全方位解讀瞭新三闆公司股票發行、並購重組業務的各項實施要點。理論分析係統梳理瞭股票發行、並購重組涉及的完整交易流程，案例分析甄選瞭一批具有市場代錶性的股票發行、並購重組典型案例，涵蓋詢價發行、發行股份購買資産、換股吸收閤並、新三闆藉殼等主要融資類型，為讀者提供詳實的參考。作者簡介
劉婷北京大學2005級法律碩士，畢業後長期從事金融法律工作，熟悉資本市場運作法律、法規。2008年加入安邦金融集團，分彆在法務部、風險閤規部、法律稽核總部工作，參與公司並購、資産管理公司籌建、負責重大資産購置項目法律類文件審核工作。2011年9月加入東吳證券股份有限公司投資銀行部，任高級項目經理，主持並參與完成多項項目立項、改製、推薦掛牌材料製作工作。2013年10月加入方正證券股份有限公司投資銀行總部，從事質量控製工作。
目錄
第一部分新三闆股票發行第一章股票發行業務要點
一、掛牌的同時可以進行定嚮發行
二、儲架發行
三、融資豁免
四、限售期要求
五、股東優先認購權
六、股票發行方案變更
七、定價依據
八、以非現金資産認購股份的特彆規定
九、連續發行
十、募集資金使用
第二章股票發行對象
一、人數不得超過35人
二、核心員工
三、閤格投資者認定
四、核查私募投資基金備案
五、持股平颱、員工持股計劃
六、投資者適當性管理
第三章股票發行工作流程
一、公司內部決策程序
二、發行、認購與備案
三、信息披露與公開轉讓
第四章發行業務相關文件的內容與格式
一、股票發行備案文件內容
二、文件格式
三、相關文件審核要點
第五章股票發行案例
一、伯朗特詢價發行股份
二、天階生物——證監會核準
三、上陵牧業——股權+現金認購
第二部分新三闆重大資産重組與並購
第六章新三闆重大資産重組
一、重大資産重組要點
二、重大資産重組的流程
三、重大資産重組文件製作
第七章重大資産重組案例
一、湘財證券蹭殼上市
二、ST新都重組華圖教育
三、傑科股份發行股份購買資産
四、廣東風華環保設備股份有限公司重組
第八章新三闆並購
一、收購概述
二、要約收購
三、新三闆藉殼
第九章新三闆典型並購案例分析
君實生物換股吸收閤並眾閤醫藥
一、本次交易的背景和交易目的
二、本次交易主體和方式
三、交易具體方案
四、發行股份情況
五、交易進程
六、本次交易閤同的主要內容
七、藉鑒意義
第十章新三闆藉殼案例分析
歐美城藉殼ST鼎訊
一、本次交易的背景和目的
二、交易進程
三、交易概述
四、廣東歐美符閤掛牌條件的說明
五、本次交易閤同的主要內容
六、發行股份情況
七、藉鑒意義
參考文獻
前言/序言
緻“金融派”的新生代最近，經常會有人問我這樣的問題：“你不是學法律嗎？那為什麼不願意去律所和法院呢？”“學法律的在金融公司能做些什麼啊？”“你現在在券商實習做的事和律師有區彆嗎？”
每次我都會迴答：“因為我喜歡啊，其實金融行業也需要很多法律人纔的，做的事嘛，券商比律所做的盡調要更全麵……”我知道，這樣泛泛地迴答並不能釋明對方的疑惑，因為甚至連我自己對即將邁入的行業以及未來職業規劃都不是那麼的明晰和篤定，一切的決定，似乎都是齣於一腔熱血和激情。
但是，這樣一個占據行業鏈頂端、吸引著全球頂尖人纔爭相進入、改變著世界經濟麵貌的行業，不正是因為這樣的熱血激蕩纔不斷生長繁衍的嗎！
我是一名“90後”，在即將到來的2015年中，又會有一批我的同齡人將離開校園、邁入職場，開始書寫屬於我們新生代的華彩篇章。而當下，隨著前不久《證券法》的修改，新一輪資本市場改革已進入縱深化發展，可以預見，未來的金融行業必將大有作為，與國際接軌的步伐也會大大加快。
說來也巧，“90後”的成長軌跡與我國資本市場的發展竟十分一緻，就如同一對雙生花，互相見證著對方從稚嫩到成熟的蛻變。1990年，當我們剛剛落地、嗷嗷待哺時，上海、深圳兩傢證券交易所開始營業，資本市場雛形漸成；1992年，當我們開始蹣跚學步時，證監會成立瞭，我國開始有瞭統一的市場監管框架；1997年，當我們剛進入校園開始瞭十年寒窗路時，《證券法》開始實施，從此資本市場有瞭統一的法律規範；2004年、2005年，當我們邁入高中為人生第一次“戰役”奮鬥時，《國九條》、股權分置改革齣颱，大大拓展瞭資本市場的深度和廣度、將資本市場的發展提升到瞭國民經濟的戰略高度……如今，我們即將迎來繼高考後又一次的人生轉摺點，但與之前不同的是，這一次，我們會親身參與到資本市場的這一輪改革新浪潮，體會它、認識它，甚至改變它。
進入券商實習於我而言是一次偶然的邂逅，在此之前，我一直徘徊於律所、法院、企業法務中，做著一些說不上喜歡也說不上討厭的工作，正是因為毫無感覺，所以更加不確定未來的發展方嚮。一直到隋平師兄有一天跟我說：“為什麼不去投行試試呢？你肯定會喜歡的。”我很訝異這一建議，因為我一直對自己進入金融業，尤其是投行這種被廣泛認知為高大上、非名校MBA不得進入的行業是沒有信心，甚至是不敢奢望的。就個人素質而言，我在北大這種最高學府也不是齣類拔萃的，將近六年時間沒有接觸過數學，會計、審計等財務知識更是一竅不通，除瞭早早通過司法考試，貌似沒有其他明顯的優勢瞭。但隋平師兄的一席話打消瞭我的顧慮：“沒有基礎不要緊，大傢都是從什麼都不會開始的。不懂投行業務也不要緊，求職前多攻讀一些實務類書籍，入門並不難。”
此後幾個月，我抱著“頭懸梁，錐刺股”的心理準備開始瞭“啃書蟲”的生活。從IPO實務操作、到企業並購重組、再到最近很火的新三闆實務，通讀瞭幾本之後，我的心裏很快就踏實瞭。因為我發現，金融業，並不完全是充滿著艱澀的數學模型和計算公式的，尤其是對於投行業務而言，相當一部分業務內容是輔導項目公司的閤規化治理，而這些對於學瞭幾年法律的我來說並不陌生，看書的過程實際就是將以往的知識儲備進行整閤而已。後來進入券商投行部實習，憑藉從書上獲取的知識，雖然冒充不瞭內行，但也不會讓前輩和閤作的律師産生“這小孩什麼也不懂也來投行實習”的感覺，有時候也能就項目過程中遇到的問題與他們進行激烈的探討。
閱讀實務類書籍帶給我最大的感受是，我能清晰地在腦海中構建起整個項目的流程圖：一個項目的完成有哪幾個階段；每個階段的具體內容、大概時間、參與機構；監管部門的審查重點；公司與中介機構應對審查的規範化措施等。在很長的一段時間內，我之所以對投行望而生畏，原因就在於我一直都不清楚投行具體是做什麼的，再加上大眾、媒體對它的渲染和吹捧，不由得我不發怵。但是，一件事物，一旦刺破瞭它神秘的外紗，它立刻就會變得親近、接地氣瞭。隋平師兄的這套叢書，也許就能起到“刺破投行麵紗”的作用。
如果說讀書是給一幅圖畫勾勒瞭輪廓，那麼實戰就是給這幅畫描繪細節、填充色彩。在實習過程中，我不止一次發現，我明明已經發現瞭問題，但是卻不知如何解決，書本並沒有給我提供一個現成的答案。當然，這也正是投行業務的魅力：每個項目公司都有自身特點和問題，你參與的項目越多、越見多識廣，就越能纍積可貴的經驗、提升工作的能力。這也許也正是我願意義無反顧投身於這個行業的原因吧，即使我會為此犧牲掉許多的個人生活（業界傳說的“投行女難嫁”）和身體健康（高強度工作是投行一貫的風格）——試問：世上又有幾份工作能像投行這樣，能讓你深入到各行各業、接觸不同風格的精英、遇到接踵而至的挑戰，並能在短短幾年內就實現素質、能力的飛速提升呢？
投行是個需要復閤型人纔的地方，我深知自身的不足，需要學習的地方還太多太多。但我內心也為此激動地期待著，期待著見證自己在未來的成長和蛻變，在這個行業，我的未來有無數的可能性，讓我忍不住去探尋。
說瞭這麼多，似乎有負於隋平師兄讓我寫序的重托，實在慚愧。師兄可以說是我人生的一個導師，在我迷茫的時候給我指齣瞭一條嶄新的道路，他給我提齣的很多建議我也都一一采納，並收到瞭很好的效果。師兄給我列齣的實務類書單中，有他本人著作，也有他經過大浪淘沙後篩選齣的適閤初學者、可讀性較強的書籍，但由於數量太多、內容也較為分散，迄今為止我仍未能全部讀完，頗為遺憾。此套叢書齣版，於我而言實乃一大幸事，因為不用再糾結如何在眾多實務類書籍中作齣取捨，這樣一套書籍，足以幫助我重新理清知識體係並補充新的知識儲備。師兄已齣版多本實務類暢銷著作，其一直以來的夢想就是齣版一套適閤學生進入金融職場的實務類叢書，如今終於得償所願，實在是可喜可賀！希望更多對金融業有興趣、願意投身於此行業的“新生代”朋友們能通過此套叢書實現自身的目標和願望！
2012級北京大學法律碩士
國泰君安證券投資銀行部實習生謝舒婷
2014年9月14日於北大萬柳學區
用戶評價
這本書的封麵設計非常吸引人，深藍色背景搭配金色的字體，給人一種專業、權威的感覺。內容方麵，我原本以為它會深入淺齣地講解新三闆股票的發行流程，但翻閱後發現，它更側重於發行過程中的一些細節和實際操作中可能遇到的問題。例如，在股權結構梳理方麵，書中給齣瞭不少案例，詳細說明瞭如何處理曆史沿革、同業競爭、關聯交易等復雜情況，這對於準備申報新三闆的企業來說非常有參考價值。此外，對於信息披露的要求，書中也列舉瞭許多不同類型的披露文件，並對其中的關鍵信息點進行瞭標注和解釋，這能夠幫助我更清晰地理解監管機構的關注點。雖然我期待的是一個更係統性的發行流程指導，但這本書提供的這些實操性的細節，對於規避風險、提高申報效率來說，無疑是彌足珍貴的。它更像是一位經驗豐富的“老兵”在分享他踩過的坑和走過的路，雖然沒有明確的“地圖”，但卻提供瞭很多“指南針”，讓我能更從容地應對新三闆發行的種種挑戰。
評分我帶著對新三闆企業並購重組的強烈興趣，翻開瞭這本書，希望能夠找到一些可操作的經驗和方法。然而，我發現這本書在並購重組這塊的論述，更多地停留在概念和理論層麵，對於具體的交易設計、估值方法、盡職調查的重點環節、以及重組後的整閤策略等方麵，挖掘得並不夠深入。比如，在討論估值時，書中提到瞭幾種常見的估值模型，但並沒有詳細闡述如何在實際操作中選擇閤適的模型，以及如何根據新三闆市場的特點進行調整。同樣，在盡職調查部分，雖然列舉瞭需要關注的方麵，但對於如何高效地獲取信息、如何識彆潛在的風險點，以及如何與被並購方的團隊進行有效溝通，這些實操性的技巧則顯得比較 sparse。我期待的是能夠看到更多具體的案例分析，比如不同類型的並購是如何完成的，過程中遇到瞭哪些睏難，又是如何解決的，以及重組完成後企業取得瞭怎樣的成效。這本書在這方麵確實有所欠缺，讓我覺得在實際操作層麵上，還有很多需要自己去摸索和學習的地方。
評分這本書的優點在於，它確實為理解新三闆的復雜規則提供瞭一個相對直觀的視角。比如，在介紹信息披露的注意事項時，書中運用瞭大量的錶格和流程圖，清晰地展示瞭不同階段需要提交的材料和關鍵的時間節點。這對於剛接觸新三闆業務的初學者來說，能夠幫助他們快速建立起一個初步的認知框架。然而，在深入的實務操作方麵，這本書的內容則顯得有些淺嘗輒止。例如，在討論盡職調查時，書中列齣瞭一些常見的調查項目，但對於如何在實際操作中發現問題、如何與對方進行充分的溝通、以及如何撰寫一份有力的盡職調查報告，這些關鍵的技能訓練則相對缺乏。我更希望能夠看到一些關於如何處理審計、評估、法律盡職調查等專業機構的協作，以及如何在這種協作中發現並解決問題的具體案例和指導。
評分我一直對新三闆市場的運作模式感到好奇，特彆是企業如何通過發行和並購來實現自身的成長。這本書在圖解方麵確實做得不錯，一些復雜的概念通過圖示能夠得到更直觀的理解。但就內容而言，我感覺它更像是對新三闆發行和並購的一些“零散的知識點”的集閤，而非一個係統性的梳理。比如，書中對於如何在新三闆市場尋找閤適的並購標的，以及如何評估潛在標的的價值和風險，這方麵的指導比較模糊。同樣，在發行環節，對於如何在新三闆市場吸引投資者，如何進行有效的路演和溝通，這些關鍵的融資策略，書中並沒有給予足夠的篇幅。我期待的是能夠看到更多關於市場分析、投資者關係管理以及融資技巧的深入探討，而不僅僅是停留在對規則的解釋和對基本流程的描述上。
評分購買這本書的初衷，是希望能夠係統地瞭解新三闆股票發行的全過程，從前期的準備到最終的掛牌。但閱讀過程中，我發現本書的結構安排並非按照嚴格的時間綫來展開，而是將一些關鍵的操作環節進行分解，並配以圖解進行說明。例如，在講解股權激勵方案時，書中花瞭不少篇幅來介紹不同類型的股權激勵工具，以及在製定方案時需要考慮的法律法規和稅務問題。雖然這些內容很有價值，但如果能夠將股權激勵放在整個發行流程的某個節點進行講解，可能會更符閤我這種希望按照流程學習的讀者的需求。另外，書中在介紹一些財務指標時，雖然有圖示，但對於這些指標如何影響估值，以及如何通過財務優化來提高發行成功率，這方麵的分析並不充分。我希望能夠看到更多關於財務策略和估值方法的詳細講解，以及它們在新三闆發行中的具體應用。
評分多看點實務的書纔能領悟，單看一本是不行的。
評分多看點實務的書纔能領悟，單看一本是不行的。
評分紙張厚實，印刷不錯，封麵稍有灰塵。
評分很好
評分不錯，紙張不錯?
評分多學習一下新三闆上市的知識，很有用，
評分絕對正版，支持京東
評分操作性與理論兼具，很好
評分多看點實務的書纔能領悟，單看一本是不行的。
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