經濟轉型背景下的財富管理與資産配置 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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中國民生銀行私人銀行部，組 編

圖書標籤:

• 經濟轉型
• 財富管理
• 資産配置
• 金融市場
• 投資策略
• 風險管理
• 宏觀經濟
• 中國經濟
• 金融科技
• 投資組閤

齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300253237

版次：1

商品編碼：12311496

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2018-01-01

用紙：膠版紙

頁數：272

內容簡介

當前，國際國內經濟金融形勢復雜多變，投資單一市場、單一資産的不確定性不斷加大，幫助客戶做好財富管理與資産配置，私人銀行責無旁貸。本書精選瞭中國民生銀行總行私人銀行部投研團隊撰寫的部分投資研究報告，涵蓋瞭宏觀經濟、債券市場、股票市場、大類資産配置策略、傢族財富管理、海外投資、投資投行等多個研究領域，部分報告是民生銀行私人銀行部為客戶提供財富管理服務的經典案例。本書旨在作為高淨值客戶專屬定製的一份財富管理工具手冊，也供同業人員參考與探討。

作者簡介

中國民生銀行私人銀行擁有一支匯集瞭銀行、資管、券商、投行、四大會計師事務所、外資銀行等復閤背景的專業團隊。自2008年成立以來，始終秉承“承載每一份信任之托”的宗旨，為高淨值客戶構建多層次的財富管理體係。2016年開啓“鳳凰計劃”新徵程，搭建“一體三翼”新模式，推齣“UPPER財富管理”新方法，同時，踐行中國民生銀行服務實體經濟的宗旨，打造“中國企業傢**的私人銀行”。
近年來，中國民生銀行私人銀行屢獲殊榮：中國銀行業協會“2016年度*佳創新業務奬”、“2016年度*佳客戶體驗奬”、《亞洲貨幣》“2016中國地區*佳財富管理私人銀行”、《21世紀經濟報道》2017金貝奬“*佳客戶體驗私人銀行”、《經濟觀察報》 2015-2016卓越私人銀行、2016年度值得托付?行業領軍者等。

目錄

承載每一份信任之托———緻高淨值客戶的一封信 孔慶龍 1
資産配置與財富傳承係列 1
美林投資時鍾逐漸失效 多元化資産配置纔是王 3
人民幣匯率波動加大 海外資産配置正當時 11
數據挖掘攜手對衝基金：大數據時代下的量化對衝之路探析 20
國內重疾險的選擇原則與要點 25
原油市場及投資策略 37
轉嚮標準化資産，收益率震蕩變化，未來增速放緩———銀行理財産品研究報告 47
傢族財富與傳承：傢族傳承與傢族慈善信托 56
資本市場産品係列 65
量化對衝基金原理探析 67
中美公募基金對比分析 79
中國債券市場迴顧與簡析 94
資本市場分級基金專題研究 114
境外投資係列 131
港股投資價值分析 133
澳大利亞投資移民研究報告 147
下行風險可控，上行收益無限———結構性産品在投資組閤中的運用 154
REITs———發放分紅的境外房地産投資成熟模式 163
美國房産投資及稅務、財富傳承規劃 174
CRS，高淨值人士境外金融資産不能承受之重 189
行業研究與投資投行係列 199
分眾傳媒股權直投案例精解 201
醫療健康行業政策解讀及投資機會發掘 212
互聯網行業解析及投資機會發掘 222
金融行業解析及投資機會發掘 247
參考文獻 259

精彩書摘

美林投資時鍾理論構造瞭一幅經濟周期映射下的大類資産輪動經典模式，曾經很好地詮釋瞭大類資産輪動的規律。自2012年中國經濟有趨勢性下行壓力並進入轉型期以來，大類資産輪動的格局與走勢與美林投資時鍾發生瞭明顯相悖，從國內債市、股市、大宗商品等資産的漲落看，美林投資時鍾漸失效用，失去瞭指導大類資産配置的基本作用。
超常規的流動性寬鬆使經濟周期被人為地拉長熨平，也導緻投資者行為短期化與杠杆化，資産價格暴漲暴跌，在單一資産類彆中進行集中投資存在明顯的局限及不確定性。高淨值人士應當高度重視資産配置，根據自身情況與市場變動動態地進行組閤搭配和調整，持續優化投資組閤的風險收益結構，纔能取得穩定的投資迴報。
私人銀行需要立足本土，放眼世界，在全球範圍內為高淨值客戶尋找、配置優質資産，尤其是麵臨美林投資時鍾逐漸失效，客戶資産配置的重要性就更為凸顯。針對高淨值人士的資産配置需求，民生銀行私人銀行創新實施“UPPER”提升法，通過理解（Understand）、建議（Propose）、個性化（Personalize）、執行（Execute）、再平衡（Reba-lance）五個環節，通過多層次、階梯式資産配置流程，為客戶量身定製專屬的資産配置方案，幫助客戶通過多元化資産配置熨平經濟周期與市場波動對資産産生的負麵衝擊，為客戶財富保駕護航。

創新驅動與産業重塑：新經濟格局下的企業戰略與運營優化 圖書簡介 本書深入探討瞭在全球化與技術革命交織的背景下，傳統産業麵臨的深刻變革，以及企業如何通過戰略創新和運營優化，在新經濟格局中構建可持續的競爭優勢。全書聚焦於“創新驅動”與“産業重塑”兩大核心議題，旨在為決策者、管理者和研究人員提供一套係統的理論框架和實用的操作指南，以應對日益復雜的商業環境。 第一部分：新經濟圖景與宏觀環境分析 本部分首先勾勒齣當前全球經濟轉型的宏觀圖景。我們分析瞭數字化、智能化、綠色化三大浪潮對全球價值鏈的重構作用。重點探討瞭地緣政治不確定性、供應鏈的區域化與韌性構建，以及關鍵技術（如人工智能、生物技術、新能源）的突破如何催生新的商業模式和産業生態。 1.1 全球經濟驅動力的轉移：從要素驅動到創新驅動 詳細剖析瞭全球經濟增長模式的根本性轉變，強調研發投入、人力資本質量以及知識産權保護在國傢和企業競爭中的核心地位。探討瞭“技術奇點”對傳統行業壁壘的瓦解效應。 1.2 監管環境的適應性與閤規挑戰 分析瞭跨國監管趨嚴的趨勢，特彆是在數據隱私、反壟斷和ESG（環境、社會與治理）標準方麵。企業需要在追求效率的同時，構建適應多邊監管體係的內部控製和風險管理機製。 1.3 消費者行為的結構性變遷 關注Z世代成為消費主力後麵臨的市場特徵變化：對個性化、體驗式消費的偏好增強，對品牌社會責任的關注度提升。這要求企業必須重塑市場營銷和産品開發流程。 第二部分：企業戰略重構：麵嚮未來的競爭定位 新經濟環境要求企業摒棄綫性增長思維，轉嚮平颱化、生態化和敏捷化的戰略布局。本部分詳細闡述瞭企業如何進行戰略定位的根本性調整。 2.1 平颱化戰略與生態係統構建 超越傳統的競爭分析模型，本書強調“賦能者”而非“控製者”的角色定位。我們深入研究瞭如何設計具有吸引力的平颱激勵機製，吸引上下遊閤作夥伴，並有效治理復雜的商業生態係統，實現價值共創。案例分析涵蓋瞭從SaaS到工業互聯網平颱的轉型路徑。 2.2 核心能力的動態重塑與“雙元能力”發展 探討瞭企業如何平衡“探索”（Exploration）與“利用”（Exploitation）之間的關係。企業必須在持續優化現有核心業務（利用）的同時，大力投入資源孵化顛覆性創新（探索）。分析瞭如何構建跨部門的“雙元組織結構”以支撐這種張力。 2.3 價值鏈的垂直整閤與水平協同 審視瞭在高度不確定的市場中，企業對供應鏈控製需求的增強。對比瞭“適度迴流”與“全球協作”的戰略選擇。同時，探討瞭通過戰略聯盟、並購整閤，實現關鍵技術或市場準入的水平協同效應。 第三部分：運營優化與技術賦能：精益與敏捷的融閤 戰略的實現依賴於高效、柔性的運營體係。本部分聚焦於如何利用前沿技術，對研發、生産、供應鏈及組織架構進行深度優化。 3.1 研發模式的範式轉變：開放式創新與敏捷開發 研究瞭如何從傳統的“內部黑箱式”研發轉嚮以客戶需求驅動的、快速迭代的敏捷開發模式。詳細介紹瞭“精益創業”方法論在大型企業創新項目中的應用，以及如何量化創新項目的投入産齣比。 3.2 工業4.0與智能製造的落地實踐 深入解析瞭物聯網（IoT）、數字孿生和高級分析在提升生産效率、降低運營成本中的作用。重點討論瞭如何將數據轉化為可操作的洞察（Actionable Insights），實現預測性維護和柔性生産綫的快速切換。 3.3 組織架構的扁平化與人纔的數字化轉型 討論瞭為適應快速變化而進行的組織結構調整，包括從職能導嚮嚮項目/産品導嚮的轉變。強調瞭“數據素養”和“跨界技能”對未來員工的要求，並提齣瞭針對性的人纔培養和激勵機製。 第四部分：風險管理與可持續發展：構建韌性型企業 在環境不確定性增加的時代，企業的韌性（Resilience）成為新的競爭要素。 4.1 供應鏈韌性與危機預警體係 分析瞭如何通過建立多元化的供應商網絡、引入供應鏈金融工具、以及利用AI進行早期風險識彆，來增強供應鏈抵禦突發事件的能力。 4.2 ESG實踐的戰略整閤與價值創造 超越閤規層麵，本書探討瞭如何將環境、社會責任有效地嵌入到核心業務流程和産品設計中，從而發現新的市場機會，提升品牌價值和長期盈利能力。 4.3 數字化轉型的治理與信息安全 隨著企業數字化程度的加深，網絡安全和數據治理成為戰略風險點。本章提供瞭關於建立全麵信息安全管理框架和數據主權策略的指導性建議。 總結 本書緻力於為處於轉型期的企業提供清晰的路綫圖。它強調，成功度過經濟轉型期的關鍵不在於簡單地復製過去的成功經驗，而在於建立起持續學習、快速迭代和麵嚮未來的戰略思維體係。通過對創新、運營和風險的全麵審視，企業能夠在新舊動能轉換的交匯點上，實現高質量、可持續的增長。

評分☆☆☆☆☆

讀到《經濟轉型背景下的財富管理與資産配置》這個書名，我立刻聯想到近些年席捲全球的經濟浪潮，從能源革命到數字化浪潮，再到地緣政治格局的重塑，每一個事件都在深刻地改變著我們熟悉的投資版圖。這本書的齣現，恰逢其時，它似乎試圖為身處這場洪流中的普通投資者提供一份清晰的航海圖。我期待它能不僅僅停留在理論層麵，而是能深入探討轉型期中，不同資産類彆（比如，新興産業的股票，與傳統周期性行業的債券）之間相對價值的變化趨勢。它是否會提供一些量化的分析方法，幫助讀者評估不同資産在轉型經濟中的風險溢價？我尤其好奇書中會如何處理“配置”這個核心概念。在經濟轉型過程中，很多固有的投資邏輯可能會被顛覆，傳統的“股債平衡”或者“股債房組閤”是否依然適用？新的資産類彆，如數字貨幣、綠色債券、或者專注於特定轉型領域的私募基金，又在資産配置中扮演怎樣的角色？如果書中能夠提供一些具有前瞻性的資産配置模型，並輔以詳實的案例分析，說明在不同轉型階段，投資者如何通過調整配置比例來優化收益和控製風險，那我將會覺得這本書非常有價值。我希望它能幫助我理解，如何在看似混亂的市場中，找到屬於自己的投資路徑，實現財富的保值增值。

評分☆☆☆☆☆

《經濟轉型背景下的財富管理與資産配置》這個題目，讓我聯想到我最近常思考的一個問題：在世界經濟格局不斷變化，舊有的增長模式逐漸失效，新的科技和商業模式正在湧現的當下，我們的個人財富應該如何進行更明智的規劃和配置？這本書無疑觸及瞭這個核心痛點。我猜想，作者或許會從分析當前全球經濟轉型的宏觀圖景齣發，比如技術驅動的變革、氣候變化帶來的綠色轉型、以及全球供應鏈的重塑等，來闡述這些趨勢如何影響不同資産類彆的錶現。例如，傳統能源行業可能會麵臨挑戰，而可再生能源或數字基礎設施可能會迎來新的投資機遇。我特彆關注書中是否會提供一些具體的操作指南，幫助投資者理解如何在不確定的轉型環境中，識彆那些被低估的、具有長期增長潛力的資産。這本書是否會探討，在不同的人生階段和風險承受能力下，如何構建一套能夠抵禦轉型期潛在風險（如通貨膨脹、利率波動、政策不確定性）的多元化資産組閤？我期待它能提供一套具有前瞻性的思維框架，幫助我不僅僅是被動地跟隨市場，而是能夠主動地去預判和適應經濟轉型帶來的機遇與挑戰，從而實現財富的穩健增長。

評分☆☆☆☆☆

“經濟轉型”這個詞，如今幾乎已經成為我們討論所有社會經濟現象的關鍵詞，而《經濟轉型背景下的財富管理與資産配置》將這個宏大的主題與我個人的財務未來緊密相連，這讓我倍感興趣。我常常在想，當舊的經濟增長模式難以為繼，新的增長引擎尚未完全成熟時，我們的錢應該投嚮何方？這本書是否會深入剖析導緻經濟轉型的關鍵驅動力？例如，技術革新（人工智能、生物技術、新能源）如何重塑産業格局，進而影響相關公司的估值和投資潛力？全球化逆轉或區域化趨勢，又會給不同地域的資産帶來怎樣的機遇與挑戰？我期望書中能夠提供一套清晰的分析框架，幫助讀者理解宏觀經濟變化與微觀資産錶現之間的傳導機製。更重要的是，我希望它能超越理論，提供實操性的建議。例如，在麵對不確定性極高的轉型時期，如何平衡風險與收益，是偏嚮保守的防禦性資産，還是積極捕捉增長型資産？書中是否會討論一些具體的投資工具或策略，來應對轉型期帶來的特殊風險，比如通脹風險、政策風險、以及技術顛覆風險？如果它能幫助我建立一種更加敏銳的市場洞察力，識彆那些將在轉型浪潮中脫穎而齣的行業和企業，那我將受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

這本《經濟轉型背景下的財富管理與資産配置》似乎觸及瞭一個極為重要且緊迫的時代議題。我一直對宏觀經濟走勢與個人財務規劃之間的聯係深感好奇，尤其是在當前全球經濟麵臨深刻變革的大背景下。書中提齣的“經濟轉型”這一概念，無疑為理解當下和未來的投資環境提供瞭核心視角。我設想，它可能會深入剖析不同經濟體在結構性調整過程中所産生的機遇與風險，比如從要素驅動轉嚮創新驅動，或者從傳統製造業轉嚮服務業和數字經濟。這種轉型並非一蹴而就，必然伴隨著行業興衰、政策調整以及市場預期的波動。作者如何將這些宏觀層麵的復雜動態，轉化為指導個體進行財富管理和資産配置的具體策略，是我最期待的。例如，在傳統資産（如房地産、大宗商品）麵臨挑戰時，新的增長點（如科技、綠色能源）可能湧現；又或者，地緣政治因素的加劇如何影響全球資本流動和匯率，進而對不同類彆的資産産生連鎖反應。如果這本書能提供一套清晰的框架，幫助讀者識彆轉型期內的“價值窪地”與“風險雷區”，並在此基礎上構建齣更具韌性和前瞻性的資産組閤，那麼它將不僅僅是一本理財讀物，更是一份應對時代變局的行動指南。我特彆關注書中是否會探討人民幣國際化進程、中國與其他主要經濟體之間的貿易與投資關係變化，以及這些因素對境內外資産配置的深遠影響。

評分☆☆☆☆☆

初讀《經濟轉型背景下的財富管理與資産配置》的書名，我腦海中便浮現齣許多關於“資産配置”的經典理論，比如現代投資組閤理論（MPT）及其各種衍生和修正。然而，當“經濟轉型”這個定語被加上後，我感覺這本書的視角被大大拓寬瞭。它似乎不再僅僅停留在資産類彆內部的優化，而是將宏觀經濟結構的變化視為資産配置的根本齣發點。我好奇作者是如何界定“經濟轉型”的內涵的？是僅指某個國傢的經濟結構調整，還是包括全球經濟格局的重塑？書中是否會對比不同轉型模式（例如，一些國傢轉嚮綠色經濟，另一些國傢則擁抱數字技術）對不同資産類彆（如股票、債券、另類投資）的相對吸引力會産生怎樣不同的影響？我非常期待書中能有一些實際案例分析，展示在某個特定的轉型時期，成功的財富管理者是如何審時度弊，調整資産配置策略的。比如，在互聯網泡沫破裂後，如何發掘新興科技的投資機會；在低利率環境下，如何尋找收益來源；或者在全球供應鏈重塑的背景下，如何布局相關的産業鏈。更重要的是，我希望這本書能夠提供一種動態的資産配置思維，而非一套僵化的規則。畢竟，經濟轉型是一個持續演進的過程，投資策略也需要隨之動態調整。它是否能教會我如何識彆轉型期的“趨勢性”機會，同時規避可能被短期繁榮所掩蓋的“周期性”風險？