经济转型背景下的财富管理与资产配置 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中国民生银行私人银行部，组 编

图书标签:

• 经济转型
• 财富管理
• 资产配置
• 金融市场
• 投资策略
• 风险管理
• 宏观经济
• 中国经济
• 金融科技
• 投资组合

出版社： 中国人民大学出版社

ISBN：9787300253237

版次：1

商品编码：12311496

包装：平装

开本：16开

出版时间：2018-01-01

用纸：胶版纸

页数：272

内容简介

当前，国际国内经济金融形势复杂多变，投资单一市场、单一资产的不确定性不断加大，帮助客户做好财富管理与资产配置，私人银行责无旁贷。本书精选了中国民生银行总行私人银行部投研团队撰写的部分投资研究报告，涵盖了宏观经济、债券市场、股票市场、大类资产配置策略、家族财富管理、海外投资、投资投行等多个研究领域，部分报告是民生银行私人银行部为客户提供财富管理服务的经典案例。本书旨在作为高净值客户专属定制的一份财富管理工具手册，也供同业人员参考与探讨。

作者简介

中国民生银行私人银行拥有一支汇集了银行、资管、券商、投行、四大会计师事务所、外资银行等复合背景的专业团队。自2008年成立以来，始终秉承“承载每一份信任之托”的宗旨，为高净值客户构建多层次的财富管理体系。2016年开启“凤凰计划”新征程，搭建“一体三翼”新模式，推出“UPPER财富管理”新方法，同时，践行中国民生银行服务实体经济的宗旨，打造“中国企业家**的私人银行”。
近年来，中国民生银行私人银行屡获殊荣：中国银行业协会“2016年度*佳创新业务奖”、“2016年度*佳客户体验奖”、《亚洲货币》“2016中国地区*佳财富管理私人银行”、《21世纪经济报道》2017金贝奖“*佳客户体验私人银行”、《经济观察报》 2015-2016卓越私人银行、2016年度值得托付?行业领军者等。

目录

承载每一份信任之托———致高净值客户的一封信 孔庆龙 1
资产配置与财富传承系列 1
美林投资时钟逐渐失效 多元化资产配置才是王 3
人民币汇率波动加大 海外资产配置正当时 11
数据挖掘携手对冲基金：大数据时代下的量化对冲之路探析 20
国内重疾险的选择原则与要点 25
原油市场及投资策略 37
转向标准化资产，收益率震荡变化，未来增速放缓———银行理财产品研究报告 47
家族财富与传承：家族传承与家族慈善信托 56
资本市场产品系列 65
量化对冲基金原理探析 67
中美公募基金对比分析 79
中国债券市场回顾与简析 94
资本市场分级基金专题研究 114
境外投资系列 131
港股投资价值分析 133
澳大利亚投资移民研究报告 147
下行风险可控，上行收益无限———结构性产品在投资组合中的运用 154
REITs———发放分红的境外房地产投资成熟模式 163
美国房产投资及税务、财富传承规划 174
CRS，高净值人士境外金融资产不能承受之重 189
行业研究与投资投行系列 199
分众传媒股权直投案例精解 201
医疗健康行业政策解读及投资机会发掘 212
互联网行业解析及投资机会发掘 222
金融行业解析及投资机会发掘 247
参考文献 259

精彩书摘

美林投资时钟理论构造了一幅经济周期映射下的大类资产轮动经典模式，曾经很好地诠释了大类资产轮动的规律。自2012年中国经济有趋势性下行压力并进入转型期以来，大类资产轮动的格局与走势与美林投资时钟发生了明显相悖，从国内债市、股市、大宗商品等资产的涨落看，美林投资时钟渐失效用，失去了指导大类资产配置的基本作用。
超常规的流动性宽松使经济周期被人为地拉长熨平，也导致投资者行为短期化与杠杆化，资产价格暴涨暴跌，在单一资产类别中进行集中投资存在明显的局限及不确定性。高净值人士应当高度重视资产配置，根据自身情况与市场变动动态地进行组合搭配和调整，持续优化投资组合的风险收益结构，才能取得稳定的投资回报。
私人银行需要立足本土，放眼世界，在全球范围内为高净值客户寻找、配置优质资产，尤其是面临美林投资时钟逐渐失效，客户资产配置的重要性就更为凸显。针对高净值人士的资产配置需求，民生银行私人银行创新实施“UPPER”提升法，通过理解（Understand）、建议（Propose）、个性化（Personalize）、执行（Execute）、再平衡（Reba-lance）五个环节，通过多层次、阶梯式资产配置流程，为客户量身定制专属的资产配置方案，帮助客户通过多元化资产配置熨平经济周期与市场波动对资产产生的负面冲击，为客户财富保驾护航。

创新驱动与产业重塑：新经济格局下的企业战略与运营优化 图书简介 本书深入探讨了在全球化与技术革命交织的背景下，传统产业面临的深刻变革，以及企业如何通过战略创新和运营优化，在新经济格局中构建可持续的竞争优势。全书聚焦于“创新驱动”与“产业重塑”两大核心议题，旨在为决策者、管理者和研究人员提供一套系统的理论框架和实用的操作指南，以应对日益复杂的商业环境。 第一部分：新经济图景与宏观环境分析 本部分首先勾勒出当前全球经济转型的宏观图景。我们分析了数字化、智能化、绿色化三大浪潮对全球价值链的重构作用。重点探讨了地缘政治不确定性、供应链的区域化与韧性构建，以及关键技术（如人工智能、生物技术、新能源）的突破如何催生新的商业模式和产业生态。 1.1 全球经济驱动力的转移：从要素驱动到创新驱动 详细剖析了全球经济增长模式的根本性转变，强调研发投入、人力资本质量以及知识产权保护在国家和企业竞争中的核心地位。探讨了“技术奇点”对传统行业壁垒的瓦解效应。 1.2 监管环境的适应性与合规挑战 分析了跨国监管趋严的趋势，特别是在数据隐私、反垄断和ESG（环境、社会与治理）标准方面。企业需要在追求效率的同时，构建适应多边监管体系的内部控制和风险管理机制。 1.3 消费者行为的结构性变迁 关注Z世代成为消费主力后面临的市场特征变化：对个性化、体验式消费的偏好增强，对品牌社会责任的关注度提升。这要求企业必须重塑市场营销和产品开发流程。 第二部分：企业战略重构：面向未来的竞争定位 新经济环境要求企业摒弃线性增长思维，转向平台化、生态化和敏捷化的战略布局。本部分详细阐述了企业如何进行战略定位的根本性调整。 2.1 平台化战略与生态系统构建 超越传统的竞争分析模型，本书强调“赋能者”而非“控制者”的角色定位。我们深入研究了如何设计具有吸引力的平台激励机制，吸引上下游合作伙伴，并有效治理复杂的商业生态系统，实现价值共创。案例分析涵盖了从SaaS到工业互联网平台的转型路径。 2.2 核心能力的动态重塑与“双元能力”发展 探讨了企业如何平衡“探索”（Exploration）与“利用”（Exploitation）之间的关系。企业必须在持续优化现有核心业务（利用）的同时，大力投入资源孵化颠覆性创新（探索）。分析了如何构建跨部门的“双元组织结构”以支撑这种张力。 2.3 价值链的垂直整合与水平协同 审视了在高度不确定的市场中，企业对供应链控制需求的增强。对比了“适度回流”与“全球协作”的战略选择。同时，探讨了通过战略联盟、并购整合，实现关键技术或市场准入的水平协同效应。 第三部分：运营优化与技术赋能：精益与敏捷的融合 战略的实现依赖于高效、柔性的运营体系。本部分聚焦于如何利用前沿技术，对研发、生产、供应链及组织架构进行深度优化。 3.1 研发模式的范式转变：开放式创新与敏捷开发 研究了如何从传统的“内部黑箱式”研发转向以客户需求驱动的、快速迭代的敏捷开发模式。详细介绍了“精益创业”方法论在大型企业创新项目中的应用，以及如何量化创新项目的投入产出比。 3.2 工业4.0与智能制造的落地实践 深入解析了物联网（IoT）、数字孪生和高级分析在提升生产效率、降低运营成本中的作用。重点讨论了如何将数据转化为可操作的洞察（Actionable Insights），实现预测性维护和柔性生产线的快速切换。 3.3 组织架构的扁平化与人才的数字化转型 讨论了为适应快速变化而进行的组织结构调整，包括从职能导向向项目/产品导向的转变。强调了“数据素养”和“跨界技能”对未来员工的要求，并提出了针对性的人才培养和激励机制。 第四部分：风险管理与可持续发展：构建韧性型企业 在环境不确定性增加的时代，企业的韧性（Resilience）成为新的竞争要素。 4.1 供应链韧性与危机预警体系 分析了如何通过建立多元化的供应商网络、引入供应链金融工具、以及利用AI进行早期风险识别，来增强供应链抵御突发事件的能力。 4.2 ESG实践的战略整合与价值创造 超越合规层面，本书探讨了如何将环境、社会责任有效地嵌入到核心业务流程和产品设计中，从而发现新的市场机会，提升品牌价值和长期盈利能力。 4.3 数字化转型的治理与信息安全 随着企业数字化程度的加深，网络安全和数据治理成为战略风险点。本章提供了关于建立全面信息安全管理框架和数据主权策略的指导性建议。 总结 本书致力于为处于转型期的企业提供清晰的路线图。它强调，成功度过经济转型期的关键不在于简单地复制过去的成功经验，而在于建立起持续学习、快速迭代和面向未来的战略思维体系。通过对创新、运营和风险的全面审视，企业能够在新旧动能转换的交汇点上，实现高质量、可持续的增长。

评分☆☆☆☆☆

“经济转型”这个词，如今几乎已经成为我们讨论所有社会经济现象的关键词，而《经济转型背景下的财富管理与资产配置》将这个宏大的主题与我个人的财务未来紧密相连，这让我倍感兴趣。我常常在想，当旧的经济增长模式难以为继，新的增长引擎尚未完全成熟时，我们的钱应该投向何方？这本书是否会深入剖析导致经济转型的关键驱动力？例如，技术革新（人工智能、生物技术、新能源）如何重塑产业格局，进而影响相关公司的估值和投资潜力？全球化逆转或区域化趋势，又会给不同地域的资产带来怎样的机遇与挑战？我期望书中能够提供一套清晰的分析框架，帮助读者理解宏观经济变化与微观资产表现之间的传导机制。更重要的是，我希望它能超越理论，提供实操性的建议。例如，在面对不确定性极高的转型时期，如何平衡风险与收益，是偏向保守的防御性资产，还是积极捕捉增长型资产？书中是否会讨论一些具体的投资工具或策略，来应对转型期带来的特殊风险，比如通胀风险、政策风险、以及技术颠覆风险？如果它能帮助我建立一种更加敏锐的市场洞察力，识别那些将在转型浪潮中脱颖而出的行业和企业，那我将受益匪浅。

评分☆☆☆☆☆

读到《经济转型背景下的财富管理与资产配置》这个书名，我立刻联想到近些年席卷全球的经济浪潮，从能源革命到数字化浪潮，再到地缘政治格局的重塑，每一个事件都在深刻地改变着我们熟悉的投资版图。这本书的出现，恰逢其时，它似乎试图为身处这场洪流中的普通投资者提供一份清晰的航海图。我期待它能不仅仅停留在理论层面，而是能深入探讨转型期中，不同资产类别（比如，新兴产业的股票，与传统周期性行业的债券）之间相对价值的变化趋势。它是否会提供一些量化的分析方法，帮助读者评估不同资产在转型经济中的风险溢价？我尤其好奇书中会如何处理“配置”这个核心概念。在经济转型过程中，很多固有的投资逻辑可能会被颠覆，传统的“股债平衡”或者“股债房组合”是否依然适用？新的资产类别，如数字货币、绿色债券、或者专注于特定转型领域的私募基金，又在资产配置中扮演怎样的角色？如果书中能够提供一些具有前瞻性的资产配置模型，并辅以详实的案例分析，说明在不同转型阶段，投资者如何通过调整配置比例来优化收益和控制风险，那我将会觉得这本书非常有价值。我希望它能帮助我理解，如何在看似混乱的市场中，找到属于自己的投资路径，实现财富的保值增值。

评分☆☆☆☆☆

初读《经济转型背景下的财富管理与资产配置》的书名，我脑海中便浮现出许多关于“资产配置”的经典理论，比如现代投资组合理论（MPT）及其各种衍生和修正。然而，当“经济转型”这个定语被加上后，我感觉这本书的视角被大大拓宽了。它似乎不再仅仅停留在资产类别内部的优化，而是将宏观经济结构的变化视为资产配置的根本出发点。我好奇作者是如何界定“经济转型”的内涵的？是仅指某个国家的经济结构调整，还是包括全球经济格局的重塑？书中是否会对比不同转型模式（例如，一些国家转向绿色经济，另一些国家则拥抱数字技术）对不同资产类别（如股票、债券、另类投资）的相对吸引力会产生怎样不同的影响？我非常期待书中能有一些实际案例分析，展示在某个特定的转型时期，成功的财富管理者是如何审时度弊，调整资产配置策略的。比如，在互联网泡沫破裂后，如何发掘新兴科技的投资机会；在低利率环境下，如何寻找收益来源；或者在全球供应链重塑的背景下，如何布局相关的产业链。更重要的是，我希望这本书能够提供一种动态的资产配置思维，而非一套僵化的规则。毕竟，经济转型是一个持续演进的过程，投资策略也需要随之动态调整。它是否能教会我如何识别转型期的“趋势性”机会，同时规避可能被短期繁荣所掩盖的“周期性”风险？

评分☆☆☆☆☆

这本《经济转型背景下的财富管理与资产配置》似乎触及了一个极为重要且紧迫的时代议题。我一直对宏观经济走势与个人财务规划之间的联系深感好奇，尤其是在当前全球经济面临深刻变革的大背景下。书中提出的“经济转型”这一概念，无疑为理解当下和未来的投资环境提供了核心视角。我设想，它可能会深入剖析不同经济体在结构性调整过程中所产生的机遇与风险，比如从要素驱动转向创新驱动，或者从传统制造业转向服务业和数字经济。这种转型并非一蹴而就，必然伴随着行业兴衰、政策调整以及市场预期的波动。作者如何将这些宏观层面的复杂动态，转化为指导个体进行财富管理和资产配置的具体策略，是我最期待的。例如，在传统资产（如房地产、大宗商品）面临挑战时，新的增长点（如科技、绿色能源）可能涌现；又或者，地缘政治因素的加剧如何影响全球资本流动和汇率，进而对不同类别的资产产生连锁反应。如果这本书能提供一套清晰的框架，帮助读者识别转型期内的“价值洼地”与“风险雷区”，并在此基础上构建出更具韧性和前瞻性的资产组合，那么它将不仅仅是一本理财读物，更是一份应对时代变局的行动指南。我特别关注书中是否会探讨人民币国际化进程、中国与其他主要经济体之间的贸易与投资关系变化，以及这些因素对境内外资产配置的深远影响。

评分☆☆☆☆☆

《经济转型背景下的财富管理与资产配置》这个题目，让我联想到我最近常思考的一个问题：在世界经济格局不断变化，旧有的增长模式逐渐失效，新的科技和商业模式正在涌现的当下，我们的个人财富应该如何进行更明智的规划和配置？这本书无疑触及了这个核心痛点。我猜想，作者或许会从分析当前全球经济转型的宏观图景出发，比如技术驱动的变革、气候变化带来的绿色转型、以及全球供应链的重塑等，来阐述这些趋势如何影响不同资产类别的表现。例如，传统能源行业可能会面临挑战，而可再生能源或数字基础设施可能会迎来新的投资机遇。我特别关注书中是否会提供一些具体的操作指南，帮助投资者理解如何在不确定的转型环境中，识别那些被低估的、具有长期增长潜力的资产。这本书是否会探讨，在不同的人生阶段和风险承受能力下，如何构建一套能够抵御转型期潜在风险（如通货膨胀、利率波动、政策不确定性）的多元化资产组合？我期待它能提供一套具有前瞻性的思维框架，帮助我不仅仅是被动地跟随市场，而是能够主动地去预判和适应经济转型带来的机遇与挑战，从而实现财富的稳健增长。