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马瑞清，[澳] 安迪·莫（AndyMo），[澳] 珍妮 著

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• 投资银行
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• 资本运作
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店铺： 文轩网旗舰店

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504992475

商品编码：23942346041

开本：16开

出版时间：2017-11-01

页数：333

字数：456000

作  者:马瑞清,(澳)安迪·莫(Andy Mo),(澳)珍妮丝·马(Janice Ma) 编著 定  价:69 出 版 社:中国金融出版社 出版日期:2017年11月01日 页  数:333 装  帧:平装 ISBN:9787504992475 ●兼并与收购概述
●并购的市场背景与状况
●一、全球历史上的五次并购浪潮
●二、中国走过的并购历程
●三、进行中的第六次并购浪潮及其新特点
●四、世界巨头的并购扩张趋势
●五、未来并购投资的机会与挑战
●第二节并购的形式
●一、企业合并
●二、企业收购
●三、合并与收购的异同
●四、企业改制与资产重组
●五、涉及上市公司的重大资产重组及买壳上市
●六、企业的跨国并购
●第三节并购目的和参与各方
●一、并购的目的与作用
●……
●后记

内容简介

本书详细阐述了并购市场的背景与状况、兼并与收购的方式、并购运作流程和操作方法、买壳上市及重大风险控制、并购融资工具，律师尽职调查、财务审慎调查、审计、评估、独立技术审查，商务报批及财税处理的实务知识；运作流程和操作方法；并附以真实事件为素材的经典案例，以此指导企业兼并与收购的全过程，具有很强的专业性、可读性和操作实用性。本书可作为企业并购和买壳上市的操作指南及培训教材，也可作为企业与境内外中介机构、投资机构实现全面对接的实战参考书。适合企业家、公司高管人员、融投资管理人员、财务人员以及高等院校金融、投资、财经专业研究生和高年级本科生阅读；对证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构和境内外投资机构的专业人员也具有一定的参考价值。 马瑞清,(澳)安迪·莫(Andy Mo),(澳)珍妮丝·马(Janice Ma) 编著 马瑞清，哈尔滨工程大学毕业，靠前金融公司(IFC)金融与融资研修生，不错会计师、不错工程师。曾任交通部直属企业财务处副处长、计划处处长、工程建设指挥部总指挥，东方集团投资发展部总经理，锦州港总经济师、总工程师、副总裁，沪连证券投资基金经理，大连信融控股投资有限公司副总裁，多家企业的投融资顾问及专业机构培训教师，地方政府金融办和中小企业管理局特聘企业培训教师。
安迪·莫，澳大利亚国籍，毕业子华南理工大学计算机专业，澳大利亚新南威尔士大学经济学硕士，曾任高盛集团澳大利亚公司投行部业务经理。优选优选公募基金美国先锋集团(Vanquard Group)产品设计师、金融分析师，精通投资等

创新驱动的未来：新时代商业模式的构建与实践 本书深入剖析了当前全球商业环境的深刻变革，着重探讨了在技术迭代加速、市场结构重塑的背景下，企业如何通过创新驱动实现可持续增长和核心竞争力的塑造。全书围绕“创新驱动力”、“商业模式重塑”与“价值链整合”三大核心议题展开，为企业管理者、战略规划师以及有志于商业前沿探索的研究人员提供了一套系统、前瞻性的理论框架与实操指南。 第一部分：全球商业环境的深度透视与创新范式转换 第一章：后疫情时代的商业生态重构 本章首先描绘了自2020年以来全球宏观经济、地缘政治以及技术发展对传统商业逻辑产生的颠覆性影响。我们不再处于一个线性和可预测的增长时代，取而代之的是一个充满不确定性与指数级变化的“VUCA+B”（易变、不确定、复杂、模糊，并加入生物安全风险）环境。重点分析了供应链的韧性构建、全球化与区域化的再平衡，以及消费者行为模式的永久性转移，尤其是在对可持续性、透明度和数字化体验的迫切需求方面。 第二章：技术奇点的临近与颠覆性创新 本章聚焦于驱动本轮商业变革的核心技术——人工智能（特别是生成式AI）、量子计算的早期影响、生物技术突破（如合成生物学）以及Web3.0概念的商业落地潜力。我们探讨的重点并非技术的本身，而是这些技术如何被用来重塑价值创造的流程、改变客户获取的成本结构，并催生出全新的市场进入壁垒。书中详细分析了“技术成熟度曲线”下，不同阶段企业应采取的创新战略：是从“渐进式优化”到“突破性重构”的思维跨越。 第三章：从效率驱动到价值共创的范式转移 传统的企业管理多基于“规模经济”和“成本领先”的线性思维。本章主张，在新时代，企业成功的关键在于能否从单一价值提供者转变为“生态系统协调者”。我们深入探讨了“平台经济”的下一阶段形态——“网络化商业生态系统”（Networked Business Ecosystems），强调通过API经济、开放式创新（Open Innovation）机制，将供应商、合作伙伴、甚至竞争对手纳入一个互惠互利的价值网络中，实现价值的指数级放大。 第二部分：重塑商业模式：设计、验证与迭代 第四章：商业模式的系统化设计框架 本章提供了一个超越传统“商业模式画布”（Business Model Canvas）的更具动态性和适应性的设计框架——“适应性商业模式矩阵”（Adaptive Business Model Matrix）。该矩阵侧重于评估和设计模型的“抗脆弱性”（Antifragility）——即系统在遭受冲击后不仅能恢复，还能变得更强的能力。内容包括识别核心价值主张的“不可替代性”、设计“多边市场”的参与机制，以及建立动态定价策略。 第五章：订阅制与服务化转型的深度剖析 在硬件利润空间被压缩的背景下，服务化（XaaS - Everything as a Service）成为主流。本章详细分析了从产品销售转向服务订阅模式的转型路径。不仅涵盖了SaaS（软件即服务）的成熟实践，更深入到工业制造领域的“产品即服务”（PaaS）案例，如航空发动机的按飞行小时收费模式。关键讨论点包括：如何精确计算“客户生命周期价值”（CLV）以支持长期投入，以及如何构建高效的客户成功（Customer Success）体系来确保高续订率。 第六章：数据资产化与智能决策驱动的运营模式 数据不再仅仅是副产品，而是新的核心资产。本章探讨了企业如何将内部运营数据、客户行为数据和外部市场数据整合，构建“数据飞轮”（Data Flywheel），实现从“描述性分析”到“规范性决策”的跃升。内容包括数据治理的最新要求、AI赋能的自动化运营流程（Hyperautomation），以及如何在保护隐私的前提下，利用数据实现个性化体验与规模化增长的平衡。 第三部分：价值链的重构与组织敏捷性 第七章：端到端的价值链韧性与数字化集成 面对全球供应链的碎片化挑战，本章重点研究如何利用先进制造技术（如3D打印、工业物联网IoT）和区块链技术，构建更透明、更具弹性且去中心化的价值链。我们探讨了“数字孪生”（Digital Twin）在模拟供应链中断和优化库存管理中的应用，以及如何利用AI进行需求预测和动态资源调配，实现“需求驱动的即时响应制造”。 第八章：组织架构的敏捷化与跨职能协作 商业模式的快速变化要求组织结构必须更加扁平化和敏捷化。本章分析了从传统职能部门制向“敏捷团队”（Agile Squads）和“部落”（Tribes）模型的转变。重点阐述了如何通过清晰的授权机制、去中心化的决策流程，以及新型的绩效管理体系（如OKR的应用），确保创新能够迅速从小团队扩散到整个企业。 第九章：可持续发展（ESG）与长期价值创造 本章将环境、社会和治理（ESG）标准视为新的竞争要素而非合规负担。详细分析了企业如何将可持续性目标内嵌到商业模式设计中，例如通过循环经济模型、碳中和供应链的建立，以及提升社会责任投资（SRI）的吸引力。结论强调，只有将短期盈利与长期价值（对环境和社会的积极影响）对齐，企业才能在未来资本市场的筛选中获得显著优势。 --- 本书的特色在于，它将宏观的战略趋势与微观的执行细节紧密结合，避免了空泛的理论说教。每一章节都辅以当前世界500强和新兴独角兽的深度案例分析，旨在帮助读者理解，在不确定的时代，真正的竞争力来源于持续的模式创新和组织学习能力。它不是一本关于“并购如何运作”的教科书，而是一本关于“如何通过创新构建面向未来的企业价值”的实践指南。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容组织方式，简直像是一张精心绘制的“知识导航图”。它并非简单地罗列知识点，而是通过一套严谨的逻辑主线，将复杂的法律框架、金融模型和商业策略串联起来，形成了一个完整的知识体系。我之前在处理一些跨国交易时，经常被不同司法管辖区的法律差异搞得焦头烂额，而这本书中关于尽职调查和交易架构设计的部分，竟然非常巧妙地将国际惯例与特定地区的合规要求做了横向对比，这对我解决实际问题提供了极大的启发。它没有停留在理论的描述，而是通过大量图表和流程图，直观地展示了从目标识别到最终交割的全过程。特别是关于交易文件中的关键条款分析，作者的解读深入浅出，对于条款背后的潜在风险点提示得非常到位，可以说是提前为读者“扫雷”了。这种结构化的叙事方式，使得知识的吸收不再是碎片化的，而是层层递进、有机联系的，极大地提高了学习效率。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我拿到这本关于企业整合的著作时，心里是抱着一丝怀疑的，毕竟市面上关于商业战略的书籍汗牛充栋，真正能提供实操指导的凤毛麟角。然而，这本书迅速打消了我的疑虑。它最让我震撼的地方在于其对“整合后文化冲突”的深入剖析。很多教科书只关注交易的财务可行性，却常常忽略了并购成功的关键——人与组织的融合。作者用了相当大的篇幅，细致地剖析了不同企业文化在合并过程中产生的摩擦力，并提供了一套极具操作性的文化整合路线图。我尤其欣赏其中关于“高管层沟通机制设计”的部分，它不仅仅是空泛的建议，而是给出了具体的会议频率、信息透明度标准乃至冲突解决的SOP（标准作业程序）。这对于正在经历或计划进行大型组织变革的管理者来说，简直是雪中送炭。这本书的论述逻辑严密，行文风格冷静客观，没有过多的煽情或浮夸的辞藻，完全是站在一个实战派专家的角度，掰开了揉碎了教你如何避免那些常常被光鲜的交易数字所掩盖的“陷阱”。读完后，我感觉自己对“整合”二字的理解，从过去的单一财务指标导向，转向了更加全面和人性化的视角。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计着实让人眼前一亮，封面采用了沉稳的深蓝色调，搭配烫金的书名和作者信息，一股专业而又不失厚重的气息扑面而来。初次翻阅时，我便被其清晰的章节划分和详实的目录结构所吸引。作者在开篇就构建了一个宏大的叙事框架，仿佛带领读者进入了一个由无数复杂交易、精妙法律条文和深层财务逻辑交织而成的迷宫。阅读过程中，我发现作者对理论模型的阐述极其到位，即便是初次接触并购领域的读者，也能通过那些生动的案例和图表，迅速建立起对企业价值评估、尽职调查等核心环节的基本认知。特别是关于不同类型收购（如杠杆收购LBO、管理层收购MBO）的案例分析，提供了教科书式的范本，让人清晰地看到理论是如何在实战中落地生根的。这本书的排版也十分考究，字体大小适中，段落间距合理，长时间阅读下来眼睛也不会感到过于疲劳，这在专业书籍中是难能可贵的细节处理，体现了出版方的专业水准和对读者的尊重。整体而言，这是一本从视觉到内容都力求精益求精的著作，让人愿意沉浸其中，细细品味每一个知识点。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我最初是被这本书的作者名头吸引而购买的，期待着能读到一些大师级的见解。这本书确实没有让我失望，它提供的视角非常独特，尤其是在风险管理和危机处理方面的内容，简直是“暗黑森林”中的指南针。它非常坦诚地讨论了并购过程中可能遇到的所有“黑天鹅”事件，比如交易失败后的声誉管理、整合失败后的“毒丸”策略，甚至包括监管机构突击调查的应对预案。这些内容往往是其他同类书籍中一带而过或者完全避开的“敏感区域”。作者的笔触冷静而犀利，他似乎在用一种近乎残酷的现实主义，向读者展示并购交易的另一面——那并非总是光鲜的利润报表，更多的是错综复杂的利益博弈和潜在的法律泥潭。这种对风险的深度透视，让读者在制定决策时能更加周全，做好了万全的心理准备。这本书更像是一位经验丰富的老兵，在战前为你进行最详尽的沙盘推演，强调的不是胜利的喜悦，而是如何避免惨败。

评分☆☆☆☆☆

对于我这种偏向于宏观战略层面的思考者来说，这本书的价值恰恰在于它对“战略意图”与“执行细节”之间张力的把握。很多企业并购失败，往往是因为战略目标不清晰，或者战略目标脱离了实际的执行能力。这本书的高明之处在于，它没有将战略和执行割裂开来。它不仅探讨了“为什么做并购”（战略协同、市场扩张等），更重要的是，它深入挖掘了“如何通过并购实现战略价值最大化”。其中关于“协同效应”量化的章节，我反复阅读了好几遍。作者没有满足于笼统地说“可以产生协同”，而是给出了一套量化分析的工具箱，教你如何拆解收入协同、成本协同以及资本结构协同，并分别对应不同的衡量指标。这种务实到近乎苛刻的量化精神，让我对这本书的专业性深信不疑。它教会我的不是如何去完成一笔交易，而是如何真正地利用并购这一工具，去重塑和提升企业的长期竞争力，这是一种更高维度的商业洞察。