上市公司典型違規案例剖析(2017年度) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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信公谘詢 著

圖書標籤:

• 上市公司
• 違規案例
• 財務造假
• 內幕交易
• 證券法
• 公司治理
• 風險管理
• 案例分析
• 審計
• 監管

店鋪： 天泰尚圖書專營店

齣版社： 上海財經大學齣版社

ISBN：9787564229719

商品編碼：27963211785

包裝：平裝-膠訂

齣版時間：2018-04-01

基本信息

書名：上市公司典型違規案例剖析(2017年度)

定價：50.00元

作者：信公谘詢

齣版社：上海財經大學齣版社

齣版日期：2018-04-01

ISBN：9787564229719

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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本書通過案例專題的形式歸納總結瞭2017年度中國證券監督管理委員會及其派齣機構和滬深兩市證券交易所對各上市公司或有關責任方采取的監管動作，並逐一做齣瞭詳細的分析與提示。

目錄

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篇 信息披露違規

專題一 信息披露真實、準確、完整3

案例111 重大事項選擇性披露被上交所予以監管關注4

案例112 實際控製人篡改上市公司業績內幕交易被重罰5

案例113 “注水”公司重組上市參加錶決的董事遭行政處罰7

案例114 任職信息漏寫獨立董事收監管函9

專題二 信息披露及時性11

案例121 自有資金購買理財産品未及時披露被交易所關注12

案例122 應付閤同款豁免這種好事董秘能有什麼壓力？13

案例123 補繳稅款金額較大但不確定不構成不披露的理由14

案例124 風險提示沒到位重組終止被監管16

案例125 行業指引打開方式不正確上市公司收到監管函18

案例126 股東股份被凍結未通知上市公司上市公司也被通報批評19

案例127 中報季你傢的資産處置和大額補貼都披露過瞭嗎？21

案例128 訴訟進展存在不確定性是否可以不披露？24

案例129 重大訴訟未及時披露遭深交所監管25

案例1210 訴訟進展未及時披露被交易所監管27

案例1211 這種情況，彆收到法院執行通知書時纔公告！28

專題三 信息披露公平性31

案例131 股價突然跌停交易所問詢是否泄漏內幕32

案例132 接受媒體采訪沒提業績具體數字還是被監管瞭！33

案例133 控股股東微信平颱發布上市公司敏感信息被監管35專題四停復牌操作37

案例141 繼續停牌審議有期限超期引來監管函38

案例142 停牌六個月纔換重組標的被發監管函39

案例143 大股東爆倉公司疑停牌挽救遭監管41

案例144 停牌期間頻繁變更標的遭關注42

案例145 停牌期間“更換”重組標的怎麼定義44

專題五業績預告/業績快報46

案例151減持 業績“變臉”遭監管機構關注47

案例152在定期報告中預測業績未及時更正也會被監管49

專題六定期報告/財務報告52

案例161雞年大罰單罕見“禁任董監高”53

案例162差錯更正後構成退市風險交易所公開譴責55

案例163半年報中擅自調整上年度的財務數據而遭責令改正57

案例164辛苦編製定期報告卻因“一天”的失誤被監管59

案例165由定期報告“每股收益”計算錯誤引發的監管關注60

第二篇股票交易違規

專題一窗口期交易65

案例211涉嫌內幕交易董秘遭韆萬罰款66

案例212定期報告窗口期董監高也需提醒傢人67

案例213未提示業績預告敏感期董秘被發監管函69

專題二 其他權益變動71

案例221 違規減持又添案例減持修煉該如何通關72

案例222 董監高在股票異常波動期間增減持瞭？要披露！73

案例223 減持前未預披露，想減輕處罰的正確姿勢是上繳收益？75

案例224 減持的股份數超齣減持計劃大股東被監管77

案例225 大股東通過大宗交易減持就不用做預披露瞭嗎？78

案例226 大股東超比例減持且未預披露遭交易所公開譴責80

案例227 董事清倉式減持背後的故事81

案例228 重大利好發布當天減持被深交所通報批評83

第三篇 公司治理及規範運作違規

專題 一三會運作89

案例311 董事提名存爭議棄權理由引關注90

案例312 股東大會延期理由不閤理被交易所通報批評92

案例313 董事會通知時間隻差一天被交易所火眼金睛監管94

案例314 提名獨董未盡必要審查義務提名人和獨董雙雙遭通報批評95

案例315 獨立董事辭職未及時補選後果竟然是……97

專題二 資金占用99

案例321 資金占用且未披露證監局齣警示函100

案例322 迴撥注冊資本關聯方資金占用新招數？101

案例323 養老保險集中匯繳不小心構成瞭資金占用103

案例324 用募金給關聯方提供上市公司和關聯方均被處罰104

案例325 大股東占用資金董秘受罰106

案例326 齣售股權和資金占用不得不說的關係107

案例327 資金占用因小失大109

案例328 控股股東資金占用其財務總監變身“不適當人選”110

專題三 關聯交易113

案例331 震驚瞭！日常關聯交易到第二年纔審議披露114

案例332 日常關聯交易無具體金額要不要審？115

案例333 上市公司 PE“關聯人”該怎麼迴避？117

案例334 交易對方的配偶變身公司副總裁公司怎麼就被監管瞭？119

專題四 對外121

案例341 未履行審議程序證監局下發警示函122

案例342 對象資産負債率超過70％應當提交股東大會審議123

專題五 財務資助125

案例351 違規提供財務資助被交易所齣具監管函126

案例352 財務資助深藏不露時逾三年仍被監管127

專題六 募金使用129

案例361 募金變更用途未經審議受監管130

案例362 募投項目實施與計劃存在較大差異不能放任不管131

案例363 募金理財注意理財期限132

專題七 重大事項及其披露、審議程序134

案例371 股票獲利未及時披露收到證監局警示函135

案例372 過期的再融資被遺忘的終止程序136

案例373 計提減值準備又被監管138

案例374 定期報告代替臨時公告被證監局行政監管140

案例375 子公司購買理財上市公司可以不管嗎？142

案例376 逾期付款未披露被查齣定期報告是“照妖鏡”143

案例377 達到重組標準卻未履行程序兩年後被通報批評145

案例378 收到補助勿忘纍計計算標準148

案例379 處置聯營企業股權注意纍計計算的情形150

案例3710 簽訂《投資建設閤同》未及時審議披露被監管部門警示152

第四篇 其他類型違規

專題一 公開違反承諾157

案例411 人違規轉讓證監局齣警示函158

案例412 上市前的員工持股平颱減持要當心！159

案例413 股東增持計劃構成承諾事項未履行被通報批評161

案例414 承諾不是你想變想變就能變163

案例415 股東超比例質押股份被監管原來是因為“另類承諾”165

案例416 這位股東，說好的解決關聯方資金占用呢？167

專題二 一緻行動關係170

案例421 增持資金來源相同兩股東構成一緻行動關係171

案例422 一緻行動人權益變動未閤並計算被通報批評172

案例423 股東結婚不發公告可能就違規瞭175

專題三 其他178

案例431 所有董事都否決瞭這個性感的公司名，原因何在？179

案例432 子公司傳聞漫天飛上市公司該如何是好？180

案例433 年報期頻繁更換審計機構真的可以這麼任性嗎？182

附錄： 2017年資本市場十大新規185

後記193

緻謝195

作者介紹

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從事上市公司信息披露閤規及資本市場策略谘詢業務的專業服務機構

文摘

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序言

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深度透視：資本市場監管新篇章——《中國上市公司財務舞弊與風險防範實務精講（2018-2023）》 內容提要： 本書旨在為投資者、監管機構、注冊會計師、律師、企業內部控製人員以及金融研究者提供一份全麵、深入、且極具實操價值的參考指南。聚焦於中國資本市場自2018年以來，特彆是全麵注冊製改革背景下，上市公司在財務報告、信息披露、內幕交易、資金占用、以及閤規運作等方麵齣現的典型違規行為、監管趨勢的演變，並係統闡述瞭行之有效的風險識彆、預警和防範策略。全書以近五年真實案例為藍本，結閤最新的監管法規與司法解釋，力求構建一套適應新發展階段的閤規管理與風險應對框架。 第一部分：監管環境重塑與違規行為新態勢（2018-2023） 本部分將詳細剖析自2018年以來，中國資本市場在“強監管、防風險”主基調下的深刻變革。重點分析瞭新證券法、退市新規、以及全麵注冊製改革對上市公司閤規要求的提升。 1. 監管執法的力度與焦點轉移： 重點梳理瞭證監會、交易所對信息披露違規、財務造假“零容忍”態度的具體體現。分析瞭行政處罰、民事賠償責任的協同機製如何構建，以及行政監管工具（如立案調查、信息披露問詢函、限製交易等）的運用頻率和精確性變化。 2. “硬科技”企業與新興行業的閤規挑戰： 鑒於科創闆、創業闆的設立，本章專門探討瞭尚未成熟或高成長的科技型企業在收入確認、研發費用資本化、股權激勵與關聯交易方麵的潛在陷阱。例如，對“硬科技”概念包裝下的實質性虛假陳述的剖析。 3. 中介機構的責任升級與“看門人”角色： 深入分析瞭會計師事務所、律師事務所、保薦機構在盡職調查和持續督導環節中，因“簽字文化”不當導緻的連帶責任案例。探討瞭監管機構如何通過處罰中介機構來倒逼源頭質量的提升。 第二部分：財務報告的“藝術”與造假鏈條的精細解構 本部分將跳齣傳統財務報錶科目分析，轉嚮對財務邏輯和業務實質的深度穿透，剖析近年來最具迷惑性的財務造假手法。 1. 收入確認的隱秘操作： 不僅僅停留在“提前確認”的層麵，而是深入研究瞭總承包閤同的工程進度確認造假、經銷商體係下的收入迴款與存貨積壓的背離、虛擬交易的認定標準以及利用穿透式監管識彆復雜交易鏈條的技巧。 2. 資産負債錶的“美化術”： 重點剖析瞭資産減值準備的濫用與不足（如商譽減值測試的閤理性）、在建工程的虛增與轉固時點控製、以及通過設立特殊目的載體（SPV）進行錶外融資或資産騰挪的手法。 3. 利潤操縱的“時間窗口”管理： 詳細分析上市公司如何利用會計政策的彈性，在不同會計期間間進行利潤的平滑處理（Earnings Management），特彆是對非經常性損益的精準調節，以滿足特定業績承諾或股價預期的案例。 4. 關聯交易的“灰色地帶”： 研究瞭在關聯交易日益復雜的環境下，如何通過非市場化定價（不公允定價）、復雜股權結構下的隱性擔保或資金拆藉，實現利潤轉移或利益輸送的實操路徑。 第三部分：信息披露的失信與治理的失效 信息披露是資本市場的生命綫。本部分集中分析瞭除財務數據外的各類非財務信息披露的違規行為，以及公司治理結構失靈導緻的風險。 1. 重大事項未及時披露的教訓： 梳理瞭因重大訴訟、仲裁、知識産權糾紛、核心人員變動、關鍵閤同終止等可能對投資者決策産生重大影響的事項，因遲延或遺漏披露而遭受處罰的案例。 2. 內幕信息知情人的界定與防控： 結閤司法實踐，清晰界定瞭《證券法》項下內幕信息知情人的範圍，分析瞭利用尚未公開的並購信息、重大政策變動信息進行交易的典型模式，並強調瞭“信息隔離牆”的建立與執行障礙。 3. 公司治理的“錶麵文章”： 探討瞭“形似而神不至”的董事會運作，如“僵屍董事會”、獨立董事履職不到位、股東大會的程序性瑕疵等，如何成為違規行為的溫床。著重分析瞭中小股東權益受損的治理失靈案例。 第四部分：投資者維權與風險的量化識彆模型 本部分為實務操作者提供瞭風險預警和應對工具。 1. 財務舞弊的早期識彆指標集： 結閤杜邦分析、現金流與利潤的偏離度、營運資本效率等指標，構建一套適用於中國市場的財務舞弊早期預警係統（基於2018年後的數據特徵調整）。特彆強調瞭“非財務指標”的佐證作用。 2. 法律責任鏈條的追蹤與舉證： 詳細梳理瞭在虛假陳述案件中，投資者如何從立案公告、行政處罰決定書到最終的民事判決中，追蹤董高監、中介機構、實際控製人各自承擔的法律責任的界限，並提供瞭初步的證據收集思路。 3. 閤規管理體係的構建與內控自評： 提供瞭基於COSO框架和新證券法要求，如何設計一套覆蓋全麵注冊製下信息披露、募集資金使用、對外擔保等關鍵環節的“三道防綫”閤規管理體係的實操建議。 本書特色： 本書匯集瞭2018年至2023年間發生在中國A股市場的數百起典型案例，所有分析均緊扣最新的監管法規解釋，避免瞭對過時法規的引用。語言嚴謹，分析深入，旨在為市場參與者提供“知其然，更知其所以然”的深度洞察，有效提升資本市場參與各方的風險識彆與防範能力。本書是理解中國資本市場近年來監管升級、違規手法演變與閤規前沿的最佳實務讀本之一。

評分☆☆☆☆☆

我是一名證券從業人員，平時工作接觸到的就是各種金融産品和市場動態。而這本《上市公司典型違規案例剖析(2017年度)》恰好提供瞭一個絕佳的學習機會。書中對內幕交易、操縱市場等行為的剖析，可以說是教科書級彆的。我尤其對關於“老鼠倉”的案例記憶猶新。作者通過還原當時的情境，一步步揭示瞭不法分子如何利用職務之便，在信息公開前進行交易，從而獲取非法利益。書中還詳細闡述瞭監管部門在識彆和追溯這些復雜交易方麵的技術手段和法律依據，這對於我們瞭解監管動態、提升風險識彆能力非常有幫助。更值得一提的是，書中對於不同類型違規行為的分類和解讀，邏輯清晰，條理分明，讓我能夠係統地梳理和記憶。讀這本書，就像擁有瞭一位經驗豐富的導師，隨時隨地為我解答疑惑，提升我的專業素養。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，起初我拿起這本書，是抱著一種“看熱鬧”的心態，想看看那些大公司是如何犯錯的。然而，隨著閱讀的深入，我的感受逐漸發生瞭轉變。這本書的價值遠不止於“八卦”的層麵，它更像是一麵鏡子，映照齣資本市場的脆弱與復雜。書中關於財務造假的案例，讓我得以窺見那些光鮮亮麗的財報背後，可能隱藏著怎樣的“數字遊戲”。作者對具體財務指標的解讀，以及對造假手段的拆解，讓我恍然大悟，原來那些看似嚴謹的數字，也可能被精心扭麯。通過這些案例，我不僅瞭解瞭違規行為本身，更重要的是，我開始思考其中的監管漏洞和防範機製。這本書讓我認識到，維護市場的健康發展，需要企業、投資者和監管機構共同努力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，可以說為我提供瞭一個極佳的視角來理解2017年資本市場的脈搏。我常常會思考，為何有些公司會甘冒風險，走上違規之路？這本書給齣瞭很多答案。它不僅僅是羅列瞭事實，而是對每個案例進行瞭細緻入微的解構。例如，在涉及股權激勵和內幕交易的章節，作者詳細描繪瞭利益鏈條如何形成，信息如何傳播，最終導緻瞭不公平的交易。我特彆欣賞的是，書中並沒有簡單地將責任歸咎於個人，而是深入剖析瞭公司治理結構、內部控製等方麵的不足，這使得案例分析更具深度和啓發性。讀完這本書，我感覺自己對中國資本市場的一些“潛規則”和運作模式有瞭更清晰的認識，也更加理解瞭監管部門的工作難度與重要性。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對財經新聞和股市動態充滿好奇的普通投資者，我總是希望能更深入地瞭解這個我參與其中的世界。這本書的齣現，恰好滿足瞭我的這一需求。它並沒有用晦澀的專業術語讓我望而卻步，而是用一個個鮮活的案例，將那些看似遙不可及的“違規”行為變得生動具體。比如，在關於資金占用和違規擔保的案例分析中，我看到瞭上市公司如何通過一係列復雜的股權安排，將公司的資産挪作他用，給其他股東帶來瞭巨大的損失。作者的筆觸非常客觀，既指齣瞭違規的嚴重性，也分析瞭其産生的深層原因，讓我不禁思考，在追求利潤的同時，企業應該如何堅守底綫？這本書不僅僅是一本案例集，更像是一堂生動的財經道德課，讓我對“誠信”和“閤規”有瞭更深刻的理解。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來瞭意想不到的收獲，原本以為這是一本枯燥的技術類書籍，沒想到讀起來卻引人入勝。作者選取瞭2017年度上市公司中發生的典型違規案例，並進行瞭深入的剖析。讓我印象最深刻的是其中關於信息披露違規的案例。書中詳細描述瞭某公司如何通過虛構交易、隱瞞關聯關係等方式，誤導投資者，從而操縱股價。作者不僅列舉瞭具體的違規行為，還深入分析瞭這些行為背後的動機，以及監管機構如何發現並查處這些違規行為。讀完這個案例，我仿佛親身經曆瞭一場驚心動魄的資本市場博弈，也更加深刻地認識到信息披露的重要性，以及欺詐行為對市場公平性和投資者利益的巨大危害。書中對法律法規的解讀也十分清晰，讓我這個非法律專業人士也能輕鬆理解，從而更好地辨彆和防範風險。這本書的價值在於它不僅僅羅列瞭案例，更重要的是它教會瞭我如何從案例中學習，如何理解資本市場的運作規則，如何保護自己的投資。