资产实用投融资分析师认证考试统编教材：财务报表分析（BOOK2） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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杨松涛，林小驰 著

图书标签:

• 财务报表分析
• 投融资分析
• 资产配置
• 财务建模
• 财务分析师
• 认证考试
• 金融
• 投资
• 财务管理
• BOOK2

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504978073

版次：1

商品编码：11691727

包装：平装

丛书名： 实用投融资分析师认证考试统编教材

开本：16开

出版时间：2015-03-01

用纸：胶版纸

页数：221

字数：317000

正文语种：中文

内容简介

　　《资产实用投融资分析师认证考试统编教材：财务报表分析（BOOK2）》对于提高银行信贷从业人员财务分析技能来说是一本很实用的教材，它和传统财务分析教材不同之处在于，不是简单地讲解财务概念和比率计算，而是通过大量上市公司实际案例分析，既能帮助读者理解知识、掌握方法，又可用于对非上市公司进行分析，书中介绍的常见财务舞弊识别方法可供读者在实际工作中有所借鉴。
　　另外，《资产实用投融资分析师认证考试统编教材：财务报表分析（BOOK2）》中还有大量的上市公司分行业的财务数据统计，为银行做行业分析提供了宝贵资料。

精彩书评

　　★财务报表分析是研究规范化的基础，多年来，市场上缺乏贴近实战、贴近资本市场的财务报表分析书籍，本书的出版则填补了这一空白。我相信，本书介绍的分析方法及三百多个上市公司精选案例一定会对资本市场研究的正规化起到推动作用。
　　——徐刚，中信证券执行委员会委员、董事总经理
　　
　　★我曾为多家银行提供审计及管理咨询服务，我觉得财务报表分析对在银行工作的员工，尤其是对公业务人员来说是一个必要的基础技能。通过财务报表分析识别借款企业未来发展的机会和风险，是做好对公业务的基本功，也是对公业务人员与企业沟通的重要工具。
　　——吴卫军，普华永道北京首席合伙人
　　
　　★二十余年的职业生涯中，我始终与财务报表打交道，因此，在我看来，读懂财务报表，是所有投资人员作出正确商业判断和投资决策的基础。
　　——叶长青，中信产业基金首席财务官（前普华永道合伙人）
　　
　　★财务报表分析说简单也简单，说复杂也复杂，数十个科目，多年的数据纠缠在一起，如何拨开迷雾看清真相，是每一位工作在信贷条线的客户经理和信贷评审人员的重要职责。
　　——江先周，中国建设银行（亚洲）执行董事、常务副行长
　　
　　★我希望本书能够帮助更好地普及财务分析，帮助广大普通投资者多一双火眼金睛，在新一轮的互联网金融浪潮中把握更多的机会，创造财富。
　　——韩歆毅，蚂蚁金服副总裁兼CEO助理
　　
　　★企业尤其是上市公司的财务人员和高管如果能更深入地掌握财务报表分析方法，可以为投资者及股东呈现出更加实用、易懂的报表。
　　——黄伟明，联想集团CFO
　　
　　★本书不仅精选了大量真实的A股上市公司案例，还选取了大量港股、美股等海外市场的案例，相信大量案例的使用，会使读者在理解关键知识点时，具有事半功倍的效果。
　　——许国庆，诚迅金融培训公司董事长

目录

序一 不一样的财务报表分析
普华永道 吴卫军

序二 银行财务与信贷分析的专业化
中国建设银行（亚洲） 江先周

序三 互联网时代下的财务分析
蚂蚁金服韩歆毅

序四 卖方研究 财报为先
中信证券徐刚

序五 财务报表是投资人员作出投资决策的基础
中信产业基金 叶长青
本书特点（代前言）
诚迅金融培训 许国庆

第1章 资产负债表概述
1.1 资产负债表中的会计等式
1.2 资产负债表的格式
1.3 资产负债表的重分类
1.4 资产负债表关注要点
1.5 科目安排

第2章 货币资金
2.1 基本概念
2.2 货币资金占资产总计比例的统计
2.3 分析要点

第3章 应收账款和应收票据
3.1 基本概念
3.2 应收款项占资产总计比例的统计
3.3 应收款项周转率的统计
3.4 分析要点

第4章 预付款项
4.1 基本概念
4.2 预付款项占资产总计比例的统计
4.3 分析要点

第5章 其他应收款
5.1 基本概念
5.2 其他应收款占资产总计比例的统计
5.3 分析要点

第6章 存货
6.1 基本概念
6.2 存货占资产总计比例的统计
6.3 存货周转率的统计
6.4 分析要点

第7章 金融资产和金融负债
7.1 基本概念
7.2 会计处理
7.3 金融资产占资产总计比例的统计
7.4 分析要点

第8章 长期应收款
8.1 基本概念
8.2 常见类型
8.3 长期应收款占资产总计比例的统计
8.4 长期应收款的回收风险

第9章 长期股权投资
9.1 基本概念
9.2 会计处理
9.3 长期股权投资占资产总计比例的统计
9.4 分析要点

第10章 投资性房地产
10.1 基本概念
10.2 会计处理
10.3 投资性房地产占资产总计比例的统计
10.4 分析要点

第11章 固定资产
11.1 基本概念
11.2 固定资产占资产总计比例的统计
11.3 固定资产周转率比例的统计
11.4 分析要点

第12章 在建工程
12.1 基本概念及会计处理
12.2 在建工程占资产总计比例的统计
12.3 分析要点

第13章 无形资产
13.1 基本概念
13.2 无形资产占资产总计比例的统计
13.3 分析要点

第14章 开发支出
14.1 基本概念
14.2 开发支出占资产总计比例的统计
14.3 分析要点

第15章 长期待摊费用
15.1 基本概念
15.2 长期待摊费用占资产总计比例的统计
15.3 分析要点

第16章 递延所得税资产和递延所得税负债
16.1 基本概念
16.2 产生递延所得税资产和递延所得税负债的常见原因
16.3 递延所得税项目的特殊性质
16.4 递延所得税资产占资产总计比例的统计
16.5 递延所得税负债占资产总计比例的统计
16.6 分析要点
附录1 参考文献
附录2 财务与信贷分析的部分公式
附录3 部分财会术语中英文对照

精彩书摘

　　《资产实用投融资分析师认证考试统编教材：财务报表分析（BOOK2）》：
　　16.1基本概念产生递延所得税资产和递延所得税负债的原因是税务与会计在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的会计利润与应税所得之间的暂时陛差异。我国现行所得税会计采用资产负债表债务法，该方法要求将此暂时性差异确认为递延税项。具体来说，该方法要求企业从资产负债表出发，通过比较资产负债表中列示的资产、负债按照会计准则规定确定的账面价值与按照税法规定确定的计税基础，两者之间的差异（若为暂时性的）可分为应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差异，分别确认相关的递延所得税负债与递延所得税资产，并在此基础上确定每一会计期间利润表中的所得税费用。
　　16.1.1计税基础通俗地讲，计税基础指相关资产和负债在税法中的计量。资产的计税基础是指企业回收资产账面价值过程中，计算应纳税所得额时按照税法规定可以自应税经济利益中抵扣的金额，即某一项资产在未来期间计税时按照税法规定可以税前扣除的金额。负债的计税基础是指负债的账面价值减去未来期间计算应纳税所得额时按照税法规定可予抵扣的金额。比如长江电力（600900.SH）2008年有一笔约35076万元的财政规费（水费）应交未交，计入其他应付款。按照税法的规定，该笔未交的财政规费在2008年无法税前抵扣，形成的负债在未来清偿时可抵扣未来期间应纳税所得额35076万元。所以在2008年末这一负债的计税基础为0元（账面价值35076万元一未来可抵扣金额35076万元）。
　　16.1.2暂时性差异暂时|生差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。某些交易或事项发生以后，因为不符合资产、负债的确认条件而未体现为资产负债表中的资产或负债，但按照税法规定能够确定其计税基础的，其账面价值与计税基础之间的差异也构成暂时性差异。此类差异应是暂时性，会在未来期间转回。按照暂时|生差异对未来期间应税金额的影响，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。接上面长江电力的例子，2008年末的财政规费的账面价值为35076万元，而其计税基础为0元，所以这里形成暂时性差异35076万元。
　　16.1.3应纳税暂时性差异应纳税暂时陛差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生应税金额的暂时|生差异。应纳税暂时性差异通常产生于以下两种情形：一是资产的账面价值大于其计税基础；二是负债的账面价值小于其计税基础。除准则明确规定不确认递延所得税负债的情况外，应纳税暂时|生差异产生递延所得税负债。比如韶钢松山（000717.SZ）2013年末持有的1家上市公司股票计入可供出售金融资产，初始投资成本12775万元，期末公允价值15645万元。由于2870万元的浮盈在未卖出实现之前在税法上不用交税，即该资产的计税基础仍为购买成本12775万元，而账面价值为公允价值，所以产生暂时性差异约2870万元。在未来收回该资产时，如公允价值仍为15645万元，则需要对该项投资的收益缴纳所得税，所以此暂时性差异为应纳税暂时性差异。这一应纳税暂时性差异形成了430.5万元（应纳税暂时性差异2870万元×该公司所得税率15%）的递延所得税负债。
　　16.1.4可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。可抵扣暂时性差异通常产生于以下两种情形：一是资产的账面价值小于其计税基础；二是负债的账面价值大于其计税基础。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。符合资产确认条件时，可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。
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资产实用投融资分析师认证考试统编教材：财务报表分析（BOOK2）——配套学习资源概述 核心聚焦：强化实践，精通实务——超越理论的财务洞察力构建 本教材系列《资产实用投融资分析师认证考试统编教材》旨在为致力于在投融资领域建立深厚理论基础与卓越实务操作能力的专业人士提供一套全面、系统且极具前瞻性的知识体系。特别地，作为该系列中的重要组成部分，《财务报表分析》（BOOK2） 承担了连接基础会计知识与高级投融资决策的关键职能。 然而，为确保学习路径的完整性和广度，我们特别推出一系列非《财务报表分析》（BOOK2） 内容的配套学习资源与周边教材。这些资源并非是对 BOOK2 中核心财务报表分析方法的简单重复或延伸，而是从更宏观的战略高度、更细分的专业领域、更侧重于应用和工具层面的角度，对整个资产分析师的知识图谱进行强力补充和完善。 以下是对不包含在《财务报表分析》（BOOK2）内容范围内的关键学习模块和配套资源的详细描述： --- 第一部分：宏观与战略基础模块（覆盖 BOOK1 或独立战略指南） BOOK2 聚焦于报表本身的解读，而本部分内容则着眼于报表所处的商业环境和战略定位。 1. 宏观经济环境与产业分析（BOOK1 核心或独立战略指南） 本模块深入探讨影响企业绩效的外部力量。它不涉及具体的财务比率计算，而是侧重于定性分析的框架构建。 全球与区域经济模型： 货币政策、财政政策、地缘政治风险对不同行业现金流和估值的影响。重点分析通货膨胀、利率周期如何预示未来财务报表的变化趋势（如存货周转率的潜在恶化或利息费用的激增），但不深入讲解如何从报表中计算这些影响的精确数值。 波特五力模型与价值链分析的深化应用： 如何基于产业结构图谱，预判不同盈利能力（毛利率、营业利润率）的合理区间，并将其作为检验 BOOK2 中分析结果的“外部校准器”。 技术颠覆与商业模式创新： 研究新兴技术（如AI、生物科技）如何从根本上重塑企业的资产负债结构和收入确认模式，例如对无形资产的摊销策略和研发投入资本化的政策选择进行讨论，而非仅仅分析期末的研发费用数字。 2. 资产管理与公司治理的顶层设计 这部分内容关注企业治理结构如何影响财务报告的质量和信息的透明度，这是分析师信心的基石。 董事会有效性评估： 独立董事比例、薪酬结构与财务欺诈风险的关联性研究，以及如何通过年报中的“治理”章节发现潜在的利益冲突，而非专注于阅读“现金流量表”来判断其偿债能力。 利益相关者理论： 探讨股东、债权人、员工、供应商之间的利益平衡，以及这种平衡如何影响管理层在会计政策选择上的倾向性。 --- 第二部分：高级估值与交易实务模块（BOOK3 或高级工具书） BOOK2 提供了计算基础（如净资产法、重置成本法的基础），而本部分则聚焦于如何将分析结果转化为可执行的投资决策和交易价格。 3. 交易导向的估值建模与敏感性分析 本模块强调构建动态、可交互的估值模型，远远超出静态的报表分析。 折现现金流（DCF）模型的深度构建： 详细讲解如何根据历史财务数据（BOOK2 的产出）推导未来五到十年的增长率假设、资本支出（CAPEX）和营运资本（NWC）的预测公式。这涉及复杂的迭代计算和预测方法的选择（如永续增长率的设定依据），而不是仅仅学习如何识别和修正报表中的非经常性损益。 可比公司分析（Trading Comps）与可比交易分析（Transaction Comps）： 重点在于筛选标准、调整因子的选择和应用。例如，在挑选可比公司时，如何剔除那些业务结构与目标公司差异过大的同行业企业，以及如何对已公布的交易乘数进行特定交易条款（如对冲工具、股权结构）的归一化处理。 期权定价理论在复杂证券中的应用： 探讨如何利用 Black-Scholes 或二叉树模型对可转换债券、认股权证等复杂金融工具进行估值，这些工具的价值变动与财务报表数据的直接关联较弱，更多依赖市场波动率和时间价值。 4. 兼并收购（M&A）的财务结构设计与后评估 本部分专注于交易结构层面，如何利用财务知识优化交易结果。 交易结构对税务和财务报表的影响： 探讨资产收购与股权收购在目标公司合并报表上的差异，以及如何设计交易条款以最小化收购方的税负。 协同效应的量化与整合风险： 如何预测和验证预期的成本协同（如裁员后的费用节省）和收入协同，以及在收购完成后，如何运用差异化的财务指标监测这些预期的实现情况，远超 BOOK2 中对单一公司合并报表的分析。 --- 第三部分：专业化报告与技术工具模块（侧重于软件与报告撰写） BOOK2 教导读者“读懂”报表，而本部分则教导读者“高效地处理”和“清晰地传达”分析结果。 5. 财务建模与数据可视化工具实战 本模块侧重于将分析转化为可操作的电子表格模型和专业演示文稿。 高级Excel建模技巧： 深入讲解宏（VBA）、数据表（Data Tables）、情景管理器（Scenario Manager）在构建滚动预测模型中的应用，以及如何利用数据透视表和高级函数处理海量历史财务数据，以生成符合投行标准的财务预测三表。 专业报告撰写与沟通： 强调如何将复杂的财务分析结论（如流动性压力测试结果、盈利质量评估）转化为非财务背景的决策者能够理解的执行摘要和投资备忘录。这包括报告的逻辑结构、图表设计的规范性，以及如何有力地支撑投资建议。 6. 另类数据源与技术分析（FinTech视角） 这是一个面向未来的领域，它利用财务报告之外的信息来增强分析的维度。 另类数据源的整合： 如何利用卫星图像（评估零售业客流量或工业产能利用率）、供应链数据、招聘信息等非结构化数据，来验证或修正 BOOK2 中基于历史数据得出的增长预测。 自动化与机器学习在风险预警中的应用： 初步探讨如何利用算法模型对大量企业的财务指标进行异常检测（如Benford's Law的应用），以快速识别潜在的高风险目标，这是一种对传统“眼看手算”分析的补充。 --- 总结： 这套补充材料和周边资源的设计哲学是：如果说《财务报表分析》（BOOK2）是分析师的“手术刀”，那么这些其他模块就是构建“手术室”的蓝图、确保“麻醉”得当的流程指南，以及评估“术后恢复”的长期监测系统。 它们共同构建了从宏观判断到微观数据处理，再到最终交易定价和沟通展示的完整能力闭环，确保资产实用投融资分析师不仅能“看懂数字”，更能“用数字驱动价值”。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，这本书在方法论上的创新让我眼前一亮。它不是固守传统，而是引入了一些现代化的分析工具和视角，让我在学习传统财务分析的同时，也能接触到前沿的理念。例如，它在讲解公司估值时，不仅仅是传统的DCF模型，还提及了可比公司分析法以及一些其他的市场化估值方法，并且详细阐述了各种方法的优缺点和适用场景。作者在分析过程中，非常强调“情景分析”的重要性，即考虑不同宏观经济环境、行业变化以及公司自身经营策略下，财务指标可能出现的不同走势，这让我觉得分析更加全面和立体。而且，书中还提到了一些与财务报表分析相关的前沿课题，比如ESG（环境、社会和公司治理）因素对财务表现的影响，这让我意识到，未来的财务分析需要更加关注非财务信息。总的来说，这本书的视野非常开阔，给我打开了一扇新的大门。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计倒是挺吸引人的，那种经典的蓝白配色，加上“资产实用投融资分析师认证考试统编教材”的字样，瞬间就能让人感受到一种专业和严谨。翻开书的第一感觉是纸质不错，摸起来挺有质感的，油墨味道也刚刚好，不会太刺鼻。而且，它的排版也很舒服，字体大小适中，行间距也让人看着不累。我特别喜欢它在章节开头会有一个概览，简要地介绍本章要讲些什么，这对于我这种喜欢先有个整体印象的人来说，简直是福音。而且，我注意到书中的插图和图表都制作得相当精良，不是那种随随便便的示意图，而是经过精心设计的，能很直观地帮助理解一些复杂的概念。例如，在讲到一些财务比率的时候，图表能够清晰地展示不同公司或行业之间的对比，让我一眼就能看出问题所在。虽然我还没开始深入阅读，但仅从这本书的“外在”和“结构”来看，它无疑是为严肃学习准备的，这种细致入微的准备工作，已经让我对它充满了期待。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容深度和广度都给我留下了深刻的印象，尤其是在对财务报表底层逻辑的挖掘方面。它不是简单地罗列公式和定义，而是花了大量篇幅去解释每一个财务指标背后所代表的真实商业含义，以及它们之间是如何相互关联、相互影响的。我尤其赞赏其中对“勾稽关系”的强调，通过不同报表之间的数据核算，可以验证财务信息的真实性，这对于识别潜在的财务风险和舞弊行为至关重要。作者在讲解时，会运用大量的案例分析，这些案例往往来源于真实的商业环境，涵盖了不同行业、不同发展阶段的公司，这让我在学习理论知识的同时，也能够接触到实操中的复杂性。举个例子，在分析现金流量表时，书里详细讲解了经营活动、投资活动和筹资活动现金流的意义，并且通过几个不同的公司案例，展示了它们各自的现金流特点和背后的经营策略，让我对“现金为王”有了更深刻的理解。这种贴近实战的讲解方式，让我觉得学到的东西是可以直接应用到实际工作中去的，而不是停留在纸面上的理论。

评分☆☆☆☆☆

这本书的讲解方式非常有启发性，它不仅仅是告诉你“是什么”，更重要的是告诉你“为什么”。在分析资产负债表的构成时，它不会仅仅停留在各项资产、负债和权益的列举，而是会深入剖析这些科目变化的驱动因素，例如，某个公司固定资产大幅增加，它会分析这可能是因为公司正在进行扩张，但也可能意味着折旧费用将随之增加，从而影响未来的利润。作者还会穿插讲解一些关于财务分析的“陷阱”，比如如何识别“粉饰太平”的财务报表，以及在进行趋势分析时需要注意的事项。这种“防患于未然”的讲解，让我感觉非常有安全感，仿佛拥有了一套“火眼金睛”，能够更有效地辨别信息的真伪。尤其是在分析盈利能力时，它详细讲解了毛利率、营业利润率、净利率等多个维度的指标，并且强调了要结合公司的行业特点和竞争环境来解读这些数据，避免了生搬硬套，让我受益匪浅。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，这本书的理论框架构建得非常扎实，每一章节的逻辑递进都非常顺畅，仿佛在一步步引导读者建立起一套完整的财务分析体系。在阅读过程中，我发现作者特别注重细节，对于一些容易混淆的概念，会用非常清晰的比喻和深入浅出的语言进行解释，避免了枯燥的专业术语堆砌。比如，在介绍利润表和资产负债表的关系时，它会像剥洋葱一样，一层一层地揭示它们是如何通过期初、期末余额和当期损益相互连接的，并且还提到了“所有者权益变动表”在其中的桥梁作用，这让我之前理解的一些模糊之处豁然开朗。更让我惊喜的是，书中在讲解完一个大的知识模块后，通常会附带一些思考题或者小练习，这些题目不是简单的选择题，而是需要读者运用所学知识去分析一个简化的财务情景，这极大地锻炼了我的独立思考和解决问题的能力。我感觉这本教材更像是一位经验丰富的导师，耐心地引导着我一步步走向成熟。

评分☆☆☆☆☆

慢慢看 不知道阿实用

评分☆☆☆☆☆

凑合吧

评分☆☆☆☆☆

序三 互联网时代下的财务分析

评分☆☆☆☆☆

认真学习一下

评分☆☆☆☆☆

这书非常好，字体大，印的好，都是中国上市公司，好理解。

评分☆☆☆☆☆

正在看这本，还不错的，浅显易懂

评分☆☆☆☆☆

——江先周 中国建设银行（亚洲）执行董事、常务副行长

评分☆☆☆☆☆

最广阔的孤独，是成长没有伙伴，最无垠的寂寞，是有一颗成长的心却身处一个希望你共同平庸的环境里……

评分☆☆☆☆☆

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