機械式交易係統:原理、構建與實戰 [The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems]

機械式交易係統:原理、構建與實戰 [The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

[美] 小布魯斯·巴布科剋 著,李漢軍,任帥波,陳旭 譯
圖書標籤:
  • 交易係統
  • 量化交易
  • 技術分析
  • 機械交易
  • 股票交易
  • 期貨交易
  • 投資策略
  • 程序化交易
  • 市場分析
  • 交易規則
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你會得到大驚喜!!
齣版社: 機械工業齣版社
ISBN:9787111555698
版次:1
商品編碼:12027677
品牌:機工齣版
包裝:平裝
叢書名: 華章經典·金融投資
外文名稱:The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems
開本:16開
齣版時間:2017-01-01
用紙:膠版紙
頁數:359#

具體描述

編輯推薦

適讀人群 :股票,期貨,外匯交易人士

沒有不好的交易指標,隻有不好的交易策略

所有成功的交易者都是機械化交易者

拉裏?威廉斯、約翰?墨菲、小羅伯特 R. 普萊切特 集體推薦

美國交易係統分析師代錶作

適用於期貨、股票及外匯市場

交易係統開發者必備參考書


內容簡介

本書用簡單的語言解釋瞭復雜的、通常令交易者睏惑不解的為綜閤理論——創造性和機械交易係統。無論讀者是否具有商品期貨交易經驗,都將從中受益匪淺。本書講解瞭:

·為什麼投機性的交易無法持續。

·為什麼交易虧損的比率如此之高。

·為什麼一定要遵循完全機械的方法。

·如何一步步地創建你自己的交易係統。

·如何評估昂貴的商品交易係統。

本書可讀性極強,將告訴你如何用係統的方法去分辨什麼纔是有效的係統。巴布科剋花瞭5年時間,在10個市場上對各種交易係統進行瞭測試,在書中還為讀者提供瞭他自己創建的簡單、高效的長期係統。


作者簡介

小布魯斯·巴布科剋是《商品交易者消費報告》的齣版者,這是一份雙月齣版的簡報,主要關注商品顧問服務和長期特殊時間投資顧問簡報《大型走勢》的業績。從1975年起巴布科剋就一直是位活躍的商品交易者。

巴布科剋已經齣版瞭4本商品交易類書籍,與人閤著《交易策略》與《高業績期貨交易》,並在《期貨》雜誌發錶多篇文章。他還是金融消息網和國際許多商品講座的常客。

巴布科剋設計過數個交易係統,其中包括16個不同的可優化的交易係統程序、3個交易工具以及一個為利用連續閤約而設計的數據管理程序。


內頁插圖

精彩書評

  ★從某種意義上來說,本書具有劃時代的意義:在本書寫成之前,在美國可能隻有20~100人真正懂得如何構建交易係統。而由於小布魯斯·巴布科剋的努力,幾乎人人都瞭解係統的構建。讀罷此書,你會成為更好的交易係統開發者。
  ——拉裏·威廉斯 短綫交易大師
  
  ★評價一本書到底好或不好,要看它是否滿足瞭投資大眾的關鍵性需求。毫無疑問,本書內容綜閤性強、實用且具有相當深度,作者在交易係統方麵的理論和實踐使得它能夠滿足大眾對於瞭解交易係統的需求。我覺得,它應該成為*重要的投資書籍之一。這本書值得嚴肅的期貨交易者反復閱讀,而且必將成為該領域的標準參考書之一。
  ——約翰·墨菲 《期貨市場技術分析》作者,JJM技術顧問公司總裁
  
  ★作者將商品交易的理論與實踐相結閤,為讀者揭示瞭交易世界的概貌和交易係統的係統研究。
  ——小羅伯特R.普萊切特 波浪理論大師
  
  ★這本書是小布魯斯·巴布科剋的代錶作,他無愧於美國特級交易係統分析師的稱號。我認識作者多年,也讀過其大部分作品。他絕對是這個行業內的高尖人士。如果你正想為當前的期貨或股票交易構建交易係統,請一定先閱讀本書。因為在我認識的人中,沒人在這一領域比小布魯斯更厲害。
  ——布魯斯·古爾德 期貨交易專傢,Bruce Gouldon Commodities齣版人
  
  ★即使你從未接觸過交易係統,本書也將教授給你一套技術分析的好本領。
  ——傑拉爾德·阿佩爾 Signalert公司主席
  
  ★期貨交易者總是不把理智和邏輯當迴事兒,作者要告訴他們這樣是錯誤的。作者對許多交易者及其係統非常瞭解,他在書中給嚴肅的交易者提供瞭相當重要的信息,這些信息能夠幫助交易者改善交易業績。作者的工作並非僅依賴理論,而是依賴於對方法、技巧和流程的深度研究,這些都是嚴肅的交易者在其係統開發和分析的過程中應當遵循的。作者還將告訴你如何客觀地評價交易係統。
  ——傑剋·伯恩斯坦 MBH商品顧問公司總裁

目錄

推薦序

前言

緻謝

第1章 簡述商品交易中的難題 1

你從未真正買進或賣齣任何商品 2

你是在押注價格的變動 3

杠杆效應 6

交易的成本 10

趨勢 13

交易時間框架 18

預測市場 18

成功的商品交易的3項基本原則 22

第2章 人們從事商品交易失敗的原因 23

缺乏瞭解 27

資金不足 30

不切實際的預期 31

缺乏耐心 32

缺乏紀律 33

厭惡高風險 34

第3章 機械式交易方法 37

第4章 機械式交易係統的創建 48

麯綫匹配係統 49

非麯綫匹配係統 53

係統優化 57

第5章 商品交易方法的測試 59

數據的時間周期 60

數據類型 62

測試的時間段 65

分段優化及測試 67

在不同市場測試 68

交易成本 68

測試日綫數據時的特殊問題 69

評估測試結果 73

第6章 交易係統的優化 81

係統優化之圓桌會議 82

第7章 交易係統推銷簡史 107

第8章 流行交易方法的績效——參考框架 129

測試的市場 129

測試時段和數據類型 132

績效標準與方法論 132

4套流行的交易係統 134

2%轉嚮交易係統 140

巴布科剋長綫交易係統 142

第9章 進場方法 147

趨勢指標 148

擺蕩指標 153

進場觸發指標 165

價格形態 171

進場概念的組閤 177

第10章 設置止損的方法 181

價格(波幅)止損 184

時間止損 189

資金管理止損 192

盤中止損或收盤止損 195

轉嚮止損 195

第11章 齣場的方法 199

盈虧平衡止損點 200

跟隨止損 202

固定及變動盈利目標 207

擺動盈利目標 213

第12章 交易係統和市場 217

係統規格 217

價格走勢對係統績效的影響 220

不同市場投資組閤的交易 242

用丹尼斯期貨評級技術同時在所有市場操作 249

將交易係統用在股市 251

市場識彆測驗的答案 252

第13章 創建屬於自己的交易係統 253

第14章 追隨你的交易係統 261

貪婪與恐懼 261

持續虧損的陰影 263

低估虧損的衝擊 263

交易係統在何時失敗 266

交易者隻想尋求刺激 268

瞭解運氣的成分 269

第15章 資金管理 271

適當的賬戶規模 272

市場和交易係統的分散化 273

風險管理 275

交易多份閤約 279

第16章 交易管理 280

調整交易的閤約數量 280

結果 283

淨值麯綫的管理 292

第17章 摘要與結論 305

附錄A 長期周綫圖(1978~1988年) 315

附錄B 麵包及黃油標普當日平倉交易係統 341

附錄C 巴布科剋長綫係統的模擬交易 349


前言/序言

◆ 推薦序 ◆

本書將帶你展開一段揭秘交易係統之旅。人們一直對交易係統心存畏懼,但小布魯斯·巴布科剋將為讀者解讀充斥其內的秘密和艱澀知識。

股票和商品交易係統幾乎和這些市場本身一樣古老。在我的藏書中,最早的交易係統來自1858年,因此小布魯斯談論的主題曆史頗為悠久。但在這本書之前,沒有人如此條分縷析地將其公之於眾。

小布魯斯首先將引導你掌握商品交易的基礎知識,然後解釋交易係統的原理、開發和構建。他將嚮你演示如何創建多種簡單及高級的係統,然後傳授資金管理的方法——這是任何成功係統的畫龍點睛之筆。因此,本書既適閤新入門者,也適閤資深的商品交易者、交易係統使用者以及交易係統開發者。

盡管我曾嚮許多人講授過商品交易係統,而且人數之多或許超過金融市場曆史上的任何其他人,然而閱讀小布魯斯的書仍令我受益匪淺。有些構想令人耳目一新,係統開發及應用的技巧讓人豁然開朗。我也正在通過電腦使用這些成果。

小布魯斯翔實的研究成果一貫屬於業內翹楚,本書自然也不例外。他提供瞭數以百計的實例,文字平實,深入淺齣,讓所有人都能理解交易係統的構建過程。更重要的是,你可以看到實際的交易結果,也就是在實時交易中追隨係統所産生的戰績。這一點極具價值。本書會幫助你分辨齣哪些類型的係統在哪些市場中錶現最好以及哪些為公眾認可的交易係統無法奏效。這本書肯定會激發新的理念並孕育新的方法,使你能開發齣新的商品交易係統。

我希望你特彆留意小布魯斯討論資金管理和淨值管理的章節。我不帶一絲懷疑地絕對相信,我們需要好的交易係統,大多數情況下賬戶很快爆倉並不是交易係統造成的,而是由其所交易的市場類型決定的。所以,你必須反復閱讀相關的內容,然後運用正確的資金管理方法。

問題的實質是:在市場波動幅度不大且資金管理不善的情況下,即使運用本身設計極佳的交易係統也不會獲得多好的成績。然而,在大幅波動的市場中,運用良好的交易係統和優秀的資金管理方法,便能取得非凡的成績。我認為,結閤以下3點,你纔能實現最大的收益:鎖定高度波動的市場,使用適當的交易係統,使用明智的資金管理方法。

小布魯斯將嚮你逐一傳授這三個重要方麵——交易係統、市場和資金管理的知識。當你閱讀完本書後,你就會知道應該什麼時候交易、交易什麼品種以及如何交易。

在本書寫成之前,美國可能隻有20~100人真正懂得如何構建交易係統。現在幾乎人人都能瞭解係統的構建,這要歸功於小布魯斯·巴布科剋。如果你決定購買商用係統或計算機程序,那麼讀罷此書,你會成為更好的交易係統開發者和更明智的交易係統購買者。

我一直在想,在交易係統方麵,如果小布魯斯·巴布科剋寫瞭書,我最好還是一睹為快。本書也不例外。我希望你閱讀本書時能享受到的樂趣和我一樣多。


拉裏·威廉斯(Larry Williams)

◆ 前言 ◆

商品期貨交易者總是對機械式交易係統如癡如醉。股票市場的短綫交易者也迫不及待地要將該技術應用於股市。交易係統之所以一直備受歡迎,就是因為投機性交易操作起來非常睏難、令人沮喪。彼特·安(Peter Ann)將投機性交易描述為:“就像傳送帶上放滿瞭麵額1000美元的鈔票,你坐在傳送帶旁邊的椅子上想抓住鈔票,但總是差一點纔能夠著。”

因為普通交易者認為投機交易難度大,所以猜想:極少數的成功投機者必定知道一些市場運行的內幕秘密。這樣一來他們又得齣個想當然的結論:交易係統多少能揭示並利用市場密碼。

事實上,根本就不存在什麼市場密碼,也不存在所謂隻有專業人士纔知道的內幕秘密。其實,成功交易的基本原則眾人皆知,隻是少有人持續一緻性地貫徹執行而已。因為交易會受到情緒的乾擾且極難剋服。

我對此早有領悟。我從1975年開始獨立交易,最早開始研究交易係統是在1976年。在我遵循純粹機械的交易方法之前,已經有過多年成功的交易經驗。從1983年起,我就編撰和齣版《商品交易者消費者報告》(Commodity Traders Consumer Report)。得益於這種條件,我有機會評估幾乎所有重要的交易係統以及可公開獲得的電腦軟件程序。我自己也設計並創建瞭許多交易係統。我知道該怎麼構建交易係統,也知道該怎麼評價其他人所構建的係統。

盡管有不少書籍描述各式各樣的商品交易方法和係統,卻很少有人嘗試展示其有效性。我懷疑,部分原因是因為從長期看來它們大多無法奏效。交易者一直使用這些方法,原因是他們想當然地認為,隻要是書上寫的,就一定有效。說實話,這些方法有時的確有效,但也可能使得情況更加復雜。

我們已經處於這樣一個年代——任何有足夠資金考慮從事商品投機的人,都能使用強大的電腦技術。所以,不要再找藉口使用未經測試的方法交易。

即使你以前從未交易過商品,本書也會告訴你那些為瞭解決所麵臨的問題而要掌握的知識。書中會嚮你解釋為什麼大比例的交易者最終都是賠錢的。書中也會解釋,為什麼完全機械式的方法纔是你最佳的賺錢路徑。本書將一步步指導你創建屬於你自己的交易係統,並教會你如何評估彆人所創造的係統。

除瞭描述創建和測試交易係統的理論,我首次在這類書中納入瞭一個檢驗交易係統是否有效的體係。你將看到用10個市場的5年時間的曆史數據對各種交易係統進行測試的結果。我還會教給你一個特彆為本書所創建的簡單有效的長綫係統。

不過,我必須提齣警告,閱讀本書並不能保證交易就會緻富,也不能保證能讓你提早退休。我們測試過去的係統,為瞭獲得未來的盈利而交易,這一點正如有人說的那樣,“未來是不同的,但這一點和過去一樣”。市場行為的隨機性比比皆是,使得交易一直是件難事。盡管這是一項挑戰,卻很有趣,不會讓人感覺無聊。你要有充裕的資金,足夠的耐心,充分的自律,鼓足勇氣,勇往直前,纔能獲勝。最重要的是,如果你能主宰自己,你就能主宰市場。


小布魯斯·巴布科剋



市場脈動與算法疆界:金融量化策略的深度解析 本書聚焦於如何從根本上理解和構建現代金融市場中的量化交易係統。它不是關於特定曆史悠久的交易係統(如道氏理論在機械化執行層麵的應用)的深入指南,而是提供一個麵嚮未來的、可操作的框架,用於駕馭瞬息萬變的金融數據流。 --- 第一部分:量化思維的基石與數據準備 本書的開篇旨在為讀者建立一個堅實的分析基礎,強調量化交易不僅僅是編程,更是一種嚴謹的科學思維過程。 第一章:從直覺到模型的範式轉移 傳統交易依賴經驗和對市場宏觀敘事的理解,而量化交易則要求將所有決策轉化為可測試、可重復的數學模型。本章詳細探討瞭這種思維模式的轉變。我們首先剖析瞭人類認知偏差(如錨定效應、過度自信)在交易中的破壞性作用,並展示瞭如何通過結構化的建模流程來消除這些主觀乾擾。內容涵蓋瞭: 1. 決策樹的量化錶示: 如何將復雜的交易邏輯分解為一係列二元或多維度的決策點。 2. 概率思維在風險管理中的核心地位: 強調盈虧比(Payoff Ratio)與勝率(Win Rate)的動態平衡,而非孤立地追求高勝率。 3. 模型的適應性與僵化性辯證: 討論瞭模型對市場結構變化的敏感度,並引入瞭“模型魯棒性”的概念,作為衡量係統有效性的關鍵指標。 第二章:金融時間序列的清洗與特徵工程 高質量的數據是任何量化係統的生命綫。本章深入探討瞭金融數據固有的復雜性,如跳空、延遲、噪音和幸存者偏差,並提供瞭處理這些問題的先進技術。 數據源的評估與集成: 高頻數據的挑戰: 講解瞭Tick數據、Level 1和Level 2數據的差異,以及在處理微觀結構時需要注意的記錄錯誤和時間戳對齊問題。 另類數據的整閤: 介紹瞭如何將非結構化數據(如新聞情緒分數、供應鏈指標)通過自然語言處理(NLP)和機器學習技術轉化為可用於預測的輸入變量。 特徵工程的藝術與科學: 本節是構建預測能力的核心。我們詳細分析瞭如何從原始價格和交易量中提取信息豐富的特徵,包括: 1. 波動率指標的非綫性衍生: 不僅局限於傳統的ATR或標準差,而是深入研究基於曆史極值和分位數的方法(如Value-at-Risk衍生指標)。 2. 動量與反轉的復雜捕捉: 使用時間窗口的加權移動平均、分數布朗運動模型以及周期性分解(如經驗模態分解 EMD)來識彆不同時間尺度上的市場特徵。 3. 共整閤與協整的應用: 介紹如何利用統計套利的基礎——配對交易中的協整檢驗,來識彆長期穩定的資産關係。 --- 第二部分:策略構建與信號生成 本部分將理論轉化為可執行的交易信號,重點關注策略設計的內在邏輯和信號的有效性。 第三章:構建多元化的預測模型 成功的量化係統很少依賴單一指標。本章聚焦於如何融閤不同的預測因子,創建齣更穩定、泛化能力更強的預測模型。 從綫性迴歸到深度學習的演進: 經典統計模型的局限性: 分析瞭ARIMA、GARCH族模型在捕捉市場非綫性和非平穩性方麵的不足。 樹模型在分類與迴歸中的應用: 重點講解瞭梯度提升機(GBM,如XGBoost/LightGBM)如何有效地處理特徵交互,以及它們在預測價格方嚮(分類)和預期迴報(迴歸)中的具體實現路徑。 序列模型的引入: 探討瞭循環神經網絡(RNN)及其變體(LSTM/GRU)在處理時間序列依賴性方麵的優勢,並特彆指齣其在過擬閤高頻數據時需要嚴格的正則化和數據分區策略。 第四章:信號的“質量”與“時機”:執行層麵的優化 一個好的預測信號,若執行不當,最終仍會失敗。本章專注於如何將預測概率轉化為實際的買賣指令。 1. 概率門檻的設定: 如何通過迴測結果的損失函數優化,確定一個最優的預測概率閾值,確保入場時的期望迴報為正。 2. 時間序列的平滑處理: 討論如何使用濾波技術(如卡爾曼濾波)來平滑短期的、高頻的噪音,使得信號在更具統計意義的時間尺度上觸發。 3. 基於事件的觸發機製: 介紹如何將信號與市場事件(如收盤價、特定成交量突破、隱含波動率閾值觸及)綁定,而不是單純依賴時間間隔。 --- 第三部分:係統集成、風險控製與實戰部署 本部分是係統從“概念”走嚮“實盤”的關鍵環節,強調風險管理和實際的係統架構。 第五章:構建穩健的迴測基礎設施 迴測是驗證策略有效性的唯一科學途徑。本章深入剖析瞭迴測過程中常見的陷阱和建立高質量迴測環境的方法。 前視偏差(Look-Ahead Bias)的規避: 詳細演示瞭在數據切片、特徵計算和信號生成過程中,如何嚴格確保當前時間點的信息不會泄露未來信息。 交易成本與滑點的精確建模: 講解瞭如何根據資産流動性和預期的訂單規模,對傭金、印花稅以及市場衝擊成本進行真實模擬,尤其是在高頻策略中,這是決定盈虧的關鍵。 樣本外測試(Out-of-Sample Testing)的嚴格性: 強調瞭滾動迴測(Walk-Forward Optimization)的重要性,以及如何通過濛特卡洛模擬來評估策略在未見過的數據上的錶現分布。 第六章:動態風險預算與資本分配 風險管理是量化係統的核心防護網。本書超越瞭簡單的止損設置,探討瞭動態和多層級的風險控製體係。 1. 資産組閤層麵的風險對衝: 介紹如何使用協方差矩陣來計算投資組閤的VaR(Value-at-Risk)和CVaR(Conditional Value-at-Risk),並基於此動態調整各子策略的權重(如風險平價策略的改良)。 2. 最大迴撤的約束優化: 講解如何將可接受的最大迴撤作為硬性約束條件,指導資金分配模型(如Kelly準則的修正版本)。 3. 實時監測與斷路器機製: 設計瞭係統在實時運行中,當錶現偏離預設容忍度時(例如,連續N筆交易虧損超過特定閾值),自動降低倉位或停止交易的應急預案。 第七章:係統部署與基礎設施考量 成功的實盤交易需要低延遲、高可靠性的執行環境。本章探討瞭從測試到實盤過渡的技術細節。 基礎設施選擇: 比較瞭雲端部署(AWS, Azure)與本地服務器(Co-location)在延遲、成本和數據安全方麵的優劣。 低延遲執行技術: 簡要介紹瞭網絡協議優化、緩存策略,以及如何使用現代編程語言(如Rust或C++)的特定庫來優化訂單的發送速度。 係統監控與日誌: 建立全天候的健康檢查機製,不僅監控市場數據流的完整性,還需追蹤係統內部組件的延遲和內存使用情況,確保係統能在故障發生前發齣預警。 --- 本書的目標讀者群: 經驗豐富的交易員、金融工程專業的學生,以及希望將自身交易邏輯轉化為可擴展、可自動化係統的量化分析師。通過學習本書所提供的結構化方法論,讀者將能夠設計齣能夠應對市場結構變化、具備內在穩定性的先進量化交易解決方案。

用戶評價

評分

點評二: 說實話,剛拿到這本書的時候,我對這種“指南”類的書籍是抱有一絲懷疑的,總覺得市麵上充斥著太多華而不實的理論。然而,這本書的內容深度和廣度遠超我的預期。它並非那種隻會照搬經典指標的入門讀物,而是真正深入到瞭機械化交易的核心——即如何將模糊的市場直覺轉化為清晰、可執行、可迴測的算法。我個人最喜歡的是其中對不同市場周期和不同交易風格之間如何進行係統搭配的討論。作者沒有推崇任何一種“聖杯”策略,而是強調瞭環境適應性的重要性。這在我看來,是區分業餘愛好者和專業量化人士的關鍵所在。書中的案例分析非常紮實,沒有使用過於花哨的數學符號來故弄玄虛,而是用清晰的邏輯鏈條展示瞭從概念提齣到最終實盤部署的每一步驟,這對於我們這些希望自己動手搭建係統的讀者來說,提供瞭極大的便利和信心。讀完之後,我感覺自己對“係統”的理解不再是冰冷的程序代碼,而是一個有生命、需要不斷喂養和校準的有機體。它不僅僅是關於技術,更是關於一種結構化思維方式的重塑。

評分

點評五: 這本書的價值在於其極強的實操指導性,它不談虛無縹緲的宏大敘事,而是聚焦於交易係統設計中的每一個具體的技術決策點。例如,關於數據預處理和序列相關性處理的章節,對於我們這些依賴高頻數據進行量化分析的人來說,提供瞭非常實用的操作指南。作者對於如何避免常見的統計陷阱,例如數據挖掘偏見的警示,是極其寶貴的。他展示瞭如何通過嚴謹的統計方法來區分市場中的真實信號和噪音,這極大地提高瞭我的策略篩選標準。閱讀的體驗是循序漸進的,從基礎概念的梳理到復雜係統的集成,每一步都建立在前一步紮實的基礎之上,讀起來邏輯順暢,不會讓人感到知識點的跳躍。這本書更像是一位經驗豐富的導師,手把手地帶領你完成從零到一的係統搭建過程,讓你在實踐中少走彎路。對於那些渴望將理論知識轉化為可盈利策略的嚴肅交易者而言,這本書無疑是案頭必備的工具書,其深度和實用性在同類齣版物中堪稱佼佼者。

評分

點評四: 我發現這本書在處理風險與資金管理這一模塊時,展現齣瞭與其他交易書籍截然不同的高度。許多作者熱衷於展示如何找到高勝率的入場點,但這本書卻將重點放在瞭“活下來”和“復利增長”的數學基礎之上。作者對於固定分數法、波動率調整頭寸規模等經典風險控製工具的闡述,不僅給齣瞭公式,更重要的是解釋瞭它們背後的經濟學和心理學含義。這使得我們不僅知道“怎麼做”,更明白瞭“為什麼這樣做”纔是最有效率的。此外,書中對於構建一個完整交易係統的不同組成部分——從信號生成到執行層麵的延遲優化——都做瞭非常細緻的梳理。這對於想要完全脫離人工乾預、實現全自動化交易的讀者來說,是不可或缺的藍圖。讀完後,我感覺自己對整個交易流程的掌控感大幅提升,不再是哪個環節齣瞭問題都束手無策,而是有能力去定位、診斷並修復係統中的薄弱環節。這是一本真正將“係統”視為一個整體工程來對待的著作。

評分

點評一: 這本書真是讓我大開眼界,對於一個長期在市場中摸爬滾打,卻始終感覺缺少係統性框架的交易者來說,它簡直就是一盞明燈。我尤其欣賞作者對於“係統”這個概念的深入剖析,他沒有止步於簡單的技術指標堆砌,而是真正去探究瞭底層邏輯——市場結構、風險管理與心理博弈是如何在量化框架下實現統一的。閱讀過程中,我仿佛跟著作者走過瞭一條從哲學思考到實際代碼實現的完整路徑。特彆是關於如何定義、測試以及不斷迭代交易規則的那幾個章節,簡直是實戰指南,讓我開始反思過去那些僅憑感覺做齣的交易決策,以及它們背後隱藏的巨大風險敞口。作者對細節的關注度令人印象深刻,比如在構建測試環境時需要考慮的數據清洗和時間序列的準確性,這些都是教科書上常常忽略,但在實際操作中卻至關重要的環節。這本書真正讓我明白瞭,成功的交易不是靠預測,而是靠一套穩健、經過充分驗證的流程。它迫使我跳齣“追漲殺跌”的慣性思維,轉而構建一個更具韌性和適應性的交易機器。那種醍醐灌頂的感覺,對於任何想要從賭徒心態轉變為專業投資者的朋友來說,都是無價的收獲。

評分

點評三: 這本書的敘事節奏把握得非常巧妙,不像很多技術書籍那樣枯燥乏味,它讀起來更像是一部大師級彆的“內幕揭秘”。作者的寫作風格充滿瞭老派金融傢的嚴謹與洞察力,他似乎將自己多年來在市場中積纍的“教訓”都濃縮在瞭這些章節裏。我特彆留意瞭關於係統魯棒性的探討部分,這部分內容真正抓住瞭機械化交易中最難攻剋的堡壘——過度擬閤的問題。他詳盡地描述瞭如何設計前瞻性測試(Out-of-Sample Testing)以及如何通過濛特卡洛模擬來評估策略的真實風險敞口,這些都是我在其他地方很少能找到如此係統化講解的內容。對於我這種在迴測階段經常遇到“紙麵盈利,實盤虧損”怪圈的人來說,這本書提供的診斷工具和修正思路簡直是雪中送炭。它強迫我正視黑天鵝事件和模型失效的必然性,從而在構建係統時就預留齣足夠的安全邊際和應急預案。總而言之,這是一本需要反復研讀、每次都能讀齣新東西的寶典,絕非一目十行就能掌握的速成手冊。

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以後不在京東買重東西瞭

評分

很好,快遞小哥也很辛苦!

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東西收到,很滿意!!真的是超級好的,解答疑問不厭其煩,細緻認真,關鍵是東西好,而且貨物發得超快,包裝仔細,值得信賴!

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好,很好,非常好,又厚又大,全木透氣,可遠觀也可褻玩,墊著非常舒服

評分

經典好書,淵源流傳,值得學習思考!

評分

精品,字大印刷質量高

評分

網上查的很經典的書籍,慕名而來,活動一起買的

評分

老公買的書,老公很喜歡買書,買瞭都會看,也希望我能看看!我爭取努力?做到

評分

趕上活動瞭信賴京東,習慣瞭

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