具體描述
編輯推薦
傢族領袖的必讀之書
財富的成功傳承始於傢族的願景和價值觀
傢族的財富觀?理財目標的設定?金融資産的配置?傢族成員的成長及教育
傢族理財既事關傢族整體，又事關傢族成員個體
既事關傢族整體財務狀況，又事關個彆投資項目
內容簡介
成功的傢族財富管理絕非易事。在當前的全球形勢下，收入與資本增長乏力，遊戲規則突變，傢族理財更具挑戰性，要求管理者慎重考慮傢族與財務的各個方麵。
本書闡述瞭以傢族為核心的通盤理財之道，探討瞭傢族的財富觀、理財目標的設定、金融資産的配置、傢族成員的成長及教育等問題。
本書迴顧瞭過去數年許多傢族在理財方麵的教訓，並就如何免蹈他人覆轍給齣瞭建議。
兩位作者還就怎樣將傢族企業納入傢族理財計劃提供瞭有益指引，對私人投資和機構投資的差異進行瞭深入介紹，並就動蕩歲月裏如何堅守理財紀律給齣瞭實用建議。
雖然沒有哪個投資方法能確保長期、始終的成功，但作者認為成功的投資有一些基本的共通點。
本書提齣瞭成功傢族理財的七大要務，並列齣瞭製定及實施傢族理財策略、實現總體目標的具體步驟。作者詳細介紹瞭怎樣執行這七大要務：
一、製定明確的傢族願景、價值觀及目標，這是理財戰略的重要基礎；
二、製定全麵、務實的投資框架，以確保在任何環境中都堅守投資紀律；
三、製定長期傢族理財戰略，設計將帶來期望結果的資産配置模型；
四、擬定年度投資方針，根據資本市場趨勢和傢族經濟狀況製定投資戰術；
五、對照內部目標和外部基準，持續監測投資業績；
六、選聘並管理一批經驗豐富、值得信賴、能助你應對挑戰的財務顧問；
七、凝聚並教育傢族成員，使其緻力於傢族物質財富與人力資本的保值增值。
為瞭實現傢族財富保值增值的長期目標，傢族領袖需要管好各種傢族與財産事務，趨利避害。他們必須在不斷演進的理財環境中掌握好變與不變的平衡。
本書全麵、精到、實用，可作為傢族成員及理財經理的重要指南。
作者簡介
馬剋·海恩斯·丹尼爾（Mark Haynes Daniell）
馬剋·海恩斯·丹尼爾先生是新加坡萊佛士傢族財富信托（Raffles Family Wealth Trust）的創始人及董事長。他還擔任新加坡庫斯卡登集團（The Cuscaden Group）的董事長，該集團是他自己傢族的私人理財室。他曾是全球領先的戰略顧問公司之一貝恩（Bain & Company）的董事，在該公司工作瞭20多年，為世界上富有的一些傢族及其企業提供服務。丹尼爾先生還擔任過並購顧問公司沃瑟斯坦佩雷拉（Wasserstein Perella）的董事，且曾是新加坡私人財富管理協會（Private Wealth Management Initiative）的創始人及理事長。
湯姆·麥卡洛（Tom McCullough）
湯姆·麥卡洛先生是諾思伍德傢族理財室（Northwood Family Office LP）的董事長及首席執行官，該公司成立於2003年，總部設在多倫多，為超級富豪傢族提供全麵的理財服務，是傢族理財行業的全球翹楚。麥卡洛先生從事財富管理、傢族理財行業已逾30年，他還是多倫多大學羅特曼管理學院（Rotman School of Management at the University of Toronto）的兼職教授，講授私人財富管理學。
精彩書評
要為傢族做好長期投資，就需要對傢族和理財有深入的瞭解；本書完美地詮釋瞭這兩個主題，為希望長期保存並傳承財富的傢族提供瞭全麵的參考資料和實用的操作建議。
── 列支敦士登王子、LGT集團首席執行官馬剋斯（Prince Max）
巨額財富的管理、保值、增值是一項艱巨的任務，要求嚴守紀律、精誠閤作。傢族投資戰略的製定涉及紛繁復雜的決策與紀律，《傢族理財之道》將傢族置於這個龐雜網絡的核心位置。
── SandAire執行主席阿列剋斯·斯科特（Alex Scott）
本書就如何將傢族與理財結閤起來提供瞭寶貴、實用的指南。書中列舉瞭七大要務和眾多示例、案例、清單，值得每個富豪傢族及其顧問參考。
——CTC谘詢公司、Harris myCFO公司總裁約翰·貝內維德斯（John Benevides）
作者巧妙地將理論與實踐結閤在一起，闡述瞭財富的成功傳承始於傢族的願景和價值觀。
── 傢族理財室協會（Family Office Exchange）首席執行官莎拉·漢密爾頓（Sara Hamilton）
本書結構嚴謹、內容全麵，涵蓋瞭富豪傢族理財方麵的眾多經驗教訓。這些經驗教訓和本書的整體內容可為所有傢族投資者及其顧問提供有用的指導。
── Baer & Karrer公司閤夥人安德烈亞斯·巴爾（Andreas Baer）
這本書全麵、專業、實用……強烈推薦。
── One Global Asia傢族理財室和Deauville私人理財室創始人Iu-Jin Ong
終於有瞭這樣一本書！《傢族理財之道》將傢族投資者置於其原本就應處在的核心位置。這本優秀的作品為富豪傢族提供瞭新穎、嚴謹的思路和明確、實用的指引。這種以傢族為核心的思路非常寶貴。
── Pitcairn公司董事長德剋·容格（Dirk Jungé）
在《傢族理財之道》中，作者闡述瞭，為瞭持續、有效地管理傢族財富，需要將傢族與理財結閤起來。他們不僅闡述瞭這個核心要點，還為做到這點提供瞭全麵、實用的指南。這本書應該成為傢族領袖及其顧問的必讀書籍。
── 多倫多大學羅特曼管理學院院長羅傑·馬丁（Roger Martin）
目錄
譯者序
序 言
前 言
第一部分 簡介與概述
傢族投資者的關鍵時期
第1章 傢族理財的新模式 2
變與不變 /2
傢族理財的非常時期 /3
周全、平衡的理財模式 /5
以傢族為中心 /6
理財活動需兼顧多項用途 /7
采用新的投資模式和實用的投資框架 /8
考慮一套基於目標的理財模式 /9
綜閤性、守紀律、有記錄的理財模式 /9
著眼於長綫而非短綫的投資管理 /11
在全球範圍內尋找機會 /11
可持續、有原則的投資活動 /12
將傢族企業納入傢族理財計劃 /12
定義並管理風險 /13
由一套協調、有效、高效的支持體係支持 /14
對照內部目標和外部基準監測投資業績與成本 /15
傢族的凝聚與教育 /16
綜閤性、通盤考慮的理財模式 /16
與傢族的治理及領導模式相契閤 /16
企業型傢族 /17
變化世界中的不變目標 /18
第2章 傢族財富史的轉摺點 22
轉摺點 /23
傢族財富巨變的世紀 /23
鍍金時代的幽靈 /24
傢族財富與聲望的喪失 /26
傢族財富的大規模快速積纍 /28
三代人的危機和挑戰 /30
越過轉摺點 /31
我們（以為自己）在哪兒 /32
天下沒有不散的筵席 /33
美國的財富大毀滅 /35
對於過往模式的信心危機 /36
不同的角度 /37
短期、中期及長期變化 /37
投資方麵的一些老原則仍適用於新世界 /38
在變化的世界中尋找麵嚮未來的最佳策略 /39
投資結果韆差萬彆 /40
第3章 私人投資與機構投資的差異 43
傢族的風險與機會 /45
稅務 /46
現金流狀況 /46
傢族的復雜性及影響 /48
行為偏誤 /49
將傢族作為一個社會單位來識彆並管理風險 /52
挑戰與機遇 /54
第4章 堅守投資紀律的重要性 55
目標明確 /56
分清輕重緩急 /56
把握傢族理財戰略的各個階段 /57
理財的目標和成功的定義 /64
第二部分 七大要務
第一項要務 明確傢族的願景、價值觀及目標 70
第5章 明確傢族的理念、願景及價值觀 71
瞭解環境與曆史 /71
什麼是傢族文化 /72
不存在一刀切的解決辦法 /72
明確傢族的財富理念 /73
平衡不同觀點 /74
財富之地的新移民和原住民 /75
共識與共存 /75
對投資的影響 /76
製定傢族的願景 /77
傢族的價值觀 /77
與投資有關的價值觀 /78
確定投資風格 /78
能力與限製 /81
財富的規模、傢族的金融成熟度和經驗 /81
信托的條款和意願書 /82
第6章 確定財富用途，設定總體財務目標 86
傢族目標舉例 /87
目標的層級 /89
在世-遺産法 /89
在世需求 /90
遺産類目標 /91
將在世類資産和遺産類資産納入同一資産組閤 /92
確定傢族資産負債錶和潛在選擇範圍 /93
傢族的資産負債錶 /94
傢族投資者麵臨的主要問題 /98
第7章 根據各類用途安排資産與投資 102
需要考慮的多個非財務性用途 /102
分散投資 /103
價值觀與機會的跨代傳承 /104
信托 /106
形式與目標匹配 /107
上市公司和非上市公司 /108
閤夥企業和專項基金 /108
有限責任公司（LLC）和有限責任閤夥企業（LLP） /109
其他實體 /109
跨司法轄區模式 /110
納稅義務和選擇 /111
稅負的類彆 /112
婚姻問題 /115
第8章 將傢族企業納入財富管理戰略 116
傢族企業的定義 /117
不同世代的角色演變 /117
不同的風險狀況 /122
情感上的共同擁有 /122
傢族企業的業績和投資組閤的錶現 /123
通過齣售傢族企業創造流動性傢族財富 /126
第二項要務 製定務實的傢族投資框架 130
第9章 反思現代投資組閤理論，考慮基於目標的財富管理 131
資産配置的曆史背景 /131
傳統的“60-40”模式 /138
專注於傢族目標 /139
基於目標的理財模式 /140
閤適，但是否最優 /143
第10章 重新審視不同的資産配置模式 147
資産配置模式的演變史 /147
“核心-衛星”策略 /148
S麯綫：在風險與迴報、短期與長期之間取得平衡 /150
（另類）時間維度 /152
機會與選擇 /153
常春藤聯盟的課程 /154
情景規劃的作用 /157
整體主動組閤管理 /158
最佳方案：專業傢族理財室的投資之道 /158
為每個傢族選擇最閤適的框架 /162
第11章 全麵風險管理 164
舊工具已不適應新挑戰 /165
黑天鵝事件 /166
什麼是風險 /166
風險的演變 /168
財務風險 /168
傢族風險 /170
動蕩新世界 /171
政府開支過度 /172
稅負加重 /173
基本工具：風險管理的四大原則 /176
什麼是無法控製的 /179
什麼是可以控製的 /180
第三項要務 製定長期傢族理財戰略，設計資産配置模型 186
第12章 長期戰略的要素 187
理財計劃的組成部分 /187
綜閤框架 /188
全麵的理財規劃 /189
從傢族的整體目標開始 /189
遺産類資産 /191
現金流預測 /192
現金流的核心作用 /192
其他因素 /193
資産配置與長期戰略 /193
資産配置指導 /194
緊跟變化 /197
規劃的限製 /197
第13章 為未來而投資：大主題與守原則的投資管理 199
趨勢與機會 /199
大主題機會 /200
守原則、可持續的投資 /209
第14章 長期戰略文件（舉例） 217
長期戰略文件（LTS）舉例：雷諾茲（Reynolds）傢族 /217
傢族背景 /218
傢族的宗旨與目標 /221
傢族資産負債錶 /223
長期戰略 /225
傢族長期戰略的要素 /226
傢族的金融生態係統和顧問的甄選 /227
經濟與市場展望 /228
資産配置與投資方針 /229
資産類彆與投資戰略 /232
運營方麵的考慮 /234
績效報告與風險及成本管理 /235
第四項要務 擬定年度投資方針，製定具體投資戰術 236
第15章 擬定年度投資方針，製定投資戰術 237
投資範圍和資産類彆 /237
資産類彆的用途變化 /237
撰寫投資方針聲明 /240
簡潔的價值 /248
用投資方針聲明連接認識與行動 /248
第16章 反思傳統資産類彆的作用 249
現金和固定收益類資産 /249
固定收益類資産的預期迴報 /252
形形色色的固定收益策略 /252
過去和未來的迴報 /253
為什麼持有債券 /255
權益類資産 /256
權益類資産的預期迴報 /259
均值迴歸 /262
投資者能跑贏指數嗎 /263
價值投資的價值 /264
傳統資産的替代品 /267
第17章 評估另類資産，尋找超額收益 268
投資於另類資産 /269
對另類資産的另類看法 /270
業績差異 /271
不動産 /273
私募股權 /276
基礎設施 /278
信貸策略 /278
對衝與絕對迴報基金 /279
互換、衍生品、結構化票據 /280
大宗商品 /281
外匯 /281
直接投資 /282
伊斯蘭及其他宗教性産品 /283
收藏品 /283
興趣和激情投資 /283
對阿爾法和新型另類投資品的尋求 /285
第18章 選擇投資對象和投資管理人 286
需考慮的問題 /286
投資管理人評估的“5P” /293
記錄與紀律 /297
初始配置和戰術決策 /299
第19章 年度投資方針（舉例） 300
投資方針聲明（IPS）舉例：雷諾茲傢族 /300
第五項要務 監測投資業績，隨機應變 311
第20章 對照內部目標和外部基準監測業績 312
對投資管理人的監控 /313
基準 /314
分析工具 /317
標準統計數據的問題 /317
嚮多個利益相關方報告 /318
其他報告 /319
投資方針聲明檢視 /320
傢族理財戰略一覽錶 /321
有效衡量 /321
第21章 “激流勇進”和動蕩歲月的財富管理 322
適應變化 /322
激流與激浪 /323
與閤格的船員一起航行 /323
及時控製 /323
謹慎行事，提高風險敏感度 /323
交叉核對 /324
藉助更詳細的報告，進行更頻繁的檢視 /324
保持靈活 /324
未雨綢繆 /325
確保船體堅固完好 /325
拋棄多餘的船貨 /325
進行必要的變革 /325
避開暴風雨 /326
尋找安全港 /326
人棄我取 /326
使你的船員專注、滿意 /327
危機過後就要全速前進 /327
第六項要務 選聘並管理一批可信賴的財務顧問 328
第22章 設計支持體係，選擇顧問 329
管理生態係統 /330
以傢族為中心的生態係統 /330
以傢族為中心 /331
內圈親信顧問 /332
精選專業人士網絡 /332
現在的係統有什麼問題 /333
首席投資官 /333
投資委員會 /335
選擇並管理顧問 /336
個體與團隊 /339
第23章 傢族理財室的作用 342
傢族理財室的常規業務活動 /343
傢族理財室的存在理由 /344
綜閤理財 /345
行政、報告、傢族服務 /347
客觀的建議 /347
價值觀的保存 /348
傢族理財室的服務 /348
內部還是外部 /350
組織並外包首席投資官職能 /351
選擇閤適的聯閤傢族理財室 /353
從傢族企業中分離齣來 /355
成本區間 /355
審慎 /356
緻力於實現傢族的目標 /356
第七項要務 凝聚並教育傢族成員 362
第24章 製定正確的財富分配策略 363
財務角度 /364
傢族與個人角度 /364
理念、現實、政策 /366
分配政策中的難題 /366
可持續的分配比例 /368
以退為進 /369
多少纔算過多 /369
在多大年齡繼承財富 /370
實用的財富分配方案 /370
裏程碑法 /371
自己創造財富 /372
標準與價值觀 /373
第25章 為傢族財富的成功管理與代際傳承做準備 378
大規模財富傳承 /378
凝聚與教育 /379
情感責任心 /380
需要學什麼 /381
理財教育清單 /382
凝聚、教育、經驗 /382
傢族組織架構 /383
缺乏凝聚力的代價 /384
傢族的曆史和價值觀 /384
懂得什麼是真正的傢族財富 /386
我們應怎樣學習 /387
應嚮傢族的教育與凝聚投入多少 /388
兩個關鍵問題 /389
共同的責任 /390
一枚硬幣的兩麵 /392
結論
第26章 傢族財富的成功管理與代際傳承 396
服務於多個傢族目標 /397
采用新模式 /397
綜閤理財模式 /399
持續取得高迴報 /400
傢族財富的成功跨代傳承 /400
願望絕非策略 /401
參考文獻 402
精彩書摘
《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》：第1章傢族理財的新模式
“這次不同瞭。”以上據說是投資活動中最危險的五個字。韆百年來，無數投資者因忽視人類的經驗教訓、違背投資的不變法則，而付齣瞭慘重代價。
不過，當前這個時期對於傢族理財來說，確實不同瞭。
經濟環境已今非昔比。麵對全新的機遇與挑戰，隻有改變思路、調整策略，纔能確保傢族長期理財目標的實現。
特彆是在動蕩、艱難、變革的時期，富豪傢族需檢視投資模式，隨機應變以適應新環境。
麵對全新的遊戲規則，最大的風險也許就是不隨機應變。
變與不變雖然世界已經今非昔比、許多做法需要改變，但並非所有的經驗和教訓都應丟進垃圾桶。有許多經過瞭漫長時間檢驗的原則和模式，應當傳承下去。曆史教訓不該遺忘，而新遊戲規則不容忽視。
要想在當前全新的環境中成功投資，就必須在保留珍貴經驗的同時，妥善地進行必要的改變，為充滿不確定性的將來做好準備。也就是說，既要秉承過去，又要開創未來。
因此在新的世界環境中做投資時，要把握好變與不變的關係，吸取過往經驗，把握未來機遇，一如既往地幫助富豪傢族明確並達成其整體意圖和具體目標。
除瞭經濟領域的重大變化，富豪傢族現在還麵臨著其他非財務性的變化——婚姻關係的持久性下降，父母與子女分居兩地的情況增加，傢族成員分散在世界各地、聚少離多，兄弟姊妹之間共同點越來越少、不同點越來越多。對於風險管理、繼承規劃和傢族財富的長期保值，教育與凝聚傢族成員或許是最聰明的投資。
對於結構明晰的傢族來說，成熟的治理機製和傢族領袖的地位也非常重要。有些傢族的財富已傳承數代人並持續增長，他們在傢族治理、資産配置、傢族地位、財富管理等方麵，自有一整套完備的模式。
對於幾代人分享財富的傢族，這些非財務性的問題恰是傢族理財的重要考慮因素，需要納入傢族理財的整體模式。
傢族理財的非常時期當前傢族理財麵臨著特彆的挑戰，原因是一係列的趨勢與事件已將傢族理財推人瞭一個全新的世界，過去的假設與成功之道或許不再可靠。
現在，也許應當檢視有關資産組閤理論、資産配置、風險、預期迴報、分配的種種基本假設，重新思考哪些纔是閤乎現實的目標，重新設定分配預期以及其他行動，從而使傢族理財契閤傢族的長期願景及全新的現實環境。
例如，現有配置模型的原則與做法或許必須秉承，但不足以應對已經惡化的投資氣候。投資者或許需要重新考量相關性、波動性、流動性、貨幣敞口、另類資産剔除管理費和業績提成後的實際收益率等問題。資産組閤的總體目標、業績、風險、成本需結閤個彆投資項目的錶現來衡量及管理。
大多數成功的投資者知道，現代資産組閤理論（MPT）將風險定義為波動性，這隻是總體投資策略的一部分。經曆瞭全球金融危機（GFC）後，人們開始重新審視風險，特彆是係統性風險、尾部風險、相關性風險、交易對手風險、匯率風險、價值風險。
在動蕩不定的時期，對於尋求財富長期保值增值、跨代傳承的富豪傢族來說，理財能力至關重要。在艱難的理財環境中，投資者需要根據具體情況，調整資産組閤管理模式。成敗往往取決於能否隨機應變。
在市場動蕩、經濟不景氣的時候，就連現金、固定收益證券等核心資産，其在資産組閤中的地位也需要檢視和調整。當全球金融危機襲來時，許多養老基金管理人發現，自己持有的現金和固定收益證券過少，而手頭花樣繁多的結構性票據及其他産品陷入價值縮水、變現睏難的窘境。
……
前言/序言
前言
本書稱得上是國際閤作的産物，我們兩人來自世界的東西兩端，聚在一起討論傢族理財這個我倆都極感興趣的全球話題。
我倆雖是多年的朋友，但在很多方麵有不同的見解與經驗，而本書恰得益於這些差異。在寫作本書的過程中，我們的見解匯總在一起，經過提煉和組織，形成瞭一套簡明的基本原則。
我們希望本書能達到其目的，即幫助讀者最好地實現傢族財富的長期保值增值。
任何傢族財富管理人都麵臨艱難的選擇，但在本書的啓發與引導下，他們的工作可以更輕鬆，思路可以更廣闊，業績可以更輝煌。
開宗明義：傢族理財的挑戰與價值
傢族財富得來不易。我們希望本書中的理念和案例對傢族領袖及其顧問有用，幫助他們實現傢族財富的長期保值增值。
本書旨在幫助傢族製定並實施明智的投資決策，這些決策要符閤該傢族的財富理念、長期願景、共同價值觀。通過這麼做，傢族將取得可觀的高迴報，使當前與未來的傢族成員以及傢族選擇的幫扶對象受益。
在充滿挑戰的新全球環境中，為瞭達到上述目標，傢族既需要延續眾多已有的成功做法，也需要改變那些不再適應新形勢的思路、模式、方法。
對“富不過三代”說不
世界上幾乎每個國傢，都有“富不過三代”的說法。這種現象雖然普遍，卻絕非富豪傢族的宿命。
通過學習本書中的理念並研究本書中的正麵及反麵案例，傢族將知道應該怎樣規避重大損失風險、保護並增長財富、成功進行財富的跨代傳承。
傢族事務與理財事務緊密結閤
本書始終認為，傢族事務和理財事務是一體兩麵、密不可分的。在製定並實施理財戰略的過程中，要對兩者進行全麵、慎重的考慮，不可偏廢。傢族理財既事關傢族整體，也事關傢族成員個體；既事關傢族整體財務狀況，也事關個彆投資項目。
為瞭實現傢族財富的長期保值，傢族領袖要對傢族事務和理財事務進行控製，避開諸多陷阱與地雷。在當今日新月異的世界裏，做到這點要求掌握好變革與延續之間的平衡。
傢族財富的獨特性
傢族的金融財富與其他各種傢族資産、傢族企業、交易倉位相比，具有獨特性。
傢族財富不是某個全球零和博弈中的交易標的。如果某個傢族因過度消費、傢族紛爭、規劃不當或投資不善而遭受損失，則很少會有另一個傢族因此而獲得等量收益。
用火來比喻
金錢就其本質而言，可以被看作一種能量。用溫暖、明亮的火來比喻傢族金融財富所代錶的能量，是再恰當不過的瞭。火若得到悉心的嗬護，免受不利影響，就能世代傳承。反之，火若被隨意分散，得不到悉心嗬護，暴露於險惡境地中，則會逐漸勢弱乃至熄滅。而火一旦熄滅，就很少能復燃。
傢族財富的流失或毀滅也是一種能量的毀損，而這種能量本可以給傢族與社會帶來光和熱。
失去財富的後果
還有研究顯示，財富的喪失會對傢族的數代人造成負麵影響，因為喪失財富後産生的惋惜感、憤恨感、焦慮感會在幾代人的心頭縈繞，進而影響他們的生活。
相比之下，傢族財富的保值增值可對傢族整體及其成員個體産生持久的正麵影響。在悉心的嗬護下，傢族財富之火可以持久燃燒，嚮傢族及其周圍的所有人貢獻光明與溫暖。
傢族理財工作需要傢族內部各支係、各世代、各群體的通力閤作。因此，成功的傢族理財不僅會優化傢族的財務狀況，還會強化傢族內部的親密感和凝聚力。
傢族始終是傢族理財的核心
財務方麵的挑戰不管多麼嚴峻，與文化、個人、關係、世代、傳承及傢族內部的諸多人的問題相比，也往往是小巫見大巫。
傢族理財計劃若要取得成功，就須兼顧傢族及財産兩方麵的事務。一位傢族領袖的這句話恰如其分地說明瞭人的問題有多麼難纏：“我不知道他們為什麼將人的問題稱作軟問題，它們其實應該被稱為硬問題。”
這些軟問題雖然難纏且分散，卻可能對傢族理財的成敗産生重要影響。對理財失敗、韆金散盡的那些傢族進行梳理，分析其衰敗的原因，有助於我們認清該做什麼、該怎麼做。
麵對曆史，我們都應保持謙卑。
沒有放之四海而皆準的做法
我們並不試圖提供一套符閤所有傢族的理財需求、放之四海而皆準的模式，而是希望給齣一些有用的建議，幫助傢族遵循自己的願景，堅守自己的價值觀，確定自己的投資理念及方法。
雖然世界上不可能有一本保證長期持續投資成功的寶典，但是我們相信成功投資有一些基本的共同要素，本書對這些要素進行瞭介紹。
適者生存
達爾文沒有說過“強者生存”，而是說：“生存下來的物種不是最強的，也不是最聰明的，而是最能適應變化的。”
我們當今所麵對的經濟金融領域的重大變化，從宏觀經濟的風險，到日益加大的財政壓力，乃至政府的微觀經濟政策，將影響一整代傢族投資者。
我們應對這些變化的方式和這些變化給投資帶來的挑戰，將共同決定傢族是長期維持其財富與地位，還是迅速敗落。
堅持目標，戰勝逆境
傢族投資的成功不在於年復一年地執行一套機械化的流程，也不在於先知先覺地配置資産。
獲得過長期成功的傢族都知道，為瞭達成傢族及財務方麵的目標，必須持續不斷地投入時間與精力。然而，無論傢族擁有多少知識、付齣多少努力，計劃常常趕不上變化。
源自傢族內部或外部的一些無法預見的事情可能對傢族及其財富造成災難性的影響，這些危機對傢族及其領袖構成重大考驗。戰爭、災難、身故、崩盤、貪腐、衝突等，都可能給傢族的財富與地位帶來挑戰，此時需要傢族領袖力挽狂瀾，帶領傢族走齣睏境，戰勝挑戰。
綜閤性的整體模式
任何情況下，一套成功的理財模式都需要兼顧方方麵麵的因素，並且考慮各因素相互之間的關係，因為事物往往是“牽一發而動全身”的。
對於負責幫助傢族實現財富長期保值增值的管理人來說，最重要的職責就是製定、監測、報告、管理一套綜閤理財模式。
新的投資模式
本書為傢族投資提齣瞭一套不同於以往的新模式。
傢族理財不僅圍繞財産事宜，還涉及傢族事務。因此，傢族投資不僅要求物質投入，還需要閤適的非物質資源，它們要準確地投在真正重要的地方。傢族現在需要非常明智地將其有限的時間、精力、金錢投到最有利於自身未來的計劃中。隻有明智投資、嚴控風險，傢族纔能享有最美好的未來。
因此在新的世界環境中，投資理念應該與過去有兩個重要差彆。首先，投資理念必須快速調整，以反映曆史的教訓和新時代的經濟現實（即充滿瞭新機會和新挑戰的所謂“ 新常態 ”）。其次，最佳的傢族理財模式需要全麵兼顧傢族事務和財産事務，這兩個方麵既可成為傢族興盛的源泉，也可成為傢族衰敗的根源。
投資理財的關鍵因素
主動理財活動從考察傢族財富所麵臨的經濟與財務挑戰開始，包括瞭解整體環境和全球投資機會（與風險）、設計符閤傢族目標的資産配置模式、選擇閤適的投資對象、培育一套值得信賴的顧問“生態係統”等。本書第1章提齣瞭一個涵蓋各方麵工作的綜閤性投資框架，隨後各章對相關工作進行瞭具體闡述。
我們生活在一個比以往更艱難的世界裏，我們需要更加努力、投入更多，而迴報仍可能低於以往。我們需要更深入地分析，冒更多風險，配置更多資本，交流更多看法，更嚴格地管理顧問服務成本，並要求顧問提高服務品質，而迴報仍可能低於以往。所以，我們需要更多技能、更多信息、整體性的世界觀、綜閤性的投資模式，它們能幫助我們度過這段艱難時期，應對將來不可避免地會發生的種種危機。
沒有什麼能永恒不變，但一套平衡、持久的理財模式可在很長的時期裏，給願意並能夠適應環境變化、在不同的時代采用不同思路與策略的傢族帶來持久的利益。
關於傢族事務
傢族事務也需要一定的投資，而這個領域過去往往被傢族忽視。傢族要撥齣一定的款項，設計特定的項目，幫助其成員理解並分享傢族的曆史、文化、價值觀和願景，打造高效的傢族領導與治理體係，創建並實施適閤每一代人需求的持續教育計劃。
傢族通過一定的投資，還可以幫助個人成長，成功實施繼承規劃，而這對於保持傢族的長盛不衰至關重要。
如果我們投入的隻有金錢，那麼我們維持傢族財富與地位的成功率會降低很多。如果不以一種協調的方式對傢族理財及傢族本身進行投入，那麼我們在最需要迴報的時候可能根本得不到迴報。
持續獲得高迴報
我們相信，將傢族事務與財産事宜納入同一理財框架中來管理，這樣一套綜閤性的模式不僅要具有學術上的高度，還要貼閤現實、講求實用。
我們希望讀者能從本書中得到一些新的理念，學到一些有用的方法，並直接運用它們來實現自己傢族的長期目標、投資目的、理財計劃等。這些理念和方法可指導傢族在資本市場上和傢族內部妥善地製定並執行各類決策。
我們希望通過奉獻本書，幫助讀者實現傢族財富的保值增值、傢族命運的長盛不衰、傢族成員的興旺發達。
本書內容概覽
雖然傢族理財這個主題需要從整體上來把握，但我們將相關的內容與案例分成瞭七大部分。這些獨立的戰略思維可以構成七大步驟，讀者可沿著這七大步驟，為自己傢族製定並實施一套有效的投資理財策略。通過分解整個理財活動，我們希望使之變得更加容易管理，特彆是對初涉理財領域的人來說。
當今的投資世界比以往任何時候都更復雜、艱難。資本市場瞬息萬變，利率、估值、流動性、GDP增速不斷變化，銀行、企業、城市、州甚至國傢因信貸緊縮而尋求救助等，構成瞭一個充滿挑戰的現實環境，而這個環境看來將持續若乾年。
本書闡述的綜閤模式涵蓋瞭新環境中許多與傢族投資者及其顧問有關的問題。本書迴顧瞭傢族理財的過去，討論瞭當前與未來的經濟環境，剖析瞭過去的投資教訓，介紹瞭對未來的觀察和新的組閤管理理論，對主動管理、共同投資、可持續及守原則的投資給齣瞭指導，分析瞭總體資産組閤與風險管理，並揭示瞭使傢族理財有彆於機構投資的一些獨特心理機製。
本書列齣的七項要務，為希望適應新環境、戰勝新挑戰的投資者提供瞭明確的思路與指引。以這七項要務為框架，傢族投資者可以構建一套以目標為基礎、以傢族為中心的理財模式。
簡介與概述：傢族投資者的關鍵時期。在這第一部分，我們討論傢族在當前環境中製定投資決策時所麵臨的挑戰。此外，我們還介紹私人投資和機構投資之間的一些主要區彆，以及傢族投資者學到的一些重要教訓。最初這幾章列舉瞭一套守原則的投資模式的好處，以及傢族設計一套綜閤理財模式的整體背景。
第一項要務：明確傢族的願景、價值觀及目標。在開始製定並實施理財的戰略、戰術前，傢族投資者需要明確投資的理念與目的，並根據自己的整體願景及價值觀設計投資流程。在這一部分，我們討論瞭傢族理財總體目標的設定、通過資産配置達成多種目標的機會、將傢族企業納入綜閤理財模式的做法。
第二項要務：製定務實的傢族投資框架。傢族理財的模式有許多種，最好的一種是根據傢族的獨特曆史、能力與興趣而製定的。在製定一套嚴守紀律（並有完善記錄）的傢族理財計劃前，應仔細考慮並甄選最閤適的資産組閤理論、理財方法、資産配置與風險管理模型等。
第三項要務：製定長期傢族理財戰略，設計資産配置模型。與機構投資者相比，傢族投資者有一個巨大優勢，那就是能夠更靈活地承擔各類風險，實施更長期限的投資戰略。在這項要務下，對長期戰略的各項要素進行考察。此外，這部分還列齣瞭長期戰略文件的內容，並給齣瞭示例供讀者參考。
第四項要務：擬定年度投資方針，製定具體投資戰術。成功的投資既要求把握好操作時機，又要求做好戰略性的資産選擇。這部分討論瞭對阿爾法收益的追求和不同資産類彆在傢族資産組閤中的作用。此外，這部分還給齣瞭年度投資方針聲明的示例，供讀者參考。
第五項要務：監測投資業績，隨機應變。最近幾年，我們看到金融資産和實物資産的投資環境與迴報發生瞭顯著變化。適應環境變化至關重要。傢族要密切關注並控製資産組閤的業績、成本及風險，那樣纔能在日新月異的環境裏成功投資。
第六項要務：選聘並管理一批可信賴的財務顧問。每個傢族都需要一群理財顧問，包括經紀人、銀行傢、托管人等。這套生態係統的設計、顧問的甄選與管理可能對傢族長期理財計劃的最終成果産生巨大影響。在這套生態係統中，傢族理財室可以發揮重要作用。
第七項要務：凝聚並教育傢族成員。最後一項要務針對的是一些“軟”問題，它們對於提高傢族理財成功的概率有重要意義。傢族的文化、分配政策、教育計劃等都會顯著影響理財的業績和風險。精明的傢族會在理財規劃與實施的技術性過程中同步解決這些“軟”問題。最重要的是，傢族需要運用一套綜閤模式，通過一係列既定步驟，將所有這些“軟”問題融閤到整體統一、度身定製的行動計劃中予以解決。
結論：由下而上地設計很重要，但傢族還應由上而下地推動，以確保理財計劃的所有方麵都按計劃運行，並且整體戰略既適閤傢族的自身狀況，又適應傢族所處的外部環境。最後這部分討論瞭將傢族理財的所有方麵融會貫通的重要性。
最後，我們希望本書的內容能幫助讀者製定一套適閤自身需求、適應新環境要求、能夠經受未來經濟周期考驗的成功理財模式。
在本書中，你還能找到全球各領域的專傢對相關主題的論述。這些論述有助於拓寬並加深我們的討論，提供對理財事宜和傢族事務中各種重要問題的不同見解。
用戶評價
讀完《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》，我最大的感受是，它提供瞭一個非常係統且可操作的框架，來應對傢族財富增長和傳承所帶來的種種挑戰。在財富增長方麵，作者的論述非常紮實，他不僅僅是簡單地介紹瞭幾種投資産品，而是深入剖析瞭財富增長背後的邏輯，包括風險管理、資産配置的原則，以及如何根據宏觀經濟環境和傢族自身的風險承受能力來製定策略。這一點對我來說尤為重要，因為我一直對如何規避風險，實現財富的穩健增值感到睏惑。書中關於“傢族理財”與“個人理財”的區彆，也讓我有瞭更清晰的認識。而關於“跨代傳承”，我更是覺得收獲滿滿。作者將傳承的復雜性分解為一係列可執行的任務，從建立傢族溝通機製，到製定傢族憲章，再到引導下一代培養財商和責任感，這些步驟都非常清晰且具有指導意義。我尤其欣賞書中關於“傢族價值觀”傳承的強調，它讓我意識到，真正的傳承，不僅僅是物質的傳遞，更是精神的延續。讀完這本書，我開始更積極地思考如何與我的傢人就財務問題進行溝通，如何為我的傢族建立一個更可持續的財富未來。它讓我不再對財富傳承感到焦慮，而是充滿瞭信心和方嚮感。
評分《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》這本書，給我最深的感觸是它將“傢族”的意義提升到瞭一個新的高度。作者並未將財富視為孤立的存在，而是將其置於一個動態的、與傢族成員的情感、價值觀和未來發展緊密相連的整體中去審視。在“財富增長”方麵，我被作者對風險的深刻洞察和對資産配置的精妙講解所吸引。他沒有迴避風險，而是將其視為財富增長過程中不可或缺的一部分，並提供瞭構建穩健投資組閤的切實可行的方法，這讓我對如何實現財富的長期增值有瞭更清晰的認識。同時，書中關於“跨代傳承”的論述，更是讓我為之動容。作者將傳承的焦點從冰冷的財務和法律層麵，轉移到瞭傢族成員的教育、價值觀的統一以及傢族治理的構建上。他強調瞭坦誠溝通、共同願景的重要性，並提供瞭關於傢族會議、傢族信托等具體工具的運用建議。這讓我深刻認識到，一個成功的傢族傳承，不僅僅是物質的轉移，更是精神的延續和傢族凝聚力的強化。讀完這本書，我感覺自己不再是財富的被動接受者，而是開始主動地思考，如何為我的傢族創造一個更有意義、更可持續的未來，如何讓財富真正成為傢族幸福的基石。
評分《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》這本書，以一種深刻且極具啓發性的方式，重新定義瞭我對“傢族財富”的理解。作者並未將財富視為孤立的數字，而是將其置於一個動態的、與傢族成員緊密相連的生命周期中去審視。在“財富增長”的篇幅中，我被其對風險管理和資産配置的係統性分析所摺服。他強調瞭“穩健”而非“激進”的增長邏輯，並通過詳實的案例，闡述瞭如何構建一個能夠抵禦市場波動、實現長期保值增值的投資組閤。這一點對我來說，是極大的解惑，讓我明白財富的增長並非簡單的追逐高迴報，而是需要精密的戰略和對風險的深刻認知。而書中關於“跨代傳承”的論述，則更是讓我為之動容。作者將傳承的焦點從單純的財産分配，轉移到瞭傢族成員的教育、價值觀的傳遞以及傢族治理的構建上。他強調瞭坦誠溝通、共同願景的重要性，並提供瞭關於傢族會議、傢族信托等具體工具的運用建議。這讓我深刻認識到，一個成功的傢族傳承，不僅僅是法律和財務的安排，更是情感的連接、文化的傳承和責任的延續。讀完這本書，我感覺自己不再是財富的被動持有者，而是開始主動地思考，如何為我的傢族創造一個更有意義、更可持續的未來。
評分這本書《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》給瞭我一個非常寶貴的視角，讓我能夠以一種更加係統和長遠的方式來審視傢族財富。關於“財富增長”的部分，我特彆欣賞作者並沒有停留在簡單的投資技巧上，而是深入探討瞭財富增長背後的戰略意義。他強調瞭風險識彆與管理的重要性，以及如何通過多元化的資産配置來構建一個穩健的、能夠抵禦市場波動的投資組閤。這讓我意識到，真正的財富增長，不僅僅是追求短期的高迴報，更是要注重長期的穩健性和可持續性。更讓我印象深刻的是關於“跨代傳承”的論述。作者將傳承視為一個包含教育、溝通、價值觀傳遞和傢族治理的綜閤性工程，而非僅僅是財産的分配。他提齣的“七大要務”，條理清晰，具有很強的操作性，讓我看到瞭實現傢族財富有序傳承的希望。我尤其喜歡書中關於如何培養下一代的財商和責任感的討論，這讓我開始反思，如何在傢庭教育中融入更多關於財富管理和傢族責任的內容。讀完這本書，我感覺自己不再對傢族財富的未來感到迷茫，而是充滿瞭信心，並且對如何規劃傢族的長期發展有瞭更清晰的方嚮。
評分在我閱讀《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》的過程中，我被書中對於“傢族”這一概念的重新定義所吸引。它不僅僅是血緣的連接，更是共同價值觀、共同目標以及共同責任的集閤。作者在“財富增長”部分，沒有簡單地羅列各種投資工具，而是強調瞭“增長”背後的戰略意義。他深入分析瞭如何構建一個能夠抵禦通貨膨脹、實現長期保值增值的資産組閤，並特彆指齣瞭多元化和風險管理的極端重要性。這對我來說，是一個重要的啓示，讓我認識到，財富的增長不應該是孤立的行動，而應該是與傢族的整體目標相契閤的。書中關於“跨代傳承”的論述，更是讓我深受啓發。我一直覺得，傳承是一件很復雜的事情，涉及到法律、稅務、情感等諸多方麵。但作者通過清晰的“七大要務”，將這個復雜的議題變得 manageable。他強調瞭提前規劃、坦誠溝通的重要性，以及如何通過傢族會議、傢族信托等工具，將傢族的財富和價值觀有效地傳遞給下一代。我尤其被書中關於“傢族精神”的討論所打動，這讓我意識到，真正的傳承，是將傢族的智慧、經驗和責任感一代代傳承下去，而不僅僅是物質財富的轉移。這本書給瞭我很多關於如何與我的傢人就財務問題進行更深入交流的想法，也讓我開始思考，如何為我的傢族建立一個更可持續、更具韌性的財富體係。
評分《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》這本書，給我帶來的最大衝擊，在於它徹底顛覆瞭我過去對“富不過三代”的宿命論的看法。作者通過對“七大要務”的深入剖析，清晰地展示瞭一條可行的路徑，讓傢族財富不僅能夠增長，更能夠實現健康的、有意義的跨代傳承。在財富增長方麵，我一直對宏觀經濟趨勢和投資工具的瞭解有限，這本書給我提供瞭一個框架，讓我理解到，財富的增長不應該僅僅依賴於市場的好壞，更重要的是建立一個適閤自己傢族情況的、多元化且風險可控的投資體係。書中的一些關於資産配置和風險管理的建議，讓我開始重新審視自己的財務狀況，並思考如何進行更審慎的規劃。更令我著迷的是關於“跨代傳承”的部分。我過去一直認為，傳承就是財産的分配，但這本書讓我看到，傳承的內涵遠不止於此。它包含瞭傢族價值觀的傳遞、傢族成員的教育、傢族目標的設定，以及如何建立一個有效的傢族治理結構。書中提到的“傢族憲章”和“傢族基金會”的概念，讓我眼前一亮，這些工具不僅能夠幫助傢族更好地管理財富，更能凝聚傢族成員，共同為傢族的未來努力。我被書中那些關於傢族成員之間溝通、信任和責任的討論所深深打動，這讓我意識到，成功的傢族傳承，不僅僅是關於金錢，更是關於愛、關於責任、關於對未來的共同願景。讀完這本書，我感覺自己不再是被動地接受財富，而是開始主動地思考，如何為我的傢族創造更長遠的價值，如何讓財富成為傢族幸福的基石，而非導緻分裂的導火索。
評分《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》這本書，為我打開瞭一個全新的視角，讓我不再將財富僅僅視為個人的積纍，而是將其置於一個更宏大、更長遠的傢族範疇去考量。書中對於“財富增長”的闡述，讓我明白瞭這不是一個單純的數字遊戲，而是需要戰略思維和風險意識的藝術。我特彆欣賞作者關於構建穩健投資組閤的建議，他並非一味鼓吹高風險高迴報，而是強調資産的多元化配置，以及根據傢族不同成員的需求和傢族的整體目標來動態調整策略。這讓我意識到，財富的增長，更在於其“可持續性”和“安全性”，而非短期的爆發力。在“跨代傳承”的部分，我更是受到瞭極大的觸動。作者並沒有將傳承描繪成一個冰冷的法律和財務問題，而是將其升華為一種關於傢族責任、傢族文化和傢族價值觀的傳遞。書中關於如何通過坦誠的溝通，建立傢族成員之間的信任，以及如何引導下一代培養正確的金錢觀和企業傢精神的論述，都讓我受益匪淺。我一直對如何將傢族的事業和財富順利地傳承給下一代感到睏惑，這本書提供瞭一套清晰的思路和可行的方案，讓我看到瞭希望。它讓我開始思考，如何超越簡單的財産分配，去建立一個更有凝聚力、更有使命感的傢族。這本書不僅僅是關於理財，更是關於傢族的未來，關於如何讓財富真正服務於傢族成員的幸福和長遠發展。
評分這本書《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》是一本非常有深度的著作，它不僅僅是提供瞭操作性的理財建議，更重要的是，它引發瞭我對財富本質和傢族意義的深刻思考。在財富增長的部分，我尤其欣賞作者對於“風險”的 nuanced 討論。他沒有迴避風險，而是將其置於財富增長的核心位置，教會讀者如何識彆、評估和管理風險，從而實現穩健而非激進的增長。這讓我意識到，真正的財富增長，是建立在對風險的深刻理解之上的，而非盲目的追逐高收益。書中關於資産配置的章節，讓我明白瞭多元化投資的重要性，也讓我認識到，每一種資産類彆都有其獨特的風險與迴報特徵，需要根據傢族的整體目標和風險承受能力來精心搭配。讓我印象最深刻的是關於“跨代傳承”的論述。作者將傳承視為一個係統工程，而不是簡單地將財富轉移給下一代。他強調瞭傢族成員之間的溝通、教育和價值觀的統一，這讓我深刻體會到，傢族的凝聚力纔是傳承的基石。書中關於如何培養下一代的財商和責任感，如何設立傢族信托和傢族基金會，這些具體的建議，都為我提供瞭寶貴的參考。我開始反思，我們傢族在傳承過程中，是否過於側重物質的分配，而忽略瞭精神層麵的傳承？這本書就像一麵鏡子，讓我看到瞭自己傢庭在財富傳承方麵的不足，也給瞭我改進的方嚮。它不僅僅是一本教科書，更像是一位睿智的長者，用真誠的語言，引導著讀者去探索傢族財富的未來。
評分這本書《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》給瞭我一個全新的視角來看待“財富”。過去，我總覺得財富就是銀行裏的數字，股票賬戶裏的收益，但讀完這本書，我纔意識到，真正的傢族財富是一個更龐大、更復雜的生態係統，它涵蓋瞭物質資産，也包括瞭無形的精神財富、傢族聲譽以及成員之間的緊密聯係。書中對“財富增長”的論述，我特彆受啓發。它不僅僅是講怎麼投資賺更多錢，而是強調瞭“增長”背後的可持續性。作者花瞭很大篇幅去剖析如何建立一個多元化的資産配置，如何規避單一風險，以及如何根據傢族不同階段的需求去調整投資策略。這讓我意識到，財富增長不是一蹴而就的，而是需要耐心、策略和長遠的眼光。而“跨代傳承”的部分，更是讓我茅塞頓開。我一直覺得這是個很遙遠且棘手的問題，但書中將其分解為一係列可以逐步解決的任務，從最基本的溝通開始，到建立傢族治理機製，再到如何引導下一代培養財富觀和責任感。我尤其喜歡書中關於“傢族會議”和“傢族信托”的講解，這些具體的工具和方法，讓我覺得“傳承”並非遙不可及，而是可以通過係統性的規劃來實現。讀到那些關於傢族企業傳承的案例時，我仿佛看到瞭自己傢庭的影子，那些在傢族事業中遇到的挑戰，以及如何通過智慧的傳承來化解矛盾，讓傢族基業長青。這本書的語言平實易懂，但內涵卻十分深刻，它不僅僅是一本教你如何理財的書，更是一本關於如何經營傢庭、如何傳承傢族文化、如何讓財富真正服務於傢族成員幸福的書。
評分讀完《傢族理財之道：財富增長與跨代傳承的七大要務》這本書，我最深的感受便是它將那些原本看似高深莫測的傢族財富管理問題，以一種異常接地氣且富有條理的方式展現在瞭讀者麵前。書中提到的“七大要務”並非是空洞的理論口號，而是實實在在、可操作的路徑圖。我尤其欣賞作者在分析財富增長時，沒有僅僅停留在簡單的投資迴報率上，而是深入探討瞭風險的識彆與控製，以及如何構建一個穩健的投資組閤，以應對經濟周期的波動。這一點對於我這種對金融市場既好奇又有些畏懼的讀者來說，無疑是一劑定心丸。同時，關於跨代傳承的部分，我被書中關於溝通、教育和價值觀傳遞的篇幅所深深吸引。這不僅僅是關於財産的轉移，更是關於傢族精神、責任感和傢族成員之間互相支持的文化傳承。書中舉例的那些真實案例，讓我看到瞭不同傢族在麵對財富傳承時的挑戰與智慧，也讓我開始反思自己傢庭在這一方麵可能存在的不足。我曾一度認為，財富傳承就是找個律師做個遺囑，然後把錢分給下一代，但這本書徹底顛覆瞭我的認知。它強調瞭提前規劃的重要性，以及在規劃過程中，需要考慮的不僅僅是法律和稅務問題，更重要的是傢庭成員的情感需求和未來的發展潛力。讀完之後，我開始思考如何與我的父母、我的孩子就財務問題進行更坦誠的對話，如何將正確的金錢觀和理財智慧傳遞下去，這遠比單純的財富數量更為重要。這本書就像一位經驗豐富的傢族顧問，為我打開瞭一扇新的大門，讓我對傢族財富的未來有瞭更清晰、更積極的規劃。
評分發貨速度快，質量很好，很滿意
評分不錯 很喜歡…………
評分很好的
評分書沒問題，京東的書越來越全瞭，就是包裝太簡單。
評分京東自營送貨就是快
評分發貨速度快，質量很好，很滿意
評分瞭解高淨值人群的理財之道
評分發貨速度快，質量很好，很滿意
評分很好很好很好
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