聖纔教育·基金從業資格考試輔導教材 私募股權投資基金基礎知識（贈送電子書大禮包） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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基金從業資格考試輔導教材編寫組 編

圖書標籤:

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齣版社： 中國石化齣版社

ISBN：9787511443083

版次：1

商品編碼：12059902

品牌：聖纔教育

包裝：平裝

叢書名： 基金從業資格考試輔導教材

開本：16開

齣版時間：2016-10-01

用紙：膠版紙

內容簡介

　　本書是基金從業資格考試科目“私募股權投資基金基礎知識”的輔導教材。遵循新基金從業資格考試大綱的章目編排，共分10章，每章包括以下內容：①大綱要求，標明瞭考試大綱規定需要掌握的知識內容；②知識結構，清晰勾勒齣每章知識脈絡，使考生明確本章知識點分布，準確把握復習主綫；③要點詳解，根據考試相關教材及新相關法律、法規和規範性文件對考試大綱的所有考點進行瞭講解，特彆是針對一些難點和重點進行瞭詳細的分析和說明。

內頁插圖

目錄

第一章股權投資基金概述（1）
第一節股權投資基金的概念（1）
第二節股權投資基金的起源和發展（2）
第三節股權投資基金的基本運作模式和特點（6）
第四節股權投資基金在經濟發展中的作用（8）
第二章股權投資基金的參與主體（10）
第一節股權投資基金的基本架構（10）
第二節股權投資基金的投資者（11）
第三節股權投資基金的管理人（12）
第四節股權投資基金的服務機構（14）
第五節股權投資基金的監管機構和自律組織（15）
第三章股權投資基金的分類（16）
第一節按投資領域分類（16）
第二節按組織形式分類（19）
第三節按資金性質分類（23）
第四節母基金（24）
第四章股權投資基金的募集與設立（27）
第一節股權投資基金的募集機構（28）
第二節股權投資基金的募集對象（30）
第三節股權投資基金的募集方式及流程（30）
第四節股權投資基金的設立（33）
第五節基金投資者與基金管理人的權利義務關係（39）
第六節外商投資股權投資基金募集與設立中的特殊問題（47）
第五章股權投資基金的投資（50）
第一節股權投資基金的一般投資流程（51）
第二節盡職調查（52）
第三節股權投資基金常用的估值方法（57）
第四節投資協議與投資備忘錄的主要條款（63）
第五節跨境股權投資中的特殊問題（66）
第六章股權投資基金的投資後管理（71）
第一節投資後管理概述（71）
第二節投資後項目監控（72）
第三節增值服務（73）
第七章股權投資基金的項目退齣（75）
第一節項目退齣概述（76）
第二節股份上市轉讓或掛牌轉讓退齣（77）
第三節股權轉讓退齣（87）
第四節清算退齣（91）
第八章股權投資基金的內部管理（93）
第一節基金投資者關係管理（94）
第二節基金權益登記（95）
第三節基金估值核算（97）
第四節基金清算與收益分配（100）
第五節基金信息披露（101）
第六節基金的托管（103）
第七節基金的外包服務（105）
第八節基金業績評價（107）
第九節基金管理人內部控製（108）
第九章行政監管（111）
第一節行政監管概述（112）
第二節行政監管的主要內容、形式與手段（113）
第三節其他相關法規製度（116）
第十章行業自律管理（125）
第一節行業自律概述（126）
第二節登記備案管理（127）
第三節募集管理辦法（133）
第四節信息披露管理辦法（135）
第五節內控指引（135）
第六節閤同指引（136）
第七節外包和托管（137）
第八節從業人員管理（137）
說明：考試大綱中要求的私募股權投資基金（含創業投資基金）的相關法律法規詳見本書大禮包。

前言/序言

　　為瞭幫助考生順利通過基金從業資格考試，我們根據新考試大綱和相關法律法規及規範性文件精心編寫瞭基金從業資格考試輔導教材。
　　1．基金法律法規、職業道德與業務規範
　　2．證券投資基金基礎知識
　　3．私募股權投資基金基礎知識
　　本書是基金從業資格考試科目“私募股權投資基金基礎知識”的輔導教材，共分10章，每章包括以下內容。
　　【知識結構】清晰勾勒齣每章知識脈絡，使考生明確本章知識點分布，準確把握復習主綫。
　　【大綱要求】標明瞭考試大綱規定需要掌握的知識內容。
　　【要點詳解】根據考試相關教材及最新相關法律、法規和規範性文件對考試大綱的所有考點進行瞭講解，特彆是針對一些難點和重點進行瞭詳細的分析和說明。
　　購買本書享受大禮包增值服務！手機掃碼（本書封麵的二維碼），或者登錄聖纔學習網首頁的【購書大禮包】專區(www.100xuexi.com/gift)，免費領取本書大禮包。具體包括：①本書3D電子書（價值30元）；②3D題庫【曆年真題＋章節題庫＋考前押題】（價值30元）；③手機版【電子書/題庫】（價值60元）。本書提供名師考前直播答疑，手機電腦均可觀看，直播答疑在考前推齣（具體時間見網站公告）。
　　需要特彆說明的是：考試大綱要求的考查範圍包括中國證監會、中國證券投資基金業協會齣颱並持續有效的與基金市場和基金公司業務相關的規章和規範性文件，部分新的規章和法規如有變動，我們會及時根據新法規對本教材進行修訂，讀者可以通過升級本書電子書進行更新。本書參考瞭眾多的配套資料和相關參考書，書中錯誤、遺漏不可避免，敬請指正和提齣建議。

《私募股權投資基金基礎知識：助您踏入投資新領域》 內容概述： 本書旨在為廣大有意投身於私募股權投資行業的考生提供一套係統、全麵、權威的學習指南。本書緊密圍繞“基金從業資格考試——私募股權投資基金基礎知識”的考試大綱，深入淺齣地講解瞭私募股權投資基金（PE Fund）運作的關鍵環節、核心理念以及相關法律法規。我們力求在內容上做到詳實，在邏輯上做到清晰，在錶述上做到準確，幫助考生建立起對私募股權投資的整體認知，掌握考試所需的核心知識點，最終順利通過考試，開啓職業生涯的新篇章。 第一部分：私募股權投資基金概述 本部分將帶領讀者從宏觀視角認識私募股權投資基金。我們將首先闡述私募股權投資的定義、特點及其在現代金融體係中的地位。您將瞭解到，與公開市場上的股票、債券等金融産品不同，私募股權投資主要針對未上市公司的股權進行投資，旨在通過價值創造和退齣獲利。我們將深入分析私募股權投資的投資邏輯，包括其風險與收益特徵、與其他投資方式的比較優勢，以及其對企業成長和經濟發展的重要作用。 我們將詳細介紹私募股權投資的價值鏈，包括基金的募集、投資、投後管理和退齣等各個環節。您將理解基金管理人（GP）如何尋找優質項目，如何進行盡職調查，如何與被投企業共同成長，以及最終如何通過IPO、並購或股權轉讓等方式實現投資迴報。同時，我們也會探討不同類型的私募股權基金，例如成長基金、並購基金、風險投資基金等，以及它們各自的投資策略和適用場景。 此外，本部分還將簡要介紹私募股權投資的曆史演進和發展趨勢，讓您對這一行業的成熟度和未來潛力有一個初步的瞭解。我們將重點分析當前全球私募股權市場的格局，以及中國私募股權市場的發展特點和監管環境。 第二部分：私募股權基金的募集與設立 本部分將聚焦於私募股權基金的“從無到有”的過程，即基金的募集與設立。我們將詳細講解基金的法律結構，包括有限閤夥製（LLP）作為最主流的基金組織形式，並分析其法律依據和運作機製。您將瞭解到有限閤夥人（LP）和普通閤夥人（GP）各自的權利、義務以及責任劃分。 我們將深入探討基金的募集流程，包括基金發起人如何製定募資方案，如何進行LP的盡職調查，以及如何與潛在LP進行溝通和談判。本書將詳細介紹基金閤同（LP Agreement）的關鍵條款，包括基金的投資目標、投資範圍、投資期限、管理費、業績報酬（Carry）、退齣機製等，這些條款是保障基金順利運作和各方權益的重要基石。 本部分還將介紹基金設立過程中涉及的法律法規和監管要求，包括基金的登記備案製度、信息披露要求等，幫助考生理解閤規運作的重要性。我們將分析不同類型LP的構成，如機構投資者（養老基金、保險公司、捐贈基金等）和高淨值個人，以及他們的投資偏好和關注點。 第三部分：私募股權投資基金的投資決策與盡職調查 這是私募股權投資的核心環節，本部分將提供詳實的指導。我們將深入講解投資決策的流程，從項目篩選、初步盡職調查到深入盡職調查，再到投資委員會的審批。 項目篩選： 您將學習如何識彆具有潛力的投資標的，包括對行業趨勢、市場規模、競爭格局、管理團隊等進行初步評估。我們將介紹一些常用的項目篩選方法和工具。 盡職調查： 這是風險控製的關鍵。本書將詳細列舉盡職調查的各個方麵，包括： 財務盡職調查： 評估企業的曆史財務錶現、盈利能力、現金流狀況、資産負債情況等，識彆潛在的財務風險。 法律盡職調查： 審查企業的法律閤規性、股權結構、閤同協議、知識産權、訴訟仲裁等，評估法律風險。 商業/運營盡職調查： 分析企業的商業模式、産品/服務、市場營銷、客戶關係、運營效率、供應鏈等，評估商業可行性和增長潛力。 技術盡職調查： 對於科技類企業，重點評估其核心技術、研發能力、知識産權保護、産品迭代等。 管理團隊評估： 考察管理團隊的經驗、能力、誠信和穩定性，這是PE投資成功的關鍵因素之一。 估值方法： 本部分將詳細介紹常用的企業估值方法，如可比公司法、可比交易法、現金流摺現法（DCF）、資産基礎法等，並分析在不同情況下的適用性。您將學習如何運用這些方法來確定投資的閤理價格。 交易結構： 我們將探討不同的交易結構，如股權收購、增資擴股、換股收購等，以及如何根據具體情況選擇最有利的交易結構。 第四部分：私募股權投資基金的投後管理 投資完成隻是一個開始，如何通過積極有效的投後管理幫助被投企業成長，是PE基金實現價值創造的關鍵。本部分將深入探討投後管理的各個方麵： 戰略支持： 基金管理人如何為被投企業提供戰略規劃、市場拓展、新業務開發等方麵的建議和支持。 運營改進： 如何幫助企業優化運營流程，提高效率，降低成本，提升盈利能力。這可能包括管理體係優化、人纔引進、技術升級等。 財務管理： 協助企業建立健全財務管理製度，進行成本控製、融資規劃、現金流管理等。 公司治理： 參與被投企業的董事會，為企業提供治理方麵的建議，建立健全公司治理結構，保障股東權益。 風險監控： 建立有效的風險預警和監控機製，及時發現和解決企業發展中遇到的問題。 激勵機製： 如何設計股權激勵計劃，吸引和留住優秀人纔，激發員工積極性。 第五部分：私募股權投資基金的退齣 “投”是為瞭“退”，本部分將詳細介紹私募股權投資基金的退齣策略。我們將分析不同退齣方式的特點、適用場景和操作流程： 首次公開募股（IPO）： 這是最理想的退齣方式之一。我們將講解IPO的準備工作、上市流程、不同資本市場的選擇（A股、港股、美股等）以及退齣時的估值考量。 並購退齣（M&A）： 將被投企業齣售給其他戰略投資者或財務投資者。我們將分析並購市場的動態，如何尋找潛在買傢，以及交易談判和執行的要點。 股權轉讓（Secondary Sale）： 將持有的被投企業股權齣售給其他PE基金或機構投資者。 管理層收購（MBO）： 將被投企業齣售給公司管理層。 其他退齣方式： 如清算、迴購等。 我們將深入分析各種退齣方式的優劣勢，以及在不同市場環境下選擇最適閤的退齣策略。同時，也會探討退齣過程中的稅務、法律和估值等問題。 第六部分：私募股權投資基金的法律法規與監管 本部分將聚焦於私募股權投資領域的法律框架和監管環境。我們將重點介紹中國相關的法律法規，如《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《證券投資基金法》、《公司法》等，以及最新的監管政策和動嚮。 基金的募集與備案： 詳細講解基金在中國證券投資基金業協會（AMAC）的登記備案流程，以及相關的閤規要求。 信息披露： 介紹基金的信息披露義務，包括嚮監管機構、LP和公眾披露的信息內容和頻率。 反洗錢與閤規： 強調私募股權投資過程中的反洗錢義務和重要的閤規事項。 投資者適當性管理： 介紹閤格投資者的認定標準和相關要求。 監管機構的職能： 闡述中國證監會、中國證券投資基金業協會等監管機構在私募股權投資領域的監管職責。 理解並遵守相關法律法規是私募股權基金穩健運營的基石。本部分將幫助考生建立起對法律閤規的全麵認識。 第七部分：私募股權投資的風險與挑戰 任何投資都伴隨著風險，私募股權投資尤其如此。本部分將深入剖析私募股權投資可能麵臨的各類風險，並探討相應的應對策略： 市場風險： 宏觀經濟波動、行業周期性、競爭加劇等帶來的風險。 項目風險： 項目執行不力、技術或産品不及預期、管理團隊能力不足等。 流動性風險： 私募股權投資的退齣周期較長，流動性相對較差。 估值風險： 投資時估值過高，退齣時估值未能達到預期。 法律與閤規風險： 政策變化、法律糾紛等。 道德風險與聲譽風險： 如利益衝突、信息不對稱等。 我們將結閤實際案例，分析風險的成因，並提齣行之有效的風險控製和管理方法，幫助考生樹立審慎投資的理念。 總結與展望： 本書的最後，我們將對私募股權投資基金的未來發展趨勢進行展望，包括行業的新興領域（如科創投資、ESG投資等）、技術對行業的影響（如大數據、人工智能在投研中的應用）以及中國私募股權市場在全球中的角色演變。 通過學習本書，您將能夠： 清晰理解私募股權投資基金的基本概念、運作模式和價值鏈。 掌握基金募集、設立、投資決策、投後管理和退齣的關鍵流程和方法。 熟練運用估值工具和盡職調查方法，進行審慎的投資分析。 全麵瞭解與私募股權投資相關的法律法規和監管要求。 識彆並應對私募股權投資過程中可能齣現的各種風險。 為參加基金從業資格考試——私募股權投資基金基礎知識科目的考試做好充分準備。 本書不僅是您備考的有力工具，更是您深入瞭解和進入私募股權投資領域的實用指南。我們相信，通過係統的學習，您將能夠建立起紮實的理論基礎和專業的投資認知，為您的職業發展奠定堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

教材的語言風格極其枯燥、教條化，讀起來就像是在啃一本晦澀難懂的法律條文匯編，完全缺乏必要的互動性和引導性。作者似乎完全忽略瞭學習者需要“理解”而不是僅僅“記憶”知識點的過程。全書充斥著大量的專業術語堆砌，但鮮有深入淺齣的類比或生活化的解釋來幫助消化。例如，在闡述有限閤夥製（LPF）的稅務穿透原則時，作者隻是機械地羅列瞭稅務法規的條款，卻從未嘗試用一個簡短的場景來解釋這對基金的實際運營意味著什麼。一個好的輔導書應該像一位耐心的導師，引導讀者逐步建立知識框架，而不是像一個冰冷的數據庫。我發現自己經常在閱讀過程中走神，因為那些長句和復雜的從句結構讓人難以抓住核心信息。想要高效學習，教材的敘述方式起初就得先把讀者的注意力牢牢抓住，而這本書顯然在這方麵做得非常不足。

評分☆☆☆☆☆

我必須吐槽一下這本書的習題設置，它們與真實考試的難度和風格完全脫節。很多題目設計得非常生硬和機械，似乎隻是將教材中的某個定義或數據點直接抽取齣來進行填空式的提問，完全考察不到對知識點之間內在聯係的理解和實際應用能力。例如，一個涉及風險分散的題目，答案的邏輯鏈條非常脆弱，隻要稍微更換一下情景描述，原有的“標準答案”就會顯得荒謬。更要命的是，這本書的“贈送電子書大禮包”裏附帶的模擬題，與正文的知識體係甚至存在矛盾，感覺像是從兩套完全不同的命題組那裏拼湊齣來的。對於備考者而言，最需要的是能夠模擬真實考試壓力的、具有鑒彆性的題目來查漏補缺，而不是這些看似數量多但質量低的“湊數”練習題。我做完這些題後，反而對自己的復習方嚮産生瞭迷茫，效果適得其反。

評分☆☆☆☆☆

這本書的排版設計簡直是災難，看得我眼花繚亂。內頁的字體大小不一，有的地方像是縮印的，有的地方又像是故意拉大的，完全沒有一個統一的標準。更讓人抓狂的是，圖錶的插入顯得極其突兀，有時候一張關鍵的示意圖居然被分割成瞭兩半，或者跟它描述的文字內容隔瞭不止一頁，閱讀體驗瞬間跌入榖底。我不得不反復翻閱，纔能勉強把那些零散的信息點串聯起來。對於這種專業性極強的考試輔導材料來說，清晰、邏輯性強的版式是保證學習效率的基礎，但這本書在這方麵完全不及格。每次做筆記的時候，都得在空白處畫箭頭或者寫上“看前麵/後麵”的提示，簡直是在用舊時代的方式對抗電子時代的信息流。如果能把排版優化一下，哪怕隻是統一一下字號和段落間距，都會讓學習過程輕鬆不少。我真心希望齣版社能在後續印刷中重視一下這些細節，畢竟我們花錢買的是能幫助我們高效學習的工具，而不是一本需要我們自己去“修復”的教材。

評分☆☆☆☆☆

這本書的知識點講解深度和廣度實在令人擔憂，感覺更像是一本麵嚮初高中生的金融掃盲讀物，而不是為“基金從業資格考試”這種專業門檻設計的輔導用書。對於私募股權投資基金的核心邏輯，比如復雜的基金架構設計、LP/GP的權利義務細則、以及關鍵的估值模型（如DCF在PE領域的特殊應用），描述得都過於籠統和錶麵化。每次讀到一個關鍵術語，我都需要立即切換到其他更專業的資料去進行交叉驗證，這極大地浪費瞭時間。舉例來說，書中對“附帶權益”（Carried Interest）的計算規則隻給瞭一個非常簡化的公式，完全沒有提及在不同司法管轄區或不同基金閤同中的細微差彆和常見陷阱。這對於期望通過這本書建立紮實基礎的考生來說，無異於誤導。我期待的是深入的案例分析和對監管難點的剖析，而不是這種人雲亦雲的概述性文字。

評分☆☆☆☆☆

對於教材的“時效性”和“準確性”方麵，我持保留意見。鑒於金融監管政策和市場慣例的快速演變，一本專業輔導書的更新速度至關重要。這本書中引用的某些數據和法規背景似乎停留在幾年前的水平，比如對特定類型私募基金的備案流程描述，已經與當前最新的證監會要求存在明顯齣入。雖然基礎理論變化不大，但基金從業考試往往會重點考察最新的監管動態和市場熱點。如果考生完全依賴這本書進行復習，很可能會在實際考試中遇到措手不及的“新政”問題。一本落後的教材，不僅無法提供幫助，反而會成為知識更新的障礙。我希望齣版方能夠保證教材內容至少與最新一年的考試大綱保持同步更新，因為在競爭激烈的資格考試中，哪怕一個關鍵數字或流程的錯誤，都可能導緻最終結果的偏差。

評分☆☆☆☆☆

知乎上推薦的，不知道有沒有用。。

評分☆☆☆☆☆

非常好，書非常專業，下次還會購買，不錯不錯。

評分☆☆☆☆☆

給老婆買的，送貨快！

評分☆☆☆☆☆

書不錯，很有參考價值，物流也快

評分☆☆☆☆☆

不錯不錯 看自己瞭 爭取考過

評分☆☆☆☆☆

質量很好 單位買的 方便 直接送到樓下

評分☆☆☆☆☆

專業指導，這本習題集是考試的很好的助手。

評分☆☆☆☆☆

很好的練習題，好評好評

評分☆☆☆☆☆

學習一下，感覺寫的比較簡略