支付体系的制度变迁与货币政策 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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斯蒂芬，M.施米茨（Stefan，W.，Schmitz） 著

图书标签:

• 支付体系
• 制度变迁
• 货币政策
• 金融创新
• 金融科技
• 支付清算
• 宏观经济
• 金融稳定
• 经济发展
• 金融监管

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504988348

版次：1

商品编码：12128693

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-05-01

用纸：胶版纸

内容简介

　　《支付体系的制度变迁与货币政策》一书开启了对支付体系制度变迁与货币政策相互影响的研究，考察了支付体系作用于货币政策的不同途径。本书探讨的重要主题包括：

　　分析支付体系制度变迁的概念与方法；

　　支付体系制度变迁的决定因素：政治经济与技术；

　　零售和批发支付体系领域制度变迁的实际经验：政策推动和支付体系中的新技术；

　　支付体系政策变迁对货币政策的影响以及中央银行的应对工具。

　　本书在概念和方法上为支付体系制度变迁提供了一个易于理解的概述，并详细而深入地评估了其对货币政策的影响。

目录

0.引言
0.1 分析方法
0.2 支付体系制度变迁的主要驱动力
0.3 支付体系中的制度变迁
0.3.1 批发支付系统
0.3.2 零售和小额银行间支付系统
0.4 支付体系中的制度变迁与货币政策
0.5 中央银行支付体系政策
0.6 章节安排
0.7 总结
参考文献
注释

1.1 945年以来美国的支付体系创新及其对货币政策的影响
1.1 尚未发生的革命
1.2 信用卡与借记卡
1.3 当前美国的电子支付
1.3.1 批发电子资金转账
1.3.2 零售电子支付
1.4 总结
参考文献
注释

2.货币政策实施视角的支付体系
2.1 20世纪支付体系变迁与美国货币政策变化之间的无关性
2.2 支付体系对日常货币政策实施的影响
2.3 前瞻：如果纸币需求消失会如何？
2.4 总结
参考文献
注释

3.支付体系制度变迁及其对货币政策影响的建模
3.1 技术与交换
3.2 策略性市场博弈：鸟瞰
3.3 正式模型
3.4 使用不可兑换货币的交易与电子化物物交换
3.5 价格水平：含义与决定因素
3.6 总结
参考文献
注释

4.不断演变的支付场景及其对货币政策的影响
4.1 支付术语与趋势
4.2 新兴支付工具经济学
4.3 货币交换
4.4 货币政策
4.5 总结
参考文献
注释

5.电子货币与货币政策：电子货币间市场对于结算媒介和记账单位的作用：一个关键性文献综述
5.1 电子货币的可赎回性、记账单位与货币政策
5.2 不同的电子货币和无货币世界模型的不一致性和非完备性
5.2.1 假设其他交易媒介和记账单位扩散的模型
5.2.2 中央银行货币需求演化模型
5.2.3 基于不存在一般可接受交易媒介而存在公共惩罚的单一记账单位的模型
5.2.4 通过财富转移的最终结算
5.2.5 通过财富转移提供最终结算的进一步模型
5.3 总结
参考文献
注释

6.是什么推动了电子货币的需求和供给：理论背景与历史教训
6.1 引言
6.2 货币需求模型
6.3 通货竞争
6.4 从历史中可学到什么？
6.5 需要一个新的货币政策形式吗？
6.6 总结
参考文献
注释

7.无中央银行货币环境下的货币政策
7.1 无中央银行货币环境下货币政策制定的建议
7.2 无货币环境下的货币政策
7.2.1 存在中央银行货币环境下的货币市场和货币政策
7.2.2 无中央银行货币环境下的货币市场和货币政策
7.3 总结
参考文献
注释

8.银行间结算系统的组织：当前的趋势和对中央银行体制的影响
8.1 风险和流动性的抉择：20世纪90年代的演进
8.2 口问流动性：中央银行政策与银行间协调
8.3 当前趋势：混合系统
8.4 对货币政策实施的影响
8.5 总结
参考文献
注释
译后记

精彩书摘

　　《支付体系的制度变迁与货币政策》：
　　多篇文献对Friedman（1999，2000）的研究作了回应，认为中央银行货币需求将不会消失，且达不到那样的极限情况。一些模型着重于对通货的公众需求，另一些则强调银行对中央银行准备金的需求。对中央银行货币存在正需求的核心动机存在不同（如匿名性、法币供给、先发优势、电子物物交换的交易成本、预防性准备等）。突出通货剩余需求的模型着重于将中央银行货币作为支付手段的需求。这并不必然意味着其也是一般可接受交易媒介和记账单位。他们隐含地假设其所说明内容，即中央银行货币保持了其作为一般可接受交易媒介和记账单位的作用。他们并没有时论中央银行货币作为支付手段的剩余需求与其一般可接受交易媒介和记账单位功能之间的相互关系。中央银行在提供最终结算上具有相对优势的论点主要基于其仍然能保持以零边际成本提供一般可接受交易媒介和记账单位的垄断地位这个关键假设。该论点是循环的，因为其通过假设中央银行的关键作用（作为一般可接受交易媒介和记账单位的供给者）来表明中央银行在提供最终结算上的比较优势，以至于对中央银行准备金的需求为正且中央银行货币仍然是一般可接受交易媒介和记账单位。这类模型隐性地构建了一个类似当前情况的制度框架：中央银行货币仍然是一般可接受交易媒介和记账单位，但支付体系的层级进一步增加。所有的支付手段都以统一的记账单位计价，并且是对中央银行货币这一最终结算手段的要求权。
　　基于公开惩罚的统一记账单位的模型要么设想存在私人发行的不可兑换电子货币，要么通过财富转移进行最终结算。Costa Storli和DeCrauwe（2003）给出第一个无货币社会模型的变体，并认为价格水平将是不确定的，且基于传统工具（公开市场业务）的货币政策也不再可行。他们的模型是不完备和不一致的，因为没有将私人发行的不可兑换电子货币与统一记账单位相联系的制度安排、由于不存在内嵌记账单位的商品，经济中也不存在该商品与其他商品间的交易。结果是，基于记账单位的名义价格不能通过交易建立，经济中也没有统一的记账单位。
　　……

《穿越时间的金融脉络：从贝壳到比特币的信用演进》 本书并非探讨特定国家或时期支付体系的制度变迁与货币政策的学术专著，而是以更为宏观的视角，追溯人类社会信用工具的起源与演进，深入剖析其背后驱动社会经济形态变迁的深层逻辑。它将带领读者踏上一段跨越千年的思想旅程，理解从最原始的物物交换到如今高度复杂的金融科技，信用是如何一步步构建、信任是如何一层层叠加，最终深刻塑造了人类文明的形态。 第一章：无字之书——信用萌芽的远古回响 在货币概念尚未形成之前，人类的社会互动便已蕴含着原始的信用关系。本章将从考古学、人类学研究的视角出发，审视早期人类社会中的互助、馈赠、债务与偿还的雏形。从洞穴壁画中的符号象征，到部落间基于信任的资源共享，再到早期农业社会中对作物收成的约定与承诺，我们将看到，信用并非抽象的概念，而是人类作为社会性动物，在共同生产生活过程中，对未来行为的预期与约束。贝壳、牲畜、粮食等早期被用作交换媒介的物品，其价值不仅仅在于物质本身，更在于它们承载的社会共识与流通的可能性，这便是信用最朴素的表达。 第二章：金属的回响与法则的诞生——早期货币与国家权力的交织 当金属作为一种更易分割、更易储藏、价值相对稳定的交换媒介出现时，人类的信用体系迎来了重要的转折点。本章将聚焦于金属货币的兴起，分析其如何促进了更大范围的贸易，如何催生了更为复杂的契约关系。更重要的是，我们将探讨早期国家权力如何介入货币的铸造、发行与管理。国王的肖像、王国的徽记，赋予了金属货币独特的权威性与强制性，国家通过掌握货币发行权，事实上也在塑造和规范着社会信用。我们还会触及早期商业法律与契约精神的萌芽，这些法律体系的建立，为信用关系的稳定与发展提供了制度保障。 第三章：纸张的革命与信任的飞跃——信用工具的创新与扩散 纸币的出现无疑是信用演进史上的一场深刻革命。本章将深入探讨纸币的起源，分析其如何克服了金属货币在携带与储藏上的不便，极大地拓展了交易的边界。从中国的飞钱、交子，到欧洲的银行券，我们将看到不同文明在纸币创新上的智慧与实践。更重要的是，我们将解析纸币背后所依赖的“信用”机制——即纸币的价值并非来自其本身的材质，而是来自于发行机构（通常是国家或银行）的承诺及其背后的信用背书。这种信任的转移，使得货币的功能发生了质的飞跃，也为日后金融工具的创新奠定了基础。 第四章：信用的杠杆与风险的扩散——商业银行的崛起与信用体系的复杂化 随着商业活动的日益繁荣，对信贷的需求也随之增长。本章将重点阐述商业银行的诞生与发展。银行作为信用中介，通过吸收存款、发放贷款，极大地激活了社会资本的流动性。我们将分析银行体系如何通过创造存款货币，在一定程度上“无中生有”地扩大了货币供应，进一步推动了经济的增长。然而，信用体系的复杂化也伴随着风险的累积。金融危机、挤兑事件，都提醒着我们，信用是脆弱的，而对信用的过度扩张与管理不善，可能带来灾难性的后果。 第五章：机器的脉动与数据的洪流——金融科技与信用未来的展望 进入近现代，科技的进步以前所未有的速度重塑着金融业。本章将目光投向金融科技（FinTech）的浪潮。从电子支付、移动支付的普及，到大数据、人工智能在金融风控、投资决策中的应用，再到区块链技术对信任机制的潜在颠覆，我们将看到信用工具正在经历新一轮的创新与变革。数字货币、去中心化金融（DeFi）等新兴概念，正在挑战传统的金融格局，也引发了关于未来信用体系形态的深刻讨论。我们将审视这些技术进步所带来的机遇与挑战，以及它们可能如何影响未来的经济运行和社会结构。 结语：永恒的信用，变幻的载体 纵观人类文明的信贷史，我们会发现，贯穿始终的是对“信用”这一核心要素的追求与构建。从贝壳的朴实承诺，到金属的权威象征，再到纸张的信任飞跃，以及数字时代的无限可能，信用的载体在不断变化，但其本质——基于预期、承诺与履行的社会连接——从未改变。本书旨在提供一个宏观的视角，帮助读者理解信用在人类社会经济发展中的基础性作用，以及它如何作为一种无形的力量，推动着社会的进步与变革。理解信用的演进，就是理解人类社会组织方式的演变，理解我们如何从相互猜疑走向合作共赢，理解我们如何一步步构建起复杂的现代文明。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融历史和经济思想史有一定了解的读者，我一直对那些塑造了我们经济世界的“大故事”充满了好奇。而“支付体系的制度变迁与货币政策”这个书名，立即勾起了我对此类“大故事”的探求欲望。我预感，这本书不会仅仅停留在对具体支付工具的描述，而是会深入到制度层面，去挖掘支付体系背后更深层的演化逻辑。例如，早期的金融创新，如汇票、本票的出现，是如何一步步促成了信用货币的产生，又如何为商业银行体系的建立奠定了基础？而现代支付体系，如电子支付、即时转账，又是在怎样的制度框架下得以运行？这本书会不会分析不同制度选择对支付效率、金融稳定以及货币政策传导效率的影响？我尤其关注的是，当支付体系的“制度”发生根本性变革时，比如从基于信任的信用体系转向基于密码学的去中心化系统，这会对货币政策的有效性，甚至货币本身的属性产生怎样的影响？我希望这本书能够提供一个宏观的视角，帮助我理解不同历史时期，支付体系的制度演变如何为货币政策的实施提供或限制了可能性，以及在未来，我们应该如何看待支付体系的创新对其可能带来的颠覆性影响。

评分☆☆☆☆☆

当我看到“支付体系的制度变迁与货币政策”这个书名时，我的内心涌起一股强烈的求知欲。我一直认为，货币政策的有效性，很大程度上取决于其传导机制，而支付体系恰恰是这一传导链条上至关重要的一环。本书的“制度变迁”这个关键词，更是让我意识到，这个环节并非一成不变，而是随着历史和社会的发展而不断演变的。我希望这本书能够详细地梳理，在不同的历史时期，支付体系的“制度”是如何演变的，比如从早期的金属货币流通，到纸币的出现，再到现代的电子支付和数字货币的探索，这些演变背后有着怎样的社会、技术和法律因素的推动。而更重要的是，这些制度的变迁，又是如何反过来影响了货币政策的制定和实施的。例如，当支付体系更加集中、更加可控时，央行的货币政策传导会更顺畅；反之，当支付体系变得更加分散、更加难以追踪时，货币政策的有效性又会面临哪些挑战？我期待这本书能提供一个宏观的视角，帮助我理解，支付体系的制度演变，是理解现代货币政策逻辑的基础，也是预测未来货币政策发展方向的关键。

评分☆☆☆☆☆

读到这本书的书名，我的脑海中立刻浮现出许多画面：从古老的贝壳、铜钱，到闪耀的银元，再到如今在手机屏幕上跳跃的数字，支付体系的发展史，本身就是一部浓缩的社会经济史。而“制度变迁”这个词，则让我意识到，这背后并非简单的技术迭代，而是伴随着权力结构、社会规范、法律规则的深刻调整。这本书似乎在暗示，每一次支付方式的飞跃，都催生了一套新的“游戏规则”，而货币政策，正是基于这些规则来发挥作用的。我特别好奇，在不同的历史时期，支付体系的“制度”是如何支持或限制了中央银行的货币政策工具的使用？比如，当纸币刚刚出现时，其发行权和流通受到哪些制度的约束？而今天的电子支付，又是在怎样的监管框架下运行，又对央行的货币发行和管理带来了哪些新的挑战？我希望这本书能深入探讨，支付体系的制度演变，如何影响了货币政策的“可控性”和“有效性”。例如，当支付体系变得更加去中心化、更加难以追踪时，央行如何才能有效地执行其紧缩或扩张的政策？当新的金融科技公司进入支付领域，成为事实上的货币中介时，它们与传统央行之间的关系又将如何演变？这本书的价值，或许就在于它能帮助我们理解，支付体系的制度演变，是理解现代货币政策复杂性的关键。

评分☆☆☆☆☆

刚刚翻开这本书，就被它厚重的封面和沉甸甸的分量所吸引。光是捧在手里，就能感受到一种知识的厚度。我一直对宏观经济的运行机制抱有浓厚的兴趣，特别是金融体系是如何在漫长的历史长河中演变，又如何反过来塑造我们当下的货币政策。这本书的标题“支付体系的制度变迁与货币政策”正中我的下怀，它似乎预示着一场关于经济制度根基与宏观调控逻辑的深度探索。我迫不及待地想知道，那些我们现在习以为常的支付方式，比如银行账户、电子转账、甚至是未来的数字货币，它们的诞生和发展背后，究竟经历了怎样的制度演革？这些变迁又是如何悄无声息地，却又深刻地影响着央行制定货币政策的思路和工具的？我特别好奇，在历史的长河中，一些看似微小的支付技术创新，是如何引发了蝴蝶效应，最终导致了宏观经济格局的重塑，甚至改变了货币的本质和功能？这本书会不会带领我们穿越时空，去审视那些支付工具的“前世今生”，去理解它们与国家信贷、与通货膨胀、与经济增长之间那错综复杂而又微妙的关系？我期待着它能像一位博学的向导，引领我深入探究这些深邃而又迷人的经济现象，让我对“钱”的理解，上升到一个全新的维度。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题立刻吸引了我，因为它触及了我一直以来深感困惑的一个问题：为什么我们现在的支付方式如此便捷，而货币政策似乎却越来越难以精准地调控经济？我一直认为，支付体系是经济的血脉，而货币政策则是心脏的搏动。如果血脉的结构发生了根本性的改变，心脏的搏动是否还能达到预期？这本书的“制度变迁”部分，让我联想到，早期的支付体系，比如金本位下的金属货币流通，或者早期的银行券，它们与当时的社会结构、法律体系是如何相互塑造的？而现代的电子支付，以及我们正在经历的数字货币的兴起，它们又是在怎样的新的制度环境下运作？我希望这本书能详细阐述，这些支付体系的“制度”是如何影响货币的供给、流通速度以及人们对货币的信心，进而影响到央行通过利率、准备金率等工具来调控经济的效力。例如，当个人和企业之间的支付越来越趋于直接和匿名时，央行如何才能有效地监测和影响货币的流动？当出现新的支付媒介，其发行和流通不直接受央行控制时，货币政策的传导渠道是否会变得模糊甚至失效？我期待这本书能提供一个清晰的框架，帮助我理解支付体系的制度变迁如何构成了货币政策实践的土壤，以及这种土壤的变化，如何深刻地影响着政策的有效性。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名，就像一张藏宝图，指引着我去探索支付体系这个经济世界的“地下管道”是如何从原始形态演变成如今复杂精密的网络。而“制度变迁”四个字，则点明了这趟旅程的主题——不是简单的工具升级，而是背后规则、信任与权力的重塑。我猜想，这本书会从历史的角度，剖析不同文明、不同时代，支付体系是如何根据当时的社会需求、技术条件和权力结构，形成了一套相对稳定的“游戏规则”。而货币政策，作为国家宏观调控的核心，其制定和实施，必然深受这些“游戏规则”的影响。我特别期待，这本书能详细阐述，当支付体系的“游戏规则”发生重大变化时，比如从依赖物理媒介到依赖数字编码，从中心化发行到去中心化交易，这会对货币政策的传导机制、有效性乃至目标产生怎样的冲击。例如，在过去，央行可以通过控制现金发行量和银行信贷来影响货币供应，但在一个由算法驱动、人人皆可发行的数字支付时代，央行又将如何应对？我希望这本书能提供一个严谨的分析框架，帮助我理解，支付体系的制度演变，是如何塑造了货币政策的“有效边界”，以及在未来的经济格局中，这种关系又将如何发展。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名，如同一扇开启宏大经济史画卷的大门。我一直对支付方式的演进及其背后的社会经济逻辑充满好奇。从贝壳到比特币，支付手段的变迁，本身就是一部人类文明的缩影。而“制度变迁”这一词，则让我意识到，这种变迁绝非仅仅是技术的革新，更是伴随着规则、信任、法律和权力结构的深刻重塑。我迫切地想知道，本书会如何解析不同历史时期，支付体系是如何在特定的制度环境下孕育、发展并最终改变。而更核心的问题是，这些支付体系的“制度”演变，又是如何直接影响了货币政策的制定和效力。我尤其关注，当支付体系从物理媒介转向数字形态，从中心化管理转向去中心化趋势时，传统的货币政策工具是否还能奏效？央行又将如何在这种新的支付“制度”下，去实现其稳定经济、控制通胀的使命？我期待这本书能够提供一个深入的洞察，帮助我理解，支付体系的制度演变，是理解货币政策的“土壤”和“空气”，而这种“土壤”和“空气”的变化，决定了政策的“生长”与“枯荣”。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，在阅读这本书之前，我对“支付体系的制度变迁”这个概念并没有一个特别具象化的认识。我只知道支付方式在不断更新，从最初的以物易物，到金属货币，再到纸币、信用卡，然后是二维码支付，感觉就像是科技进步的自然而然的产物。然而，这本书似乎在告诉我，这背后并非如此简单。它暗示着，每一次支付方式的革新，都伴随着一套新的规则、新的参与者、新的信任机制的建立，也就是所谓的“制度”。比如，为什么早期的银行会出现，它们又是如何从单纯的保管者演变成信贷创造的引擎？而现代的央行，又是如何在这种支付体系的基础上，去实现其稳定物价、促进就业的宏观目标？我猜想，这本书会详细解析不同历史时期，不同地域，支付体系是如何根据当时的社会经济条件、技术水平和权力结构而演变，从而形成独特的“制度”。而货币政策，作为国家宏观调控的重要工具，其有效性和传导机制，必然与所处的支付体系环境息息相关。我特别想知道，当支付体系发生颠覆性的变化时，比如现金的使用大幅下降，数字支付占据主导，甚至出现去中心化的加密货币，这对传统的货币政策会带来哪些挑战？央行又将如何调整其工具箱，来应对这些新的局面？这本书的价值，可能就在于它能帮助我们理解，支付体系的“制度”属性，以及这种制度的演变，是理解现代货币政策逻辑不可或缺的一环。

评分☆☆☆☆☆

仅仅是看到“支付体系的制度变迁”这几个字，就足以让我对这本书产生强烈的兴趣。我一直认为，我们对货币的理解，往往停留在其作为交换媒介和价值储藏的功能上，却忽略了其赖以生存的“土壤”——支付体系。而“制度变迁”的引入，则将我的目光引向了更深层次的经济社会结构。我很好奇，在历史的长河中，从最初的实物交换到金属货币，再到信用货币的诞生，每一次支付方式的演进，都伴随着怎样的“制度”创新？例如，银行的出现，从最初的保管功能如何演变成信贷创造的机器？而这些制度的演变，又如何反过来影响了中央银行在制定货币政策时的考量和选择？我希望这本书能细致地描绘出，在不同的历史阶段，支付体系的制度特性是如何塑造了货币政策的传导渠道，以及政策的有效性。比如，当金融市场不发达，支付体系以现金为主导时，央行有哪些政策工具可以有效使用？而在一个高度发达的电子支付网络中，货币政策又将面临哪些新的挑战？我期待这本书能帮助我理解，支付体系的“制度”属性，是理解货币政策逻辑不可或缺的一环，而其变迁，则直接影响着政策的“威力”和“方向”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名，如同一个精密的齿轮，将“支付体系”和“货币政策”这两个看似独立的概念，巧妙地啮合在一起，并点出了“制度变迁”这一核心的动态过程。我一直对经济制度如何影响宏观经济运行充满好奇，而支付体系作为经济运行的“毛细血管”，其制度的演变无疑对货币政策有着至关重要的影响。我希望这本书能够深入剖析，在不同的历史时期，支付体系的“制度”是如何影响了货币的供给、流通以及人们对货币的认知，从而影响货币政策的制定和执行。例如，从金本位到纸币本位，从分散的银行券到集中的中央银行发行，这些支付体系的制度变迁，是如何为货币政策的实施提供了新的可能性，又带来了哪些挑战？我特别期待，这本书能探讨，在当代，随着金融科技的飞速发展，支付体系正经历着前所未有的“制度变迁”，例如移动支付的普及、数字货币的兴起，这会对传统的货币政策传导机制带来怎样的冲击？央行又将如何调整其策略，以应对这些新的支付生态？我期待这本书能提供一个清晰而深刻的分析，帮助我理解，支付体系的制度变迁，是理解货币政策有效性的关键。

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