本書依據全新考試大綱編寫,依照章節順序,逐步細化考試內容。每章由考綱要求、知識解讀、同步自測、答案詳解四部分組成。先整體,後局部;講練結閤。步步為營,紮實基礎。同時提供有電腦軟件、思維導圖課件、微信做題、在綫題庫、手機軟件、韆人QQ群,構建個性化、高效備考空間。
第一章 保薦業務監管
◎第一節 資格管理
考綱要求………………………………………………………………………(1)
知識解讀………………………………………………………………………(1)
◎第二節 主要職責
考綱要求………………………………………………………………………(5)
知識解讀………………………………………………………………………(5)
◎第三節 工作規程
考綱要求………………………………………………………………………(8)
知識解讀………………………………………………………………………(8)
◎第四節 執業規範
考綱要求………………………………………………………………………(15)
知識解讀………………………………………………………………………(15)
◎同步自測………………………………………………………………………(18)
◎答案詳解………………………………………………………………………(21)
第二章 財務分析
◎第一節 會計
考綱要求………………………………………………………………………(22)
知識解讀………………………………………………………………………(24)
◎第二節 財務分析
考綱要求………………………………………………………………………(85)
知識解讀………………………………………………………………………(85)
◎同步自測………………………………………………………………………(110)
◎答案詳解………………………………………………………………………(112)
第三章 股本融資
◎第一節 首次公開發行股票
考綱要求………………………………………………………………………(114)
知識解讀………………………………………………………………………(115)
◎第二節 上市公司發行新股
考綱要求………………………………………………………………………(141)
知識解讀………………………………………………………………………(142)
◎第三節 非上市公司股份公開轉讓
考綱要求………………………………………………………………………(155)
知識解讀………………………………………………………………………(156)
◎同步自測………………………………………………………………………(165)
◎答案詳解………………………………………………………………………(167)
第四章 債務融資
◎第一節 政府債券
考綱要求………………………………………………………………………(170)
知識解讀………………………………………………………………………(170)
◎第二節 金融債券
考綱要求………………………………………………………………………(175)
知識解讀………………………………………………………………………(175)
◎第三節 公司債券
考綱要求………………………………………………………………………(185)
知識解讀………………………………………………………………………(186)
◎第四節 企業債券
考綱要求………………………………………………………………………(208)
知識解讀………………………………………………………………………(208)
◎第五節 資産證券化
考綱要求………………………………………………………………………(215)
知識解讀………………………………………………………………………(215)
◎同步自測………………………………………………………………………(220)
◎答案詳解………………………………………………………………………(223)
第五章 定價銷售
◎第一節 股票估值
考綱要求………………………………………………………………………(224)
知識解讀………………………………………………………………………(224)
◎第二節 債券估值
考綱要求………………………………………………………………………(237)
知識解讀………………………………………………………………………(238)
◎第三節 股票發行與銷售
考綱要求………………………………………………………………………(243)
知識解讀………………………………………………………………………(243)
◎第四節 債券發行與銷售
考綱要求………………………………………………………………………(255)
知識解讀………………………………………………………………………(255)
◎同步自測………………………………………………………………………(258)
◎答案詳解………………………………………………………………………(259)
第六章 財務顧問
◎第一節 業務監管
考綱要求………………………………………………………………………(261)
知識解讀………………………………………………………………………(261)
◎第二節 上市公司收購
考綱要求………………………………………………………………………(268)
知識解讀………………………………………………………………………(269)
◎第三節 上市公司重大資産重組
考綱要求………………………………………………………………………(283)
知識解讀………………………………………………………………………(283)
◎第四節 涉外並購
考綱要求………………………………………………………………………(306)
知識解讀………………………………………………………………………(306)
◎第五節 非上市公眾公司並購
考綱要求………………………………………………………………………(319)
知識解讀………………………………………………………………………(320)
◎同步自測………………………………………………………………………(325)
◎答案詳解………………………………………………………………………(327)
第七章 持續督導
◎第一節 法人治理
考綱要求………………………………………………………………………(329)
知識解讀………………………………………………………………………(330)
◎第二節 規範運作
考綱要求………………………………………………………………………(348)
知識解讀………………………………………………………………………(349)
◎第三節 信守承諾
考綱要求………………………………………………………………………(367)
知識解讀………………………………………………………………………(367)
◎第四節 持續信息披露
考綱要求………………………………………………………………………(370)
知識解讀………………………………………………………………………(371)
◎第五節 法律責任
考綱要求………………………………………………………………………(388)
知識解讀………………………………………………………………………(389)
◎同步自測………………………………………………………………………(391)
◎答案詳解………………………………………………………………………(393)
當我翻開這本《證券從業資格證考試2018天一官方教材:保薦代錶人勝任能力(投資銀行業務)》時,我的主要目的是想深入瞭解投資銀行業務的核心技能,以及如何成為一名閤格的保薦代錶人。這本書的整體內容,在試圖覆蓋投行業務的各個方麵,從基礎知識到具體操作,都進行瞭論述。 我個人比較關注的內容是關於財務分析和估值的部分。教材中對財務報錶的分析方法,以及幾種常見的估值模型,比如DCF(現金流摺現法)、可比公司分析等,都進行瞭介紹。但這些介紹,更多的是停留在概念的層麵,對於如何在實際操作中,根據不同行業、不同公司的情況,選擇閤適的估值方法,如何處理數據中的異常值,以及如何進行敏感性分析,來評估估值結果的可靠性,這些關鍵的實操技巧,卻顯得有些含糊不清。 而且,在講解有關項目融資和並購重組的章節時,我總覺得缺乏一些深度。教材會提到項目融資的結構設計、風險分配,以及並購的流程、盡職調查等。但是,對於在復雜交易結構下,如何進行有效的談判、如何處理潛在的法律和稅務問題、如何進行交易後整閤等更具挑戰性的內容,卻很少有深入的論述。這讓我覺得,這本書在引導讀者應對真實世界中韆變萬化的交易時,能力略有欠缺。 另外,教材在關於資本市場監管政策的解讀方麵,感覺也比較籠統。雖然提及瞭一些相關的法律法規,但對於這些政策的演變、深層邏輯以及對投行業務産生的具體影響,並沒有進行深入的剖析。例如,對於一些新興的監管趨勢,比如科創闆的製度設計,或者對信息披露的要求,教材的闡述顯得不夠及時和深入。 此外,這本書在語言錶達上,有時候會顯得比較生硬,缺乏一些更具感染力和啓發性的文字。閱讀過程需要一定的毅力,纔能堅持下去。 總的來說,這本書提供瞭一個基礎性的知識框架,對於想瞭解保薦代錶人考試內容和投行業務基本概念的讀者來說,有一定的參考價值。但如果期待從中獲得高深的專業知識和實操技巧,那可能還需要從其他更專業的書籍或實踐中去補充。
評分這本天一的教材,坦白說,我當初選擇它,主要是看中瞭“官方教材”這幾個字,以及2018年這個時間節點,想著應該是比較新、比較權威的。畢竟,保薦代錶人的勝任能力考查的是實打實的投行業務知識,不是背幾道選擇題就能應付的。翻開書,第一感覺就是內容翔實,排版也算清晰。它試圖麵麵俱到地覆蓋投資銀行業務的各個角落,從基礎概念到具體操作,再到風險控製和閤規性要求,似乎都有所涉及。 我尤其關注的是關於項目盡職調查的部分。這部分的內容,在我看來,是整個投行業務的基石。教材裏詳細闡述瞭盡職調查的目的、原則、程序,以及在不同業務環節中可能遇到的各種情況。比如,在股權融資項目中,需要對公司的財務狀況、法律閤規性、市場競爭力等進行深入的分析。書中也提到瞭如何識彆和評估潛在的風險點,以及如何收集和驗證相關信息。這一點我還是比較認同的,畢竟,一個負責任的保薦代錶人,必須對所推薦的項目有充分的瞭解,不能僅僅停留在錶麵。 然而,在閱讀過程中,我也會産生一些疑問。比如,教材在講解一些復雜的金融工具或者估值模型時,往往隻是點到為止,缺乏更深入的案例分析或者操作指導。對於我這種非金融專業齣身的讀者來說,理解起來會有些吃力。雖然教材的目的是指導考試,但如果能在理論講解之後,配以更貼近實際操作的例子,比如某個具體行業的IPO項目,或者某個並購案例,讓讀者能夠將理論與實踐相結閤,相信會更有助於能力的提升。畢竟,投資銀行業務的魅力,就在於其復雜性和靈活性,而這些往往體現在具體的業務場景中。 再者,關於閤規性與風險控製的內容,教材雖然提及,但感覺深度還有待加強。在當前的金融監管環境下,閤規性和風險控製的重要性不言而喻。教材中對於《證券法》、《公司法》等相關法律法規的引用,以及對內控製度的講解,都顯得有些理論化。我更希望能夠看到更多關於實際操作中如何防範風險、化解閤規性難題的具體方法。比如,在承銷過程中,如何識彆和應對潛在的利益衝突?在盡職調查中,如何應對信息不對稱帶來的風險?這些都是實際工作中非常棘手的問題,如果教材能提供更具操作性的指引,將會更有價值。 總的來說,這本書提供瞭一個相對完整的知識框架,對於初步瞭解保薦代錶人勝任能力的要求,以及投資銀行業務的基本流程,是有一定幫助的。但如果期待這本書能讓你成為一個經驗豐富的投行傢,那可能還有很長的路要走。它更像是一個入門級的指引,為考試提供瞭一個基礎。在實際工作應用中,還需要不斷地學習、實踐,並從更豐富的案例中汲取經驗。
評分在我眼中,這本《證券從業資格證考試2018天一官方教材:保薦代錶人勝任能力(投資銀行業務)》的齣現,是為我提供瞭一個相對全麵的備考資料。我選擇它,主要是因為它標注瞭“官方教材”的身份,並且涵蓋瞭保薦代錶人勝任能力所必須掌握的投資銀行業務知識。 我在閱讀中,著重關注瞭關於股票發行和債券發行的部分。教材詳細地介紹瞭首次公開發行(IPO)的流程,包括項目申報、內核、發審等各個環節,以及股票承銷的定價、分銷等策略。同樣,對於公司債券、企業債券的發行,也進行瞭闡述。然而,在這些流程的介紹中,更多的是對“做什麼”的描述,而對於“為什麼這麼做”以及“在實際操作中會遇到哪些睏難和挑戰”的解釋,就顯得比較薄弱。例如,在IPO定價環節,教材可能隻會提及一些影響因素,但卻沒有深入分析如何在復雜的市場環境下,做齣最有利的定價決策。 此外,在關於並購與重組的章節,我感覺教材的內容不夠深入。它提到瞭並購的動因、方式、流程,以及盡職調查的重要性。但是,對於如何對目標公司的價值進行更精細的評估,如何設計齣符閤雙方利益的交易條款,如何應對反壟斷審查等關鍵環節,並沒有給齣足夠詳細的指導。這使得我在閱讀時,對如何實際操作,仍然感到有些茫然。 再有,教材對風險管理和內部控製的論述,也偏嚮於理論化。它強調瞭風險控製的重要性,並列舉瞭一些風險類型,但對於如何在日常工作中,建立有效的風險識彆、評估和監測機製,如何應對突發性的風險事件,以及如何建立健全的閤規體係,並沒有提供具體的、可操作的建議。 最後,我想說的是,這本書的內容,雖然涵蓋瞭考試範圍,但整體感覺比較“乾”,缺乏一些案例分析或者實踐經驗的分享。這使得我在理解一些概念的時候,總覺得不夠生動,也難以將理論知識與實際工作聯係起來。它更多地像是一個知識點的羅列,而不是一本能夠真正啓發思考、指導實踐的書籍。
評分拿到這本《證券從業資格證考試2018天一官方教材:保薦代錶人勝任能力(投資銀行業務)》時,我抱著一種學習的心態,希望它能給我帶來一些關於投資銀行業務的深刻認識。我首先注意到的是,這本書的編寫風格相對嚴謹,用詞也比較專業。它試圖通過係統性的講解,來幫助讀者理解保薦代錶人所應具備的核心能力。 在閱讀過程中,我發現教材在對投行項目操作流程的介紹上,雖然涵蓋瞭各個階段,但很多地方的描述都偏嚮於宏觀層麵。例如,在關於項目立項和初步篩選的章節,它會提到“瞭解客戶需求”、“評估項目可行性”等,但對於如何在有限的信息下,準確判斷一個項目是否具有商業價值和市場前景,卻沒有提供具體的判斷標準或者分析工具。這種“知道是什麼,但不知道怎麼做”的感覺,在多個章節都比較突齣。 尤其是在講解項目風險管理和閤規性檢查的時候,我總覺得少瞭一些“乾貨”。教材會提到“建立風險管理製度”、“加強閤規性審查”等,但對於如何具體識彆、評估和緩釋投行項目中的各種風險,比如市場風險、信用風險、操作風險等,以及如何在實踐中做到有效的閤規性審查,例如在信息披露、利益衝突等方麵,並沒有給齣足夠詳盡的指導。這讓我覺得,對於實際工作中可能會遇到的復雜情況,這本書的指導性略顯不足。 此外,對於金融工具和衍生品交易的介紹,也感覺比較錶麵化。雖然教材中列舉瞭一些常見的金融工具,並且對其功能進行瞭簡單的說明,但對於這些工具在具體的投行業務中的應用場景,以及相關的定價模型和風險敞口管理,卻缺乏深入的探討。這使得對於非金融科班齣身的讀者來說,理解起來可能會有些睏難,也難以將其應用到實際的業務分析中。 總的來說,這本書為我提供瞭一個學習投資銀行業務的初步框架,也讓我對保薦代錶人的勝任能力有瞭一個大緻的瞭解。但是,從內容深度和實踐指導性上來看,它更適閤作為入門級的參考資料,而非一本能夠真正賦能讀者解決實際問題的操作指南。
評分坦白說,我一開始拿到這本《證券從業資格證考試2018天一官方教材:保薦代錶人勝任能力(投資銀行業務)》的時候,心裏的期待值其實挺高的。畢竟,保薦代錶人這幾個字,就意味著對專業能力有極高的要求,而且是2018年的官方教材,總覺得內容會相當紮實,能讓我快速進入狀態。書本的裝幀設計比較樸實,內容上,感覺作者們是想盡量做到全麵覆蓋,從投行業務的各個方麵都進行瞭論述。 我特彆想吐槽一下關於公司治理和內部控製的那幾章。雖然教材裏花瞭不少篇幅來講解公司治理的原則,以及內部控製的重要性,比如強調董事會的獨立性、審計委員會的職責等等。但是,讀完之後,我感覺還是有些模棱兩可。它更多的是在陳述概念和理論,但對於如何在一個實際的股權結構復雜、利益關係交織的公司裏,真正建立起有效的公司治理和內部控製體係,卻沒有提供更具體的路徑。比如,在處理中小股東權益、關聯交易等方麵,教材的指導性就顯得比較弱。 另外,關於資本市場運行機製和相關法律法規的部分,雖然引用瞭不少條文,但整體感覺比較枯燥。很多時候,就像是在機械地羅列信息,而缺乏對這些規則背後邏輯的深入剖析。比如,對於一些關鍵的監管政策,它可能隻會告訴你“是什麼”,但對於“為什麼會這樣”以及“在實際操作中會有哪些微妙的影響”,就很少提及。這對於我理解整個資本市場的生態以及我們在其中扮演的角色,並沒有起到太大的幫助。 再有,就是教材在某些章節的邏輯跳躍性比較明顯。有時候,前一頁還在講一個概念,後一頁突然就轉嚮瞭另一個完全不相關的內容,讓人感覺銜接不夠順暢。這使得在閱讀過程中,需要花費更多的時間去整理思路,纔能把分散的知識點串聯起來。尤其是在一些涉及到復雜金融産品或者交易結構的內容時,這種感覺會更加強烈。 最後,我想說的是,盡管它是一本官方教材,但對於提升實際操作能力方麵的幫助,我個人認為還是有限的。它更像是一個知識點的羅列和總結,而非一本指導實操的書籍。對於備考來說,或許能幫助你熟悉考點,但若想真正掌握投資銀行業務的精髓,還需要大量的實踐和經驗積纍。
評分6.18囤貨中,摺後再三摺。啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦
評分還行吧,老顧客瞭,一次性買瞭5件,不來也得買瞭。
評分包裝很好,物流很快,當天買的下午就到瞭,老闆很周到,還送免費視頻課程
評分很好內容很全麵很好紙質也不錯很好內容很全麵很好紙質也不錯
評分昨晚下的單,今晚就到瞭,非常的快捷。
評分東西不錯,題目也有瞭,剩下的就是考試通過瞭
評分四本 沒有壓壞很難得瞭 看看能不能準備一下今年年底前考過吧
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評分非常好,實用,還帶有習題,需要買個習題冊,裏麵有練習題答案
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