证券从业资格证考试2018天一官方教材：保荐代表人胜任能力(投资银行业务) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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证券专业资格考试命题研究组 著

图书标签:

• 证券从业资格证
• 保荐代表人
• 投资银行业务
• 天一教材
• 2018年
• 金融
• 考试
• 资格证
• 从业资格
• 保荐
• 投资银行

出版社： 西南财经大学出版社

ISBN：9787550430952

版次：1

商品编码：12129755

包装：平装

丛书名： 保荐代表人胜任能力考试专用教材

开本：16开

出版时间：2017-07-01

用纸：轻型纸

页数：400

字数：635

产品特色

内容简介

本书依据全新考试大纲编写，依照章节顺序，逐步细化考试内容。每章由考纲要求、知识解读、同步自测、答案详解四部分组成。先整体，后局部；讲练结合。步步为营，扎实基础。同时提供有电脑软件、思维导图课件、微信做题、在线题库、手机软件、千人QQ群，构建个性化、高效备考空间。

目录

第一章 保荐业务监管
◎第一节 资格管理
考纲要求………………………………………………………………………（1）
知识解读………………………………………………………………………（1）
◎第二节 主要职责
考纲要求………………………………………………………………………（5）
知识解读………………………………………………………………………（5）
◎第三节 工作规程
考纲要求………………………………………………………………………（8）
知识解读………………………………………………………………………（8）
◎第四节 执业规范
考纲要求………………………………………………………………………（15）
知识解读………………………………………………………………………（15）
◎同步自测………………………………………………………………………（18）
◎答案详解………………………………………………………………………（21）

第二章 财务分析
◎第一节 会计
考纲要求………………………………………………………………………（22）
知识解读………………………………………………………………………（24）
◎第二节 财务分析
考纲要求………………………………………………………………………（85）
知识解读………………………………………………………………………（85）
◎同步自测………………………………………………………………………（110）
◎答案详解………………………………………………………………………（112）

第三章 股本融资
◎第一节 首次公开发行股票
考纲要求………………………………………………………………………（114）
知识解读………………………………………………………………………（115）
◎第二节 上市公司发行新股
考纲要求………………………………………………………………………（141）
知识解读………………………………………………………………………（142）
◎第三节 非上市公司股份公开转让
考纲要求………………………………………………………………………（155）
知识解读………………………………………………………………………（156）
◎同步自测………………………………………………………………………（165）
◎答案详解………………………………………………………………………（167）

第四章 债务融资
◎第一节 政府债券
考纲要求………………………………………………………………………（170）
知识解读………………………………………………………………………（170）
◎第二节 金融债券
考纲要求………………………………………………………………………（175）
知识解读………………………………………………………………………（175）
◎第三节 公司债券
考纲要求………………………………………………………………………（185）
知识解读………………………………………………………………………（186）
◎第四节 企业债券
考纲要求………………………………………………………………………（208）
知识解读………………………………………………………………………（208）
◎第五节 资产证券化
考纲要求………………………………………………………………………（215）
知识解读………………………………………………………………………（215）
◎同步自测………………………………………………………………………（220）
◎答案详解………………………………………………………………………（223）

第五章 定价销售
◎第一节 股票估值
考纲要求………………………………………………………………………（224）
知识解读………………………………………………………………………（224）
◎第二节 债券估值
考纲要求………………………………………………………………………（237）
知识解读………………………………………………………………………（238）
◎第三节 股票发行与销售
考纲要求………………………………………………………………………（243）
知识解读………………………………………………………………………（243）
◎第四节 债券发行与销售
考纲要求………………………………………………………………………（255）
知识解读………………………………………………………………………（255）
◎同步自测………………………………………………………………………（258）
◎答案详解………………………………………………………………………（259）

第六章 财务顾问
◎第一节 业务监管
考纲要求………………………………………………………………………（261）
知识解读………………………………………………………………………（261）
◎第二节 上市公司收购
考纲要求………………………………………………………………………（268）
知识解读………………………………………………………………………（269）
◎第三节 上市公司重大资产重组
考纲要求………………………………………………………………………（283）
知识解读………………………………………………………………………（283）
◎第四节 涉外并购
考纲要求………………………………………………………………………（306）
知识解读………………………………………………………………………（306）
◎第五节 非上市公众公司并购
考纲要求………………………………………………………………………（319）
知识解读………………………………………………………………………（320）
◎同步自测………………………………………………………………………（325）
◎答案详解………………………………………………………………………（327）

第七章 持续督导
◎第一节 法人治理
考纲要求………………………………………………………………………（329）
知识解读………………………………………………………………………（330）
◎第二节 规范运作
考纲要求………………………………………………………………………（348）
知识解读………………………………………………………………………（349）
◎第三节 信守承诺
考纲要求………………………………………………………………………（367）
知识解读………………………………………………………………………（367）
◎第四节 持续信息披露
考纲要求………………………………………………………………………（370）
知识解读………………………………………………………………………（371）
◎第五节 法律责任
考纲要求………………………………………………………………………（388）
知识解读………………………………………………………………………（389）
◎同步自测………………………………………………………………………（391）
◎答案详解………………………………………………………………………（393）

精彩书摘

　　《2017保荐代表人胜任能力证券专业从业资格考试专用教材：投资银行业务》：
　　（1）中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券。
　　（2）在证券交易场所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外。
　　（3）第（1）项和第（2）项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司。
　　（4）中国证监会规定的其他评级对象。
　　（二）信用评级的要素
　　1.银行间债券市场金融产品信用评级要素
　　（1）对金融产品发行主体评级应主要考察以下要素：宏观经济和政策环境，行业及区域经济环境，企业自身素质，包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等。对金融机构债券发行人进行资信评估还应结合行业特点，考虑市场风险、信用风险和操作风险管理、资本充足率、偿付能力等要素。
　　（2）对金融产品评级应包括以下要素：募集资金拟投资项目的概况、可行性、主要风险、盈利及现金流预测评价、偿债保障措施等。
　　……

证券从业资格证考试2018天一官方教材：投资银行业务精讲与实务操作指南（不含保荐代表人胜任能力内容） 本书定位与目标读者： 本书是专为准备参加证券从业资格证考试中“投资银行业务”科目（2018年版考试大纲）的考生编写的深度学习资料。我们深刻理解投资银行业务在现代金融市场中的核心地位及其对从业人员的专业素养的严苛要求。本书聚焦于投资银行业务的理论基础、核心流程、监管要求以及市场实务操作，旨在帮助考生系统、全面地掌握考试大纲所涵盖的知识点，并能将理论知识有效转化为解决实际业务问题的能力。 本书特别适合以下人群： 1. 首次报考“投资银行业务”科目的考生： 提供从零开始、结构清晰的学习路径。 2. 希望进行系统复习和查漏补缺的考生： 内容覆盖全面，便于对照考试大纲进行精准复习。 3. 高校金融、经济学专业学生： 作为课堂教学的有效补充，衔接学术理论与行业实践。 4. 致力于进入或已在证券行业从事相关基础工作的专业人士： 提升对投资银行各项业务的规范化理解。 本书内容架构与核心特色（严格排除“保荐代表人胜任能力”相关内容）： 本书严格依据2018年中国证券业协会发布的考试大纲要求，并结合当年市场发展趋势与监管导向，构建了严谨的知识体系。全书内容划分为以下几个核心模块，确保知识的深度与广度兼备： --- 第一部分：投资银行业务基础与市场环境（奠定宏观认知） 本部分旨在为考生建立对投资银行业务的宏观认识，理解其在资本市场中的定位、发展历程及其面临的监管框架。 第一章：投资银行业务概述 投资银行业务的内涵、范畴与在金融体系中的功能定位。 投资银行的基本组织结构（部门设置、业务划分）。 国内外投资银行发展的历史沿革及主要模式对比（全能型与专业型）。 投资银行业务的风险特征与合规管理的重要性。 第二章：资本市场基础框架与监管体系 证券市场的结构： 一级市场（发行市场）与二级市场（交易市场）的职能区分。 金融工具基础： 普通股、优先股、公司债券、可转换债券等主要金融工具的法律特征、经济实质与发行要求。 监管机构与法律框架： 证监会、证券交易所、证券业协会的职责划分。证券法、公司法及相关行政法规对发行承销活动的基本要求（重点梳理发行主体资格和信息披露原则）。 --- 第二部分：企业融资与资本市场运作（一级市场核心技能） 本部分是本书的重点和难点，详细阐述了企业通过资本市场进行融资的各项具体业务流程和关键环节。 第三章：首次公开发行（IPO）的承销与发行 发行准备阶段： 尽职调查（Due Diligence）的范围、方法论与程序。如何识别和披露发行人的重大风险事项。 中介机构的责任： 会计师事务所、律师事务所、评估机构的角色与出具专业意见的要求。 发行定价机制： 询价、路演推介、定价基准的确定逻辑。市盈率法、可比公司分析法等定价模型的应用基础。 发行与配售： 网下、网上发行的操作流程、比例安排和锁定期要求。 承销商的责任与风险： 包销与代销的法律责任区别。 第四章：增发（再融资）与资本补充业务 上市公司定向增发（非公开发行）： 审批要求、发行对象资格限制、锁定期规定及定价机制的特殊性。 配股业务： 基础知识回顾与操作流程（本书侧重于监管要求和可行性分析）。 可转换债券和分离交易式可转债（SBLN）： 发行条件、条款设计（回售权、赎回权、转股价修正）及其对发行人的影响分析。 第五章：兼并与收购（M&A）基础业务 并购的类型与动机： 横向并购、纵向并购、混合并购的经济学动因分析。 交易结构设计基础： 股权收购、资产收购的法律后果差异。 交易流程概述： 标的评估、尽职调查、交易方案的协商与报批要点。 要约收购与私有化（基础概念）： 触发要约收购的条件与程序要求。 --- 第三部分：债务融资与结构化融资概述（非股权融资工具） 本部分关注公司发行各类债务工具和进行融资结构安排的相关知识点。 第六章：公司债券的发行与承销 公司债券的种类识别： 信用债券、担保债券、可赎回/回售公司债的特征。 公开发行与非公开发行（私募）的审批差异： 监管对不同发行规模和对象的区别对待。 信用评级机构的作用与评级报告的使用规范。 债券受托管理人制度的设立与职责。 第七章：资产证券化与金融创新产品基础（概述性介绍） 资产证券化（ABS）的基本结构（发起人、SPV、服务机构）。 证券化产品的现金流设计原理。 （注意：本书仅介绍基础架构，不涉及复杂的结构设计和模型定价，以符合基础从业资格的要求为限。） --- 第四部分：投资银行的合规、风险管理与职业道德 本部分强调投资银行业务从业人员必须遵守的行业规范和职业操守。 第八章：投资银行业务的合规与风险控制 利益冲突的识别与防范： 内部信息隔离墙制度的构建与执行。 信息披露的真实性与完整性要求： 对虚假陈述和误导性陈述的法律责任。 承销业务的合规底线： 严禁的“三公”原则违背行为（如利益输送、价格操纵）。 尽职调查的执业标准： 勤勉尽责的判断标准与责任边界。 第九章：投资银行业务从业人员的职业道德与法律责任 投资银行业从业人员的基本职业操守和行为准则。 证券从业人员的保密义务与忠诚义务。 违反职业道德和规定的法律制裁后果（行政处罚、刑事责任的适用场景）。 --- 本书特色总结： 1. 紧扣大纲，精准覆盖： 内容组织完全参照2018年考试大纲的知识点分布，确保复习的针对性。 2. 理论与实务结合： 在讲解基本规则的同时，辅以大量的业务流程图示和监管案例分析（不涉及保荐代表人特有的高阶案例），帮助理解规则在实际操作中的应用。 3. 重点突出与难点解析： 对IPO定价、尽职调查的核心要点进行深入剖析，并设置“易错点提醒”，强化记忆。 4. 语言专业严谨： 采用证券行业标准的术语体系，确保考生在学习过程中即开始适应未来的工作环境用语。 通过对本书的学习，考生将能够全面掌握投资银行业务领域中发行、承销、并购重组等基础业务的操作规范和监管要求，为顺利通过证券从业资格证考试打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

这本天一的教材，坦白说，我当初选择它，主要是看中了“官方教材”这几个字，以及2018年这个时间节点，想着应该是比较新、比较权威的。毕竟，保荐代表人的胜任能力考查的是实打实的投行业务知识，不是背几道选择题就能应付的。翻开书，第一感觉就是内容翔实，排版也算清晰。它试图面面俱到地覆盖投资银行业务的各个角落，从基础概念到具体操作，再到风险控制和合规性要求，似乎都有所涉及。 我尤其关注的是关于项目尽职调查的部分。这部分的内容，在我看来，是整个投行业务的基石。教材里详细阐述了尽职调查的目的、原则、程序，以及在不同业务环节中可能遇到的各种情况。比如，在股权融资项目中，需要对公司的财务状况、法律合规性、市场竞争力等进行深入的分析。书中也提到了如何识别和评估潜在的风险点，以及如何收集和验证相关信息。这一点我还是比较认同的，毕竟，一个负责任的保荐代表人，必须对所推荐的项目有充分的了解，不能仅仅停留在表面。 然而，在阅读过程中，我也会产生一些疑问。比如，教材在讲解一些复杂的金融工具或者估值模型时，往往只是点到为止，缺乏更深入的案例分析或者操作指导。对于我这种非金融专业出身的读者来说，理解起来会有些吃力。虽然教材的目的是指导考试，但如果能在理论讲解之后，配以更贴近实际操作的例子，比如某个具体行业的IPO项目，或者某个并购案例，让读者能够将理论与实践相结合，相信会更有助于能力的提升。毕竟，投资银行业务的魅力，就在于其复杂性和灵活性，而这些往往体现在具体的业务场景中。 再者，关于合规性与风险控制的内容，教材虽然提及，但感觉深度还有待加强。在当前的金融监管环境下，合规性和风险控制的重要性不言而喻。教材中对于《证券法》、《公司法》等相关法律法规的引用，以及对内控制度的讲解，都显得有些理论化。我更希望能够看到更多关于实际操作中如何防范风险、化解合规性难题的具体方法。比如，在承销过程中，如何识别和应对潜在的利益冲突？在尽职调查中，如何应对信息不对称带来的风险？这些都是实际工作中非常棘手的问题，如果教材能提供更具操作性的指引，将会更有价值。 总的来说，这本书提供了一个相对完整的知识框架，对于初步了解保荐代表人胜任能力的要求，以及投资银行业务的基本流程，是有一定帮助的。但如果期待这本书能让你成为一个经验丰富的投行家，那可能还有很长的路要走。它更像是一个入门级的指引，为考试提供了一个基础。在实际工作应用中，还需要不断地学习、实践，并从更丰富的案例中汲取经验。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我一开始拿到这本《证券从业资格证考试2018天一官方教材：保荐代表人胜任能力(投资银行业务)》的时候，心里的期待值其实挺高的。毕竟，保荐代表人这几个字，就意味着对专业能力有极高的要求，而且是2018年的官方教材，总觉得内容会相当扎实，能让我快速进入状态。书本的装帧设计比较朴实，内容上，感觉作者们是想尽量做到全面覆盖，从投行业务的各个方面都进行了论述。 我特别想吐槽一下关于公司治理和内部控制的那几章。虽然教材里花了不少篇幅来讲解公司治理的原则，以及内部控制的重要性，比如强调董事会的独立性、审计委员会的职责等等。但是，读完之后，我感觉还是有些模棱两可。它更多的是在陈述概念和理论，但对于如何在一个实际的股权结构复杂、利益关系交织的公司里，真正建立起有效的公司治理和内部控制体系，却没有提供更具体的路径。比如，在处理中小股东权益、关联交易等方面，教材的指导性就显得比较弱。 另外，关于资本市场运行机制和相关法律法规的部分，虽然引用了不少条文，但整体感觉比较枯燥。很多时候，就像是在机械地罗列信息，而缺乏对这些规则背后逻辑的深入剖析。比如，对于一些关键的监管政策，它可能只会告诉你“是什么”，但对于“为什么会这样”以及“在实际操作中会有哪些微妙的影响”，就很少提及。这对于我理解整个资本市场的生态以及我们在其中扮演的角色，并没有起到太大的帮助。 再有，就是教材在某些章节的逻辑跳跃性比较明显。有时候，前一页还在讲一个概念，后一页突然就转向了另一个完全不相关的内容，让人感觉衔接不够顺畅。这使得在阅读过程中，需要花费更多的时间去整理思路，才能把分散的知识点串联起来。尤其是在一些涉及到复杂金融产品或者交易结构的内容时，这种感觉会更加强烈。 最后，我想说的是，尽管它是一本官方教材，但对于提升实际操作能力方面的帮助，我个人认为还是有限的。它更像是一个知识点的罗列和总结，而非一本指导实操的书籍。对于备考来说，或许能帮助你熟悉考点，但若想真正掌握投资银行业务的精髓，还需要大量的实践和经验积累。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《证券从业资格证考试2018天一官方教材：保荐代表人胜任能力(投资银行业务)》时，我抱着一种学习的心态，希望它能给我带来一些关于投资银行业务的深刻认识。我首先注意到的是，这本书的编写风格相对严谨，用词也比较专业。它试图通过系统性的讲解，来帮助读者理解保荐代表人所应具备的核心能力。 在阅读过程中，我发现教材在对投行项目操作流程的介绍上，虽然涵盖了各个阶段，但很多地方的描述都偏向于宏观层面。例如，在关于项目立项和初步筛选的章节，它会提到“了解客户需求”、“评估项目可行性”等，但对于如何在有限的信息下，准确判断一个项目是否具有商业价值和市场前景，却没有提供具体的判断标准或者分析工具。这种“知道是什么，但不知道怎么做”的感觉，在多个章节都比较突出。 尤其是在讲解项目风险管理和合规性检查的时候，我总觉得少了一些“干货”。教材会提到“建立风险管理制度”、“加强合规性审查”等，但对于如何具体识别、评估和缓释投行项目中的各种风险，比如市场风险、信用风险、操作风险等，以及如何在实践中做到有效的合规性审查，例如在信息披露、利益冲突等方面，并没有给出足够详尽的指导。这让我觉得，对于实际工作中可能会遇到的复杂情况，这本书的指导性略显不足。 此外，对于金融工具和衍生品交易的介绍，也感觉比较表面化。虽然教材中列举了一些常见的金融工具，并且对其功能进行了简单的说明，但对于这些工具在具体的投行业务中的应用场景，以及相关的定价模型和风险敞口管理，却缺乏深入的探讨。这使得对于非金融科班出身的读者来说，理解起来可能会有些困难，也难以将其应用到实际的业务分析中。 总的来说，这本书为我提供了一个学习投资银行业务的初步框架，也让我对保荐代表人的胜任能力有了一个大致的了解。但是，从内容深度和实践指导性上来看，它更适合作为入门级的参考资料，而非一本能够真正赋能读者解决实际问题的操作指南。

评分☆☆☆☆☆

在我眼中，这本《证券从业资格证考试2018天一官方教材：保荐代表人胜任能力(投资银行业务)》的出现，是为我提供了一个相对全面的备考资料。我选择它，主要是因为它标注了“官方教材”的身份，并且涵盖了保荐代表人胜任能力所必须掌握的投资银行业务知识。 我在阅读中，着重关注了关于股票发行和债券发行的部分。教材详细地介绍了首次公开发行（IPO）的流程，包括项目申报、内核、发审等各个环节，以及股票承销的定价、分销等策略。同样，对于公司债券、企业债券的发行，也进行了阐述。然而，在这些流程的介绍中，更多的是对“做什么”的描述，而对于“为什么这么做”以及“在实际操作中会遇到哪些困难和挑战”的解释，就显得比较薄弱。例如，在IPO定价环节，教材可能只会提及一些影响因素，但却没有深入分析如何在复杂的市场环境下，做出最有利的定价决策。 此外，在关于并购与重组的章节，我感觉教材的内容不够深入。它提到了并购的动因、方式、流程，以及尽职调查的重要性。但是，对于如何对目标公司的价值进行更精细的评估，如何设计出符合双方利益的交易条款，如何应对反垄断审查等关键环节，并没有给出足够详细的指导。这使得我在阅读时，对如何实际操作，仍然感到有些茫然。 再有，教材对风险管理和内部控制的论述，也偏向于理论化。它强调了风险控制的重要性，并列举了一些风险类型，但对于如何在日常工作中，建立有效的风险识别、评估和监测机制，如何应对突发性的风险事件，以及如何建立健全的合规体系，并没有提供具体的、可操作的建议。 最后，我想说的是，这本书的内容，虽然涵盖了考试范围，但整体感觉比较“干”，缺乏一些案例分析或者实践经验的分享。这使得我在理解一些概念的时候，总觉得不够生动，也难以将理论知识与实际工作联系起来。它更多地像是一个知识点的罗列，而不是一本能够真正启发思考、指导实践的书籍。

评分☆☆☆☆☆

当我翻开这本《证券从业资格证考试2018天一官方教材：保荐代表人胜任能力(投资银行业务)》时，我的主要目的是想深入了解投资银行业务的核心技能，以及如何成为一名合格的保荐代表人。这本书的整体内容，在试图覆盖投行业务的各个方面，从基础知识到具体操作，都进行了论述。 我个人比较关注的内容是关于财务分析和估值的部分。教材中对财务报表的分析方法，以及几种常见的估值模型，比如DCF（现金流折现法）、可比公司分析等，都进行了介绍。但这些介绍，更多的是停留在概念的层面，对于如何在实际操作中，根据不同行业、不同公司的情况，选择合适的估值方法，如何处理数据中的异常值，以及如何进行敏感性分析，来评估估值结果的可靠性，这些关键的实操技巧，却显得有些含糊不清。 而且，在讲解有关项目融资和并购重组的章节时，我总觉得缺乏一些深度。教材会提到项目融资的结构设计、风险分配，以及并购的流程、尽职调查等。但是，对于在复杂交易结构下，如何进行有效的谈判、如何处理潜在的法律和税务问题、如何进行交易后整合等更具挑战性的内容，却很少有深入的论述。这让我觉得，这本书在引导读者应对真实世界中千变万化的交易时，能力略有欠缺。 另外，教材在关于资本市场监管政策的解读方面，感觉也比较笼统。虽然提及了一些相关的法律法规，但对于这些政策的演变、深层逻辑以及对投行业务产生的具体影响，并没有进行深入的剖析。例如，对于一些新兴的监管趋势，比如科创板的制度设计，或者对信息披露的要求，教材的阐述显得不够及时和深入。 此外，这本书在语言表达上，有时候会显得比较生硬，缺乏一些更具感染力和启发性的文字。阅读过程需要一定的毅力，才能坚持下去。 总的来说，这本书提供了一个基础性的知识框架，对于想了解保荐代表人考试内容和投行业务基本概念的读者来说，有一定的参考价值。但如果期待从中获得高深的专业知识和实操技巧，那可能还需要从其他更专业的书籍或实践中去补充。

评分☆☆☆☆☆

很好，速度很快，以后会经常购买的。

评分☆☆☆☆☆

物流很快，非常好，好评！

评分☆☆☆☆☆

新版基金从业资格证考试2018(科目2)天一官方教材：证券投资基金基础知识

评分☆☆☆☆☆

专业的书，帮同事买了两套，

评分☆☆☆☆☆

物流速度快，教材质量很好，希望学的愉快

评分☆☆☆☆☆

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加油！

评分☆☆☆☆☆

很好 送货好快 印刷也好 双色印刷看着舒服 内容如何等考完再追评

评分☆☆☆☆☆

还不错，重点突出，希望顺利通过考试