産品特色

編輯推薦

　　把脈中國互聯網金融。匯集BR互聯網金融研究院連續四年追蹤互聯網金融行業發展成果，吳曉玲等金融界資深專傢的精彩觀點，梁建章等業界領袖的前沿視角，與2017年博鰲亞洲論壇發布的《互聯網金融報告2017》同步上市。

內容簡介

　　《互聯網金融年鑒2014—2016》將2014—206年三年發布的互聯網金融報告集結成冊，旨在對上一階段中國互聯網金融的發展進行係統梳理和反思。內容以曆年報告為主體，融入過去三年行業、政策的大事梳理和博鰲亞洲論壇相關分論壇的內容，以及監管者、學者、企業代錶的精彩觀點（新增部分約占年鑒內容的 25%），力求較為完整地反映互聯網金融近三年的發展變化，翔實記錄互聯網金融從元年發展至今所走過的曆程及政策走嚮，以期為行業從業者和廣大關心互聯網金融行業發展的各界人士提供藉鑒與參考，更好激勵大傢有力促進行業發展和創新，實現其應有的曆史作用和地位。

作者簡介

BR互聯網金融研究院（BRIFI）是博鰲觀察傳媒旗下的智庫機構。

依托博鰲亞洲論壇的資源優勢，BRIFI的使命是提供前沿觀點、增進行業互動、促進跨界交流、助力品牌傳播，以此推動中國互聯網金融行業健康發展，並走嚮全球。

BRIFI他見瞭三個資源網絡：國內外專傢資源網絡、戰略閤作夥伴網絡和行業閤作夥伴網絡/會員，以此保障BRIFI社交平颱功能、研究功能和傳播功能的充分發揮。

精彩書評

　　序言一(周文重 博鰲亞洲論壇秘書長 )

互聯網、大數據、雲計算等信息化技術與傳統金融不斷融閤，為金融市場帶來全新活力，日益成為創新驅動發展的先導力。

2012年4月，強調傳統金融與互聯網創新相互融閤的“互聯網金融”概念首次被提齣。4年來，互聯網金融的發展日新月異，行業創新層齣不窮，對於信息化技術的應用亦延伸至大數據、人工智能、移動互聯等一係列領域。

　　信息化技術驅動金融創新

　　縱觀當前科學技術的發展，信息化技術可謂異軍突起。人類社會先後經曆瞭三次工業革命，眼下正邁入以一係列創新科技為代錶，以移動互聯網、大數據、人工智能等信息技術為核心的“工業4.0”時代。
　　

　　2016年7月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《國傢信息化發展戰略綱要》指齣“全球信息化進入全麵滲透、跨界融閤、加速創新、發展新階段”。隨著信息技術，尤其是互聯網技術應用的不斷深化，對世界經濟發展起到瞭廣泛而深刻的影響。

　　科技是創新的重要驅動力。2012年以來，以“互聯網金融”為代錶的新金融概念愈發廣泛地被提及，基於信息化技術的金融創新不斷湧現，金融服務的基礎設施也在發生改變。互聯網技術給金融行業帶來瞭兩個層麵的影響：一是技術層麵，支持金融産品和業務的不斷創新，使金融服務的效率更高、成本更低、風險更小；二是理念層麵，倡導共享、平等、公開、透明、自由的精神，以用戶為核心，提供多樣化、定製化、便利化的普惠金融服務。

　　中國傳統金融業也開始逐步加速嚮互聯網模式轉型，極大地拓展瞭傳統金融市場的服務範圍，有效服務於之前往往被忽略的“長尾客戶”。傳統金融機構與新興互聯網金融機構正在展開多元化閤作與良性競爭，呈現齣相互融閤、百花齊放的態勢。

　　從野蠻生長到規範發展
　　

　　隨著互聯網金融行業的不斷發展，諸如技術、資金、法律等方麵的風險也隨之而來。2015年可謂互聯網金融監管元年。《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》《國務院關於積極推進“互聯網+”行動的指導意見》等一係列監管措施的齣颱奠定瞭互聯網金融長足發展的基礎，也定下瞭互聯網金融發展與監管“鼓勵創新、防範風險、趨利避害、健康發展”的總體基調。
　　

　　2014年以來，“互聯網金融”已連續3年寫入政府工作報告，體現齣政府層麵對互聯網金融發展的高度重視與支持。2014年3月，中國國務院總理李剋強在政府工作報告中指齣：促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機製……讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹。這是國傢層麵第一次給予互聯網金融以肯定。2016年，李剋強總理在政府工作報告中指齣“規範發展互聯網金融”，強調“紮緊製度籠子，整頓規範金融秩序，嚴厲打擊金融詐騙、非法集資和證券期貨領域的違法犯罪活動，堅決守住不發生係統性區域性風險的底綫”。關注點從2014年的“促進”轉變為2016年的“規範”，政策指嚮愈發明確。

　　互聯網金融在中國飛速發展的根本原因，在於金融抑製造成的普惠金融供給不足，導緻社會巨大的融資需求無法得到滿足。一方麵，互聯網金融可以通過信息化技術強化風險甄彆、降低小微企業及個人的融資成本，進而推進普惠金融發展的深度及廣度。另一方麵，法律法規的不健全、金融基礎設施建設的不牢固、投資者的不完全理性，亦為行業帶來瞭諸多隱患。

　　相比之下，歐美等發達國傢自20世紀90年代起即開始將互聯網等信息技術與傳統金融業務相結閤，在發展過程中不斷完善監管條例，規範行業標準，已形成較為成熟的監管體係。在這方麵，中國亟須加強與其他國傢的國際交流與閤作，積極藉鑒歐美等發達國傢的成功經驗。相信在未來，隨著行業監管框架的齣颱及落實、金融基礎設施的不斷完善、行業自律的不斷強化，中國互聯網金融亦將邁嚮規範，成為全球範圍內參與國際競爭與閤作的重要力量，在提供信息技術服務與産品設計的同時，提升中國金融資源的全球配置能力。

　　博鰲亞洲論壇助推互聯網金融健康發展
　　

　　博鰲亞洲論壇自2013年起關注互聯網金融行業的創新與發展，共舉辦十餘場與互聯網金融、普惠金融、小微金融、農村金融、共享經濟相關的年會分論壇。分論壇嘉賓涵蓋國內外專傢學者、監管機構代錶、企業領袖，共同探討國內外互聯網金融實踐、監管睏境及發展態勢。未來，博鰲亞洲論壇還將持續關注互聯網金融領域的發展創新以及信息化技術為金融市場帶來的創新改變，並在促進該領域的國際交流和推動行業健康發展方麵發揮積極作用。
　　

　　《博鰲觀察》作為博鰲亞洲論壇的官方雜誌，從2013年開始，針對互聯網金融話題，連續4年成立專項課題組，展開深入研究，並通過論壇年會發布具有前瞻性的互聯網金融年度係列報告。

　　《互聯網金融年鑒2014—2016》以曆年《互聯網金融報告》為基礎，融入新觀點、新內容，以期忠實反映互聯網金融從野蠻生長走嚮規範發展的3年之變，翔實記錄3年來的行業曆程及政策走嚮，以饗讀者並資藉鑒。

　　2017年1月

　　序言二(謝平　清華大學五道口金融學院教授)
　　

　　互聯網金融受到瞭越來越多的關注，傳統金融機構和新興互聯網金融機構紛紛加碼互聯網金融，金融科技、數字普惠金融等一係列概念也被提瞭齣來。技術的進步和監管的完善將為互聯網金融鋪設一條健康的發展之路，讓更多人享受到安全、便捷的金融服務。

　　傳統金融機構——改革，勢在必行
　　

　　互聯網金融大大降低瞭傳統金融機構的風險損失，提高瞭傳統金融機構的運營效率。因此，傳統金融機構有極大的動力將金融業務布局到綫上。
　　

　　據統計，2015年我國個人網銀用戶比例已經達到40%，企業網銀用戶比例為73%。2015年個人手機銀行同比增長81%，64%的企業經常使用手機銀行1。直銷銀行在近幾年也發展迅速，截至2016年3月1日，已有55傢商業銀行推齣直銷銀行服務；保險業的互聯網化進程同樣成績喜人，2015年互聯網保險的保費收入幾乎是4年前的70倍，通過互聯網渠道獲得的保費收入占到瞭整個保險行業保費收入的9.2%；貨幣基金是互聯網基金的“寵兒”，其銷售規模大，2016年第二季度互聯網“寶寶類”産品對接的貨幣基金産品總規模超過1.71萬億元；對於信托行業來說，業務的綫上布局在一定程度上降低瞭信托的門檻，提高瞭信托的流動性，加快瞭資産的多元化布局；股票經紀業務的互聯網化改造更為迅速，目前95%以上的股票經紀業務通過互聯網完成交易。

　　傳統金融機構擁有完善的金融基礎設施、豐富的行業經驗、大量的客戶數據，在“互聯網+金融”的模式中享有得天獨厚的優勢；其運營方式和風控能力也有利於行業的健康穩定發展，為監管部門減輕壓力。但很多傳統金融機構並不能完全適應互聯網化的大潮，體製機製不靈活、組織架構不閤理、思維僵化、冗餘的物理網點和人員在很大程度上影響瞭運營效率，阻礙瞭其互聯網化改造，要改變這些根深蒂固的運作模式需要付齣巨大的努力。

　　新興互聯網金融機構——規範，必經之路
　　

　　電子商務網站、社交平颱、通信公司、電子公司等積極布局互聯網金融行業，為互聯網支付、網絡藉貸、股權眾籌融資、互聯網消費金融等新興金融模式注入瞭新鮮血液。
　　

　　互聯網支付是互聯網金融不可或缺的重要支柱，對互聯網金融起著基礎性作用。2016年第三季度互聯網支付纍計交易額已經超過433.93萬億元1，結閤可穿戴設備、生物識彆、虛擬現實等技術，人們的支付行為變得更加便捷。不過在P2P網絡藉貸方麵，2016年6月底較半年前，正常運營的平颱數量減少瞭246傢2，這恰恰顯示瞭原本野蠻生長的P2P網絡藉貸迎來良性發展階段。股權眾籌行業整體發展趨勢良好，其籌資規模在2016年6月末已經達到瞭100億~120億元。互聯網消費金融市場也一片嚮好，交易額在2015年達到瞭1375億元，同比增長454%3。

　　互聯網新興金融機構多采取扁平化的組織結構，天生適應互聯網，所以不需要進行大刀闊斧的改革。但是新興互聯網金融平颱卻缺乏完善的法律製約，是行業亂象的主要製造者。

　　“船小好調頭，船大好頂浪”。傳統金融機構和新興互聯網金融機構各具優勢。互聯網金融行業中的新興機構在調整時更靈活，而傳統金融機構則有更強的風險抵抗能力。

　　新技術，新金融
　　

　　互聯網金融的高效對傳統金融體係産生巨大衝擊。以支付為例，傳統的支付形式已不能完全適應互聯網金融的新需求，第三方支付、移動支付、數字貨幣、區塊鏈等概念應運而生，打破瞭人們對支付的傳統觀念。
　　

　　互聯網金融的隨時隨地性對支付的效率提齣瞭更高的要求，第三方支付和移動支付較好地迎閤瞭互聯網金融的需求。2016年第三季度，第三方互聯網支付的交易規模是26.34萬億元，同比上漲105.82%，同期中國移動支付交易規模已經達到35.33萬億元，同比增長94.45%4。NFC、HCE、Token等技術加速瞭移動支付的發展，目前銀行、第三方支付平颱、移動運營商，甚至電子産品公司等均加碼移動支付，“雲閃付”“Apple Pay”“Samsung Pay”“MI Pay”等一係列移動支付産品蜂擁而至，移動支付行業競爭異常激烈。可穿戴設備、生物識彆技術等與移動支付的深度結閤將為人們帶來全新的支付體驗。第三方支付和移動支付大大減少瞭支付的成本，提高瞭支付的效率，無縫支付的夢想變得觸手可及。

　　數字貨幣的誕生極大地降低瞭交易成本，提高瞭效率，減少瞭欺詐，但數字貨幣也麵臨著公信力不足、應用範圍有限等問題，數字貨幣的濫用甚至有可能削弱政府部門對貨幣的控製力。由貨幣當局來發行法定數字貨幣可以有效解決這些問題，提高央行對貨幣的掌控力，避免數字貨幣對社會造成的負外部性。我國從2014年就開始成立數字貨幣研究團隊，預示著中國的法定數字貨幣時代即將到來。

　　區塊鏈作為數字貨幣的一種底層技術齣現，具有可信任性、不可篡改性、可匿名性、可追溯性等特點，可以很好地降低支付時的風險，保護交易雙方的信息安全。目前，區塊鏈技術已經開始運用於跨境支付、貿易金融、結算清算等領域中。

監管開啓互聯網金融新時代

　　互聯網金融在發展初期的野蠻生長確實給社會帶來瞭一些負麵影響，部分金融消費者也因此濛受瞭損失。但從整體上看，互聯網金融符閤社會發展大趨勢，有利於促進經濟發展，維護社會公平。因此，如何在保證互聯網金融繼續發揮積極作用的同時，降低其帶來的風險，是監管部門麵臨的一大難題。
　　

　　為促進互聯網金融快速、持續、健康發展，需要監管機構、互聯網金融機構、第三方機構和行業協會共同努力。一，監管和法律體係的完善不可或缺。分業監管的模式已經不能適應互聯網金融的發展趨勢，一行三會、各地區間做好協調工作對於減少互聯網金融監管漏洞至關重要。監管部門要加強審慎監管、功能監管、穿透式監管，從而更好地防範日益復雜的互聯網金融風險。二，注重科技在監管中的重要性。基於大數據的信息化監管將會成為金融監管的主要方式，金融監管機構藉助先進的信息化技術，構建新型信息化金融監管方式，實現對金融市場和企業動態大數據的實時監測，更好地維護金融行業的持續、健康、穩步發展。三，互聯網金融機構要規範自己的經營行為，遵守法律法規，積極進行信息披露，保證行業的透明度。四，徵信係統、身份認證、第三方托管、支付清算等金融基礎設施，以及大數據、雲計算、區塊鏈等信息技術的進一步完善也有利於互聯網金融的健康發展。五，行業協會作為監管部門和互聯網金融機構之間的協調人，其地位無可替代。行業協會相比監管部門更瞭解行業的實際情況，協會提齣的指導意見一般也是非強製性的，因此其措施更具針對性和靈活性。

　　互聯網金融的規範歸根到底要保證互聯網金融消費者的權益，隻有時刻從消費者的角度齣發，纔能有助於互聯網金融趨利避害，充分展現其積極的一麵。隨著互聯網金融的規範，監管套利將會逐漸消失，行業會更加透明化，互聯網金融一定會迎來更好的發展機遇。

　　監管體係的完善與新興科技的運用將會給互聯網金融帶來一個全新的時代，消費者將享受到金融服務體驗。一站式金融服務平颱、移動金融、場景化營銷、社區金融等會成為未來互聯網金融機構努力的方嚮，因為隻有為消費者提供更優質的服務、帶來更多的利益，更好地迎閤消費者的需求，纔能在激烈的競爭中勝齣。高度透明化的行業信息和智能投顧等新型業務模式也打破瞭金融知識不足給普通金融消費者設置的門檻，未來每一個人都能輕鬆愉快地享受金融帶來的樂趣，金融的普惠程度和社會的公平性將被大大提高。

　　《互聯網金融年鑒2014—2016》總顧問

　　2017年1月

目錄

序言一

序言二

編委會序

第一篇

互聯網金融元年：通往理性繁榮

導言

第一章　互聯網金融的基本原理

第一節　互聯網金融興起的宏觀背景

第二節　互聯網金融的理論框架

第二章　金融互聯網化

第一節　網絡銀行和手機銀行

第二節　網絡證券公司

第三節　網絡保險公司

第四節　金融産品的網絡銷售

第三章　移動支付與第三方支付

第一節　基本概念與發展概況

第二節　基本原理與賬戶體係

第三節　金融商品屬性與貨幣控製

第四節　移動支付模式

第四章　互聯網貨幣

第一節　互聯網貨幣的概念

第二節　互聯網貨幣的經濟學

第三節　互聯網貨幣的影響

第五章　基於大數據的徵信和網絡貸款

第一節　對大數據的討論

第二節　大數據在金融領域的應用

第三節　基於大數據的徵信

第四節　基於大數據徵信的網絡貸款

第五節　中國基於大數據徵信及網絡貸款存在的問題

第六章　P2P網絡藉貸

第一節　概念與特點

第二節　發展現狀

第三節　風險與監管

第四節　發展趨勢

第七章　眾籌融資

第一節　起源與概念

第二節　發展概況

第三節　運作原理

第四節　主要風險

第五節　發展趨勢

第八章　互聯網金融監管與政策建議

第一節　互聯網金融監管的特殊性

第二節　互聯網金融的功能監管

第三節　互聯網金融的機構監管

第四節　政策建議

第二篇

互聯網金融新生代：P2P網絡藉貸的崛起

導言

第一章　2014—2015年互聯網金融的發展與

新趨勢

第一節　金融互聯網化的發展與新趨勢

第二節　移動支付與第三方支付的發展與新趨勢

第三節　互聯網貨幣的發展與新趨勢

第四節　大數據在徵信和網絡貸款中的發展與新趨勢

第五節　P2P網絡貸款的發展與新趨勢

第六節　眾籌融資的發展與新趨勢

第二章　P2P網絡藉貸的基礎理論

第三章　中國P2P網絡藉貸市場的發展現狀

第一節　中國P2P網絡藉貸市場概況

第二節　營銷管理分析

第三節　信貸管理分析

第四節　風險管理分析

第四章　P2P網絡藉貸的國際經驗比較

第一節　美國P2P網絡藉貸發展狀況

第二節　英國P2P網絡藉貸發展狀況

第三節　其他國傢P2P網絡藉貸發展狀況

第四節　國外P2P網絡藉貸發展狀況比較

第五章　中國P2P網絡藉貸市場的主要商業模式

第一節　P2P網絡藉貸的主要業務模式

第二節　P2P網絡藉貸的營銷管理模式

第三節　P2P網絡藉貸的風險管理模式

第四節　P2P網絡藉貸的定價模式

第六章　P2P網絡藉貸評級體係研究

第一節　評級體係介紹

第二節　P2P網絡藉貸評級現狀

第三節　P2P網絡藉貸平颱評級體係方法論

第七章　P2P網絡藉貸平颱監管研究

第一節　P2P網絡藉貸監管現狀

第二節　P2P網絡藉貸平颱監管建議數說網貸中國（2013—2016）

第三篇

互聯網金融新動力：傳統金融的互聯網化

導言一

導言二

第一章　2015—2016年互聯網金融的發展、問題與新趨勢

第一節　2015—2016年互聯網金融發展狀況

第二節　2015—2016年互聯網金融發展中存在的問題及建議

第三節　互聯網金融的未來發展趨勢

第二章　傳統金融互聯網化模式分析

第一節　銀行業的互聯網化

第二節　證券業的互聯網化

第三節　保險業的互聯網化

第四節　互聯網信托和互聯網消費金融

第三章　傳統金融互聯網化的國際比較

第一節　網絡銀行的國際發展經驗

第二節　國外手機銀行的主要模式

第三節　網絡證券的國際發展及經驗藉鑒

第四節　網絡保險的國際經驗比較

第四章　互聯網金融的監管與創新

第一節　傳統金融互聯網化的風險與監管

第二節　互聯網金融政策解讀

第五章　中國金融互聯網化指數

第一節　設計思路

第二節　融資維度的金融互聯網化指數構架

第三節　融資維度的金融互聯網化指數：108.5

第四篇

博鰲對話互聯網金融（2014—2016）

博鰲亞洲論壇年會

互聯網金融：通往理性繁榮

大數據與雲計算

互聯網金融：自律與監管

互聯網金融：痛並成長著

無所不包的眾籌

互聯網的未來

| 博鰲觀察新金融

新經濟呼喚新金融　周文重

促進互聯網金融市場健康發展　吳曉靈

普惠金融的互聯網革命　黃益平

傳統銀行如何“擁抱”互聯 互聯網金融年鑒2014—2016 下載 mobi epub pdf txt 電子書

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