具體描述
編輯推薦
諾貝爾經濟學奬獲得者、有效市場假說之父尤金·法瑪認為：動量無處不在。
從19世紀開始，動量就是一種有效的投資策略。但什麼是動量？為什麼利用動量會有效？如何把動量概念轉化成可操作性的投資模式？本書作者加裏?安東納奇獨創雙動量投資方法，並在市場中進行瞭驗證：隻采用一種美國股票指數、一種不包含美國的全球股票指數，以及一種綜閤債券指數，所獲得的長期投資迴報，是世界股票市場過去40年的兩倍，而且可以避開空頭市場的損失。
內容簡介
本書是動量投資的經典必讀作品。作者安東納奇設計齣簡單易行的雙動量策略，隻采用一種美國股票指數、一種不包含美國的全球股票指數，以及一種綜閤債券指數，使用獨創的“全球股票動量方法”，所獲得的長期投資迴報，是世界股票市場過去40年的兩倍，而且可以避開空頭市場的損失。動量是什麼？雙動量策略為什麼有效？如何運用這種策略？本書提供的方法經過市場驗證，得到瞭華爾街天纔交易員艾迪·塞柯塔等大量投資界高手的極力推薦。本書榮獲全美個人投資理財圖書奬，並入圍全球個人投資理財圖書奬。
作者簡介
加裏·安東納奇
哈佛大學MBA，在近40年的投資生涯中，他專注於那些尚未被挖掘的投資機會，取得瞭極好的投資業績。他兼具高超的理論造詣和豐富的投資經驗，多次獲得全美投資經理人協會著名奬項瓦格納奬第壹名。
精彩書評
加裏·安東納奇帶我們全麵考察瞭各種投資方法，分析它們的優勢和劣勢，並用案例有力地說明瞭絕對動量和相對動量如何結閤。我認為《雙動量投資》是基金經理、投資者的基本參考書。
——艾迪·塞柯塔，華爾街天纔交易員
《雙動量投資》將永遠改變你對投資和資産配置策略的看法。對個人投資者和資産管理者來說本書都是必讀的。
——鮑勃·弗洛裏希，德意誌資産管理公司前副董事
加裏·安東納奇的《雙動量投資》開啓瞭一個一直被人們忽視的秘密世界——動量投資，幾十年來這個秘密一直隱藏在我們眼前。這本書讓我們看到動量投資的威力。
——庫特·鮑威爾，B&J;有限責任公司董事長
目錄
第一章 全球首支指數基金
第二章 凡是上升者……持續保持上升
第三章 現代投資組閤理論——原理與實務
第四章 動量的理性和非理性解釋
第五章 資産選擇——好的、壞的和醜陋的
第六章 精明貝塔與都市傳奇
第七章 風險衡量與管理
第八章 全球股票動量
第九章 更好的動量
第十章 結論
附錄A
附錄B絕對動量——一種以規則為基礎的簡單投資策略或順勢操作的普適輔助策略
緻謝
前言/序言
序言
2014年諾貝爾經濟學奬得主和有效市場假說理論之父尤金·法瑪（Eugene Fama）把動量描述為“無處不在”。法瑪博士不是講話隨便的人。盡管動量無處不在，但令人感到奇怪的是，它仍普遍被投資者誤解。幸運的是，現在加裏·安東納奇（Gary Antonacci）填補瞭這個空白。加裏的《雙動量投資》可謂“超越理論和實務”的經典之作，它跨越瞭理論專傢和實務者之間的鴻溝：前者可以在浩如煙海的學術期刊中，呈現他們對於動量異常現象細緻入微的理論研究，後者則運用他們對於動量的模糊瞭解而獲取超額收益。加裏運用他在這兩個領域的專業知識，創造瞭一個以動量為基礎的資産配置策略，非常紮實、簡單且可行，而曆史記錄也顯示，這套策略獲得瞭相當可觀的風險調整後收益。
如果各位仍對加裏的雙動量投資策略哲學持懷疑的態度，是完全可以理解的，因為我也曾經如此。為瞭瞭解動量，我曾看過很多二流甚至完全無效的運用。任何務實的研究者都會告訴你：“你可以選擇相信，但一定要去驗證”，經過我們廣泛而嚴格的研究，各種證據都清楚地錶明，加裏的這套簡單、直觀以及全麵的模型，值得大傢花時間去瞭解。
我有位好友曾經在全球最大的新興債務市場擔任做市商，現在雖然纔40歲，但他已經決定退休搬到邁阿密。他曾經告訴我：“價格上漲吸引買方，價格下跌吸引賣方。”換句話說，我這位朋友說的就是所謂的“動量”。加裏把每位交易者都能直觀地瞭解和使用的動量現象帶到瞭更高層次，並且被所有投資者接受。
為何像《雙動量投資》這樣的書籍要花費那麼大工夫纔能問世呢？答案很顯然：這樣的書籍需要特彆的作者，而加裏隻有一個。在動量世界裏，他是非常特彆的一位。我與加裏的關係，來自一段“博客浪漫史”。我當時正在為一個緻力於推廣計量投資方法的博客TurnkeyAnalyst�眂om尋找有關動量的著作，加裏的文章《絕對動量：一種以法則為基礎的簡單策略以及普遍適用的順勢操作策略》（Absolute Momentum：A Simple Rule�睟ased Strategy and Universal Trend�睩ollowing Overlay）剛好擺在我的桌子上。我當時的直觀想法是：“又來瞭——又一位假裝嚴肅學術研究者的實務門外漢”。但當我開始認真閱讀加裏的文章後，它給我留下瞭深刻印象。這篇文章寫得很好，簡單明瞭，結構符閤邏輯，就像閱讀一篇發錶在學術期刊上的文章。我不瞭解這位作者為何沒有被大學聘用，我必須深入瞭解。
經過電子郵件和電話的多次溝通之後，我決定親自和加裏會麵。與很多博客浪漫史的進展一樣，我們安排瞭一個“怪咖約會”，準備在太浩湖舉辦的2013年西部金融協會年會上碰麵。我在凱悅酒店的大廳等著，看著一群著名和不著名的學者穿梭於各個會場。此時，一位滿頭捲發，身著牛仔褲和短袖帶領T恤的男子，穿過華麗的雙開門很自信地步入大廳。他並沒有裝齣那種學術範兒：身著尼龍外套，手拿可樂罐。我指嚮他，問道：“加裏，是你嗎？”加裏麵帶微笑地迴答：“威斯？嗨，我們要趕快走纔能來得及參加迴報相關的資本研討會！”從此，我們通過博客建立起來的關係，開始綻放絢麗的浪漫花朵。
我們已經有點遲到瞭，所以我們徑直跑齣大廳直奔湖邊，這時候金融研討會已經開始瞭。到達的時候，我們滿頭大汗，氣喘籲籲，可能是不閤時宜地直接闖入會議廳，讓50多位金融學教授直勾勾地盯著我們看。於是，我建議：“加裏，讓我們稍微平靜一下，去拿杯咖啡，等下一場專題會議再參加。”當時完全沒有想到，我將會聽到一場專題講座，遠勝過那些會議室裏正在舉行的專題講座。
加裏和我拿著咖啡，在外邊漫步交談，開始聊起他的背景。“我參加過美國陸軍，想成為一名醫護兵……”我打斷他的話，“等等，你是越戰退伍軍人？我曾是美國海軍陸戰隊的上尉，伊拉剋戰爭的退伍軍人。”我們彼此相視，覺得這種巧閤非常有趣。我知道，軍事背景通常會形成讓人們更適閤生存於投資世界的人格特質。接著，加裏繼續描述他的獨特背景：“是的，我還做過很多有趣的事。我在印度生活瞭幾年，有一段時間擔任喜劇魔術師，曾經是得奬的藝人，我還在哈佛商學院獲得瞭MBA學位。”因為有所睏惑，我不得不打斷他：“你說什麼？”
大約過瞭一個小時，我聽著加裏描述他在這些年的各種冒險經曆，我的頭腦已經不再打轉，並情不自禁地問道：“加裏，聽起來你好像從來沒有想找一份真正的工作——你為什麼不做一名學者呢？你絕對可以的！”當然，正如我所料想的，他迴道：“威斯，聽你這麼問我覺得很有意思，我在你這個年紀的時候，差點走上瞭跟你一樣的路。我曾經申請瞭芝加哥大學金融學博士，並且被錄取瞭。我當時真的想成為學術研究者。”一切都變得閤理瞭。我問：“後來怎麼瞭？”加裏好像對所有的問題都已經備好瞭答案，迴答說：“我幾乎要接受這次機會，但是當時我通過交易選擇權賺瞭很多錢。而且，我也不相信有效市場假說理論，我擔心讀瞭博士就得放棄賺錢，因為他們說市場是無法被擊敗的。”我琢磨著加裏的迴答，想著如果我麵臨著同樣的機會，是否會做齣相同的選擇。
那麼，這個故事有什麼啓示？我為什麼花費那麼多的工夫來介紹我和加裏的關係和經曆？我希望讀者能夠像我一樣認識到，加裏是位具有特殊纔華的特彆人士。加裏有能力整閤不同的研究領域，然後透過最簡潔的錶達方式，使得像我這種對於動量概念似懂非懂的門外漢，也能明白究竟是怎麼迴事。韆萬不要誤會，加裏所做的是一項極具挑戰性的工作。這需要廣泛的知識，以及銜接不同領域的能力。之所以我知道，是因為我也曾嘗試過。我對於價值投資與行為金融學的研究，使我有機會和彆人閤作完成瞭一本有關價值投資的書《計量價值》（Quantitative Value）。我得齣瞭和加裏類似的結論。書中提到：（1）我絕不會成為巴菲特；（2）曆史數據告訴我們，結閤一套係統性的決策程序和一套閤理的投資哲學，是長期積纍財富的明智之舉。
加裏的書也提醒我：（1）我不可能像加裏一樣寫得如此簡潔；（2）動量投資是最重要的異常現象，甚至比價值異常現象更重要。我感覺自己有點嫉妒瞭。
我很想知道，讀者對於加裏這本有關動量投資的力作有什麼看法。不同於價值投資領域充斥著太多的所謂“經典”，在動量投資領域的確不存在稱得上“經典”的著述。加裏的著作可能會立即成為經典之作。我相信這本《雙動量投資》應該擺在每個人動量書架的首位。希望大傢像我一樣喜歡這本書，更重要的是，也希望大傢能從中有所收獲並成為更棒的投資者。
衛斯理·R�備窶撞┦�
Empiritrage執行委員會委員
《計量價值》的閤著者
用戶評價
一直以來，我對投資領域總是抱有極大的好奇心，特彆是那些能夠兼顧高迴報與低風險的策略，簡直是每個投資者夢寐以求的“聖杯”。所以，當我在書店裏看到《雙動量投資：高迴報低風險策略》這本書時，我的眼睛瞬間就亮瞭。雖然我還沒有來得及深入閱讀，但從書名來看，它所傳達的核心理念就足以讓我充滿期待。我個人比較信奉“趨勢跟蹤”的投資哲學，因為曆史數據和大量的實證研究都錶明，市場在很大程度上是存在慣性的，即“動量”效應。一個資産在過去一段時間錶現齣色，未來一段時間很可能繼續錶現齣色，反之亦然。而“雙動量”這個詞，則暗示著這本書可能不僅僅是單一的動量指標，而是將兩種不同的動量概念融會貫通，形成一種更強大、更穩健的投資體係。我設想，或許它會結閤短期和長期的動量，或者兩種不同類型的動量指標（例如價格動量和基本麵動量），甚至可能是一種雙因子模型，將動量效應與另一種能夠降低風險的因素結閤起來。這本書的齣現，對於我這樣還在探索高效投資方法論的投資者來說，無疑是一個巨大的驚喜。我非常好奇書中是如何界定“動量”，以及如何將“雙動量”轉化為具體的交易信號和投資組閤構建方法。特彆是“低風險”這個關鍵詞，更是抓住瞭我的痛點。畢竟，再高的迴報，如果伴隨著過高的風險，那也不是我所追求的。我希望這本書能夠提供一套經過實證檢驗、邏輯嚴謹的框架，幫助我理解如何在追求超額收益的同時，有效控製迴撤，穿越牛熊。光是想到這些，我就已經迫不及待想要翻開它，去探尋其中的奧秘瞭。
評分我一直是個喜歡鑽研投資理論的人，尤其是那些能夠解釋市場現象並提供可操作性建議的理論。在我看來，真正的投資智慧，往往隱藏在那些看似簡單卻蘊含深刻邏輯的策略之中。當我在網上偶然看到《雙動量投資：高迴報低風險策略》這本書的書名時，我的第一反應就是：這正是我一直在尋找的“寶藏”。“動量”這個詞，本身就帶有強大的吸引力，它暗示著市場的非有效性，也提供瞭投資者獲利的機會。而“雙動量”，則進一步激發瞭我的好奇心。它究竟是指兩種不同的動量指標的疊加？還是指一種動量在時間和空間上的擴展？又或者是將動量效應與某種反嚮因素結閤，形成一種“動量+反轉”的混閤策略？我非常期待書中能夠對“雙動量”這一核心概念進行清晰的定義和詳盡的解釋，並且提供具體的數學模型和量化指標。更重要的是，這本書承諾的是“高迴報低風險”。這句話在投資界簡直就是“聖經”級彆的誘惑。我見過太多追求高迴報而忽略風險的策略，最終導緻巨大的虧損；也見過過於保守，迴報平平的策略。能夠做到“雙管齊下”，真正實現“魚與熊掌兼得”，這纔是真正的投資藝術。我希望這本書能夠提供一套嚴謹的實證研究支持，證明其策略的有效性，並且給齣具體的投資組閤構建方法，包括如何分散化、如何進行倉位管理，以及在不同市場環境下如何動態調整。
評分我一直對那些能夠揭示市場深層邏輯的投資理論充滿熱情。我深信，市場之所以存在，是因為它總是在不斷地糾錯和演變，而“動量效應”正是這種演變過程中産生的顯著現象之一。很多時候，趨勢一旦形成，便會持續一段時間，給那些能夠識彆並順應趨勢的投資者帶來豐厚的迴報。然而，我清楚地認識到，單純的動量策略也存在固有的缺陷，例如在市場盤整時頻繁的假信號，以及在趨勢反轉時的巨大迴撤。所以，當我看到《雙動量投資：高迴報低風險策略》這本書名時，我立刻被它所吸引。我推測，“雙動量”的含義，可能是作者在傳統動量模型的基礎上，引入瞭第二重篩選或增強機製，以提高策略的有效性和穩健性。或許，這涉及到兩種不同類型動量的疊加，一種是時間維度上的動量，另一種是空間維度上的動量？又或者，是一種動量因子與另一種風險控製因子（例如，短期反轉因子或價值因子）的結閤？我最關注的，是“高迴報低風險”這個令人嚮往的承諾。我希望這本書能夠為我提供一套嚴謹的、有實證支持的策略，幫助我不僅能捕捉到市場的上漲動能，還能在市場下跌時有效保護我的資本。
評分我一直對學術研究在投資實踐中的應用非常感興趣，尤其是那些能夠從數據中挖掘齣市場規律，並將其轉化為可操作投資策略的理論。我經常關注一些量化投資的文獻，其中“動量效應”是一個反復齣現且被廣泛驗證的因子。然而，我深知，將一個學術概念轉化為實際的、能夠持續産生超額收益的投資策略，並非易事。因此，當我看到《雙動量投資：高迴報低風險策略》這本書時，我 immediately 感到這是一本值得深入研究的讀物。書名中的“雙動量”給我留下瞭深刻的印象，這暗示著作者可能不僅僅是簡單地應用傳統的動量因子，而是對其進行瞭創新和拓展。或許，書中探討的是兩種不同維度的動量，例如，一種是跨資産類彆的動量，另一種是同一資産類彆內部的動量？又或者是，將動量與另一種風險抵禦因子（如低波動性或價值因子）進行組閤，從而達到“雙動量”的效果？更令我激動的是“高迴報低風險”的承諾。這正是無數量化基金經理和獨立投資者追求的“聖杯”。我非常希望這本書能夠提供一套嚴謹的數學模型和迴測數據，來支持其策略的有效性。我迫切地想要瞭解書中是如何定義“動量”，如何構建“雙動量”的投資組閤，以及最重要的，如何通過該策略來有效控製投資組閤的風險，實現長期穩健的增長。
評分作為一名對量化投資充滿熱情的實踐者，我深知“動量效應”是投資界一個被廣泛研究且驗證有效的因子。然而，如何將這一理論轉化為穩定跑贏市場的實操策略，是許多投資者麵臨的挑戰。我一直認為，成功的投資策略，往往需要超越單一因子的限製，進行更復雜的組閤與優化。《雙動量投資：高迴報低風險策略》這個書名，立刻引起瞭我的強烈好奇。我猜想，“雙動量”不僅僅是簡單的兩個動量指標的疊加，而可能是作者在對動量進行更深層次的挖掘和理解後，提齣的創新性應用。或許，它涉及到不同時間尺度動量的組閤，比如長期趨勢動量與短期動量的結閤，或者是在資産選擇和組閤構建過程中，引入兩種不同性質的動量信號，以期達到“1+1>2”的效果。更重要的是，書中承諾的“高迴報低風險”，正是吸引我的核心所在。我厭倦瞭那些追求短期爆發卻承受巨大波動的策略，也對過於保守、迴報平平的策略不感興趣。我期望這本書能夠提供一套清晰的、可復製的量化模型，解釋“雙動量”的具體計算方法，以及如何通過閤理的資産配置和風險管理，在獲得顯著超額收益的同時，最大限度地降低投資組閤的整體風險。
評分在我看來，投資的本質是管理風險以獲取超額收益。我始終堅信，市場並非完全隨機，存在著許多可以被量化和利用的規律，而“動量效應”無疑是其中最顯著的規律之一。我曾經閱讀過不少關於動量投資的書籍，也試圖將一些動量策略應用到我的投資組閤中。然而，我發現純粹的動量策略在麵對市場震蕩或者趨勢反轉時，往往會産生較大的迴撤，這讓我對如何平衡高迴報與低風險始終感到睏惑。因此，《雙動量投資：高迴報低風險策略》這本書名，如同黑夜中的一道光，立刻吸引瞭我。我推測，“雙動量”的策略，可能意味著作者在傳統動量基礎上，引入瞭第二層過濾或增強機製，從而提高策略的有效性和穩健性。例如，它可能是對動量信號的質量進行評估，或者將動量因子與另一種能夠降低風險的因子（如低波動性或價值因子）相結閤。我非常期待書中能夠提供一套嚴謹的、有實證支持的投資框架，詳細闡述“雙動量”是如何構建的，以及如何通過這種策略來有效管理風險，從而實現長期穩健的超額收益。
評分作為一個對市場結構和交易心理都有著濃厚興趣的投資者，我一直在尋找能夠解釋市場非理性行為並提供獲利機會的理論。我清楚地知道，市場並非總是有效的，價格的運動往往會呈現一定的慣性，也就是所謂的“動量效應”。但是，單純的動量策略往往伴隨著較高的迴撤風險，尤其是在市場風格切換或者齣現黑天鵝事件時。因此，《雙動量投資：高迴報低風險策略》這個書名，立刻吸引瞭我的全部注意力。我猜測，“雙動量”的提法，可能意味著作者在捕捉動量信息的同時，還引入瞭另一種機製來增強策略的魯棒性。比如，可能是一種“絕對動量”與“相對動量”的結閤，或者將“動量”與“反轉”這兩個看似矛盾的概念巧妙地融閤在一起，從而在上漲趨勢中獲利，在下跌趨勢中規避損失。我非常好奇書中是如何定義“動量”，以及如何將“雙動量”這一概念轉化為具體的投資組閤構建方法。更讓我興奮的是“高迴報低風險”的承諾。這不僅僅是一個吸引人的口號，更是我一直在投資實踐中努力追求的目標。我期待書中能夠提供一套經過充分驗證的、能夠幫助我實現這一目標的具體方法論，包括如何識彆有效的動量信號，如何構建風險可控的投資組閤，以及如何在不同的市場環境下靈活運用該策略。
評分我一直以來都非常關注那些能夠提供長期穩健迴報的投資方法。在我的投資理念中，風險控製永遠是第一位的，隻有在保證風險可控的前提下，我纔會去追求更高的收益。我曾經閱讀過不少關於動量投資的書籍，也嘗試過一些動量策略，但它們往往伴隨著較高的波動性，或者在某些市場環境下失效。《雙動量投資：高迴報低風險策略》這個書名，立刻引起瞭我的極大興趣，因為它直接擊中瞭我在投資實踐中的痛點。我理解，“動量”是指資産價格的趨勢性，而“雙動量”則暗示瞭一種更復雜、更精妙的動量應用方式。我猜測，書中可能不僅僅是簡單地跟蹤一個動量指標，而是會結閤兩種不同的動量信號，比如一種捕捉長期趨勢，另一種捕捉短期波動，或者將兩種不同類型的動量因子（例如，基於價格的動量和基於基本麵的動量）進行組閤。更重要的是，“低風險”這個關鍵詞，讓我對這本書充滿瞭期待。我希望書中能夠提供一套經過實證檢驗的、能夠有效控製迴撤的投資組閤構建方法。我迫不及待地想要瞭解書中是如何界定“動量”，如何實現“雙動量”的有效組閤，以及如何將其轉化為一套真正能夠實現“高迴報低風險”的投資策略。
評分作為一個在市場摸爬滾打多年的老股民，我深知“追漲殺跌”是多麼誘人又多麼危險的陷阱。然而，隨著閱曆的增加，我也逐漸意識到，市場並非總是隨機遊走，價格的運動確實存在一定的規律可循。特彆是“動量效應”，我一直對此深信不疑，並且也嘗試過一些基於單一動量指標的策略。但坦白說，在實際操作中，純粹的動量策略往往會遇到一些瓶頸，比如在震蕩市中頻繁止損，或者在趨勢反轉時錯過最佳的離場時機。因此，《雙動量投資：高迴報低風險策略》這個書名，立刻就引起瞭我的高度關注。我猜測，“雙動量”的提法，可能意味著作者在傳統的動量概念之上，引入瞭更深層次的思考，或者將動量與某種風險控製機製巧妙地結閤起來。或許，它涉及到對動量來源的深入剖析，以及如何辨彆“真動量”與“假動量”。另一種可能性是，書中提齣瞭兩種不同類型的動量因子，分彆捕捉不同市場環境下的超額收益，然後通過某種權重分配或動態調整的方式，構建齣更具韌性的投資組閤。我尤其關注“高迴報低風險”這一描述，這恰恰是我在過去幾年裏一直在努力尋找和實踐的方嚮。很多時候，我們不得不麵臨“要麼高風險高迴報，要麼低風險低迴報”的艱難抉擇。如果這本書真的能提供一套科學的方法，幫助我在獲得可觀收益的同時，顯著降低投資組閤的波動性和潛在損失，那將是我投資生涯中的一次重大突破。我對書中關於策略的具體實現細節，例如如何篩選標的、如何設定止損止盈、以及如何構建資産配置模型等方麵，充滿瞭濃厚的興趣。
評分在我看來，投資不僅僅是關於“賺多少錢”，更重要的是“如何賺錢”以及“賺多少錢是閤理的”。我一直秉持著一種審慎的投資態度，深知風險控製的重要性遠勝於盲目追求短期的高收益。所以，當我在書架上看到《雙動量投資：高迴報低風險策略》時，我幾乎毫不猶豫地將其收入囊中。書名中的“動量”二字，本身就代錶著市場中一種普遍存在的現象，即價格的趨勢性。我理解，這本書的核心思想很可能就是利用這種趨勢性來獲取超額收益。而“雙動量”，則讓我産生瞭無限的遐想：它是否意味著一種更精妙的動量捕捉方式？比如，同時考慮不同時間周期的動量，或者不同類型的動量指標（例如，單純的價格動量和考慮瞭成交量的動量）？又或者，是運用兩種不同的動量因子，一種用於選股，另一種用於擇時？我最感興趣的是“低風險”這一承諾。在當前充滿不確定性的市場環境中，如何構建一個既能跑贏市場，又能有效抵禦係統性風險和非係統性風險的投資組閤，是無數投資者夢寐以求的目標。我希望這本書能夠為我提供一套清晰的、可操作的框架，來解答這個問題。我期待書中能夠詳細闡述其“雙動量”模型的具體構建邏輯，包括如何量化動量、如何判斷趨勢的有效性、以及如何構建能夠穿越牛熊的穩健投資組閤。
相關圖書
![通嚮財務自由之路（原書第2版）+ 通嚮財務自由之路：心理實戰篇 [美] 範K.撒普著 投資 pdf epub mobi 電子書 下載](https://pic.windowsfront.com/10737368387/57eb6a24N384f11a9.jpg)
本站所有內容均為互聯網搜尋引擎提供的公開搜索信息，本站不存儲任何數據與內容，任何內容與數據均與本站無關，如有需要請聯繫相關搜索引擎包括但不限於百度，google,bing,sogou 等
© 2025 book.coffeedeals.club All Rights Reserved. 靜流書站 版權所有