2018注册国际投资分析师考试指定用书（2013） CIIA考试教材 全套6本 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 梦想年华图书专营店

出版社： 中国财政经济出版社

ISBN：9787509546154

商品编码：16851603641

财务会计和财务报表分析

公司财务及股票

固定收益证券

经济学

投资

衍生

深度解析全球投资版图：权威指南，助您洞悉未来 内容概要： 本套图书汇集了全球投资分析领域的最新理论、前沿模型与实操经验，专为渴望在竞争激烈的金融市场中脱颖而出的专业人士量身打造。我们深入剖析了宏观经济分析、证券分析、公司金融、投资组合管理、金融衍生品以及另类投资等核心模块，力求为读者提供一个全面、系统且与时俱进的知识框架。本书以全球视野为出发点，融合了国际化的分析方法与本土化的市场洞察，旨在帮助读者构建扎实的理论基础，提升实践应用能力，最终成为具备国际视野的投资分析专家。 第一卷：宏观经济分析与全球视野 本卷将带领读者深入理解影响全球投资环境的关键宏观经济因素。我们将从全球经济周期的驱动因素、各国经济增长模式的比较分析入手，探讨货币政策、财政政策对资产价格的影响。重点关注全球化进程中的挑战与机遇，包括贸易摩擦、地缘政治风险、主要经济体之间的联动效应以及新兴市场的投资潜力。 全球经济周期分析： 深入解析不同经济体在经济周期中所处的阶段，识别经济波动的内在逻辑与外生冲击。我们将学习如何运用领先、同步、滞后指标来预测经济走向，并评估其对不同资产类别的影响。 货币与财政政策的传导机制： 全面梳理各国央行与政府在宏观调控中的工具与策略。分析利率变动、量化宽松、财政赤字等因素如何影响通货膨胀、汇率、资本流动以及最终的资产回报。 地缘政治风险与投资： 探讨国际关系、政治动荡、地区冲突等非经济因素对全球投资市场产生的深远影响。学习如何评估地缘政治风险，并将其纳入投资决策的考量之中。 新兴市场投资机会与挑战： 聚焦快速增长的新兴经济体，分析其独特的投资吸引力与潜在风险。内容涵盖了新兴市场的宏观经济特征、制度环境、市场准入以及风险管理策略。 全球化下的投资新趋势： 探讨技术进步、气候变化、人口结构变化等全球性议题如何重塑投资格局，以及可持续投资（ESG）等新兴投资理念的兴起。 第二卷：证券分析与估值模型 本卷专注于微观层面的证券分析，为读者提供一套严谨的股票、债券估值体系。我们将从公司财务报表入手，学习如何进行深入的财务分析，识别公司的竞争优势与潜在风险。在此基础上，我们将系统介绍多种估值方法，包括现金流折现模型（DCF）、市盈率（PE）、市净率（PB）、EV/EBITDA等，并探讨在不同市场环境下选择和应用这些方法的最佳实践。 财务报表分析精要： 详细解读资产负债表、利润表、现金流量表，掌握关键财务比率的计算与解读，如盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等。 行业与竞争分析： 运用波特五力模型等工具，深入分析公司所处行业的竞争格局、盈利潜力以及驱动因素。 股票估值方法： 全面掌握现金流折现模型（DCF）的原理与应用，理解股息贴现模型（DDM）、收益资本化模型等。 固定收益证券分析： 深入研究债券的信用风险、利率风险、久期、凸性等关键概念，学习如何分析不同类型债券的投资价值。 相对估值法： 掌握如何利用可比公司分析（CCA）和先例交易分析（PTA）进行估值，并理解市盈率、市净率、收入倍数等常用倍数的应用场景与局限性。 增长型股票与价值型股票的分析： 区分不同投资风格股票的特点，学习如何识别具有长期增长潜力的股票以及被市场低估的价值股。 第三卷：公司金融与资本结构 本卷将深入探讨公司财务管理的核心内容，重点分析企业价值最大化目标下的资本决策。我们将研究股利政策、资本结构理论、融资决策以及企业并购重组等关键议题，帮助读者理解公司如何通过有效的财务策略来提升股东价值。 股利政策的理论与实践： 探讨不同股利政策的优劣，包括固定股利政策、固定股利支付率政策、剩余股利政策等，以及其对公司估值的影响。 资本结构理论： 深入理解MM定理、权衡理论、信号理论等关于资本结构的经典理论，分析最优资本结构的影响因素。 融资决策与工具： 掌握债务融资、股权融资、混合融资等多种融资方式的特点、成本与风险，以及如何根据公司情况选择合适的融资工具。 企业价值评估与并购重组： 学习企业合并、收购、分拆等资本运作的理论框架与实操技巧，理解并购对企业价值的影响。 营运资本管理： 探讨如何有效管理公司的短期资产和负债，包括现金管理、应收账款管理、存货管理等，以优化公司的现金流。 公司治理与财务绩效： 分析良好的公司治理结构如何影响公司的财务决策和经营绩效，以及代理问题等。 第四卷：投资组合管理与资产配置 本卷将核心聚焦于如何构建、管理和优化投资组合，以实现风险与收益的最佳平衡。我们将深入研究现代投资组合理论（MPT），包括均值-方差模型、资本资产定价模型（CAPM）及其扩展模型。内容涵盖资产配置策略、风险管理技术、投资组合业绩评估以及行为金融学在投资组合管理中的应用。 现代投资组合理论（MPT）： 详细阐述资产的风险与收益特征，学习如何构建有效前沿，并理解分散化投资的原理与优势。 资本资产定价模型（CAPM）及其应用： 掌握CAPM的原理，计算期望回报率，并分析其在资产定价和投资组合构建中的作用。 资产配置策略： 学习战略资产配置、战术资产配置以及动态资产配置等多种资产配置方法，并根据投资目标和风险偏好进行调整。 风险管理技术： 深入理解市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并学习使用VaR（风险价值）、压力测试等工具进行风险度量与管理。 投资组合业绩评估： 掌握Sharpe比率、Treynor比率、Jensen’s alpha等业绩评估指标，并理解如何进行基准比较。 行为金融学与投资组合： 探讨投资者心理偏差（如过度自信、锚定效应、损失厌恶等）如何影响投资决策，并提出规避策略。 第五卷：金融衍生品市场与风险对冲 本卷将深入探索复杂多样的金融衍生品市场，包括期货、期权、互换等。我们将详细介绍各类衍生品的定价模型、交易机制以及在风险管理和投资策略中的应用。重点在于如何利用衍生品进行套期保值、套利以及构建更复杂的投资组合。 期货与远期合约： 深入理解期货与远期合约的结构、交易特点、定价原理，以及在商品、股指、利率等市场的应用。 期权合约： 全面掌握看涨期权（Call Option）与看跌期权（Put Option）的类型、行权价、到期日等要素，以及Black-Scholes期权定价模型。 互换合约： 学习利率互换、货币互换、股票互换等不同类型互换的结构、定价与风险，以及它们在风险转移中的作用。 衍生品在风险管理中的应用： 重点分析如何利用期货、期权、互换等工具对冲汇率风险、利率风险、商品价格风险等。 复杂衍生品结构： 介绍如期权组合（Straddles, Strangles）、蝶式期权、香蕉式期权等结构化产品，以及它们的收益与风险特征。 衍生品交易策略： 探讨在不同市场环境下，如何利用衍生品进行投机、套利和对冲的交易策略。 第六卷：另类投资与未来展望 本卷将视野拓展至传统的股票、债券之外的投资领域，即另类投资。我们将深入研究私募股权（PE）、风险投资（VC）、对冲基金、房地产投资、基础设施投资、大宗商品以及收藏品等。重点在于理解这些资产类别的特性、风险回报特征、估值方法以及它们在多元化投资组合中的作用。同时，本卷还将对未来投资领域的发展趋势进行展望。 私募股权与风险投资： 深入了解PE/VC的投资流程、估值方法、退出策略，以及其在支持企业成长中的作用。 对冲基金策略： 剖析多空策略、事件驱动策略、宏观策略等主流对冲基金策略，理解其风险回报特征。 房地产投资： 分析房地产投资的类型、驱动因素、风险评估以及REITs（房地产投资信托基金）等投资工具。 基础设施投资： 探讨基础设施资产的投资价值、项目融资、风险管理以及长期回报特征。 大宗商品投资： 分析商品市场的供需关系、价格波动因素，以及商品指数、商品期货等投资方式。 收藏品投资： 探讨艺术品、古董、稀有酒品等另类收藏品的投资可行性、估值与风险。 未来投资趋势预测： 展望人工智能、区块链、生物科技等新兴技术在投资领域的应用，以及可持续投资、影响力投资等理念的深化发展。 本套图书的编写团队由国际顶尖的金融学教授、资深投资分析师和风险管理专家组成，他们将深厚的理论功底与丰富的实务经验相结合，为读者呈现了一场关于全球投资的盛宴。无论您是金融领域的初学者，还是经验丰富的从业者，都将从中获益匪浅，为您的职业生涯注入强大的动力。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，这本书的编排逻辑初看之下，着实让人有些摸不着头脑，尤其是在衔接不同主题的时候，总感觉跳跃性有点大。我记得我花了整整一个周末，才勉强理清了整个知识体系的脉络。它似乎更倾向于直接将国际上最权威的分析框架和操作流程“原封不动”地搬过来，没有做过多的本土化解读，这对于习惯了“保姆式”教学材料的读者来说，无疑是一个巨大的挑战。我不得不频繁地查阅其他辅助资料，试图从不同的角度去理解那些晦涩难懂的定义和公式背后的经济学原理。然而，一旦坚持下来，你就会发现这种“原汁原味”的教材的价值所在——它迫使你用国际化的视野去思考问题，而不是局限于国内的特定市场环境。那种独立钻研后豁然开朗的感觉，是任何速成读物都无法给予的。

评分☆☆☆☆☆

这套书刚拿到手的时候，那种厚重感就让人对里面的内容充满了期待。毕竟是“指定用书”，而且还是跨越了几个年份的版本，想必汇集了大量的知识点和精髓。我翻开第一册，映入眼帘的是密密麻麻的专业术语和复杂的图表，一看就知道这不是那种轻松就能读完的书籍。我当时的心情是既兴奋又有点畏惧，兴奋于即将接触到国际投资分析领域的前沿知识，畏惧于如何才能真正吃透这些内容。 尤其那些关于估值模型和风险管理的部分，需要极强的逻辑思维和大量的实践案例来支撑理解。我花了相当长的时间去适应它的叙述节奏，它不像市面上某些畅销书那样追求快速的阅读体验，而是采取了一种非常扎实、系统化的讲解方式，每一个章节的知识点都环环相扣，为后续更深层次的学习打下坚实的基础。对于一个准备参加CIIA考试的人来说，这种严谨性是至关重要的，它确保了我们不会因为知识点的遗漏而失分。

评分☆☆☆☆☆

与其他一些号称“押中考点”的辅导材料相比，这套六册本的指定用书展现出一种宏大叙事的格局。它不仅仅关注“如何通过考试”，更关注“如何成为一名真正的专业人士”。比如，在分析宏观经济对资产配置的影响时，它不是简单地罗列几个影响因素，而是深入探讨了不同学派对同一经济事件的不同解读路径，这要求读者不仅要记住结论，还要理解推理过程中的哲学基础。我个人认为，如果读者只是为了应付考试而匆匆翻阅，那无疑是对这些知识资源的巨大浪费。只有将其视为未来职业生涯的知识基石，投入足够的时间去反复咀嚼和消化，才能真正体会到它的分量。它需要的是慢读，是带着批判性思维的审视。

评分☆☆☆☆☆

我对这套书的印象是，它更像是一部工具书的集合，而不是一本可以“读进去”的小说。每当遇到一个具体的操作难题，比如如何处理复杂的衍生品定价模型时，我总会翻回到相应的章节，那里面详细的步骤分解和案例演示，简直就是实战操作手册。它的语言风格非常客观、冷静，几乎没有任何煽动性的词语，完全是金融学派的教科书式的语言。我特别欣赏其中关于监管环境和职业道德的部分，那些内容虽然枯燥，但却是构成一个合格国际分析师不可或缺的软性知识。我甚至开始怀疑，这套书的设计者是否就是为了“筛选”出那些真正能沉下心来做研究的人，因为它对读者的自律性和学习耐力要求实在太高了。

评分☆☆☆☆☆

这本书的排版和纸质感，也反映了它严肃的学术定位。虽然封面设计朴实无华，但内页的用纸质量不错，长时间阅读下来眼睛不容易疲劳，这在长时间的备考过程中是至关重要的细节。不过，必须承认，对于初学者来说，缺乏足够的引导和暖场是它的一大“弊端”。很多时候，我们感觉自己像是直接被扔到了知识海洋的深处，需要自己摸索着寻找浮木。这种学习过程是孤独且充满挫折的，因为你无法从书本中获得即时的鼓励或清晰的指引，只能依靠自己对金融领域的热爱和对CIIA证书的渴望来驱动。总的来说，这是一套需要你付出巨大努力去驯服的“猛兽”，但一旦征服，它所带来的专业知识储备将是无可替代的财富。