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《无敌英语语法满分练习(高中版)》超全面覆盖,配合无敌语法工具书的超强题库,全梯度训练:从易到难的题目逐步提升战斗力,最真实挑战:每章设置高考真题无限挑战满分。
内容简介
《无敌英语语法满分练习(高中版)》内容全面对《无敌英语语法·高中版》知识,逐一训练语法要点及考点。 题型:每章设置从易到难的填空、改错、英汉互译各种题型,并业选高考单项选择真题。答案:每题一一对应配置答案,随时检测,有效训练。功能:内容全面,难度递进,贴近实战的英语语法练习书。
内页插图
目录
UNIT1 现在完成时和现在完成进行时
UNIT2 被动语态
UNIT3 状语从句
UNIT4 定语从句
UNIT5 名词从句
UNIT6 直接引语和间接引语
UNIT7 助动词和情态动词
UNIT8 动词不定式
UNIT9 动词-ing和过去分词
UNIT10 动词语气
UNIT11 主谓一致
UNIT12 强调句、语序、例装和省略
精彩书摘
23. None of us has / have heard of it.
24. Both Jim and Lucy are going to visit the farm this afternoon.
25. None of the money is mine.
26. There is a table and some chairs in the room.
27. Some iron works are near the river.
28. Two-thirds of the population in the province are peasants.
29. None of us are for the plan.
30. The Chinese are kind and friendly.
31. Both rice and wheat are grown in their country.
32. None of us have ever been to the Great Wall.
33. Physics is a fairly difficult subject.
34. No one except Jack and Tom knows the answer.
35. The public includes you and me.
36. Either you or your brothers took away my watch.
37. The rest of the lecture is dull.
38. The following deserves noticing.
39. Both Dad and Mum are at home today.
40. The teacher together with some students is visiting the factory.
41. The headmaster and the secretary were present at the meeting.
42. Each boy and each girl has got a new book.
43. Most of his money is spent on books.
44. Each man and woman has the same rights.
45. Neither Lily nor her parents were at home then.
46. The teacher and writer is famous all over the country.
47.30% of the students were present at the meeting.
48. Listening, speaking, reading and writing are four skills for English study.
49. This kind of shoes sells very well.
50. Two thirds of the water in the river is polluted.
前言/序言
征服现代金融市场的利器:《全球资产配置与量化投资策略实战指南》 书籍简介: 在当今这个快速演变、信息爆炸的金融世界中,传统的投资方法正面临前所未有的挑战。市场波动性加剧、宏观经济环境复杂多变,以及金融科技的颠覆性创新,要求投资者必须掌握一套系统化、数据驱动的投资框架。本书,《全球资产配置与量化投资策略实战指南》,正是为瞄准这一目标的中高端投资者、基金经理、以及金融专业人士量身打造的深度实战手册。它摒弃了泛泛而谈的理论说教,直击核心,旨在提供一套可落地、可执行的现代投资决策体系。 本书分为三大核心板块,层层递进,构建起一个完整的现代投资闭环:宏观环境洞察与全球资产配置、核心量化模型构建与回测、以及高阶风险管理与另类投资实践。 --- 第一部分:穿越迷雾——宏观洞察与全球资产配置的艺术 在投资决策的起点,我们必须清晰地理解我们所处的宏观经济战场。本部分深入剖析了影响全球资本流动的关键驱动因素,并指导读者如何将这些洞察转化为具体的资产配置蓝图。 1. 全球宏观经济周期的精准定位: 我们不再停留在“经济衰退”或“扩张”的简单划分。本书采用了领先指标分析、货币政策周期模型(如泰勒规则变体)以及全球贸易流动分析等多种工具,帮助读者识别当前经济周期所处的具体阶段——是处于“滞胀阴影下的复苏早期”,还是“高位过热的政策转向期”。特别关注了地缘政治风险溢价在资产定价中的量化处理方法,这在当前复杂环境下尤为重要。 2. 多元化投资组合的构建与动态再平衡: 资产配置的精髓在于“非相关性”。本书系统介绍了风险平价(Risk Parity)模型在构建跨资产类别(股票、债券、大宗商品、房地产信托等)组合中的应用,并详细对比了基于回报率预测的马科维茨均值-方差模型与基于风险贡献的现代投资组合理论(MPT)的优劣。 一个关键章节聚焦于情景分析下的动态资产配置。如何设定触发因子(如VIX指数突破特定阈值、10年期美债收益率曲线倒挂深度变化),以自动或半自动地调整股债比例,实现“顺势而为”而非“被动持有”。我们提供了基于特定宏观情景(如“全球通胀超预期回升”或“主要央行同步紧缩”)下,不同资产类别的历史表现数据库和前瞻性权重建议。 3. 汇率波动与全球固定收益的策略: 理解汇率变动是进行全球配置的基石。本书详细阐述了相对购买力平价(RUPP)与利率平价(CIP)理论在解释短期汇率波动中的局限性,并引入了行为金融学对汇率市场的影响。在固定收益部分,我们不仅涵盖了发达国家主权债的久期管理,还深入探讨了新兴市场本币债的信用风险与流动性溢价的剥离技术,帮助投资者在追求收益的同时,有效对冲汇兑风险。 --- 第二部分:数据驱动的引擎——核心量化策略的构建与实战 从宏观配置进入到战术执行层面,量化方法是提高投资效率和系统性地捕捉市场微观结构收益的关键。本部分是全书的实操核心。 1. 因子投资的进阶解析: 我们超越了经典的Fama-French三因子模型。本书重点分析了多因子模型的构建、筛选与正交化。详细介绍了价值因子(Value)、动量因子(Momentum)、质量因子(Quality,包括盈利能力、财务杠杆和稳定性的综合衡量)以及波动率因子(Low Volatility)在不同市场环境下的表现衰减与轮动规律。 特别关注了因子拥挤度(Factor Crowding)的监测技术。当某一因子被过多资金追逐时,其未来超额收益会下降。我们提供了基于持仓集中度和资金流向的指标来量化拥挤度,并设计了“因子轮动”策略,即在特定因子超买时,系统性地转移到低拥挤、高潜力的因子组合中。 2. 高频与中频策略的实现框架: 本书侧重于中低频量化策略(日度至周度调仓),这些策略更适合大部分机构和高净值个人投资者。 市场微观结构策略: 介绍如何利用订单簿不平衡(Order Book Imbalance)和有效市场假说(EMH)的弱式有效性验证,构建捕捉短期价格反转或延续的日内/隔夜策略。 时间序列模型: 深入探讨GARCH族模型在波动率预测中的应用,以及如何将预测的波动率作为风险预算的输入,优化头寸规模。 机器学习在选股中的应用: 并非盲目追求复杂模型,而是聚焦于特征工程(如何将基本面数据转化为有效的输入特征)和模型的可解释性(Explainable AI, XAI)。重点讲解如何使用LGBM或XGBoost等集成学习方法,在避免过度拟合的前提下,识别复杂的非线性因子关系。 3. 策略回测与稳健性检验: 一个优秀的策略必须经过严苛的考验。本书提供了一整套实战级回测标准,包括: 样本外(Out-of-Sample)测试的科学划分。 交易成本与滑点(Slippage)的精确模拟, 尤其是在高换手率策略中的影响评估。 稳健性测试(Robustness Testing),包括蒙特卡洛模拟、参数敏感性分析,以及“压力测试”——模拟黑天鹅事件发生时策略的表现。 --- 第三部分:控制下行风险——风险管理与另类投资的整合 收益固然重要,但对风险的控制决定了投资的持久性。本部分强调风险预算、监管与另类资产的有效集成。 1. 风险预算与尾部风险管理: 现代投资组合管理的核心在于风险预算,而非单纯的资本配置。本书详细介绍了预期缺口(Expected Shortfall, ES)替代VaR(Value at Risk)作为尾部风险衡量工具的重要性,以及如何利用ES进行跨资产类别的风险贡献度分配。 下行风险控制是本部分的重点。我们探讨了波动率目标策略(Volatility Targeting)如何动态调整杠杆率,从而确保组合的整体风险敞口维持在目标水平,无论市场处于牛市还是熊市。 2. 另类资产的专业化配置: 私人信贷(Private Credit)、对冲基金策略(如CTA/Managed Futures)和结构化产品是提高组合夏普比率的关键补充。本书提供了一个冷静的视角: 对冲基金的“有效”配置: 如何通过因子暴露分析,识别对冲基金策略中隐藏的Beta(如对冲基金的价值因子暴露是否与公开市场的价值因子暴露重复),避免为无法分散的风险支付高昂的管理费。 通胀挂钩产品与实物资产的风险收益权衡: 深入分析了基础设施基金和优质林地投资在当前低利率环境中的长期现金流特性及其与传统股票、债券的相关性矩阵。 3. 技术栈与执行: 书中提供了基于Python(Pandas, NumPy, Scikit-learn, Pyfolio)进行量化建模和绩效归因的关键代码结构示例(仅为逻辑框架,非完整代码库),帮助读者快速将理论转化为实践工具,实现投资流程的自动化与合规化监控。 本书总结: 《全球资产配置与量化投资策略实战指南》不是一本速成秘籍,而是一套严谨、系统、与时俱进的投资操作系统。它要求读者具备扎实的金融基础,并愿意投入精力学习数据科学和统计分析方法。掌握本书内容,意味着您将从被动的市场追随者,转变为一个能够理性、系统地在全球资本市场中获取超额收益的决策者。