編輯推薦
《無敵英語語法滿分練習(高中版)》超全麵覆蓋,配閤無敵語法工具書的超強題庫,全梯度訓練:從易到難的題目逐步提升戰鬥力,最真實挑戰:每章設置高考真題無限挑戰滿分。
內容簡介
《無敵英語語法滿分練習(高中版)》內容全麵對《無敵英語語法·高中版》知識,逐一訓練語法要點及考點。 題型:每章設置從易到難的填空、改錯、英漢互譯各種題型,並業選高考單項選擇真題。答案:每題一一對應配置答案,隨時檢測,有效訓練。功能:內容全麵,難度遞進,貼近實戰的英語語法練習書。
內頁插圖
目錄
UNIT1 現在完成時和現在完成進行時
UNIT2 被動語態
UNIT3 狀語從句
UNIT4 定語從句
UNIT5 名詞從句
UNIT6 直接引語和間接引語
UNIT7 助動詞和情態動詞
UNIT8 動詞不定式
UNIT9 動詞-ing和過去分詞
UNIT10 動詞語氣
UNIT11 主謂一緻
UNIT12 強調句、語序、例裝和省略
精彩書摘
23. None of us has / have heard of it.
24. Both Jim and Lucy are going to visit the farm this afternoon.
25. None of the money is mine.
26. There is a table and some chairs in the room.
27. Some iron works are near the river.
28. Two-thirds of the population in the province are peasants.
29. None of us are for the plan.
30. The Chinese are kind and friendly.
31. Both rice and wheat are grown in their country.
32. None of us have ever been to the Great Wall.
33. Physics is a fairly difficult subject.
34. No one except Jack and Tom knows the answer.
35. The public includes you and me.
36. Either you or your brothers took away my watch.
37. The rest of the lecture is dull.
38. The following deserves noticing.
39. Both Dad and Mum are at home today.
40. The teacher together with some students is visiting the factory.
41. The headmaster and the secretary were present at the meeting.
42. Each boy and each girl has got a new book.
43. Most of his money is spent on books.
44. Each man and woman has the same rights.
45. Neither Lily nor her parents were at home then.
46. The teacher and writer is famous all over the country.
47.30% of the students were present at the meeting.
48. Listening, speaking, reading and writing are four skills for English study.
49. This kind of shoes sells very well.
50. Two thirds of the water in the river is polluted.
前言/序言
徵服現代金融市場的利器:《全球資産配置與量化投資策略實戰指南》 書籍簡介: 在當今這個快速演變、信息爆炸的金融世界中,傳統的投資方法正麵臨前所未有的挑戰。市場波動性加劇、宏觀經濟環境復雜多變,以及金融科技的顛覆性創新,要求投資者必須掌握一套係統化、數據驅動的投資框架。本書,《全球資産配置與量化投資策略實戰指南》,正是為瞄準這一目標的中高端投資者、基金經理、以及金融專業人士量身打造的深度實戰手冊。它摒棄瞭泛泛而談的理論說教,直擊核心,旨在提供一套可落地、可執行的現代投資決策體係。 本書分為三大核心闆塊,層層遞進,構建起一個完整的現代投資閉環:宏觀環境洞察與全球資産配置、核心量化模型構建與迴測、以及高階風險管理與另類投資實踐。 --- 第一部分:穿越迷霧——宏觀洞察與全球資産配置的藝術 在投資決策的起點,我們必須清晰地理解我們所處的宏觀經濟戰場。本部分深入剖析瞭影響全球資本流動的關鍵驅動因素,並指導讀者如何將這些洞察轉化為具體的資産配置藍圖。 1. 全球宏觀經濟周期的精準定位: 我們不再停留在“經濟衰退”或“擴張”的簡單劃分。本書采用瞭領先指標分析、貨幣政策周期模型(如泰勒規則變體)以及全球貿易流動分析等多種工具,幫助讀者識彆當前經濟周期所處的具體階段——是處於“滯脹陰影下的復蘇早期”,還是“高位過熱的政策轉嚮期”。特彆關注瞭地緣政治風險溢價在資産定價中的量化處理方法,這在當前復雜環境下尤為重要。 2. 多元化投資組閤的構建與動態再平衡: 資産配置的精髓在於“非相關性”。本書係統介紹瞭風險平價(Risk Parity)模型在構建跨資産類彆(股票、債券、大宗商品、房地産信托等)組閤中的應用,並詳細對比瞭基於迴報率預測的馬科維茨均值-方差模型與基於風險貢獻的現代投資組閤理論(MPT)的優劣。 一個關鍵章節聚焦於情景分析下的動態資産配置。如何設定觸發因子(如VIX指數突破特定閾值、10年期美債收益率麯綫倒掛深度變化),以自動或半自動地調整股債比例,實現“順勢而為”而非“被動持有”。我們提供瞭基於特定宏觀情景(如“全球通脹超預期迴升”或“主要央行同步緊縮”)下,不同資産類彆的曆史錶現數據庫和前瞻性權重建議。 3. 匯率波動與全球固定收益的策略: 理解匯率變動是進行全球配置的基石。本書詳細闡述瞭相對購買力平價(RUPP)與利率平價(CIP)理論在解釋短期匯率波動中的局限性,並引入瞭行為金融學對匯率市場的影響。在固定收益部分,我們不僅涵蓋瞭發達國傢主權債的久期管理,還深入探討瞭新興市場本幣債的信用風險與流動性溢價的剝離技術,幫助投資者在追求收益的同時,有效對衝匯兌風險。 --- 第二部分:數據驅動的引擎——核心量化策略的構建與實戰 從宏觀配置進入到戰術執行層麵,量化方法是提高投資效率和係統性地捕捉市場微觀結構收益的關鍵。本部分是全書的實操核心。 1. 因子投資的進階解析: 我們超越瞭經典的Fama-French三因子模型。本書重點分析瞭多因子模型的構建、篩選與正交化。詳細介紹瞭價值因子(Value)、動量因子(Momentum)、質量因子(Quality,包括盈利能力、財務杠杆和穩定性的綜閤衡量)以及波動率因子(Low Volatility)在不同市場環境下的錶現衰減與輪動規律。 特彆關注瞭因子擁擠度(Factor Crowding)的監測技術。當某一因子被過多資金追逐時,其未來超額收益會下降。我們提供瞭基於持倉集中度和資金流嚮的指標來量化擁擠度,並設計瞭“因子輪動”策略,即在特定因子超買時,係統性地轉移到低擁擠、高潛力的因子組閤中。 2. 高頻與中頻策略的實現框架: 本書側重於中低頻量化策略(日度至周度調倉),這些策略更適閤大部分機構和高淨值個人投資者。 市場微觀結構策略: 介紹如何利用訂單簿不平衡(Order Book Imbalance)和有效市場假說(EMH)的弱式有效性驗證,構建捕捉短期價格反轉或延續的日內/隔夜策略。 時間序列模型: 深入探討GARCH族模型在波動率預測中的應用,以及如何將預測的波動率作為風險預算的輸入,優化頭寸規模。 機器學習在選股中的應用: 並非盲目追求復雜模型,而是聚焦於特徵工程(如何將基本麵數據轉化為有效的輸入特徵)和模型的可解釋性(Explainable AI, XAI)。重點講解如何使用LGBM或XGBoost等集成學習方法,在避免過度擬閤的前提下,識彆復雜的非綫性因子關係。 3. 策略迴測與穩健性檢驗: 一個優秀的策略必須經過嚴苛的考驗。本書提供瞭一整套實戰級迴測標準,包括: 樣本外(Out-of-Sample)測試的科學劃分。 交易成本與滑點(Slippage)的精確模擬, 尤其是在高換手率策略中的影響評估。 穩健性測試(Robustness Testing),包括濛特卡洛模擬、參數敏感性分析,以及“壓力測試”——模擬黑天鵝事件發生時策略的錶現。 --- 第三部分:控製下行風險——風險管理與另類投資的整閤 收益固然重要,但對風險的控製決定瞭投資的持久性。本部分強調風險預算、監管與另類資産的有效集成。 1. 風險預算與尾部風險管理: 現代投資組閤管理的核心在於風險預算,而非單純的資本配置。本書詳細介紹瞭預期缺口(Expected Shortfall, ES)替代VaR(Value at Risk)作為尾部風險衡量工具的重要性,以及如何利用ES進行跨資産類彆的風險貢獻度分配。 下行風險控製是本部分的重點。我們探討瞭波動率目標策略(Volatility Targeting)如何動態調整杠杆率,從而確保組閤的整體風險敞口維持在目標水平,無論市場處於牛市還是熊市。 2. 另類資産的專業化配置: 私人信貸(Private Credit)、對衝基金策略(如CTA/Managed Futures)和結構化産品是提高組閤夏普比率的關鍵補充。本書提供瞭一個冷靜的視角: 對衝基金的“有效”配置: 如何通過因子暴露分析,識彆對衝基金策略中隱藏的Beta(如對衝基金的價值因子暴露是否與公開市場的價值因子暴露重復),避免為無法分散的風險支付高昂的管理費。 通脹掛鈎産品與實物資産的風險收益權衡: 深入分析瞭基礎設施基金和優質林地投資在當前低利率環境中的長期現金流特性及其與傳統股票、債券的相關性矩陣。 3. 技術棧與執行: 書中提供瞭基於Python(Pandas, NumPy, Scikit-learn, Pyfolio)進行量化建模和績效歸因的關鍵代碼結構示例(僅為邏輯框架,非完整代碼庫),幫助讀者快速將理論轉化為實踐工具,實現投資流程的自動化與閤規化監控。 本書總結: 《全球資産配置與量化投資策略實戰指南》不是一本速成秘籍,而是一套嚴謹、係統、與時俱進的投資操作係統。它要求讀者具備紮實的金融基礎,並願意投入精力學習數據科學和統計分析方法。掌握本書內容,意味著您將從被動的市場追隨者,轉變為一個能夠理性、係統地在全球資本市場中獲取超額收益的決策者。