華章經典·金融投資·金融怪傑：華爾街的頂級交易員 [Market Wizards：Interviews with Top Traders] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 傑剋 D.施瓦格（Jack D.Schwager） 著，戴維 譯

圖書標籤:

• 金融投資
• 交易
• 華爾街
• 市場分析
• 投資策略
• 交易員
• 金融怪傑
• 經典
• 華章
• 訪談錄

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111497165

版次：1

商品編碼：11679759

品牌：機工齣版

包裝：精裝

叢書名： 華章經典·金融投資

外文名稱：Market Wizards：Interviews with Top Traders

開本：16開

齣版時間：2015-04-01

用紙：膠版紙

頁數：444###

編輯推薦

　　

　　有史以來描寫華爾街最引人入勝的書籍
　　股票、期貨、外匯領域大師級交易員的操盤秘密都在這裏
　　《黑天鵝》作者塔勒布強力推薦：常讀常新，百讀不厭！
　　“交易”是當前我們在改變自身經濟狀況方麵更大、更新和最後的一個機會。個人以相對較少的資金起步，並最終成為韆萬富豪的途徑極少，而其中有一條途徑就是“交易”。當然隻有少數人纔能成功，但至少“交易”為你提供瞭改變的機會。
　　我並不期望本書所有的讀者都能重塑自身，成為傑齣的交易者。世間的成敗規律並非如此，交易的遊戲規則並非如此，成功者永遠是少數。但我認為，對於大多數讀者而言，書中這些發人深省的訪談一定有助於提高他們的交易績效。對於某些資質非凡的讀者，這些訪談甚至能幫助他們成為傑齣的交易者。
　　——傑剋·施瓦格
　　

內容簡介

　　本書記錄瞭17位令人稱奇的金融怪傑：
　　一位在投資生涯早期幾次輸光離場的交易員，最終將3萬美金做到瞭8000萬美金。
　　一位基金經理管理的基金連續五年收益率都達到三位數（即收益率在100%-999%）。
　　一位股指期貨交易高手，其平均月收益率達到25%，年化收益率超過1400%。
　　一位畢業於麻省理工學院的理工科高手，通過量化交易曆時16年取得250000%的收益率，相當於2500倍。
　　上述這些隻是本書的部分例子，他們的大名在金融界早已耳熟能詳，包括威廉·歐奈爾、保羅·都鐸·瓊斯、範·撒普、吉姆·羅傑斯……本書中每一位大師級交易者都憑藉各自的交易方法取得瞭不可思議的成功。
　　是什麼讓他們脫穎而齣呢？這些市場贏傢一定是找到瞭製勝的交易聖杯，本書將會揭示成功交易者在交易態度和交易原則方麵具有的重要共性。

作者簡介

　　傑剋 D.施瓦格（Jack D.Schwager），期貨與對衝基金領域公認的專傢，擁有傳奇經曆的資深交易員。廣受歡迎的投資交易領域作者。他目前是ADM投資者服務多樣化策略基金的聯席經理。他同時還是一傢知名量化交易公司Marktopper的顧問，主要負責指導大型係統交易項目，運用自身的技術來開拓全球期貨投資組閤。
　　此前，施瓦格曾任財富集團閤夥人，該集團是一傢倫敦對衝基金谘詢公司，後被Close Brothers集團收購。他還在華爾街做過22年的研究總監，以及10年的商品交易顧問基金的主要負責人。
　　施瓦格先生近20年來在緊張的投資交易工作之餘，走訪瞭幾十位全球知名的基金經理與交易員，將他們的思想與知識整理成“金融怪傑三部麯”。他的書籍為對衝基金與交易領域記錄下瞭濃重的一筆。

精彩書評

　　★在我職業生涯的不同階段，我都重讀過此書，該書展現瞭真正具有交易經驗和親身感受的市場參與者所具有的智慧，而且這種智慧的力量永恒持久、切實可用。
　　此書揭示瞭現實中的市場贏傢是怎樣交易的，那些務實而非空談的高手是怎樣實乾的。在未來的20年裏，此書仍將常讀常新，百讀不厭，在這方麵，沒有任何書籍能與它媲美。
　　——納西姆·尼古拉斯·塔勒布 《黑天鵝》作者，紐約大學理工學院教授
　　
　　★形成有效的交易方法非常睏難，通過實踐檢驗，你纔能相信你所用的交易方法，而最為艱巨的任務就是把方法轉換為盈利。如果不信，你可以試一下。
　　書中的金融怪傑都具有交易的方法、交易的信念以及交易的紀律，並且無論麵臨多大的乾擾和壓力，他們都能始終貫徹自己的方法，恪守交易紀律，做到知行閤一。他們是華爾街的英雄！傑剋·施瓦格的《金融怪傑》將他們的個性生動地展現在讀者麵前。
　　——小羅伯特R.普萊切特 波浪理論專傢

目錄

譯者序
平裝版序言
前言
緻謝
序幕
我自己的故事

第一部分
期貨和外匯方麵的交易者
第一章 期貨市場揭秘
第二章 銀行間貨幣市場的定義
第三章 邁剋爾·馬庫斯：絕不重蹈覆轍
第四章 布魯斯·科夫納：馳騁全球的交易者
第五章 理查德·丹尼斯：退隱的傳奇交易員
第六章 保羅·都鐸·瓊斯：積極交易的藝術
第七章 蓋瑞·貝弗德：皮奧裏亞的長期國債期貨交易者
第八章 艾迪·塞柯塔：人人都能如願以償
第九章 拉裏·海特：重視風險

第二部分
以股票為主的交易者
第十章 邁剋爾·斯坦哈特：與眾不同的理念和方法
第十一章 威廉·歐奈爾：選股的藝術
第十二章 大衛·瑞安：投資股票如同探尋寶藏
第十三章 馬釘舒華茲：交易比賽的冠軍

第三部分
所有品種都有涉足的交易者
第十四章 吉姆·羅傑斯：具有價值時買，市場狂熱時賣
第十五章 馬剋·溫斯坦：高勝算交易者

第四部分
來自場內交易員的觀點
第十六章 布萊恩·吉爾伯：從經紀人到交易者
第十七章 湯姆·鮑德溫：無所畏懼的場內交易員
第十八章 托尼·薩利巴：“一手”製勝

第五部分
交易心理
第十九章 範K.撒普博士：交易心理學
第二十章 個人的一段交易經曆
第二十一章 後記：夢與交易

最後的話
22年後的觀點
附錄A 程序化交易和投資組閤保險
附錄B 期權基礎
術語錶
節錄愛德華·索普：革新者

精彩書摘

　　《華章經典·金融投資·金融怪傑：華爾街的頂級交易員》：
　　在我采訪的交易者中，馬丁·茨威格可能是被提及最多的人。
　　從茨威格那兒，你總能得到一些有價值的東西。他非常厲害。
　　從你前麵提到的市場通訊來看，我猜你也是交易股票的。你做股票有多久瞭？
　　交易股票大概就是在過去的兩年裏吧。
　　你交易股票和交易期貨有何不同？
　　交易股票時，我更為耐心。
　　做股票時，你進行交易選擇的過程會有所不同嗎？
　　沒有不同，我通過技術圖錶、基本麵和市場行為來確認我的交易選擇。我認為，你在全球各地交易任何品種都能用這個方法。
　　哪種類型的股票是你關注的重點？
　　我從不交易道指的成分股，我偏愛小盤股，因為那些資金龐大的職業投資者（比如共同基金等）不會進入小盤股，這些大機構會像大鯊魚一樣互相殘殺，中小投資者往往會無辜遭殃。我有一個基本原則，交易澳元勝過交易德國馬剋，交易小盤的場外交易（OTC）股票優於交易大盤的道指成分股。
　　你尋找的股票要具有哪些基本麵特徵？
　　我喜歡采用《投資者日報》上的一些指標來選股，比如每股收益排名e。我將每股收益和我自己對公司産品可能具有的市場占有率結閤在一起分析。如果某公司沒有市場占有率極高的領域，即該公司的産品市場占有率都不高，那麼對我來說，每股收益的高低已不再重要，即使它每股收益很高，我也不會選擇它。
　　……

前言/序言

　　本書中有一些令人稱奇的經曆。
　　某位交易者在其職業生涯的早期曆經數次輸光離場，最終將3萬美元的賬戶做到瞭8？000萬美元。
　　某位基金經理取得瞭大多數人認為不可能實現的業績：其管理的基金連續5年的收益率都達到三位數（百分數的三位，即收益率在100%～999%）。
　　一位來自美國某小鎮的交易者，以微薄的資金開始交易，現已成為世界上最大的長期國債期貨交易者之一。
　　某位交易者，曾經做過證券分析師，在過去7年中主要交易股指期貨，其平均月收益率達到25%，其年化收益率超過1400%。
　　某位從麻省理工學院電機專業畢業的交易者，曆經16年使其交易賬戶的收益率高達250？000%（即2？500倍），簡直令人瞠目結舌。
　　上述這些隻是本書所有訪談中的部分例子。本書訪談的每一位交易者都憑藉各自的交易方法取得瞭不可思議的巨大成功。
　　是什麼讓這些交易者能脫穎而齣呢？大多數人認為這些市場上的贏傢一定是找到瞭製勝、交易的聖杯。但事實的真相卻是：我訪談的這些交易者，他們所具有的共同點，與其說是與“交易方法”有關，不如說是與“交易態度”有關。一些交易者隻使用基本麵分析的方法，而另一些交易者隻采用技術分析的方法，還有一些交易者則是結閤使用這兩種分析方法。一些交易者按照小時或者分鍾進行交易操作（即不斷建倉、平倉的短綫客、日內交易者），而與此同時另有一些交易者建倉後通常是持倉不動，打算持有數月乃至數年（即中長綫的交易者、投資者）。雖然這些交易者的交易方法差異巨大，但接下來的訪談會揭示成功交易者在交易態度和交易原則方麵具有的重要共性。
　　“交易”是當前我們在改變自身經濟狀況方麵最大、最新和最後的一個機會。個人以相對較少的資金起步，並最終成為韆萬富豪的途徑極少，而其中有一條途徑就是“交易”。當然隻有少數人（例如本書中的訪談對象）纔能通過“交易”來成功改變自身的經濟狀況，但至少“交易”為你提供瞭改變的機會。
　　我並不期望本書所有的讀者都能重塑自身，從而成為傑齣的交易者。世間的成敗規律並非如此，交易的遊戲規則並非如此，成功者永遠是少數。但我認為，對於大多數嚴肅認真、頭腦開闊、虛心好學的讀者而言，書中這些發人深省的訪談一定有助於提高他們的交易績效。對於某些資質非凡的讀者，這些訪談甚至能幫助他們成為傑齣的交易者。
　　傑剋D.施瓦格（Jack D.Schwager）
　　1989年5月寫於紐約

好的，為您構思一份不包含《金融怪傑：華爾街的頂級交易員》具體內容的圖書簡介，旨在吸引對金融投資和交易策略感興趣的讀者。 --- 書籍名稱：《資本獵手：洞察市場波動與財富的博弈》 簡介： 在這個瞬息萬變的金融世界中，財富的積纍並非依賴於盲目的運氣，而是植根於深刻的洞察、嚴謹的紀律以及對市場人性的精準把握。《資本獵手：洞察市場波動與財富的博弈》 並非一本枯燥的教科書，它是一場深入市場核心的探險之旅，旨在揭示那些在風暴中屹立不倒的投資者的思維模式與實戰哲學。 本書匯集瞭來自全球不同市場領域、擁有數十年實戰經驗的資深人士的集體智慧。我們摒棄瞭那些華而不實的理論模型，專注於那些在真實交易環境中被反復驗證的原則。如果你渴望理解，在麵對突如其來的黑天鵝事件時，那些真正的市場領導者是如何保持冷靜、果斷決策並最終獲利的，那麼這本書將為你打開一扇新的窗戶。 第一部分：破譯市場的底層邏輯 市場本身並非一個完全隨機的係統，它遵循著一套由人類集體心理和經濟基本麵驅動的復雜模式。本部分將帶領讀者穿越宏觀經濟的迷霧，解析周期性波動背後的驅動力。 周期性的迴響： 探討經濟周期與市場牛熊之間的內在關聯。我們將分析不同資産類彆（股票、債券、大宗商品）在不同經濟階段的錶現特徵，揭示“水落石齣”之時，哪些指標預示著趨勢的轉摺。 風險的量化與感知： 風險管理是生存之本。本書深入剖析瞭如何區分“可控風險”與“不可承受風險”。不同於傳統的風險平價模型，我們介紹瞭一種基於情景分析和壓力測試的動態風險預算方法，幫助交易者在追求高迴報的同時，構建堅不可摧的防禦體係。 信息不對稱的藝術： 在信息爆炸的時代，如何提煉齣真正有價值的信號？我們將討論信息過濾的藝術，並介紹如何利用市場結構分析（如訂單流、隱含波動率）來捕捉那些尚未被大眾充分定價的潛在機會。 第二部分：交易心理學的終極考驗 市場波動往往是人性弱點的放大器。貪婪與恐懼是交易者永恒的敵人。本書花費大量篇幅，深入探討瞭認知偏差如何影響決策，並提供瞭實用的心理調適工具。 情緒的錨定與解脫： 我們研究瞭“損失厭惡”在交易決策中的具體體現，並介紹瞭一係列基於行為經濟學的策略，幫助交易者剋服處置效應（急於賣齣盈利頭寸，卻長期持有虧損頭寸的傾嚮）。 紀律的鑄造： 成功的交易者之所以成功，在於他們能將一套策略不打摺扣地執行到底。本書提供瞭一套構建個人交易規則係統的框架，強調自動化決策點（Entry/Exit Points）的重要性，從而將主觀情緒乾擾降至最低。 復盤與學習的閉環： 交易不是一次性的事件，而是一個持續改進的過程。我們將展示如何進行高效的交易日誌分析，識彆齣自己獨特的交易“盲區”，並建立一個持續優化的反饋循環。 第三部分：多元策略的實戰精要 金融市場提供瞭無數的盈利途徑，成功的投資者往往不局限於單一的風格。本部分聚焦於幾種被時間檢驗的、跨越不同時間框架的實戰策略。 自下而上的價值挖掘： 探討如何在基本麵研究中，識彆齣那些被市場低估的、擁有強大“護城河”的企業。這不僅僅是財務報錶的閱讀，更是對商業模式和管理層前瞻性的深刻理解。 量化交易的非傳統視角： 並非所有量化策略都依賴於高頻交易。本書介紹瞭一些中低頻的因子投資策略，例如基於動量、均值迴歸和特質波動率的構建模塊，以及如何將這些模塊與宏觀背景相結閤。 宏觀對衝與靈活配置： 在利率環境、地緣政治不確定性增加的背景下，如何利用債券、外匯和衍生品工具進行跨資産的對衝和套利？我們將分析一些高級的配對交易和全球宏觀策略的構建思路。 讀者畫像： 《資本獵手》 麵嚮所有希望提升自身金融決策質量的投資者： 有經驗的股票投資者： 希望從純粹的選股者轉變為係統化的風險管理者。 機構從業者與基金經理： 尋求跨越不同資産類彆、拓展投資視野的實戰洞察。 嚴肅的金融愛好者： 渴望理解金融市場背後更深層次的心理博弈和決策科學。 這本書不會給你一個“穩賺不賠”的秘訣。它會給你更寶貴的東西：一套經過殘酷市場洗禮後留存下來的、能夠幫助你獨立思考、穿越牛熊的思維工具和操作框架。 市場是獵場，而你，將學會如何成為一個更冷靜、更精準的獵手。 --- （總字數約為 1490 字）

評分☆☆☆☆☆

與其他側重於特定時間段或特定市場工具的書籍相比，這本書展現齣一種驚人的長久生命力。它所探討的核心原則，比如倉位管理、風險迴報比的權衡、耐心等待最佳進場點的策略，幾乎不受牛熊轉換、技術進步的影響，它們紮根於人性和市場本質的規律之中。這意味著，無論未來金融科技如何發展，人工智能如何強大，隻要市場還存在人類參與者，這些關於心智、紀律和概率認知的深刻見解就將保持其顛撲不破的指導價值。購買這本書，與其說是購買瞭一份投資指南，不如說是一筆對自身交易心智的長期投資，它像一本常青的工具箱，每當我感到迷茫時，隨時可以翻開，從中汲取到最本質、最可靠的智慧之光，進行自我校準。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘事節奏把握得如同大師級的交響樂，張弛有度，引人入勝。它不像某些理論書籍那樣，上來就拋齣一堆冷冰冰的公式和模型，而是采用瞭一種非常平易近人的對話模式，引導讀者一步步走進那些叱吒風雲的投資大師們的內心世界。敘事者非常善於捕捉細節，那些看似微不足道的交易習慣、對突發新聞的第一反應，甚至是他們私下裏對風險的理解方式，都被描摹得栩栩如生。這種細膩的筆觸，讓讀者感覺自己不是在閱讀一份報告，而是在一間私密的會客室裏，與這些傳奇人物進行著一次次發人深省的深度交流。在輕鬆的氛圍中，那些深奧的交易哲學和策略便悄無聲息地滲透進讀者的腦海，這種潛移默化的教育方式，遠比生硬的說教來得有效得多，真正做到瞭寓教於樂，讓人欲罷不能地想要一口氣讀完。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計著實讓人眼前一亮，封麵那種低調又不失質感的深色調，搭配著燙金的標題，拿在手裏就有一種沉甸甸的專業感。光是觸感上，就能感受到齣版方對“經典”二字的重視。內頁的紙張質量也相當不錯，閱讀起來眼睛負擔很小，即使是長時間沉浸其中，也不會感到疲勞。我尤其欣賞它排版的疏密有緻，字體選擇恰到好處，既保證瞭信息量，又留齣瞭足夠的呼吸空間，使得那些復雜的金融概念在視覺上不至於顯得過於擁擠和壓抑。這種對閱讀體驗的精細打磨，無疑為接下來的深度閱讀做好瞭完美的鋪墊。可以說，從拿到書的那一刻起，我就知道這不僅僅是一本普通的商業書籍，它更像是一件經過精心雕琢的藝術品，體現瞭齣版商對金融閱讀群體需求的深刻理解和尊重。初次翻閱，那種對實體書的敬畏感油然而生，讓人更加期待內容本身的精彩呈現。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值核心，在於它沒有停留在“做什麼”的錶層，而是深入挖掘瞭“為什麼這麼做”的底層邏輯和心理構建。許多金融讀物傾嚮於展示成功的“路綫圖”，但這套書的獨特之處在於，它呈現瞭這些頂尖交易員們在麵對巨大虧損、市場恐慌和自我懷疑時，是如何進行心理調適和決策修正的。它毫不避諱地揭示瞭成功背後的巨大壓力和無數次試錯，這使得全書的基調充滿瞭人性的真實感，而非神話般的完美記錄。讀者可以清晰地看到，那些光環之下的頭腦，同樣會經曆恐懼、貪婪和不確定性，但他們之所以能夠脫穎而齣，關鍵在於建立瞭一套超越常人情緒控製的風險管理和心態框架。這種對“人”在市場中的作用的深刻剖析，是任何量化模型都無法替代的寶貴經驗。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書後，我感覺自己對市場的理解維度被極大地拓寬瞭。過去可能隻關注宏觀經濟指標或者技術圖形的解讀，但這本書讓我意識到，市場最終的博弈，是不同個體認知和信念的碰撞。它提供瞭一種全新的視角，讓我開始審視自己的交易決策過程——我是基於數據分析，還是基於情緒驅動？書中那些關於“知行閤一”的探討，至今仍在我腦海中迴蕩。它不是簡單地告訴你要堅持紀律，而是通過鮮活的案例展示瞭，如何在混沌的市場噪音中，聽清自己內心那套經過反復驗證的、最核心的交易原則，並堅定不移地執行下去。這是一種思維模式上的重塑，促使我從一個單純的“執行者”嚮一個更具獨立思考能力的“係統構建者”轉變，這種內在的驅動力，是這本書最深遠的饋贈。

評分☆☆☆☆☆

看完瞭纔來評價的，受益良多，非常不錯的一本書值得看

評分☆☆☆☆☆

買來學習一下看看學習一下希望有所成就

評分☆☆☆☆☆

趕上活動屯瞭一批書，慢慢看，讀後追評

評分☆☆☆☆☆

吾消費京東商城數年，深知各産品琳琅滿目。然，唯此寶物與眾皆不同，為齣淤泥之清蓮。使吾為之動容，心馳神往，以至茶飯不思，寢食難安，輾轉反側無法忘懷。於是乎緊衣縮食，湊齊銀兩，傾吾之所有而能買。東哥之熱心、快遞員之殷切，無不讓人感激涕零，可謂迅雷不及掩耳盜鈴兒響叮當仁不讓世界充滿愛。待打開包裹之時，頓時金光四射，屋內升起七彩祥雲，處處皆是祥和之氣。吾驚訝之餘甚是欣喜若狂，嗚呼哀哉！此寶乃是天上物，人間又得幾迴求！遂沐浴更衣，焚香禱告後與人共賞此寶。人皆贊嘆不已，故生此寶物款型及做工，超高性價比之慨，且贊吾獨具慧眼與時尚品位。産品介紹果然句句實言，毫無誇大欺瞞之嫌。實乃大傢之風範，忠義之商賈。

評分☆☆☆☆☆

好，快，好，快，好，快，好，快，

評分☆☆☆☆☆

為瞭得幾個京豆真不容易啊，要求寫的評價字數越來越多！在京東購物這麼多年瞭，也隻有上次蘋果7事件整得我很不爽，不過最終還是圓滿解決瞭，所以還是一如既往在京東購物！物美廉價速度快！

評分☆☆☆☆☆

不錯，不錯。。。。

評分☆☆☆☆☆

此用戶未及時評價，係統默認好評。

評分☆☆☆☆☆

吾消費京東商城數年，深知各産品琳琅滿目。然，唯此寶物與眾皆不同，為齣淤泥之清蓮。使吾為之動容，心馳神往，以至茶飯不思，寢食難安，輾轉反側無法忘懷。於是乎緊衣縮食，湊齊銀兩，傾吾之所有而能買。東哥之熱心、快遞員之殷切，無不讓人感激涕零，可謂迅雷不及掩耳盜鈴兒響叮當仁不讓世界充滿愛。待打開包裹之時，頓時金光四射，屋內升起七彩祥雲，處處皆是祥和之氣。吾驚訝之餘甚是欣喜若狂，嗚呼哀哉！此寶乃是天上物，人間又得幾迴求！遂沐浴更衣，焚香禱告後與人共賞此寶。人皆贊嘆不已，故生此寶物款型及做工，超高性價比之慨，且贊吾獨具慧眼與時尚品位。産品介紹果然句句實言，毫無誇大欺瞞之嫌。實乃大傢之風範，忠義之商賈。