华章经典·金融投资·金融怪杰：华尔街的顶级交易员 [Market Wizards：Interviews with Top Traders] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 杰克 D.施瓦格（Jack D.Schwager） 著，戴维 译

图书标签:

• 金融投资
• 交易
• 华尔街
• 市场分析
• 投资策略
• 交易员
• 金融怪杰
• 经典
• 华章
• 访谈录

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111497165

版次：1

商品编码：11679759

品牌：机工出版

包装：精装

丛书名： 华章经典·金融投资

外文名称：Market Wizards：Interviews with Top Traders

开本：16开

出版时间：2015-04-01

用纸：胶版纸

页数：444###

编辑推荐

　　

　　有史以来描写华尔街最引人入胜的书籍
　　股票、期货、外汇领域大师级交易员的操盘秘密都在这里
　　《黑天鹅》作者塔勒布强力推荐：常读常新，百读不厌！
　　“交易”是当前我们在改变自身经济状况方面更大、更新和最后的一个机会。个人以相对较少的资金起步，并最终成为千万富豪的途径极少，而其中有一条途径就是“交易”。当然只有少数人才能成功，但至少“交易”为你提供了改变的机会。
　　我并不期望本书所有的读者都能重塑自身，成为杰出的交易者。世间的成败规律并非如此，交易的游戏规则并非如此，成功者永远是少数。但我认为，对于大多数读者而言，书中这些发人深省的访谈一定有助于提高他们的交易绩效。对于某些资质非凡的读者，这些访谈甚至能帮助他们成为杰出的交易者。
　　——杰克·施瓦格
　　

内容简介

　　本书记录了17位令人称奇的金融怪杰：
　　一位在投资生涯早期几次输光离场的交易员，最终将3万美金做到了8000万美金。
　　一位基金经理管理的基金连续五年收益率都达到三位数（即收益率在100%-999%）。
　　一位股指期货交易高手，其平均月收益率达到25%，年化收益率超过1400%。
　　一位毕业于麻省理工学院的理工科高手，通过量化交易历时16年取得250000%的收益率，相当于2500倍。
　　上述这些只是本书的部分例子，他们的大名在金融界早已耳熟能详，包括威廉·欧奈尔、保罗·都铎·琼斯、范·撒普、吉姆·罗杰斯……本书中每一位大师级交易者都凭借各自的交易方法取得了不可思议的成功。
　　是什么让他们脱颖而出呢？这些市场赢家一定是找到了制胜的交易圣杯，本书将会揭示成功交易者在交易态度和交易原则方面具有的重要共性。

作者简介

　　杰克 D.施瓦格（Jack D.Schwager），期货与对冲基金领域公认的专家，拥有传奇经历的资深交易员。广受欢迎的投资交易领域作者。他目前是ADM投资者服务多样化策略基金的联席经理。他同时还是一家知名量化交易公司Marktopper的顾问，主要负责指导大型系统交易项目，运用自身的技术来开拓全球期货投资组合。
　　此前，施瓦格曾任财富集团合伙人，该集团是一家伦敦对冲基金咨询公司，后被Close Brothers集团收购。他还在华尔街做过22年的研究总监，以及10年的商品交易顾问基金的主要负责人。
　　施瓦格先生近20年来在紧张的投资交易工作之余，走访了几十位全球知名的基金经理与交易员，将他们的思想与知识整理成“金融怪杰三部曲”。他的书籍为对冲基金与交易领域记录下了浓重的一笔。

精彩书评

　　★在我职业生涯的不同阶段，我都重读过此书，该书展现了真正具有交易经验和亲身感受的市场参与者所具有的智慧，而且这种智慧的力量永恒持久、切实可用。
　　此书揭示了现实中的市场赢家是怎样交易的，那些务实而非空谈的高手是怎样实干的。在未来的20年里，此书仍将常读常新，百读不厌，在这方面，没有任何书籍能与它媲美。
　　——纳西姆·尼古拉斯·塔勒布 《黑天鹅》作者，纽约大学理工学院教授
　　
　　★形成有效的交易方法非常困难，通过实践检验，你才能相信你所用的交易方法，而最为艰巨的任务就是把方法转换为盈利。如果不信，你可以试一下。
　　书中的金融怪杰都具有交易的方法、交易的信念以及交易的纪律，并且无论面临多大的干扰和压力，他们都能始终贯彻自己的方法，恪守交易纪律，做到知行合一。他们是华尔街的英雄！杰克·施瓦格的《金融怪杰》将他们的个性生动地展现在读者面前。
　　——小罗伯特R.普莱切特 波浪理论专家

目录

译者序
平装版序言
前言
致谢
序幕
我自己的故事

第一部分
期货和外汇方面的交易者
第一章 期货市场揭秘
第二章 银行间货币市场的定义
第三章 迈克尔·马库斯：绝不重蹈覆辙
第四章 布鲁斯·科夫纳：驰骋全球的交易者
第五章 理查德·丹尼斯：退隐的传奇交易员
第六章 保罗·都铎·琼斯：积极交易的艺术
第七章 盖瑞·贝弗德：皮奥里亚的长期国债期货交易者
第八章 艾迪·塞柯塔：人人都能如愿以偿
第九章 拉里·海特：重视风险

第二部分
以股票为主的交易者
第十章 迈克尔·斯坦哈特：与众不同的理念和方法
第十一章 威廉·欧奈尔：选股的艺术
第十二章 大卫·瑞安：投资股票如同探寻宝藏
第十三章 马钉舒华兹：交易比赛的冠军

第三部分
所有品种都有涉足的交易者
第十四章 吉姆·罗杰斯：具有价值时买，市场狂热时卖
第十五章 马克·温斯坦：高胜算交易者

第四部分
来自场内交易员的观点
第十六章 布莱恩·吉尔伯：从经纪人到交易者
第十七章 汤姆·鲍德温：无所畏惧的场内交易员
第十八章 托尼·萨利巴：“一手”制胜

第五部分
交易心理
第十九章 范K.撒普博士：交易心理学
第二十章 个人的一段交易经历
第二十一章 后记：梦与交易

最后的话
22年后的观点
附录A 程序化交易和投资组合保险
附录B 期权基础
术语表
节录爱德华·索普：革新者

精彩书摘

　　《华章经典·金融投资·金融怪杰：华尔街的顶级交易员》：
　　在我采访的交易者中，马丁·茨威格可能是被提及最多的人。
　　从茨威格那儿，你总能得到一些有价值的东西。他非常厉害。
　　从你前面提到的市场通讯来看，我猜你也是交易股票的。你做股票有多久了？
　　交易股票大概就是在过去的两年里吧。
　　你交易股票和交易期货有何不同？
　　交易股票时，我更为耐心。
　　做股票时，你进行交易选择的过程会有所不同吗？
　　没有不同，我通过技术图表、基本面和市场行为来确认我的交易选择。我认为，你在全球各地交易任何品种都能用这个方法。
　　哪种类型的股票是你关注的重点？
　　我从不交易道指的成分股，我偏爱小盘股，因为那些资金庞大的职业投资者（比如共同基金等）不会进入小盘股，这些大机构会像大鲨鱼一样互相残杀，中小投资者往往会无辜遭殃。我有一个基本原则，交易澳元胜过交易德国马克，交易小盘的场外交易（OTC）股票优于交易大盘的道指成分股。
　　你寻找的股票要具有哪些基本面特征？
　　我喜欢采用《投资者日报》上的一些指标来选股，比如每股收益排名e。我将每股收益和我自己对公司产品可能具有的市场占有率结合在一起分析。如果某公司没有市场占有率极高的领域，即该公司的产品市场占有率都不高，那么对我来说，每股收益的高低已不再重要，即使它每股收益很高，我也不会选择它。
　　……

前言/序言

　　本书中有一些令人称奇的经历。
　　某位交易者在其职业生涯的早期历经数次输光离场，最终将3万美元的账户做到了8？000万美元。
　　某位基金经理取得了大多数人认为不可能实现的业绩：其管理的基金连续5年的收益率都达到三位数（百分数的三位，即收益率在100%～999%）。
　　一位来自美国某小镇的交易者，以微薄的资金开始交易，现已成为世界上最大的长期国债期货交易者之一。
　　某位交易者，曾经做过证券分析师，在过去7年中主要交易股指期货，其平均月收益率达到25%，其年化收益率超过1400%。
　　某位从麻省理工学院电机专业毕业的交易者，历经16年使其交易账户的收益率高达250？000%（即2？500倍），简直令人瞠目结舌。
　　上述这些只是本书所有访谈中的部分例子。本书访谈的每一位交易者都凭借各自的交易方法取得了不可思议的巨大成功。
　　是什么让这些交易者能脱颖而出呢？大多数人认为这些市场上的赢家一定是找到了制胜、交易的圣杯。但事实的真相却是：我访谈的这些交易者，他们所具有的共同点，与其说是与“交易方法”有关，不如说是与“交易态度”有关。一些交易者只使用基本面分析的方法，而另一些交易者只采用技术分析的方法，还有一些交易者则是结合使用这两种分析方法。一些交易者按照小时或者分钟进行交易操作（即不断建仓、平仓的短线客、日内交易者），而与此同时另有一些交易者建仓后通常是持仓不动，打算持有数月乃至数年（即中长线的交易者、投资者）。虽然这些交易者的交易方法差异巨大，但接下来的访谈会揭示成功交易者在交易态度和交易原则方面具有的重要共性。
　　“交易”是当前我们在改变自身经济状况方面最大、最新和最后的一个机会。个人以相对较少的资金起步，并最终成为千万富豪的途径极少，而其中有一条途径就是“交易”。当然只有少数人（例如本书中的访谈对象）才能通过“交易”来成功改变自身的经济状况，但至少“交易”为你提供了改变的机会。
　　我并不期望本书所有的读者都能重塑自身，从而成为杰出的交易者。世间的成败规律并非如此，交易的游戏规则并非如此，成功者永远是少数。但我认为，对于大多数严肃认真、头脑开阔、虚心好学的读者而言，书中这些发人深省的访谈一定有助于提高他们的交易绩效。对于某些资质非凡的读者，这些访谈甚至能帮助他们成为杰出的交易者。
　　杰克D.施瓦格（Jack D.Schwager）
　　1989年5月写于纽约

好的，为您构思一份不包含《金融怪杰：华尔街的顶级交易员》具体内容的图书简介，旨在吸引对金融投资和交易策略感兴趣的读者。 --- 书籍名称：《资本猎手：洞察市场波动与财富的博弈》 简介： 在这个瞬息万变的金融世界中，财富的积累并非依赖于盲目的运气，而是植根于深刻的洞察、严谨的纪律以及对市场人性的精准把握。《资本猎手：洞察市场波动与财富的博弈》 并非一本枯燥的教科书，它是一场深入市场核心的探险之旅，旨在揭示那些在风暴中屹立不倒的投资者的思维模式与实战哲学。 本书汇集了来自全球不同市场领域、拥有数十年实战经验的资深人士的集体智慧。我们摒弃了那些华而不实的理论模型，专注于那些在真实交易环境中被反复验证的原则。如果你渴望理解，在面对突如其来的黑天鹅事件时，那些真正的市场领导者是如何保持冷静、果断决策并最终获利的，那么这本书将为你打开一扇新的窗户。 第一部分：破译市场的底层逻辑 市场本身并非一个完全随机的系统，它遵循着一套由人类集体心理和经济基本面驱动的复杂模式。本部分将带领读者穿越宏观经济的迷雾，解析周期性波动背后的驱动力。 周期性的回响： 探讨经济周期与市场牛熊之间的内在关联。我们将分析不同资产类别（股票、债券、大宗商品）在不同经济阶段的表现特征，揭示“水落石出”之时，哪些指标预示着趋势的转折。 风险的量化与感知： 风险管理是生存之本。本书深入剖析了如何区分“可控风险”与“不可承受风险”。不同于传统的风险平价模型，我们介绍了一种基于情景分析和压力测试的动态风险预算方法，帮助交易者在追求高回报的同时，构建坚不可摧的防御体系。 信息不对称的艺术： 在信息爆炸的时代，如何提炼出真正有价值的信号？我们将讨论信息过滤的艺术，并介绍如何利用市场结构分析（如订单流、隐含波动率）来捕捉那些尚未被大众充分定价的潜在机会。 第二部分：交易心理学的终极考验 市场波动往往是人性弱点的放大器。贪婪与恐惧是交易者永恒的敌人。本书花费大量篇幅，深入探讨了认知偏差如何影响决策，并提供了实用的心理调适工具。 情绪的锚定与解脱： 我们研究了“损失厌恶”在交易决策中的具体体现，并介绍了一系列基于行为经济学的策略，帮助交易者克服处置效应（急于卖出盈利头寸，却长期持有亏损头寸的倾向）。 纪律的铸造： 成功的交易者之所以成功，在于他们能将一套策略不打折扣地执行到底。本书提供了一套构建个人交易规则系统的框架，强调自动化决策点（Entry/Exit Points）的重要性，从而将主观情绪干扰降至最低。 复盘与学习的闭环： 交易不是一次性的事件，而是一个持续改进的过程。我们将展示如何进行高效的交易日志分析，识别出自己独特的交易“盲区”，并建立一个持续优化的反馈循环。 第三部分：多元策略的实战精要 金融市场提供了无数的盈利途径，成功的投资者往往不局限于单一的风格。本部分聚焦于几种被时间检验的、跨越不同时间框架的实战策略。 自下而上的价值挖掘： 探讨如何在基本面研究中，识别出那些被市场低估的、拥有强大“护城河”的企业。这不仅仅是财务报表的阅读，更是对商业模式和管理层前瞻性的深刻理解。 量化交易的非传统视角： 并非所有量化策略都依赖于高频交易。本书介绍了一些中低频的因子投资策略，例如基于动量、均值回归和特质波动率的构建模块，以及如何将这些模块与宏观背景相结合。 宏观对冲与灵活配置： 在利率环境、地缘政治不确定性增加的背景下，如何利用债券、外汇和衍生品工具进行跨资产的对冲和套利？我们将分析一些高级的配对交易和全球宏观策略的构建思路。 读者画像： 《资本猎手》 面向所有希望提升自身金融决策质量的投资者： 有经验的股票投资者： 希望从纯粹的选股者转变为系统化的风险管理者。 机构从业者与基金经理： 寻求跨越不同资产类别、拓展投资视野的实战洞察。 严肃的金融爱好者： 渴望理解金融市场背后更深层次的心理博弈和决策科学。 这本书不会给你一个“稳赚不赔”的秘诀。它会给你更宝贵的东西：一套经过残酷市场洗礼后留存下来的、能够帮助你独立思考、穿越牛熊的思维工具和操作框架。 市场是猎场，而你，将学会如何成为一个更冷静、更精准的猎手。 --- （总字数约为 1490 字）

评分☆☆☆☆☆

读完这本书后，我感觉自己对市场的理解维度被极大地拓宽了。过去可能只关注宏观经济指标或者技术图形的解读，但这本书让我意识到，市场最终的博弈，是不同个体认知和信念的碰撞。它提供了一种全新的视角，让我开始审视自己的交易决策过程——我是基于数据分析，还是基于情绪驱动？书中那些关于“知行合一”的探讨，至今仍在我脑海中回荡。它不是简单地告诉你要坚持纪律，而是通过鲜活的案例展示了，如何在混沌的市场噪音中，听清自己内心那套经过反复验证的、最核心的交易原则，并坚定不移地执行下去。这是一种思维模式上的重塑，促使我从一个单纯的“执行者”向一个更具独立思考能力的“系统构建者”转变，这种内在的驱动力，是这本书最深远的馈赠。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙事节奏把握得如同大师级的交响乐，张弛有度，引人入胜。它不像某些理论书籍那样，上来就抛出一堆冷冰冰的公式和模型，而是采用了一种非常平易近人的对话模式，引导读者一步步走进那些叱咤风云的投资大师们的内心世界。叙事者非常善于捕捉细节，那些看似微不足道的交易习惯、对突发新闻的第一反应，甚至是他们私下里对风险的理解方式，都被描摹得栩栩如生。这种细腻的笔触，让读者感觉自己不是在阅读一份报告，而是在一间私密的会客室里，与这些传奇人物进行着一次次发人深省的深度交流。在轻松的氛围中，那些深奥的交易哲学和策略便悄无声息地渗透进读者的脑海，这种潜移默化的教育方式，远比生硬的说教来得有效得多，真正做到了寓教于乐，让人欲罢不能地想要一口气读完。

评分☆☆☆☆☆

与其他侧重于特定时间段或特定市场工具的书籍相比，这本书展现出一种惊人的长久生命力。它所探讨的核心原则，比如仓位管理、风险回报比的权衡、耐心等待最佳进场点的策略，几乎不受牛熊转换、技术进步的影响，它们扎根于人性和市场本质的规律之中。这意味着，无论未来金融科技如何发展，人工智能如何强大，只要市场还存在人类参与者，这些关于心智、纪律和概率认知的深刻见解就将保持其颠扑不破的指导价值。购买这本书，与其说是购买了一份投资指南，不如说是一笔对自身交易心智的长期投资，它像一本常青的工具箱，每当我感到迷茫时，随时可以翻开，从中汲取到最本质、最可靠的智慧之光，进行自我校准。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计着实让人眼前一亮，封面那种低调又不失质感的深色调，搭配着烫金的标题，拿在手里就有一种沉甸甸的专业感。光是触感上，就能感受到出版方对“经典”二字的重视。内页的纸张质量也相当不错，阅读起来眼睛负担很小，即使是长时间沉浸其中，也不会感到疲劳。我尤其欣赏它排版的疏密有致，字体选择恰到好处，既保证了信息量，又留出了足够的呼吸空间，使得那些复杂的金融概念在视觉上不至于显得过于拥挤和压抑。这种对阅读体验的精细打磨，无疑为接下来的深度阅读做好了完美的铺垫。可以说，从拿到书的那一刻起，我就知道这不仅仅是一本普通的商业书籍，它更像是一件经过精心雕琢的艺术品，体现了出版商对金融阅读群体需求的深刻理解和尊重。初次翻阅，那种对实体书的敬畏感油然而生，让人更加期待内容本身的精彩呈现。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值核心，在于它没有停留在“做什么”的表层，而是深入挖掘了“为什么这么做”的底层逻辑和心理构建。许多金融读物倾向于展示成功的“路线图”，但这套书的独特之处在于，它呈现了这些顶尖交易员们在面对巨大亏损、市场恐慌和自我怀疑时，是如何进行心理调适和决策修正的。它毫不避讳地揭示了成功背后的巨大压力和无数次试错，这使得全书的基调充满了人性的真实感，而非神话般的完美记录。读者可以清晰地看到，那些光环之下的头脑，同样会经历恐惧、贪婪和不确定性，但他们之所以能够脱颖而出，关键在于建立了一套超越常人情绪控制的风险管理和心态框架。这种对“人”在市场中的作用的深刻剖析，是任何量化模型都无法替代的宝贵经验。

评分☆☆☆☆☆

自己喜欢的东西都是好的东西都是好的东西都是好的东西

评分☆☆☆☆☆

正版图书，印刷精美，质量很好！

评分☆☆☆☆☆

没有拆包装，看着像是正版

评分☆☆☆☆☆

书已经收到，质量不错，一直在京东上买书。哈哈，

评分☆☆☆☆☆

好。。。。。。。。。。。。。。

评分☆☆☆☆☆

刚刚收到，还没看呢，上午定的下午就到了，一共定了30本，好好学习哈哈，有做股票期货外汇的朋友可以一起交流

评分☆☆☆☆☆

查尔斯·埃利斯(CharlesEllis)，先锋基金董事，全球十位投资管理行业终身贡献奖获得者之一，为高盛提供战略咨询服务超过30年的专家，哈佛商学院和耶鲁大学投资委员会@，被《财经》杂志誉为“华尔街最聪明的人”，投资界数十年来最有影响力的作家之一。　　查尔斯D.埃利斯是位公认的投资管理专家，也是全球十位投资管理行业终身贡献奖获得者之一。他是格林威治咨询公司的创始人，在公司中担任领导职务达30年，为世界上几乎所有的一流金融机构提供过咨询服务。此外，他曾在耶鲁管理学院和哈佛商学院教授投资管理课程，担任特许金融分析师（CFA）学院院长一职，并兼任哈佛商学院投资委员会和耶鲁大学投资委员会@。他还曾任AMIR（投资管理专家的世界性组织）@，现任先锋基金董事。查尔斯·埃利斯(CharlesEllis)，先锋基金董事，全球十位投资管理行业终身贡献奖获得者之一，为高盛提供战略咨询服务超过30年的专家，哈佛商学院和耶鲁大学投资委员会@，被《财经》杂志誉为“华尔街最聪明的人”，投资界数十年来最有影响力的作家之一。　　查尔斯D.埃利斯是位公认的投资管理专家，也是全球十位投资管理行业终身贡献奖获得者之一。他是格林威治咨询公司的创始人

评分☆☆☆☆☆

书很好，内容不错，需要慢慢看。物流很快，包装完美

评分☆☆☆☆☆

质量很好，快递速度很快，还没看很期待内容!