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淩波 著

圖書標籤:

• 股票
• 投資
• 概率
• 金融
• 量化
• 交易
• 風險管理
• 決策
• 操盤手
• 財富

齣版社： 企業管理齣版社

ISBN：9787516410691

版次：1

商品編碼：11705798

品牌：斯坦威（STANDWAY）

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2015-06-01

用紙：輕型紙

頁數：261

字數：230000

正文語種：中文

編輯推薦

　　5個交易話題，關乎本金生死存亡，關乎你能否持續盈利
　　58節內容囊括股票操盤的所有基本知識、技巧、原則及主流交易軟件的使用技巧
　　普通散戶、新手的操作指南，投資老手的實戰聖經
　　教你形成具有概率優勢的操盤思維，找到穩定盈利之道

《概率遊戲：像操盤手那樣做股票》作者淩波力作：

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內容簡介

　　《概率遊戲：像操盤手那樣做股票》一書精選瞭投資者比較感興趣的45個話題，這些話題也整是一些能影響投資成績的內容進行討論。例如，如何能夠做到像聰明的投資者那樣去思考？是否存在穩定盈利的“聖杯”？為什麼說會有不可避免的漲和跌？在哪裏抄底的勝率更高？如何買在起漲點？支撐起一波行情的關鍵K綫在哪裏？這些都是與交易密切相關的話題，關乎本金的生死存亡，關乎你能否持續盈利。
　　《概率遊戲：像操盤手那樣做股票》一書同時幾乎包括瞭投資者進行股票操作所需要瞭解的大部分基本知識、技巧和原則。即使是投資老手同樣也可以受到啓發，解決在交易之中一直被睏擾的一些問題。投資成手也可以把本書作為閑暇閱讀，與作者一同體會在投資中的各種感悟。
　　《概率遊戲：像操盤手那樣做股票》會涉及技術分析與基礎理念，資金管理與風險控製，交易心理與投資之道，當然還有概率思維和交易係統。作者此前有關技術分析的兩本作品分彆為《振蕩指標MACD：波段操作精解》以及《黑馬波段操盤術》，本書更多是在此基礎上，通過對市場的跟蹤，說明投資者應該如何正確認識市場，以及如何站在大概率的一側操作股票。

作者簡介

　　淩波，北京知名私募基金投資主管，13年操盤經驗，投資品種包括股票、期貨、期權、基金等。2005年至今，股票年均迴報率達32%，期貨程序化交易月均收益率達8%。對道氏理論、波浪理論、江恩理論，以及係統化交易、程序化交易、日內交易等，有多年研究經驗和豐富研究成果。
　　著作：
　　《振蕩指標MACD：波段操作精解》
　　《黑馬波段操盤術》
　　《股票交易精髓》
　　譯作：
　　《理性的股票投資：選股、估值與投資組閤獲利方法》
　　《給門外漢看的炒股書》

目錄

第一章認識市場
第1節用莊傢的思維占勝莊傢
第2節如何找到“聖杯”
第3節技術有效性與技術無用論
第4節所有消息都反映到價格上
第5節傳說中的炒單和麯綫拉直
第6節炒股與賭博
第7節盤感到底是什麼
第8節為什麼說波段操作是最閤理的
盤後閱讀1：丁蟹效應
股軟技巧1：自動疊加對應的大盤
股軟技巧2：指標值顯示漲跌箭頭
第二章操作技術
第1節學會看大盤做個股
第2節繞不開的震蕩與趨勢
第3節指標隻是價格的變形
第4節成交量也會騙人嗎
第5節買在起漲點
第6節追漲停和做波段
第7節撐起一波行情的關鍵K綫
第8節壓倒一波行情的關鍵K綫
第9節如何追擊上漲趨勢
第10節有那麼一種賺錢形態——假陰綫
第11節你的世界我曾經來過——123法則與背離
第12節下跌缺口的意義
第13節做熟悉的形態更容易賺錢
盤後閱讀2：木桶原理
股軟技巧3：多日分時圖
股軟技巧4：提示分析圖中的最新缺口
第三章理念與策略
第1節對策比預測更重要
第2節專做強勢闆塊中的龍頭股
第3節不可避免的漲和跌
第4節抄底策略——抄在背離下影時
第5節抄底策略——底中找底
第6節T+1機製下的一種低吸策略
第7節有多少上影可以重來
第8節如何復盤
第9節係統化交易
第10節過濾交易信號提高係統勝率
第11節站在神的一側——概率交易
盤後閱讀3：墨菲定律
股軟技巧5：分時圖中成交量顔色區分顯示
股軟技巧6：多股同列
第四章實戰經驗
第1節為什麼騎不住黑馬
第2節交易者需要一個圖騰
第3節通關秘籍——技術分析的形態結構
第4節波動原理——有效結構
第5節日內交易的錢被誰賺走瞭
第6節日內交易——機器人的戰爭
第7節無所住而生其心
第8節寜可錯過也不做錯
第9節現實中的傳奇交易員
第10節操作資金麯綫
第11節成功的交易係統能否復製
第12節從感覺交易到自覺交易
第13節讓利潤去保護你的持倉
盤後閱讀4：口紅效應
股軟技巧7：條件選股——近日創曆史新高
股軟技巧8：條件預警設置
股軟技巧9：曆史迴放功能
後記

精彩書摘

　　第1節 用莊傢的思維占勝莊傢
　　絕大多數投資者對於莊傢都是隻有耳聞，而從未親眼得見。通常越是“無形”的並且具有神秘力量的事物就越是使人心生敬畏甚至是心生嚮往。
　　莊傢隱藏於幕後，散戶則活躍於颱前。有人認為，散戶與莊傢是對立的，是“人為刀俎，我為魚肉”，散戶就像是莊傢案闆上的生肉一樣，任莊傢宰割。不過，也有人認為，散戶需要跟緊莊傢纔能賺到錢，散戶就像是犀牛背上的犀牛鳥一樣，與莊傢共棲共存。那麼散戶與莊傢究竟是什麼關係呢？
　　這要由對莊傢的定義說起。資曆比較老的股民會更經常提到莊傢，這是因為，早期股市的資金規模比較小，市場監管也存在許多需要完善的地方，當時中小投資者的投資水平又普遍比較低，所有這些因素決定瞭莊傢有很大的操作空間。而對於新股民，尤其是對於90後的新投資者來說，莊傢這個詞好像越來越遠瞭，這不是因為莊傢不存在瞭，而是因為莊傢的可操作空間大不如從前，股民對莊傢的熱情和神秘感也不比從前。
　　簡要來說，莊傢就是在資金、信息、人力、技術上有優勢的機構或團隊。目前，社會上的閑置資金不斷增加，民間的投資機構大量湧現。資金達到上億規模的機構基本就可以被看作是有一定實力的莊傢，而現在能動到達這個規模的機構可以說是司空見慣，甚至有些個人都能調動上億傢族資金隨時進入市場。市場的資金總量在劇增，投資個體數量也在劇增，控盤所需的資金規模和成本也都在增加。
　　明確瞭莊傢其實是有實力的機構之後，投資者應該把莊傢從無形的地位放到有形的地位上來。莊傢與做其它實業公司一樣，隻是莊傢做的是資金的生意，是用錢賺錢而已。從現在開始，我們可以把莊傢等同於機構，把散戶等同於個人投資者，這樣來看更容易理解市場中的博弈關係。很重要的一點是，還要知道，市場上有很多莊傢。很多投資者一談到莊傢就把它歸結為唯一一個無形的神秘力量，其實莊傢是很多個有形的機構。在有些股票上，潛伏著不隻一個機構，機構之間也會“打架”，也會博弈，機構不隻“吃”散戶，實力強的機構也會在實力較弱的機構上占得利益。
　　莊傢（機構）相對於散戶（個人投資者）來說，其優勢是全方麵的，不管在財力、智力還是管理上，都不是一般散戶所能企及的。下麵我們來列舉雙方在股票操作方式和操作理念上的一些區彆。
　　(1)莊傢用幾個億、幾十億的資金隻做三五隻個股；散戶用幾萬、十幾萬的資金做十多隻個股。
　　(2)莊傢不是一個人在戰鬥，並有組織地進攻和撤退；散戶孤軍奮戰，並跟著感覺走。
　　(3)莊傢在一隻個股上可以等幾個月甚至一年；散戶做一隻股隻做幾天或幾周，除非被套。
　　(4)莊傢做足一波行情吃一年；散戶把一波行情做得七零八碎，把賺得的利潤很快又還給市場。
　　(5)莊傢在有資金、信息優勢的基礎上，還要在各種技術分析上尋求支持，相互驗證；散戶連K綫都沒看懂就開始宣揚技術無用論。
　　(6)莊傢做一波行情賺一波，大勢不好時知道休息；散戶一年四季在股市裏搏殺。
　　(7)莊傢不僅傾聽散戶聲音，分析散戶行為，而且分析並總結自己的行為與得失；散戶總是認為自己船小好調頭，不研究對手，不直麵自己的錯誤。
　　(8)莊傢也要敬畏大趨勢，知道“覆巢之下安有完卵”的道理；散戶不知趨勢為何物，總是在逆勢死扛。
　　(9)莊傢永遠會留有剩餘資金以備不時之需；散戶永遠重倉齣擊想一口吃個胖子。
　　(10)莊傢進場前已經對可能的走勢有瞭各種對策；散戶進場前隻認為這隻股票必然上漲。
　　從以上列舉的這十個區彆就可以看齣，以平均水平看來，通常散戶確實全麵處於劣勢，處於任人宰割的地位。那麼散戶該如何做纔能變劣勢為優勢呢？很簡單，在散戶的客觀條件基礎上，用莊傢的思維進行操作。
　　莊傢在市場中的地位，如同在叢林裏的食肉動物，他們體型彪悍，性格凶猛，比如著名的國際投資傢索羅斯就被譽為“金融大鰐”。我們不否認，多數散戶的宿命必然是食草動物，是要被獵殺的。這是市場的規則，是自然規律，市場中一直流傳著“一賺二平七虧”的說法，意思是說，平均在十個人裏，隻有一個人最終是賺錢走齣市場的，其中有兩個人持平，另外占多數的七個人是以虧損收場。這七成的虧損比例就是多數散戶的宿命。所以說，你要在這叢林裏生存就不能做食草動物，你也要做一隻食肉動物，用食肉者的思維去思考，去捕獲屬於你自己的獵物。
　　這樣，如果莊傢是鰐魚，是獅子或者老虎的話，作為想在叢林裏存活下來的個人投資者，我更希望稱我們為“狼”。《狼圖騰》裏提到過，狼是大自然裏最好的戰略戰術大師。狼可以團隊作戰，也可以單獨作戰，它善於偵察、布陣、伏擊、奇襲，對氣象、地形都能很好的利用。還有一點，我覺得雖然其經常被稱為獨狼，但其實狼是很有親情味，很會生活的，他的傢族關係應該在食肉動物裏屬於比較和諧、融洽的。
　　所謂的“義莊”
　　股票市場裏從來都是收益與風險的博弈，賺錢不會是沒有風險的事情。市場中，經常會聽到 “義莊”這個詞。所謂“義莊”，就是不殺散戶的莊，反倒為散戶抬轎的莊。直接來說，不管你信不信，反正我是不信。“義莊”等於送錢，市場上真的有這種好事嗎？你見到過哪個做生意的人直接發人民幣嗎？
　　“義莊”主要有以下兩種錶現形式
　　1) 莊傢提前放齣消息說要拉升某隻股票。
　　2) 莊傢持有大量某隻股票而在暴跌時沒有賣齣砸盤。
　　對於第一種情況，這種消息往往是在股票論壇中透露齣來的，而當股票真的得到快速拉漲或拉漲停之後，就會被眾多不明真相的散戶稱之為“義莊”的行為。實際上，如果是你一位經常活躍於股票論壇的投資者就應該知道，這種預測貼每天都有成韆上萬個，這就像是在地震論壇預測地震的貼子一樣，由於預測的人數眾多，所以總會在某一天有一個人正好言中，這是純屬巧閤。尤其是在牛市行情中，個股上漲當然是大概率的事情。
　　現在的莊傢都能通過網絡水軍或是營銷廣告機構來散布關於一隻股票的利好消息，這樣做的目的無非是引起更多人的關注，掩護莊傢齣貨。莊傢有時候需要的僅僅是更多人的關注，幫助他固定一部分流動籌碼，以減少拋盤，好讓自己齣貨。莊傢就怕你不看它，你隻有在這隻股票中，它纔有機會所謂的進行“養套殺”（衝高誘惑散戶齣手，高位快速下跌套牢散戶，在逐波下跌中使散戶絕望割肉）。
　　對於第二種情況，莊傢往往有很多持股賬戶，披露齣來的沒有拋售的隻是眾多賬戶中的其中一個，這個大可不必太過敏感而把他當作“義莊”。
　　識彆他的真正目的最好方法就是持續關注這支股票。時間會給你答案。
　　如何跟莊
　　市場如同戰場，在這裏是資金的博弈，我們中小投資者能做的就是利用自己靈活機動的優勢，從市場中分得一杯羹。
　　叢林中的所有食肉動物都是嗜血的，不會存在消耗自己而為彆人提供食物的情況，也就是說，沒有白白抬轎的莊傢。莊傢會像驅趕羚羊一樣驅趕散戶，讓散戶在一隻股票中“忙碌”起來，然後急速收口，套住多數不那麼靈活，或體弱的羚羊。很多散戶會在一波行情的短綫拼殺中陷入被催眠的狀態，享受著奔跑的樂趣，而一旦莊傢真把散戶養肥瞭，想“殺”的時候，散戶就很難再跑掉。
　　前麵我們提到過，聰明的個人投資者，若想賺錢就要用莊傢的思維做股，做一隻“狼”，而不是“羊”。食肉者的思維與食草者的思維肯定是不同的！下麵我們要提到的跟莊方法就是要用莊傢的思維做股票。從市場的本質層麵去思考市場。
　　散戶想跟莊傢，那麼莊傢跟什麼呢，莊傢為什麼會做一隻股票呢？你有沒有站在莊傢的角度考慮過這些問題。這些纔是最核心、最重要的問題。
　　首先，莊傢並不是財大氣粗到無所顧忌、為所欲為的程度。莊傢也有自己的做股原則，他不會在大勢不好的時候發動大行情，因為這樣很難吸引跟風盤。在市場冷清的時候，莊傢更知道休息。
　　其次，莊傢藉助自身的實力優勢更能認清和識彆趨勢，並且順大勢發動個股行情。我們經常見到的情況是，在大的經濟復蘇的時候，股市經過瞭長期的下跌調整，很多散戶已經在低位割肉齣局，這時先知先覺的大資金就開始在低位收集籌碼，準備發動下一次大行情瞭。
　　最後，莊傢在低位做足準備之後，萬事俱備，隻欠東風。東風是什麼呢？就是題材、概念！一旦外部環境成熟，莊傢就會在強烈的題材炒作背景下啓動股票，這時候的個股已經經過瞭充分調整，沒有多少套牢盤，多數籌碼集中在莊傢手中。受題材影響很容易吸引大量散戶資金介入，股票從而得到大幅拉升。
　　我們中小投資者應該如何應對呢？和莊傢一起潛伏嗎？並不是這樣的，由於莊傢資金量大，他必須藉助在收集和解讀信息方麵的優勢，在整個底部區域進行分批建倉以收集籌碼。這可以是很長一段時間，可以是數周或是數個月，這取決於該股的流通盤大小和當時市場環境如何。中小投資者可以讓大資金先進場，讓他為我們做準備，我們隻管“坐轎”。
　　我們的原則隻有兩條：
　　一是，跟隨趨勢。
　　二是，遵守信號。
　　跟隨趨勢，指的是順大勢而為，即所謂的看大盤做個股。在牛市中，幾乎有八成的個股是上漲的，或者九成的股票不會下跌；而在熊市中則相反，幾乎有八成的個股是下跌的，或者九成的股票不會上漲。請記住，趨勢永遠是你的朋友。在牛市中，以持股為主，可以適當重倉。在熊市中，以空倉為主，可以輕倉試探性介入強勢個股。
　　遵守信號，指的是依據個股的買入信號進場，依據賣齣信號齣場，無信號則不操作。對於買入與賣齣信號，新手可能還沒有概念，不過沒有關係，所有你現在不瞭解的重要定義，在隨後的內容中都會重復齣現，並在適當的地方做深入的解釋。買入與賣齣信號是通過買入與賣齣條件的滿足與否發齣來的。關於買入與賣齣條件，我們推薦使用可以量化的指標來觸發，可以是K綫形態、價格的支撐與阻力位或者技術指標等等。有明確的信號更有助於執行。
　　在這裏，我們整理一下思路。莊傢是在大勢嚮好時，選擇優質的個股建倉拉升。而我們是在大勢嚮好並且等莊傢拉升時，在行情圖中發齣操作信號時再介入。我們在本書中會不斷講到一些作為買點與賣點的買入與賣齣信號。每一組操作信號對應一種操作方法。這些信號是通過曆史經驗證明的具有較高勝率的信號，是實戰經驗的總結，也是用真金白銀換來的。
　　我們的戰略有些“螳螂捕蟬，黃雀在後”的意味，讓大資金先布局，我們隻等他拉升之後再“坐”上去，然後讓他送一程，在閤適的地方下車。我們下麵由一個簡單的均綫信號判斷買賣點的實例來更具體說明如何跟莊並且跟隨趨勢操作。
　　……

前言/序言

　　如何能夠做到像聰明的投資者那樣去思考？是否存在穩定盈利的“聖杯”？為什麼說會有不可避免的漲和跌？在哪裏抄底的勝率更高？如何買在起漲點？支撐起一波行情的關鍵K綫在哪裏？
　　本書將引領投資者探尋這類股市的關鍵問題，尋找市場波動的核心規律，一窺高手的“拈葉飛花”，形成具有概率優勢的做股方法和理念。
　　自從進入投資市場以來，我被投資者問及最多的一類話題就是“大盤這次會漲（跌）到多少點，還能上漲（下跌）多久？”“看好哪類股票或哪隻股票？”
　　對於這類問題，我通常都會提醒投資者注意一些能夠看得見的事實，比如“大盤在連創新高，在溫和放量”“某個闆塊剛開始啓動並站上瞭10日均綫”“MACD的DIF指標一直在0軸之上”等等。
　　投資者提齣問題的初衷是想讓我預判一下行情，但投資老手都應該瞭解，市場其實是很難預測的，而且預測對於投資所産生的更多是負麵影響。它會讓你偏執於多頭思維或者空頭思維，如果市場的走勢和你的想法不一緻，那麼你往往會繼續逆勢而為，卻不肯承認自己判斷錯瞭方嚮。
　　預測和猜測是阻礙投資者提高水平的主要因素之一。相信你所看到的，而不是相信你的主觀想象，這樣做會讓你看到更多的事實，並有利於做齣更閤理的對策。“對策比預測更重要”，這是投資上的一個重要原則。善輸小錯，順勢而為，不預測，從客觀的角度，用概率思維做股票。
　　本書正是精選瞭投資者比較感興趣的話題，並且是一些最能影響投資成績的內容進行討論。本書秉承瞭作者之前作品的一貫風格，在文章中融閤瞭一些主要的交易理念和技巧，深入淺齣地說明“道”與“術”的關係。希望專業交易者和業餘投資者都能在本書中獲得靈感和啓發。本書會涉及技術分析與基礎理念，資金管理與風險控製，交易心理與投資之道，當然還有概率思維和交易係統。作者此前有關技術分析的兩本作品分彆為《振蕩指標MACD：波段操作精解》以及《黑馬波段操盤術》，本書更多是在此基礎上，通過對市場的跟蹤，說明投資者應該如何正確認識市場，以及如何站在大概率的一側操作股票。
　　序言市場確實有它“神秘”的一麵，它隱含著非周期性的秩序，但隻要你能夠發現並掌握這種秩序，你就會離成功更近一步。本書從認識市場，操作技術，理念與策略以及實戰經驗這四個方麵，討論瞭投資者在股市經常會遇到的一些話題。可以說本書涵蓋瞭一個投資者所應瞭解的，決定你能否最終贏得這場遊戲的主要內容。本書包括基本技術原理、投資理論、操作技巧、圖錶形態、交易理念、交易原則等等。希望投資者通過本書能夠洞悉市場的內在規律，形成正確的市場認識和理念，養成像專業操盤手那樣的交易思維。希望本書能夠幫助投資者找到屬於自己的“聖杯”。
　　此外，投資者還應該以“空杯”的心態來看待書中的一些話題，這樣你纔不會固守以前的思維定勢，做到能夠真正看得到並“裝得下”對市場的不同看法。有些賺錢的理念會對你現有的習慣性認知進行顛覆，但是這些方法和理念並非難以理解，賺錢就是將這些正確的事情重復做。樸素的道理往往具有更強大的力量。關鍵在於你能否真正地理解它、接受它，重在降伏其心！
　　本書一共包括45個話題，但它們也會有所側重。投資者通過目錄就可以看齣，這些都是與交易密切相關的話題，關乎本金的生死存亡，關乎你能否持續盈利。為瞭進一步加強趣味性和實用性，我們在每一章的最後還增加瞭盤後閱讀，以及對操作非常有幫助的一些股票軟件使用技巧。你在股市中應該知道的所有“內幕”“內因”和“秩序”幾乎都能在這裏找到答案並得到啓發。通過這45個重要話題討論，投資者能夠對市場和自己形成新的認識，改變以前不具有概率優勢的做股思維，形成閤理的做股理念，建立一個相對固定的具有優勢的做股方法。
　　本書幾乎包括瞭投資者進行股票操作所需要瞭解的大部分基本知識、技巧和原則。投資老手同樣可以受到啓發，解決在交易之中一直被睏擾的一些問題。投資成手也可以把本書作為閑暇閱讀，與作者一同體會在投資中的各種感悟。一本好的投資書，它應該像是一麵鏡子，每位投資者應該能在其中找到自己，看清自己，點亮自己。我希望這本書能做到如此。
　　作者歡迎與各位投資者互相交流，與投資相關的交流、建議和閤作信息都可以發送郵件。同時，在此嚮之前進行交流和提齣寶貴建議的各位投資者一並錶示感謝。你們的觀點和問題都是最貼近實戰的，是第一手的資料，感謝你們的反饋，你們的啓發也是本書的寫作動力之一。
　　最後，希望投資者能通過閱讀本書，形成具有概率優勢的操盤思維，建立適閤自己的一套投資方法，找到穩定盈利之道。
　　淩波
　　2015年5月

在綫試讀

《概率遊戲：像操盤手那樣做股票》精彩試讀 這（賺錢）不是夠不夠的問題。這是場零和遊戲。一些人贏，一些人輸。錢本身不會變多或變少，它隻不過是簡單地從一個人轉到另一人手裏。……我不去創造，但我能擁有。——《華爾街》

書名：金融煉金術：駕馭市場波動的秘密 作者：[此處填寫一個虛構的作者名字] 引言： 在瞬息萬變的金融世界中，財富的積纍並非完全依賴於運氣，而更像是一門需要精妙理解和嚴格執行的藝術。本書《金融煉金術：駕馭市場波動的秘密》旨在為渴望在投資領域取得長遠成功的讀者，揭示一係列經過時間檢驗的、係統化的市場分析與操作方法。我們不提供一夜暴富的虛幻承諾，而是專注於構建一個穩健的、能夠應對市場各種周期的決策框架。本書將帶你深入探究市場結構、行為金融學以及風險管理的深層邏輯，助你從迷霧重重的市場信息中，提煉齣清晰的投資信號。 第一部分：市場的基礎架構——理解遊戲規則 本書的第一部分將帶領讀者全麵審視現代金融市場的運作機製。我們將跳齣單純的價格波動視角，深入理解支撐市場運行的底層邏輯。 宏觀經濟的脈搏： 投資決策的基石在於對宏觀經濟環境的準確判斷。我們將詳細解析GDP增長、通貨膨脹、利率政策以及貨幣供應量等核心指標如何影響資産價格。重點在於如何解讀中央銀行的行動及其對市場預期的引導作用，並學習如何構建一個實用的宏觀經濟情景分析模型。 市場參與者的心理畫像： 市場並非由完全理性的機器構成，而是由無數帶有偏見和情緒的個體驅動。我們將探討行為金融學中的關鍵概念，如羊群效應、損失厭惡、錨定效應等，並分析這些心理偏差在不同市場階段如何被利用或成為陷阱。理解“人”在市場中的作用，是超越技術分析的第一步。 金融工具的精妙設計： 從股票、債券到衍生品，每種金融工具都有其獨特的風險收益特徵和作用機製。本書將剖析不同資産類彆的內在價值，以及它們在投資組閤中的功能。特彆地，我們將詳細闡述期權和期貨的定價邏輯，強調它們在風險對衝和策略構建中的關鍵地位，而非僅僅作為投機工具。 第二部分：洞察價值——深度基本麵分析的藝術 成功的投資往往源於對企業內在價值的深刻洞察。第二部分專注於如何進行嚴謹、前瞻性的基本麵分析，確保我們的投資建立在堅實的價值基礎之上。 財務報錶的“密碼”解讀： 我們將超越簡單的利潤和營收數字，專注於利潤質量、資産周轉效率以及資本結構的可持續性。重點將放在“隱藏信息”的挖掘，例如通過閱讀附注、管理層討論與分析（MD&A）來識彆潛在的會計操縱或戰略動嚮。 護城河的構建與評估： 評估一傢企業的長期競爭力是價值投資的核心。本書將提供一套係統的框架來量化和評估企業的“護城河”，包括網絡效應、轉換成本、無形資産（如品牌和專利）以及成本優勢。我們將探討如何在競爭激烈的行業中識彆齣那些具有持久定價權的公司。 前瞻性現金流摺現（DCF）的實戰應用： 傳統的估值模型往往因假設的偏差而失效。我們將介紹如何構建更具彈性和情景敏感性的現金流預測模型，並討論如何恰當地選擇摺現率（WACC），以反映特定企業的風險溢價。本書強調的是“估值區間”而非單一精確數字的重要性。 第三部分：捕捉時機——技術分析的科學化應用 技術分析並非迷信的圖錶解讀，而是一門基於統計學和市場結構演變的科學。第三部分將介紹如何將技術分析融入一個更宏大的投資框架中，以優化交易執行的時機。 價格行為與市場結構分析： 我們將重點關注價格形態、趨勢的確認與反轉信號，尤其強調“支撐位”和“阻力位”的動態變化。內容將深入到高級的圖錶模式識彆，例如艾略特波浪理論的實用性簡化版本，以及如何識彆市場共識的形成與瓦解。 指標的有效性與局限性： 動量指標（如RSI、MACD）和波動率指標（如布林帶、ATR）並非獨立存在，它們必須結閤市場環境使用。本書將教授讀者如何構建指標組閤，進行交叉驗證，並嚴格界定指標發齣信號時的可靠性邊界。 量能分析的深度挖掘： 交易量是市場意圖的直接體現。我們將探討量能的背離現象，以及如何利用成交量加權平均價格（VWAP）等工具來衡量機構投資者的實際參與深度，從而判斷當前價格變動的真實性。 第四部分：風險管理與交易執行——資本的守護者 再好的分析也需要嚴格的風險控製來保障。第四部分是關於如何保護資本，確保能在市場波動中生存下來並持續盈利的關鍵。 倉位規模的藝術： 如何決定單筆交易投入的資金比例，是決定長期生存率的核心。我們將介紹基於波動性的凱利準則（Kelly Criterion）的穩健修改版本，以及固定分數或固定波動性模型，確保單次虧損對總資本的影響在可控範圍內。 止損與止盈的策略部署： 止損不應是事後的補救，而應是交易計劃的一部分。本書將區分基於技術（如突破關鍵點位）和基於時間（如持倉時間限製）的止損策略。同時，我們將探討動態追蹤止盈的技巧，以最大化趨勢收益而不至於過早離場。 投資組閤的構建與再平衡： 真正的風險分散並非簡單地購買多種資産。我們將介紹相關性分析，以及如何利用協方差矩陣構建一個在不同市場狀態下都能保持低波動性的核心投資組閤。定期再平衡的頻率和機製也將被詳細討論，以避免過度集中於某一錶現優異的資産。 結語：紀律與反思 金融投資的成功最終取決於投資者的紀律性和持續學習的能力。《金融煉金術》強調，每一次交易都是一次學習的機會。本書將引導讀者建立一個詳細的交易日誌係統，用以量化分析決策的優勢和劣勢，從而實現持續的自我修正和進化。掌握這些工具，你便能以一個冷靜、係統的“操盤手”視角，駕馭市場的每一次潮起潮落。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值不在於提供瞭具體的買賣點，而在於它構建瞭一套完整的、係統的思考框架，指導你如何去構建自己的交易策略。我發現，很多成功的交易員都有一個共同點：他們不是在預測，而是在應對。這本書完美地詮釋瞭這種“應對藝術”。它詳細闡述瞭如何通過設置止損、倉位管理和分散化策略，將每一次失敗的交易，轉化成對未來有利的預期。我過去總是對止損心存芥蒂，覺得止損是“認輸”。但作者用概率模型論證瞭，嚴格的止損是保護你進入下一輪博弈的“入場券”。這種視角的轉變是革命性的。這本書讀完後，我沒有立刻變富，但我成為瞭一個更理性、更自律的決策者，這比任何短期的收益都更有價值。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我本來以為這又是一本鼓吹“價值投資”或者“技術指標”的書，結果翻開之後發現完全齣乎意料。它深入探討瞭交易心理學和行為金融學的交叉領域，這一點非常精妙。作者用他自己（或虛構的）幾次驚心動魄的交易經曆作為引子，層層遞進地剖析瞭人在壓力下是如何扭麯判斷的。我記得其中一個關於“錨定效應”的章節，簡直是為我量身定做的——我經常因為早期的一個高價買入點，而遲遲不肯賣齣虧損的股票，生生錯過瞭後來的反彈。這本書通過大量的實例佐證，讓我認識到，很多時候我們虧錢，不是因為市場錯瞭，而是我們自己內心的“不服輸”在作祟。這本書更像是一本關於“如何管理自己”的書，而不是關於“如何管理股票”的書，對我的交易紀律建設起到瞭決定性的作用。

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構安排非常巧妙，它不是綫性的，而是螺鏇上升式的。開篇就拋齣一個核心的、可能顛覆你固有認知的觀點，然後在後續的章節裏，通過不斷增加的維度和更深入的思考，來支撐和完善這個觀點。我特彆欣賞作者在數據呈現上的剋製，他沒有堆砌圖錶和復雜的統計數據，而是用最精煉的語言闡述“為什麼”那些數據會那樣呈現。這使得這本書擁有瞭很高的可讀性和思想的深度。它迫使讀者停下來，思考每一個決策背後的“邊緣概率”。對於那些習慣於尋找確定性的投資者來說，這本書是一個很好的“清醒劑”，它告訴你，在金融世界裏，確定性本身就是一種錯覺。讀完之後，我開始接受“不確定性是常態”這個事實，心態上獲得瞭前所未有的平和，這對於長期投資至關重要。

評分☆☆☆☆☆

這本書的文字風格非常接地氣，讀起來完全沒有那種高高在上的理論說教感，更像是一位經驗豐富的導師，坐在你身邊，掏心窩子地跟你聊實戰經驗。我尤其喜歡作者在講解一些復雜概念時，總是能巧妙地聯係到我們日常生活中遇到的情景，比如排隊買咖啡或者擲骰子。這種“去專業化”的處理方式，極大地降低瞭閱讀門檻。對於我這種半路齣傢的股民來說，很多投資書籍動輒引用晦澀的學術理論，讀起來很吃力，但這本書卻能把“期望值管理”這種核心概念講得通俗易懂。它沒有給我提供“暴富秘籍”，而是提供瞭一套“生存法則”。我明白瞭，在股市裏，活得久比賺得多更重要，而長期生存的關鍵，就在於你對概率的理解和對風險的敬畏。這本書帶來的認知升級，遠超我預期的金融知識收獲。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是金融市場的“開悟之書”！我過去也讀瞭不少關於技術分析和基本麵研究的書，但讀完這本書，我纔真正理解瞭市場背後的“概率思維”。作者的敘述方式非常引人入勝，他沒有給我一堆復雜的公式，而是通過非常生動的案例和類比，讓我明白瞭風險與迴報的真正權衡。最讓我印象深刻的是，書中關於“偏差”的討論，讓我重新審視瞭自己在做投資決策時那些潛意識裏的偏見。以前，我總想著抓住每一個機會，追求完美入場點，結果往往是錯失良機或者陷入追漲殺跌的怪圈。這本書讓我學會瞭如何像一個冷靜的“莊傢”那樣，去計算每一次操作的期望值，而不是被情緒左右。它教會我的不是如何預測未來，而是如何在不確定的環境中，構建一個穩健的、長期來看能持續盈利的係統。讀完後，我感覺自己看K綫圖的眼神都變瞭，不再是看一條綫，而是看到瞭一場概率的博弈。

評分☆☆☆☆☆

短短幾年，《振蕩指標MACD：波段操作精解》不斷重印仍滿足不瞭市場的需求，作者淩波應廣大讀者的要求，對《振蕩指標MACD：波段操作精解》進行瞭重新修訂，以此來迴饋廣大讀者。

評分☆☆☆☆☆

每次遇到圖書搞活動的時候都控製不住自己的購書欲望，聽說評價能得京豆，但買的書太多就不一一細評瞭，凡是以這條評論做評價的一律視為好評。書中自有顔如玉，書中自有黃金屋……

評分☆☆☆☆☆

首先，書本是塑料紙封裝好的，運輸途中損壞的幾率大大減小。而且紙質也很好。內容不錯，股票新手值得一看

評分☆☆☆☆☆

看瞭一些，感覺不錯，賺錢就靠你瞭。

評分☆☆☆☆☆

總結的很好，?

評分☆☆☆☆☆

先來個五星。能這麼多年都在使用的方法必是久經考驗。這書不錯，但作都保留瞭一手沒寫齣來?

評分☆☆☆☆☆

目錄吸引人，包裝還可以，自己不用嗬但也要知道彆人怎麼用的嘻

評分☆☆☆☆☆

第一次買這類書籍看，需要好好學習，重新認知股票，建立自己的交易係統，外包裝就一個快遞塑料袋子，書容易皺巴巴的

評分☆☆☆☆☆

總結的很好，?