资本之税：投资并购重组税收成本和节税策划（第二版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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张远堂 著

图书标签:

• 税收
• 并购重组
• 投资
• 税收筹划
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• 企业税收
• 税法
• 财务
• 税务
• 重组

出版社： 法律出版社

ISBN：9787511879776

版次：2

商品编码：11721468

包装：平装

开本：16开

出版时间：2015-06-01

用纸：轻型纸

页数：267

字数：327000

编辑推荐

★根据2015最新财税法律政策全面修订，成功进行资本运作节税实务操作的必备工具书

内容简介

律师或法律顾问在企业投资、并购和重组中承担着设计模式、路径和方法的重要职责，首先必须保证企业投资、并购、重组行为合法、可行、有利，但同时也应当考虑企业行为的成本，其中当然包括税收成本。税收成本是企业全部成本的重要组成部分，对企业的投资、并购、重组而言更为重要。
《资本之税：投资并购重组税收成本和节税策划（第二版）》专注于解决实际问题——企业在资本运作中如何节税，采取解决方法与实际案例相互印证的方式，对国家现行税法和税收政策中有关企业投资、并购、重组的规定进行整合并加以梳理，同时又结合了作者本人在从事企业投资、并购、重组中节税的方法和经验，相信对从事相关业务的律师、法律顾问、券商等实务工作者会有较高参考价值。

作者简介

张远堂，律师、高级经济师，曾于数家大型国营、外资企业集团主持法务工作，曾为华润雪花啤酒(中国)投资有限公司法律部总经理，现为北京盈科律师事务所合伙人。曾成功主持并购国内外四十多家大型企业，操作企业重组、企业改制、外商投资、境外投资、节税策划、公司诉讼项目和案件多起，对公司投资、并购、重组业务具有丰富的实战经验，其中某些案例成为MBA教学案例。出版著作：《公司资本行动：并购策划与流程指引》（法律出版社2012年版）、《公司法疑难问题解决之道：412个实务要点深度释解（第二版）》（法律出版社2014年版）、《合同管理：操作指南与风险防范》（法律出版社2015年版）、《资本之税：投资并购重组税收成本与节税策划（第二版）》（法律出版社2015年版），即将出版《合同审查:操作指南与风险防范》（法律出版社2015年）。

目录

第一章企业投融资的税收成本分析和节税案例
第一节要点提示
第二节货币出资投融双方的税收成本分析
一、货币出资投资公司的所得税问题
二、接受货币的融资公司的所得税问题
第三节不动产出资投融双方的税收成本分析
一、不动产出资投资公司的税收成本分析
1、关于投资公司不动产出资免征营业税问题
2、关于投资公司不动产出资免征土地增值税问题
3、关于房地产公司不动产出资征收土地增值税问题
4、关于投资公司不动产出资的所得税问题
二、接受不动产的融资公司的税收成本分析
1、关于接受不动产的融资公司的契税问题
2、关于国有企业不动产出资融资公司免征契税问题
3、关于接受不动产的融资公司的所得税问题
第四节货物固定资产出资投融双方的税收成本分析
一、货物类固定资产出资投资公司的税收成本分析
1、关于货物类固定资产出资投资公司的增值税问题
2、关于货物类固定资产出资投资公司的附加税问题
3、关于货物类固定资产出资投资公司的所得税问题
二、接受货物类固定资产的融资公司的税收成本分析
1、关于接受货物类固定资产的融资公司的增值税问题
2、关于接受货物类固定资产的融资公司的所得税问题
第五节存货资产出资投融双方的税收成本分析
一、存货资产出资投资公司的税收成本分析
1、关于存货资产出资投资公司的增值税问题
2、关于存货资产出资投资公司的消费税问题
3、关于存货资产出资投资公司的附加税问题
4、关于存货资产出资投资公司的所得税问题
二、接受存货资产的融资公司的税收成本分析
1、关于接受存货资产的融资公司的增值税问题
2、关于接受存货资产的融资公司的所得税问题
第六节知识产权出资投融双方的税收成本分析
一、关于知识产权出资投资公司的增值税问题
二、关于知识产权出资投资公司的所得税问题
三、关于接受知识产权的融资公司的所得税问题
第七节股权出资投融双方的税收成本分析
一、关于投资公司股权出资的所得税问题
二、关于接受股权的融资公司的所得税问题
第八节债权转股权投融双方的税收成本分析
一、债权转股权投融双方所得税的一般性处理
二、债权转股权投融双方所得税的特殊性处理
第九节债权出资投融双方的税收成本分析
一、债权出资投资公司的所得税问题
二、债权出资融资公司的所得税问题
第十节转增资投融双方的税收成本分析
一、未分配利润和盈余公积转增资本股东的所得税问题
1、关于利润和盈余公积转增资居民企业股东的所得税问题
2、关于利润和盈余公积转增资自然人股东的所得税问题
3、关于转增资境外投资者股东的所得税问题
二、资本公积转增资本股东的所得税问题
第十一节本章疑难问题讨论
一、非货币出资与商品买卖的异同
1、相同点
2、不同点
二、公司对外投资和公司分立的区别
三、两种增资操作规则上的区别
四、出资方式与国企改制
第二章股权并购税收成本分析和节税案例
第一节要点提示
第二节货币支付股价交易双方的税收成本分析
一、关于货币支付股价投资公司的所得税问题
二、关于货币支付股价出让方的所得税问题
第三节股权支付股价交易双方的税收成本分析
一、股权支付股价企业所得税的一般性处理
1、定向增发股份支付股价投资公司所得税的一般性处理
2、其他公司股权支付股价投资公司所得税的一般性处理
3、股权支付股价股权出让方所得税的一般性处理
二、股权支付股价企业所得税的特殊性处理
1、定向增发股份支付股价投资公司所得税的特殊性处理
2、其他公司股权支付股价投资公司所得税的特殊性处理
三、关于个人以股换股情况下的所得税问题

精彩书摘

　　《资本之税：投资并购重组税收成本和节税策划（第二版）》：
　　三、两种增资操作规则上的区别
　　所谓两种增资，其中一种是指股东向自己的全资子公司或者公司的全体股东按照原有的出资比例向公司出资，这种增资不会改变股东对公司的持股比例。另一种是股东不按照原出资比例向公司增资或者股东以外的人向公司增资，这种增资会改变股东对公司的持股比例。
　　在实务中这两种增资在操作上的最大区别在于，前一种增资是投资者对自己已投资的增资，因此，无须评估协商作价，协商作价也没有任何意义。后一种增资是投资者与融资公司原股东之间的交易，因此这种增资必须讨价还价，必须协商一致。
　　我们举例说明上述问题。甲公司注册资本3000万元，其中A出资40%，B和C各出资30%。公司累计亏损2000万元，所有者权益1000万元。为了解决甲公司资金上的困难帮助它摆脱困境，三股东决定按照原来的持股比例为公司增资3000万元，很快A的1200万元，B和C各自的900万元到位，原来的股份比例未改变，谁也没认为自己吃亏或者占便宜。但如果在同一情况下不是三股东按照原股份比例向公司增资，而是只有A股东向公司增资，B和C要求A向公司增资3000万元后占有公司70%的股份，C和B摊薄为各占15%，请问A能同意吗？在同样的条件下如果不是A增资，而是股东以外的E向公司增资，A、B、C三股东要求E向公司增资3000万元后占有公司50%的股份，请问E能同意吗？
　　如果条件相反，比如甲公司不是累计亏损2000万元，而是有未分配利润2000万元，公司的股东权益是5000万元。如果A、B、C三股东按照原有的股份比例向公司增资，原股份比例不变，也没有任何问题。如果A自己向公司增资3000万元，要求增资后持有公司70%的股权，B和C能同意吗？当然E向公司如上增资，A、B、C也不会同意。这种情况的出现是因为前一种增资不是交易，不受等价有偿原则的制约，后一种增资是交易，受到等价有偿原则的制约。
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前言/序言

好的，这是一份不包含您的图书内容，但详细描述其他相关主题的图书简介，聚焦于企业税收、财务管理和法律合规等领域，力求深入且专业。 --- 现代企业价值重塑：财务战略、税务筹划与公司治理的深度整合（第三版） 导言：全球化背景下的企业价值最大化 在当前日益复杂和瞬息万变的全球经济环境中，企业面临着前所未有的挑战与机遇。技术变革、地缘政治冲突、监管趋严以及可持续发展目标的推进，要求企业不仅要在传统的运营层面精益求精，更需要在战略决策、资本结构和税务管理上实现深度整合。本书旨在为企业高管、财务总监、税务专家及法律顾问提供一套全面、前瞻性的理论框架与实操指南，指导他们如何在新时代背景下，通过优化财务战略、审慎的税务规划以及强有力的公司治理，实现企业价值的持续重塑与最大化。 本书摒弃了将税务视为单纯合规成本的传统观念，而是将其提升至企业核心竞争力的战略高度。我们深入探讨了如何将财务决策、资本运作与税务考量有机结合，构建起既具弹性又具韧性的现代企业架构。 第一篇：全球化时代的财务战略与资本运作 本篇重点剖析了企业在宏观经济环境下的财务战略定位。 第一章：企业价值评估与财务建模的演进 本章首先回顾了主流的企业价值评估方法（如DCF、可比公司分析、交易分析），并深入探讨了在不确定性增加的环境下，如何运用情景分析和敏感性测试来增强评估的可靠性。重点在于构建动态的、可适应市场变化的财务模型，并探讨如何将ESG（环境、社会和治理）因素纳入长期价值评估体系中，以满足投资者对可持续回报的期望。 第二章：优化资本结构与融资策略 企业资本结构的决策直接影响其风险敞口和融资成本。本章详细分析了债务融资、股权融资、混合型融资工具的优劣势及其税务影响。我们讨论了如何根据企业的生命周期、盈利能力和风险偏好，设计最优的资本配置方案。此外，还对跨境融资中的资金回流、利息扣除限制及预提所得税等关键问题进行了系统性梳理。 第三章：供应链金融与营运资金管理 在强调“韧性”的今天，高效的营运资金管理是保障企业稳健运营的基石。本章聚焦于应收账款、存货和应付账款的管理优化，并详细介绍了供应链金融工具（如保理、反保理）的应用，及其对现金流预测和风险控制的积极作用。 第二篇：跨国企业税务合规与风险管理 随着BEPS 2.0、数字经济税收和全球最低税率的推进，跨国企业的税务环境正经历根本性变革。本篇致力于提供应对这些复杂挑战的实用工具箱。 第四章：全球税基侵蚀与利润转移（BEPS）框架下的应对 本章全面解读了OECD/G20“多边工具”（MLI）对现有双边税收协定的影响，以及各国在实施“常设机构”认定新规、转让定价同期资料（Master File/Local File）要求方面的最新实践。特别强调了如何通过文档记录和职能分析，证明利润分配与价值创造的逻辑一致性。 第五章：数字经济税收的挑战与应对 数字服务的快速发展对传统税收管辖权提出了挑战。本章深入分析了源泉扣缴（Withholding Tax）在数字服务收入中的适用性，以及各国正在探索的“数字服务税”（DST）的特点与潜在的国际冲突风险。对于依靠知识产权和无形资产驱动收入的企业，本章提供了关于无形资产定价和风险分担的专业指导。 第六章：企业集团内部交易的合规性审查 转让定价是税务稽查的重点领域。本章不仅涵盖了传统的可比非受控价格法（CUP）、成本加成法等，更侧重于对复杂内部服务（如管理费、研发共享）的定价方法论。此外，还详细讨论了无形资产转让、融资安排中的债务资本化风险及集团内部担保的定价考量。 第七章：税务风险识别、评估与量化 税务风险已不再局限于合规层面，更上升到声誉和财务风险的高度。本章构建了一个系统的税务风险管理框架，包括风险识别矩阵（识别潜在的法律风险、合规风险和操作风险），风险量化模型，以及制定有效的风险缓解措施，确保企业能够主动管理而非被动应对税务争议。 第三篇：公司治理、法律架构与税务协同 现代税务规划必须植根于健全的公司治理结构和清晰的法律架构之下。 第八章：法律结构设计与税务效率 本章探讨了不同法律实体（如控股公司、分支机构、合资企业）在不同司法管辖区设立的目的和税务后果。重点分析了集团重组（如吸收合并、分立）的税务影响，如何利用法律结构优化股息、利息、特许权使用费的分配路径，同时兼顾当地的实质性要求（Substance Requirements）。 第九章：反避税规则的实务解读与穿透 随着各国反避税立法的强化（如一般反避税规则GAAR、受控外国公司规则CFC），税务机关拥有更强的权力来重新定性交易。本章对这些规则的触发条件、司法实践和企业应对策略进行了深入分析，强调了交易的商业实质和合规文档准备的重要性。 第十章：税务争议解决机制与谈判策略 税务争议的解决往往耗时长久且成本高昂。本章系统介绍了双边预约定价安排（APA）、相互协商程序（MAP）以及国内行政复议和司法诉讼的流程与策略。为企业提供了在面对税务机关质询时，如何进行有效证据收集和专业谈判的实战技巧。 结语：面向未来的税务职能转型 本书的最终目标是引导税务部门从成本中心向价值中心转型。通过对财务战略的深度参与、对全球风险的精准把控以及对法律架构的优化建议，税务专业人士能够成为驱动企业可持续增长的关键力量。本书不仅是理论的总结，更是对未来企业财务与税务管理实践的路线图指引。 --- 目标读者群体： 首席财务官（CFO）、集团税务总监、财务战略规划人员、企业法律顾问、私募股权和风险投资机构的专业人士、以及从事国际税务研究的高级学者。

评分☆☆☆☆☆

在我眼中，《资本之税》第二版是一部集理论深度与实践价值于一体的杰作。这本书不仅是对现有税收法律法规的系统梳理，更是对并购重组税务筹划理念的升华。作者以一种非常宏观的视角，将资本运作与税收政策紧密结合，为读者提供了一个全新的思考框架。我尤其欣赏书中对于“节税”与“避税”之间界限的清晰界定，以及对合法合规税务筹划的详细阐述，这对于我们理解和运用税收政策至关重要。书中关于股权激励、资产证券化、以及特殊目的公司（SPV）在并购重组中的税务处理，都写得鞭辟入里，给我留下了深刻的印象。作者在分析税务影响的同时，也考虑到了财务、法律等多个维度，展现了其跨学科的知识体系。这本书的逻辑性极强，章节之间层层递进，让读者能够循序渐进地掌握复杂的税务知识。对于希望在资本市场中实现价值最大化的投资者和企业管理者而言，这本书无疑是一本不可或缺的案头必备。

评分☆☆☆☆☆

老实说，一开始我对这本书的期待并没有那么高，毕竟市面上关于税务的书籍不在少数。然而，当我真正开始阅读《资本之税》第二版时，我才意识到它的独特之处。这本书并没有停留在对条文的简单解读，而是深入到交易的每一个微观环节，去探究税收是如何影响决策、如何影响成本的。作者的笔触非常细腻，对于一些看似微不足道的税务细节，都能进行深入的剖析，并揭示其潜在的巨大影响。例如，书中关于不同递延纳税方式的比较，以及对无形资产在并购中的税务处理，都让我对之前的理解有了颠覆性的认知。我尤其喜欢作者在文中强调的“战略性税务思维”，这是一种将税务纳入整体交易战略的理念，能够帮助我们在激烈的市场竞争中获得优势。这本书的语言风格非常生动，充满智慧，读起来一点也不枯燥，反而会让人越读越有兴致，仿佛在与一位睿智的导师进行深度交流。

评分☆☆☆☆☆

读完《资本之税》第二版，我最大的感受就是“干货满满”，简直就是一本操作手册！作为一名多年在投行一线摸爬滚打的从业者，我深知在并购重组交易中，税务环节往往是决定项目成败的关键因素之一。这本书的内容非常贴近实务，几乎涵盖了所有我能想到的或者想不到的税务细节。作者在梳理复杂税法的同时，还特别强调了如何从交易设计的源头就开始进行税务筹划，最大程度地降低交易成本，规避潜在的税务风险。书中对于不同行业、不同规模的并购案例都进行了深入剖析，很多细节的处理方式，即使是我这样的“老司机”也觉得耳目一新。特别是关于重组过程中资产评估、股权转让、债务处置等环节的税务影响，作者的解读非常到位，而且列举的实例也非常有代表性。这本书的语言风格也很朴实，没有太多晦涩的术语，即便是对税务不甚了解的读者，也能通过阅读理解其中的精髓。总而言之，这是一本实用性极强的工具书，能够帮助我们在纷繁复杂的税务环境中拨开迷雾，做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

《资本之税》第二版，简直就是一本为金融从业者量身打造的“武功秘籍”！作者对于并购重组的税务问题，简直是洞若观火，了如指掌。这本书的价值在于，它不仅仅告诉你“是什么”，更告诉你“为什么”以及“怎么做”。我非常欣赏书中对于税收筹划的系统性论述，它不是零散的点，而是成体系的。例如，书中关于反避税条款的讲解，就让我对如何规避潜在的税务陷阱有了更清晰的认识。同时，作者对于国际税收协定、双重征税问题等复杂议题的阐释，也清晰明了，为跨境交易提供了宝贵的参考。阅读过程中，我时常会停下来思考，将书中的理论与我自己的工作经验进行对照，很多之前遇到的困惑，也因此迎刃而解。这本书的排版也很精美，阅读起来十分舒适，这一点小小的细节，也足以看出作者和出版社的用心。总之，这是一本能够提升专业能力，甚至改变思维方式的优秀读物，强烈推荐给所有希望在资本市场中游刃有余的专业人士。

评分☆☆☆☆☆

这本书绝对是我在投资并购重组领域看到的数一数二的力作！我是在一个偶然的机会下接触到这本书的，当时我正面临着一项复杂的股权收购，对其中的税务风险感到非常头疼。翻开这本书，我立刻被它严谨的逻辑和清晰的论述所吸引。作者不仅深入浅出地讲解了并购重组过程中可能遇到的各种税务问题，还提供了大量实际案例，让我能够更直观地理解复杂的税务规则。尤其是关于跨境并购的章节，简直是为我量身定制的指南，让我受益匪浅。书中对不同交易模式下税务处理的比较分析，以及对未来税收政策趋势的预测，都展现了作者深厚的学术功底和敏锐的市场洞察力。读完之后，我感觉自己对并购重组的税务问题有了全新的认识，也更有信心去应对未来的挑战。这本书不仅仅是一本工具书，更像是一位经验丰富的导师，循循善诱地引导读者走向税务智慧的殿堂。我强烈推荐给所有从事投资、并购、重组的专业人士，甚至是对此领域感兴趣的投资者，这本书都将是你的宝贵财富。

评分☆☆☆☆☆

好书，实用，就是这两年政策更新太快了。

评分☆☆☆☆☆

活动买的非常划算的。有时间再细看

评分☆☆☆☆☆

第一版当年就读过，受益良多，总结得比较全面！

评分☆☆☆☆☆

初看书的质量还不错，待看完再详细描述。

评分☆☆☆☆☆

律师或法律顾问在企业投资、并购和重组中承担着设计模式、路径和方法的重要职责，首先必须保证企业投资、并购、重组行为合法、可行、有利，但同时也应当考虑企业行为的成本，其中当然包括税收成本。税收成本是企业全部成本的重要组成部分，对企业的投资、并购、重组而言更为重要。

评分☆☆☆☆☆

少年军事基地开心就想静静的你的女神

评分☆☆☆☆☆

听过张老师的课书应该很好

评分☆☆☆☆☆

书可以，内容挺充实的。

评分☆☆☆☆☆

内容很详实，第一版已经购买过，现根据最新政策规定做了修改，是做投资并购很好的工具书！