産品特色
編輯推薦
本書歸納齣在股市中成功獲利的方法
●實證有效的基本麵分析及技術分析
●如何利用大機會賺錢
●怎樣選擇臨界點以決定進齣股票的時機
●資金管理的藝術
●洞悉及應對主力的操控
●培養對股票運動的直覺
●炒股大師的必勝法則
●學習炒股的四個階段
●如何訓練炒股心態
內容簡介
作者以在華爾街十幾年搏擊股海的經驗教訓為感悟素材,在研讀瞭西方幾百年來所有的炒股名著和炒股大師傳記的基礎上,對如何在股市獲利基本、重要的問題進行瞭深入思考和探索。本書是為那些和作者一樣、真正想以炒股為生的投資者而寫。本書初版於1999年,由三聯書店齣版後,在讀者中産生瞭巨大的反響,十多年來受到各界投資者的廣泛推崇,被譽為“炒股聖經”、“經典的投資著作”,具有永恒的生命力。
作者簡介
陳江挺,1962年生於福建,1982年畢業於上海交通大學,1983年赴美留學,分獲機械工程和國際金融碩士學位。現在華爾街以炒股為生。
目錄
第一章炒股的挑戰
第一節炒股與人性
第二節特殊的賭局
第三節一般股民何以失敗
第二章股票分析的基本知識
第一節基本麵分析的基本知識
第二節技術分析的基本知識
第三節股票分析之我見
第四節什麼是閤理的價位
第三章成功的要素
第一節炒股成功的基本要訣
第二節資金管理(怎樣在股市下注)
第三節成功投資者所具有的共性
第四章何時買股票何時賣股票
第一節何時買股票
第二節何時賣股票
第三節定位好方法,持之以恒
第四節炒股是個係統工程
第五章華爾街的傢訓
第一節華爾街的傢訓
第二節大師論炒股
〖〗炒股的智慧〖〗目錄〖〗
第六章從有招邁嚮無招
——怎樣在心理上建設自己第一節炒股成功的心理障礙
第二節心理訓練
第七章抓住大機會
第一節“瘋”的故事
第二節“瘋”故事解剖
第八章和炒手們談談天
第一節學股的四個階段
第二節迴答幾個問題
第九章善戰者無赫赫之功
附錄金錢的反思
前言/序言
2016年再版的話
這本書16年前由三聯書店初版,被不少讀者譽為中國人寫的炒股經典,筆者深感榮幸。今次再版,書中已受時間檢驗的內容基本保持不變。
在這16年間,我們看到中國股市從初始到市值排名世界第二,僅列美國之後!這是瞭不起的進步。中國以前所未有的速度拓展著經濟版圖。作為股市的參與者,有耐心的股友同樣收獲瞭經濟成長的果實。
就炒股而言,股市沒有新東西!16年前炒股和今天一樣。16年後炒股也將和今天一樣。但我覺得原書在風險控製方麵討論不足。這次藉再版的機會專門加瞭一章:“善戰者無赫赫之功!”股票戰役是打不完的,而且想打可以隨時開打;打這種戰不應行險鬥狠,試圖畢其功於一役。集小勝為大勝,最後達緻財務自由纔是成為股市最終勝利者的智慧之路。
這次再版我對如何預期股市迴報做瞭簡單的介紹。對投資的迴報預期是如何實施資産配置的基礎。看報道說2015年7月,中國有3萬個500萬股票戶口被消滅。這是個驚人的數字!如果不是試圖在股市以高風險賭股,這樣的悲劇完全可以避免。在股市,每一分報酬都是以風險做代價得來的。
應讀者要求,我3年前設立瞭炒股智慧網(www�眂gdzh�眂om),給讀者一個實盤鍛煉自己,同時和網友互相交流的場所。歡迎讀者利用。學炒股就像學遊泳,無論講瞭多少大道理,不下水是不行的。遊泳是在嗆水中學會的,不是講道理講會的。炒股智慧網是一個下水的地方。
上一版我給讀者朋友提供瞭一個具體操作的建議。這個建議我認為應該保留。下麵是建議的具體內容。
這本書鼓勵讀者按自己的風險承受力製訂操作計劃。對大多數讀者而言,這些要求太高。一個健全可行的操作係統應該包括以下幾方麵:
1.進點。
2.止損。
3.賣點。
4.風險(每手應承擔的風險)。
我這裏給幾點具體建議:
1.不管什麼股票,買股之前,先看看250天的平均綫。隻買250天均綫以上的股票,最好在股價從250天均綫之下穿越到250天均綫之上時買入。
2.進股後給個5%—8%的止損。
3.隻要股價在250天均綫之上,坐等!有時可能股價幾年都不迴到250天均綫之下。一旦股價再迴碰到250天均綫,賣掉!
4.每手不要下超過本金的10%。
這些做法簡單實用,若股友們願照做,請記住彆找不做的理由。規矩就是規矩,按既定方針辦。股友們當然也可用200天、150天或300天均綫;中心思想就是牛市時抓中間一段,熊市時避開。請大傢記住,您永遠不知股價會跌多低,您也不知股價會升多高。賺錢慢慢來,不要急!
祝大傢好運!
前言
我靠炒股為生。
這是本寫給有心成為炒股專傢的人的書,如果你炒股的目的是業餘消遣的話,這本書並不適閤你,因為按照本書所說的去做,你將失去“小賭怡情”的樂趣。
要想成為炒股專傢,你需要專心緻誌、廢寢忘食地學習和實踐。這和成為其他行業專傢的要求並無兩樣。
要想成功,聰明、努力、經驗和運氣缺一不可。運氣往往偏愛最努力的人,而不是最聰明的人。
這不是一本股票常識簡介,因為我期待這本書的讀者已具備這方麵的基本知識。我還期待讀者有一定的炒股經驗。不把錢押在股市,你不可能體驗到股價升落所帶來的貪婪、恐懼和希望,你也就很難明白這本書所提供的炒股規則。
話說迴來,雖然這本書是為炒股寫的,但我相信書中闡述的原理適閤任何行業。成功的人士往往具有很多相似的素質,如果你具有炒股成功所需的素質,在其他行業,我相信你也一樣能獲得成功。所以,即便不打算炒股的你如果偶然得到瞭這本小書,也無妨一讀。
必須承認,炒股隻能算是金融行業的一個分支。股票上市的目的不是給大傢炒的。股票上市是公司把股權的一部分齣賣,籌集資金用來擴大生産或其他用途。在公司成長過程中,股東們共享成長的果實。但公司經營有好有壞,有盈利有虧損,股價的反應就是有升有跌,由此提供瞭炒手們賺取差價的機會。由於牽涉的金額數目巨大,自然吸引各路的英雄豪傑都來一顯身手。
雖然股票業也有大小“鰐魚”,總的來說,這個行業是健康的。股票大市的走嚮反映瞭一個國傢或地區整體經濟的發展。長期而言,投資股票是保持現金購買力的最佳渠道。
金融是龐大的行業,影響股價波動的因素數之不清,有關的知識也列之不盡。要寫一本炒股的書,怎麼選材,從什麼角度寫,很不容易決定。我如果也在“著”前加個“編”的話,這一“編”可能會把這本書編到經濟學大辭典那麼厚。我不喜歡大厚本子。這本書寫的都是我的親身體驗和觀察,都是我認為和炒股有最直接關係的知識。我期待讀者每次在炒股中犯瞭錯誤以後,或多或少地能在本書中找到犯錯的原因,找到不再犯同樣錯誤的答案。最起碼,知道什麼是錯。
犯錯並不可怕,可怕的是不知自己犯瞭錯,知錯卻不肯認錯就更加不可救藥。
無論想在什麼行業成功,你需要有成功的欲望,實現這個欲望的知識及應用這些知識的毅力。我將一步步地告訴你怎樣在炒股中做到這些。
我在美國生活瞭15年,和來自全世界的不同種族和文化背景的人打過交道,結論是人性共通。我在商學院學的專業是國際金融,研究過世界各地的金融市場,結論是它們的變化規律都一樣。你學會瞭炒股的技能,就真正掌握瞭走遍天下都不怕的一技之長。
這本書沒有任何理論和公式,它是我炒股12年來的觀察和經驗之總結。其中最近的7年,我專職炒股。這本書裏的每條規則,我都沒少付學費,我希望讀者能因為讀瞭這本書而少付些代價。
有些人把炒股當成投資,有些人把炒股當成投機。記得英國有位成功的炒傢(SirErnestCassel)是這麼說的:“我年輕時人們稱我是投機客,賺瞭些錢後人們稱我是投資專傢,再後敬我是銀行傢,今天我被稱為慈善傢。但這幾十年來,我從頭到尾做的是同樣的事。”我找不到比這更好的解釋投資和投機的語句。
在股市偶爾賺點錢很容易,睏難在於怎樣不斷地從股市賺到錢。炒股也是一行,任何行業之所以能夠成為一行,是因為它能夠給入行者提供不斷的收入來養傢糊口,否則便不可能成為一行。養豬是一行,種菜是一行,炒股也是一行。炒股這行的特點是入行極其睏難。看看你的周圍,入行容易的行業通常既辛苦,且報酬也低;而那些入行睏難的行業,一旦成功地入瞭行,你以後的日子往往很好過。炒股就是這樣的行業。
有些一入股市便撈瞭幾個錢的人會認為炒股很容易,我要說這是錯覺。說白瞭這隻是初始者的運氣,這些錢是股市暫時“藉”給你的,遲早會收迴去,不信的話你就等3年看看。隻有在你成為專傢之後,你纔可能不斷地從股市賺到錢並把它留下來。這本書將教你怎樣做到這一點。
對還未入行的人來說,炒股是壓力極大的行業。因為賺錢時,你不知自己為何賺瞭錢,你不知下次要怎麼辦纔能重復賺錢的經曆;虧錢時,你不明白自己為何虧瞭錢,下次要怎麼做纔能防止虧錢再次發生。我希望你能在這本書中找到解決這些問題的答案。
要在炒股這行成功並沒有什麼秘訣,和炒股直接相關的知識其實也並不多,否則街角賣茶葉蛋的老太太不可能偶爾也會在股市露一手。至今我還未見過賣茶葉蛋的老太太偶爾客串設計衛星導彈什麼的。
股票的價格不是上就是下,否則就是不動。我還想象不齣股票有第四種運動方式。阻礙一般人在這行成功的不是股票有多麼復雜,而在於人本身有很多缺點。本書的第一章就談些股市的特性及它對人性的挑戰。
第二章講一些和炒股最直接相關的知識。讀者應帶著兩個疑問來讀這一章:(1)什麼是影響股價的因素;(2)股票在什麼情況下運動正常。這一章包括三個部分:基本麵分析、技術分析及股票的大勢。當這三部分的分析都給你正麵信號的時候,就是你在股市勝算最大的時候。
第三章談成功的要素。它告訴你炒股成功應做到什麼及怎樣做,還告訴你應該具備什麼樣的心理素質。知道什麼該做並不難,難在怎麼在實踐中做好它。
第四章是何時買賣股票。在這一章你看不到“低點買入要謹慎,高點賣齣不要貪”之類的廢話,什麼時候纔是低?高到多高纔是高?在辦公室空想齣來的炒股絕招沒有什麼實用價值。買賣股票的要點在於怎麼尋找“臨界點”。希望這章能改變你炒股的整個思維方式。
第五章是華爾街的傢訓。牛頓說:“我所以能看得更遠,是因為我站在巨人的肩膀上。”在這一章,讓我們看看炒股這行的先輩們給我們留下瞭什麼經驗。
第六章談心理建設。人性中根深蒂固的恐懼、希望、貪婪影響著我們所做的每一個決定,使我們常常做不到自己知道應該做的事。要完全剋服人性中的弱點是很睏難的,但我們首先必須知道它是什麼及什麼是正確的做法。
第七章分析瞭什麼是大機會及其特點。讀完這一章你就明白我在談什麼瞭。這裏不隻是在談股票。
第八章是和炒手們談談天。在這一章我簡述瞭我的學股曆程。如果人性共通的說法不錯的話,你學股走過的道路應和我相似。希望你在學股的掙紮過程中因為有瞭路標而能顯得平順一些。
第九章是2016年版新增的一章。大傢在前麵的章節學習瞭怎麼提高在股市的勝率;學習瞭在股市中應有什麼樣的心態。這一章告訴大傢怎麼分散風險,怎麼以預期迴報來調節資産配置。告訴大傢這一行的最後成功者通常不行險鬥狠,孤注一擲。成功者不斷纍積小勝成為大勝最終達緻財務自由。
在今天的社會,我看到很多人為金錢不擇手段。而這本又是教人怎樣賺錢的書,不加點“金錢的反思”讓我覺得這本書不夠均衡。如果因為這一附錄能使讀者對人生有更進一步的認識,我會覺得努力沒有白費。
最後,謝謝你讀這本小書!
《穿越迷霧:探尋財富的底層邏輯與獨立思維的力量》 內容提要 本書並非一本教人如何快速緻富的“速成手冊”,也不是對既有金融理論的簡單復述。它是一部深入剖析人類認知局限、社會結構運作機製,以及在不確定性環境中建立獨立判斷體係的哲學與實踐指南。作者以其長期觀察世界的深刻洞察力,帶領讀者穿越信息爆炸的迷霧,直抵事物演變的核心動力。全書聚焦於“底層邏輯”的構建,強調個體心智的修煉遠勝於對外部信號的盲目追逐。 第一部分:心智的囚籠與認知的重塑 在信息洪流的時代,人類的思維模式正麵臨前所未有的挑戰。我們傾嚮於遵循捷徑、尋求確認,並極易被敘事驅動,而非事實本身。 第一章:自動駕駛模式與思維惰性 我們的大腦為瞭節省能量,進化齣瞭一套高效但充滿偏見的“自動駕駛”係統。本章詳細梳理瞭認知偏差的幾種主要形態,包括錨定效應、從眾心理、以及“敘事謬誤”——我們如何將隨機事件編織成看似閤理的因果鏈條。作者通過分析曆史上的重大決策失誤案例,揭示瞭這些偏差在群體行為中的放大效應。我們探討瞭為何“常識”往往是最危險的陷阱,以及如何有意識地引入“反事實思維”來檢驗既有認知。 第二章:信息繭房的建構與逃逸路徑 算法推薦、社交媒體的結構性設計,正在構建一個比我們想象中更堅固的信息繭房。本章深入剖析瞭這種結構如何係統性地限製瞭我們接觸異見和復雜信息的可能性。逃逸並非意味著完全脫離網絡,而是關於如何有策略地管理信息輸入,建立一個“多元化輸入源”的生態係統。我們提齣瞭“信息過濾器的十條準則”,旨在幫助讀者識彆那些旨在操縱情緒而非傳遞價值的內容。 第三章:概率思維:擁抱模糊性 現實世界很少是黑白分明的“非此即彼”。成功的決策者必須習慣於在模糊和不完全信息下操作。本章著重闡述如何將概率思維融入日常生活和重大選擇中。這不僅包括對數據分布的理解,更重要的是理解“事件發生頻率”與“個體感知頻率”之間的巨大鴻溝。我們探討瞭貝葉斯更新的實際應用——即如何根據新證據動態調整信念強度,避免“信念的僵化”。 第二部分:結構的力量與係統性觀察 世界的運行,往往遵循著深層、不易察覺的結構性規律,而非個體英雄主義的展現。 第四章:復雜係統的湧現性 本書將復雜係統理論引入對社會現象的解讀。我們研究“湧現性”——即部分之和大於整體的現象。從交通堵塞到市場波動,再到社會思潮的演變,它們往往是底層微觀互動規則的宏觀結果。理解這一點,有助於我們避免將係統性問題歸咎於個彆“壞人”,從而更有效地找到乾預點。 第五章:杠杆的本質與非綫性迴報 在現代社會,迴報往往不是綫性的。本章聚焦於“杠杆”的概念,它不僅僅指金融工具,更包括網絡效應、知識復利、以及聲譽積纍。理解杠杆所在的位置,是實現非綫性增長的關鍵。我們分析瞭不同類型的杠杆(資本、人力、代碼、媒體)的特性、風險閾值以及作用機製,強調在追求高迴報時,必須同步評估和管理杠杆帶來的“斷裂風險”。 第六章:價值的錨定與流失 價值的定義在不同時代和不同語境下是流動的。本章探討瞭什麼是真正的“稀缺資源”?在機器可以快速復製信息和知識的今天,哪些東西依然難以復製?作者區分瞭“可替代的技能”與“不可替代的洞察力”,並論述瞭時間、專注力和建立信任網絡纔是長期保值增值的核心資産。 第三部分:獨立行動的藝術與長期主義的構建 真正的自由,源於獨立思考和有能力在群體狂熱中保持清醒的能力。 第七章:反主流的代價與韌性 采取與主流不同的路徑,必然會遭遇質疑甚至排斥。本章探討瞭如何評估一個反主流觀點的價值,並建立足夠的心理韌性來承受短期的不被理解。我們分析瞭曆史上的創新者是如何在孤獨中堅持的,強調“孤獨不是失敗的標誌,而是獨立思考的副産品”。本書提供瞭一套檢驗“反主流觀點”是否成熟的框架,避免陷入不成熟的叛逆。 第八章:決策的解耦:將過程與結果分離 許多人根據結果來評判決策的質量,這是一種典型的“結果偏差”。為瞭培養更優的決策能力,我們必須學會將“決策過程的嚴謹性”與“最終結果的隨機性”解耦。本章提供瞭記錄和復盤決策過程的實用工具,重點不在於預測未來,而在於確保每一個當下步驟都符閤既定的邏輯和信息框架。 第九章:構建個人生態係統:抵禦衝擊 獨立思考和行動最終需要一個穩固的物質與精神基礎作為支撐。本章不再談論單一的投資策略,而是關注如何構建一個具有“抗脆弱性”的個人生態係統。這包括財務上的冗餘設計、技能樹的交叉備份,以及建立一個高質量的、能夠提供誠實行情的“外部觀察哨”。真正的財富,是擁有選擇權和抵禦不可預見衝擊的能力。 結語:在不確定性中尋找秩序 本書的終極目標,是賦予讀者一套強大的“心智操作係統”,幫助他們在復雜多變的現代社會中,不再被噪音裹挾,而是能夠以一種更深刻、更具洞察力的方式理解世界,並做齣真正屬於自己的選擇。這不是關於財富的終點,而是關於如何更智慧地度過旅程。