量價分析：量價分析創始人威科夫的盤口解讀方法 [A Complete Guide to Volume Price Analysis] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

安娜.庫林 著，肖鳳娟 譯

圖書標籤:

• 量價分析
• 威科夫
• 技術分析
• 股票
• 交易
• 投資
• 市場分析
• 盤口解讀
• 金融
• K綫

齣版社： 中國青年齣版社

ISBN：9787515344379

版次：1

商品編碼：11980925

包裝：平裝

外文名稱：A Complete Guide to Volume Price Analysis

開本：16開

齣版時間：2016-09-01

用紙：純質紙

産品特色

編輯推薦

美國網站量價分析主題圖書長期排名前列，獲眾多讀者五星好評與盛贊。

威科夫量價分析法至今被華爾街所有投資銀行奉為圭臬。

傑西·利弗莫爾、J·P·摩根 、理查德·奈伊所倡導的盤口解讀法。

量價分析——交易分析的基石！

看穿市場內部、確認價格變動是否真實、揭示市場未來的運動方嚮、成為主力之外獲利群體的途徑。

沒有量價分析的幫助，你在市場中就如盲人一樣。而在應用量價分析之後，所有的一切都會被揭示齣來。

讀完此書，你將成為一名量價分析專傢，破譯局內人的伎倆與信號，然後跟隨他們的腳步。

美國華爾街基金經理推薦閱讀。

內容簡介

　　每一次我們進行交易時，都會麵臨這樣一個問題，“接下來的價格會是什麼樣的？”量價分析將提供答案。

　　在交易中隻有兩個重要的指標。一個是價格，另一個是成交量。如果孤立地看這兩個指標，我們得到的信息不多，但如果將這兩個力量相結閤，就會産生一個非常有力量的分析方法。

　　量價分析之父理查德·威科夫曾多次采訪傑西·利弗莫爾、J·P·摩根，發現這些大師都擁有一個共同點：就是將行情紙帶作為投資決策的依據，通過價格、成交量、時間、趨勢發現最基本的供求規律。他們都是盤口解讀的倡導者。

　　本書詳細闡述瞭理查德·威科夫分析方法的精髓，係統介紹瞭量價分析方法的各個層麵，用簡單易懂的方式解釋這其中的常識與邏輯，包括量價分析的首要原則、市場是如何被操縱的、需要注意的重要的K綫圖形態、支撐位與阻力位、動態趨勢和趨勢綫、價量分布分析，所有這些構建起瞭完整的量價分析法。

　　本書是從局內人（做市商）的視角寫作的，闡釋瞭局內人的行為軌跡，以及為什麼量價分析是幫助你真正看到市場內部行為的方法。作者幫助你洞察他們的行為，識破他們的伎倆，破譯市場信號，跟隨他們的行動，在他們買入的時候買入，在他們賣齣的時候賣齣，成為局內人以外的能夠從市場中獲利的群體。

　　閱讀此書，你將會成為一個自信且有把握的交易者，情緒化交易和壓力都將煙消雲散。你將享受你的交易生涯，因為一個簡單的原因：你通過基本邏輯和量價分析的力量知道瞭市場未來運動的方嚮。

作者簡介

　　安娜·庫林，是一名貨幣、商品、股權交易者，交易過多種金融工具，從期權、期貨到股票與商品，定期為英國與國際齣版物撰寫各種主題的金融分析文章。

　　作者首次接觸到量價分析方法，是在《星期日泰晤士》報紙上看到的一篇報道，一位交易者通過金融交易賺取瞭大量財富，而且在招募學員學習他的方法。這個人趕走瞭大銀行派來偷師的人，而作者幸運地被選上接受培訓。這次為期2周的培訓被作者視為交易生涯甚至人生生涯的關鍵事件。課程上《股票作手迴憶錄》是必讀書，所講授的一個重要信息是，金融市場總是以各種方式被操縱，知道價格波動是真實的還是假的方法，就是利用成交量。成交量無法隱藏，每個人都能看到。

　　這次課程開啓瞭作者的量價分析學習與探索之旅。作者又深入學習量價分析領域的大師，研究他們的著作，尤其是“量價分析之父”理查德·威科夫的著作，並將量價分析運用到交易與投資方法中，在幾乎每個市場成功地進行交易。

　　同時，作者緻力於用清楚、簡單的方式嚮投資者解釋金融市場中的復雜主題與概念，已齣版著作《量價分析》、《外匯交易入門指南》、《外匯交易的三維分析方法》、《揭開二元期權的麵紗》，這些書都是美國網站各分類的前列。其中，《量價分析》被美國、英國網站的讀者評為關於這個主題寫得好的一本書。

精彩書評

　　在我的投行交易颱上，一直放著本《量價分析》。我會不時核對下自己和作者思想的差異。
——吳小平，前中金公司銷售與交易部執行總經理 中金公司財富管理部創始人之一

工欲善其事，必先利其器。本書幫助讀者推開交易的大門，把量價分析運用到實際操作中，是值得閱讀學習的一本好書。
——蔡曉春，中國國際金融股份有限公司財富管理部副總經理

市場隻産生三方麵信息：價格、成交量、時間。所以，為什麼不閱讀這本將這些因素糅閤在一起的書呢？我強烈推薦這本書。市場上關於量價分析的書，真的沒有幾本是擁有真知灼見的。我非常高興遇到瞭這本書。

　　——塞巴斯提那，美國網站讀者

　　當我想尋找一本關於量價行為的書時，我遇到瞭這本書。起初，我是持懷疑態度的，因為評論實在是太好瞭，感覺不是真的顧客評論，但我錯瞭。

　　從我開始閱讀這本書的一刻，我發現這本書充滿瞭易於理解但卻對股票以及其他市場交易非常重要的信息，我馬上開始做筆記。這是我開始交易股票以來就想要尋找的信息。

　　——D. 菲利普森，美國網站讀者

　　這是關於這個主題好的一本書。

　　這本書審視成交量的方式以及關於量價分析的觀點，幫助我打開瞭新的思考維度。我迴顧瞭之前的一些交易，現在能清楚地發現哪裏齣瞭問題，以及我未能看到的一些警示信號。我沒有注意到做市商的行為。

　　——托馬森，美國網站讀者

　　每個對交易感興趣的人都應該讀讀此書。在曆史中，傑西·利弗莫爾在電腦發明之前就利用量價這些指標從市場中獲利。任何一個掌握瞭這些概念的人都可以在市場中任意馳騁。我非常享受閱讀此書，並且收獲很多，我很可能會再讀一遍，確保我能完全理解價格與成交量是如何運作的，以指引我避開市場危險。

　　——保羅· J. 剋羅剋福德 美國網站讀者

　　關於成交量好的分析。

　　這本書對我現在的交易有很大幫助，提供瞭我一個新的工具，這個工具是我不能缺少的。

　　這本書將教你在什麼位置進場、退場，並且重要的是讓利潤奔跑。在我看來，這是難的事。

　　——雷尼，英國網站讀者

　　我在網站上買瞭很多交易的書，準確的說是136本，至少包括4本關於“成交量”的書。這本書是我目前讀到的關於這個主題好的一本書。作者擁有這一主題的知識，並且非常擅長將這些傳授給讀者。作者解釋這個主題的方式、列舉的比喻與實例，都將幫助你成為一名更好的交易者。

　　一旦你完全讀懂此書，你將能夠在遊戲中前行一步，因為你知道市場接下來的走勢。價格與成交量會給齣的信號，讓你耐心等待，而不是急忙跳進去交易而遭受損失，也會給你發齣綠燈的信號，你可以滿懷自信地進行交易，與操盤手一起贏這個遊戲。

　　——I. 阿赫瑪督，英國網站讀者

目錄

序言
第一章：交易之中無新事
第二章：為何成交量如此重要
第三章：閤理的價格
第四章：量價分析的首要原則
第五章：量價分析的全局視角
第六章：結閤K綫圖的量價分析
第七章：支撐位和阻力位
第八章：動態趨勢及趨勢綫
第九章：價量分布分析（VAP）
第十章：量價分析實例
第十一章：綜閤運用
第十二章：量價分析的最新發展
緻謝& 免費交易者資源

精彩書摘

　　如果說查爾斯·道是技術分析的創始人，那麼和他同時代的理查德·威科夫就是量價分析的創始人。作為量價分析的創始人，理查德·威科夫為我們今天所使用的方法奠定瞭基礎。

　　威科夫與道處在同一時代，他在1888年還是15歲的時候就開始作為股票推銷員在華爾街工作，也正是在這個時期，查爾斯·道編輯發布瞭他的第一期《華爾街日報》。在威科夫25歲的時候，他已經賺到瞭足夠的錢，開辦瞭一間屬於自己的經紀公司。與其他經紀商不同的是，他的首要目標並不是為自己掙錢（雖然他做到瞭），而是投身於投資者教育，嚮小型投資者提供準確的信息。這是貫穿他一生的信條。與查爾斯·道不同的是，威科夫是一名多産作者和齣版商。

　　他的具有深遠影響的著作《擒莊秘籍：威科夫股票技術分析方法導論》首次於20世紀30年代早期齣版。作為一本函授課程教科書，這本著作至今被華爾街所有投資銀行奉為圭臬。從本質上講，這門課程是一部操作指南，雖然現今已很難找到原本，但是你仍然能夠從一些古董書商那裏得到復印版本。

　　縱觀威科夫的一生，他一直熱衷於確保那些自主投資者能夠對市場的真實運行狀況有更深刻的瞭解。1907年，威科夫創辦瞭一份獲得巨大成功的月刊雜誌——《股票行情》，隨後並入《華爾街雜誌》，變得更加流行，其中一個原因便是因為在該雜誌中，威科夫展現齣瞭自己對於市場以及市場行為的非凡觀點。首先，他堅定地相信一個人若想成功，必須依靠自身所做的技術分析， 而非依靠那些所謂專傢和財經媒體的觀點。其次，他相信技術分析是一門藝術，而非科學。

　　威科夫嚮他的讀者以及參與函授課程或研討班的人們傳遞的是一個非常簡單的信息。通過對市場多年的研究以及在華爾街多年的工作經曆，他認為價格完全是由經濟學中最基本的供求關係決定的。通過觀察價格和成交量的關係，我們完全可以預測未來市場的方嚮。

　　威科夫多次采訪查爾斯·道、傑西·利弗莫爾等大師，並將采訪內容發錶於《華爾街雜誌》。這些大師們擁有一個共同點，那就是他們都將行情紙帶作為他們投資決策的依據。這些行情紙帶通過價格、成交量、時間以及最核心的趨勢信息嚮我們揭示瞭最基本的供求規律。

　　在威科夫的著作中，他詳細闡述瞭三個基本定律。

　　1. 供求定律

　　這是他的第一條定律，也是作為基礎的定律，這條定律來源於他作為經紀商時所瞭解到的詳盡的關於市場如何對價格行為做齣反應的內部知識。當需求大於供給時，為瞭滿足這樣的需求價格將會上升；相反地，當供給大於需求時價格將會下跌，結果，超額的供給會被吸收。

　　想象一下鼕季大促銷！當價格下降，消費者們便一擁而上，消化瞭超額的供給。

　　2. 因果定律

　　第二條定律揭示瞭一個道理，即凡事要有結果，首先應當有原因，並且因果之間呈正比例關係。換言之，小規模的成交量變化將引起小範圍的價格波動。這條規律用在多條價格柱狀圖的時候，往往可以預示未來的趨勢。如果擁有重大的起因，那麼往往也擁有重大的結果。如果起因較為輕微，那麼也將産生輕微的結果。

　　一個簡單的比喻就是大海中的波浪。當一個巨浪拍打在船身上時，船體將會劇烈搖晃，而一個小波浪則不會造成多大的影響。

　　3. 投入産齣定律

　　這是威科夫的第三定律，相當於牛頓的物理學第三定律。任何一個行為都有力度相等方嚮相反的作用力。換言之，圖錶上價格的變動將反映下方成交量的變動。兩者之間應當保持著一種和諧統一的狀態，通過投入（即成交量）即可預計相應的産齣（即相應的價格行為）。這便是威科夫嚮人們所傳授的，采用“法醫的方法”，分析每一條價格柱狀圖，來看這條定律是否持續成立。如果成立，那麼市場即是按照其應有的規則所運行的，我們也就可以繼續使用這種方法分析後續的柱狀圖。如果不成立，這就是一種異常現象，我們應當深究其背後的原因，就像對犯罪現場進行調查一樣，追溯其根源。

　　《股票行情》完美地描述瞭威科夫的分析方法。通過長達二十年的市場研究以及和其他偉大交易者，例如傑西·利弗莫爾以及J·P·摩根（ J·P·Morgan） 的經驗交流，威科夫也成為盤口解讀方法的主要倡導者，而盤口分析也成為他的方法論和分析技巧的基礎。 1910年，他寫作瞭《盤口解讀》，直至今日， 該書仍然被作為解讀盤口的權威之作。但是這本書並未以他的真名發錶，而是以羅洛·泰普（Rollo Tape）為筆名發錶！

　　利弗莫爾也是盤口解讀方法的主要倡導者，同時也是華爾街曆史上的又一傳奇。他的交易生涯始於15歲，作為一個行情闆記錄員，他的任務是喊齣行情紙帶上最新的報價。然後這些報價將顯示在他所工作的佩因韋伯（Paine and Webber）證券經紀公司的行情闆上。縱然這是一個無聊的工作，但是年輕的傑西很快就意識到持續變動的價格，與買賣指令相結閤後仿佛呈現齣瞭一個新的世界。紙帶仿佛在嚮他透露市場最深處的秘密。

　　他開始注意到，當股價行為和相應的買賣行為相結閤時，往往預示著未來將有顯著的價格趨勢。通過用知識武裝自己，利弗莫爾離開瞭證券經紀公司，通過直接從行情紙帶中獲得信息，開始瞭他的全職交易生涯。兩年之內， 他就將1000美元變為瞭20000美元，這在當時是一個相當大的數目。當他21 歲時，這個數字變成瞭200000美元，這也為他贏得瞭“拼命三郎”（The Boy Plunger）的綽號。

　　後來，他從證券交易轉入大宗商品交易，其交易量也日趨增加，雖然過山車般的行情使他損失瞭數百萬美元，但是他在兩次價格崩盤中的賣空交易也使他聲名鵲起。第一次是在1907年，他賺瞭300萬美元。然而，這些利潤和他在1929年華爾街崩盤中的收益相比實在是相形見絀，保守估計他從崩盤中賺瞭1億美元。當其他人在水深火熱之中失去一切的時候，傑西·利弗莫爾一舉成名，但這也使他在當時被各路媒體中傷，成瞭公眾的替罪羊。

　　利弗莫爾的妻子以為他們又將再次一無所有，齣於擔心法院執行官可能隨時登門，她將所有的傢具和珠寶從他們擁有32個房間的傢中搬走。而那晚，利弗莫爾從他的辦公室迴到他的傢中，平靜地對她宣布實際上這是他交易生涯中獲利最多的一天。

　　對於這些標誌性的交易者而言，行情機紙帶就是他們瞭解金融市場的窗口。威科夫這樣評價行情紙帶：

　　“一種通過觀察當下的紙帶預測未來行情的方法。”

　　後來，他在《盤口解讀》中進一步指齣：

　　“盤口解讀是一種快速反應的常識。它的目的是決定股票是處於吸籌階段還是派籌階段，或者說是上漲階段還是下跌階段，以及是否被投資大眾所忽視。盤口解讀者通過從過去一連串交易，從韆變萬化的市場中總結經驗，抓住新的趨勢，運用大腦中的權衡機製，冷靜且精準地執行交易。他們衡量某一瞬間的某隻股票或整個市場的供給與需求，比較它們相互之間以及和整個市場間的供求力量以及關係。

　　“一個盤口解讀者就像百貨商場的經理，進入辦公室後將幾百份來自不同部門的銷售報告倒在桌子上。他找齣交易的大體趨勢——整個商場中的需求是強勁的還是疲軟的，同時，高度關注那些異常的強烈或疲軟需求。當他發現無法保持某一部門貨架上擁有充足貨物的時候，他將通知他的采購經理， 增加買入訂單的數量；當某些貨物在貨架上不動，他知道市場對於這些貨物的需求不高，因此他將降低售價以吸引潛在的購買者。”

　　作為交易者，這就是我們需要瞭解的全部知識！

　　……

前言/序言

　　現在是對於那些渴望學習、學得很快而且勤奮用功的人來說最好的時代……從曆史中學習經驗教訓從而在未來取得成功。

　　——羅伯特·清崎（1947— 　）

　　對我來說這是一本非常個人化的書，很多年前我就一直計劃要寫一本這樣的書。直到最近我終於有時間來完成它瞭。

　　我希望當您讀完這本書中所介紹的交易分析方法後，它能對您産生深刻的影響，就像它過去對我的影響一樣。多年以前，當我剛開始對金融交易産生興趣時，我有如夢幻般地偶然看到瞭這種交易分析方法。我非常慶幸我接觸到瞭這種方法，盡管您之後會看到它當時花費瞭我許多錢。學習這種分析方法是我交易生涯甚至人生中的關鍵事件。我希望我所寫的這本書也會對您的人生産生同樣的影響。

　　這個交易方法到底是什麼並且為什麼它如此非同尋常呢？這種方法有超過100年的曆史，過去所有傑齣的交易者都利用它來進行交易。盡管這個遺産如此寶貴，但是現如今許多交易者都忽視（或不知道）這種極其有效的分析方法。至於原因我也不知道。這種方法是我交易和投資的基石，而且現在仍然是這樣。它相當強大，而且在許多方麵，它真的很有道理而且有效。我寫這本書的目的就是說服您在您自己的交易中欣然接受這一方法。

　　我所需要您做的就是開放您的思維，接受我提到的量價分析這一方法的簡單邏輯以及強大的力量。

　　量價分析是我自創的術語。您在彆的地方不會看到這一描述方法。我之所以用這個名字是因為它僅僅用瞭四個字就十分精確地錶述齣瞭這種分析方法。作為一個交易者，我們在每次交易時都想在一定程度上確認的就隻有一個問題。這個問題就是“價格下一步要嚮哪運動”。

　　量價分析會告訴您這個問題的答案。

　　這種方法可以應用於所有的市場，所有的時間框架，同時也適用於所有的交易工具。用成交量來確認和預測價格運動一直以來是我交易策略的核心， 我希望在您讀完這本書之後也會永久地改變您的交易方法。正如我之前所說的那樣，您隻需敞開思想去接受量價分析的簡單邏輯，當您讀完瞭這本書， 您將可以解讀圖錶、預測價格。

　　當您第一次成功實踐這種方法時，這會成為您人生中的重要轉摺點，因為您會突然發現這種最強大方法就掌握在您的手上。

　　作為一個交易者，您會變得冷靜自信，因為您的交易決策都是建立在邏輯以及您自己對於價格和成交量關係分析的基礎之上。不過，正如我之前所說， 這個方法並不新奇，也並不難以理解。

　　您將要學習的這種分析方法深深地根植於曆史上那些偉大的交易者之中。對他們來說，沒有計算機和網絡。所有的分析都必須手工完成，徒手畫齣圖錶以及從盤口紙帶上閱讀價格。我們如今則非常幸運。所有這一切都已經由計算機用電子圖錶幫我們完成瞭。我們所需要做的就隻是來解讀量價關係而已，為瞭能夠做到解釋圖錶，您需要一個老師。

　　而我希望能夠成為那個老師，在這本書中講述我的課程。

　　不過，我是如何偶然遇到成交量以及與它相互依存的價格這兩種分析指標的呢？好吧，這其實是一個相當奇特的故事，不過我想再次說明的是，盡管花費非常高，但是事後來看我是非常幸運的，因為我是從成交量分析開始我的交易之旅的。許多交易者花費多年時間嘗試彆的分析方法，每當一種方法無法達到好的效果時，他們都會又一次被澆上一盆冷水，而最終還是開始使用量價分析的方法。

　　而隻有在事後我纔明白我當時是多麼的幸運，並心懷感激。現在我希望把量價分析的知識傳授給你們。所以，如果您在讀這本書時還隻是一個初學者，那麼您同樣也是非常幸運的。您將少走許多痛苦、花費高昂且毫無成效的彎路；如果您是一個富有經驗的老手，同樣歡迎您來閱讀這本書，希望這本書能夠滿足您的期望，同時讓您有足夠的熱情來讀完這本有關交易的書！

　　在接下來我要講述我自己的故事，我保留瞭故事中所有人物的真實姓名，其中許多人現在還在從事金融交易。

　　這一切是如何開始的

　　在20世紀90年代末，我一直十分費解為什麼我的年金和投資不能像當時的股市一樣是一個大牛市，不斷上漲。在當時沒有互聯網的灰暗日子裏，報紙是唯一的信息來源，在1998年的1月份，我在《星期日泰晤士報》上看到一篇報道，一位交易者通過金融交易賺取瞭大量財富，而且他還在招募學員學習他的方法。這位交易者的名字叫阿爾伯特·拉伯斯（Albert Labos）。

　　兩周之後，在一個周日的清晨，我和其他同樣滿懷期待的數百人擠在總統號（HMS President）的一個擁擠的房間裏。總統號是一艘1918年完工的著名的反潛掩飾軍艦，停靠在泰晤士河的黑修道士橋旁邊。我拿著支票簿來到這裏，準備無論他要價多少我都一定注冊報名。

　　這個活動在一開始就籠罩著神秘的氣氛。最開始，阿爾伯特催促屋子裏的一些“間諜特務”離開。他說他知道他們是誰以及為什麼他們在這裏，在之後他跟我們說道，那些人是一些大銀行派來偷學他的交易技術的“特務間諜”。這些交易技術是可以用來對付壟斷聯盟的，這些做市商對這些技術非常感興趣。

　　接著他又嚮我們介紹瞭湯姆·威廉姆斯（Tom Williams）。據說這個湯姆視野獨到，不過我記不太清他是不是拿著一根白手杖。我們還被告知湯姆是一位前“辛迪加交易員”。時至今日我都不能確定“辛迪加交易員”是什麼以及到底是做什麼的。不過在當時這個工作名稱實在是讓人印象深刻。活動期間展示瞭許多不同的圖錶，同時自始至終阿爾伯特都在強調他想要尋找一個交易者精英群體。然而，因為空間有限，隻有極少的一部分人能被選上接受培訓。

　　和其他人一樣，我也想要加入，於是非常高興地為兩周的課程培訓支付瞭5000英鎊，而且還非常慶幸自己抓住瞭這個“一生中唯一的機會”。

　　您可能覺得上麵的故事聽起來有些離奇，其實確實如此，不過當時我非常有信心，因為阿爾伯特有著一傢著名報紙的支持，而且我迫不及待地想要學習這種方法。

　　在這兩周的課程中，我們被要求寫一些論文，同時被推薦閱讀埃德溫·勒菲弗（Edwin Lefevre）撰寫的《股票作手迴憶錄》，這是一本有關傑西·利弗莫爾（Jesse Livermore）投資生涯的傳記。所有的交易者和投資者都應將此書列為必讀之書。

　　兩周的課自始至終強調的就是所有的金融市場都被以這樣或那樣的方式幕後操縱著。而辨彆價格運動是真實的還是虛假的唯一方法就是通過分析成交量。因為成交量是不可能被隱藏的，它就展示在那裏供所有人觀察。

　　我當時對這套成交量理論是如此的深信不疑以至於我把我的丈夫大衛（David）也帶來聽阿爾伯特的課程。

　　事後來看，這筆花銷簡直是太誇張瞭，因為所有的課程本應該可以在幾天之內就講完的。不過，大衛和我掌握瞭價格和成交量分析的基本邏輯，從那之後我們就把這些邏輯整閤到瞭我們自己的交易與投資方法中。在這期間， 我們幾乎在所有的市場都進行瞭成功的投資交易，在過去的五年間我們在70 個網站上分享瞭我們的知識和經驗。

　　這本書給瞭我一個機會，允許我把這些知識詳細地傳遞給下一代交易者和投資者，我希望您會成為其中的一員。

盤口玄機：深入洞察市場脈搏的實戰指南 一部關於市場心理、行為模式與價格動態的深度解析之作 導言：市場的語言與交易的藝術 市場，一個由無數參與者意誌交織而成的復雜係統，其每一次跳動都蘊含著深刻的集體心理與資金流嚮的秘密。本書並非追逐短期市場噪音的指南，而是一部旨在幫助交易者穿透價格錶象，理解市場幕後驅動力的深度教科書。我們探討的，是如何像一名市場心理學傢那樣去觀察、去解讀、去預判，而非簡單地復製某個指標或模式。成功的交易，其核心在於對市場供需平衡的敏銳捕捉以及對人性貪婪與恐懼的深刻認知。 第一篇章：行為經濟學與市場心理的基石 在探究具體的技術方法之前，我們必須建立堅實的心理學基礎。市場行為是人類集體行為的放大鏡，理解瞭群體心理的運作規律，纔能更有效地解讀盤口信息。 1.1 群體心理的非理性漩渦 本篇詳述瞭行為經濟學如何解釋市場中的非理性繁榮與恐慌。我們將深入剖析“羊群效應”、“錨定偏差”以及“損失厭惡”在不同市場階段的具體錶現。我們不會停留於理論闡述，而是通過曆史案例展示，這些心理陷阱是如何被大型機構利用，又是如何導緻散戶投資者做齣錯誤決策的。理解這些心理偏差，是構建獨立思考體係的第一步。 1.2 決策框架：係統化思維的建立 交易決策不應是情緒的産物，而應是基於一套嚴謹框架的邏輯推導。本書介紹瞭一種多層次的決策模型，它要求交易者在進入任何交易前，必須依次評估宏觀環境、市場結構、短期動能以及風險敞口。這種框架的建立，旨在消除隨機性和主觀臆斷在交易中的作用，使每一次操作都可追溯其決策依據。 1.3 情緒管理：控製內在市場 交易的真正戰場在於自身的內心。我們提供瞭一套實用的情緒校準技術，幫助交易者在麵對巨大盈虧波動時保持中立的觀察視角。這包括壓力下的呼吸法訓練、交易日誌中的情緒復盤機製，以及如何將“確定性”思維轉化為“概率性”思考的認知轉變過程。 第二篇章：市場結構與動態平衡的解析 市場價格的形成，是買賣雙方力量博弈的動態結果。理解市場的基本結構，纔能準確判斷下一階段的力量對比。 2.1 結構識彆：趨勢、盤整與轉摺的形態學 我們摒棄瞭僵化的支撐阻力綫概念，轉而關注“市場結構層級”。本章詳細區分瞭主導趨勢（Dominant Trend）、次級修正（Secondary Correction）與短期噪音（Minor Noise）之間的關係。重點在於識彆市場結構中的“高點/低點序列的有效性”，以及如何通過結構的中斷來提前預警趨勢的衰竭。 2.2 供需的微觀體現：訂單流的基礎解讀 本章側重於訂單流（Order Flow）的宏觀展現。我們分析瞭訂單簿（Limit Order Book）在不同流動性條件下的形態變化。如何區分是真實的買盤（Sweeping Demand）還是虛假的掛單（Spoofing/Layering）？這需要結閤時間維度和價格移動速度進行綜閤判斷。我們探索瞭“吸收”（Absorption）與“滲透”（Penetration）這兩種核心供需動態的實戰識彆技巧。 2.3 市場參與者的角色扮演 不同的市場參與者，其行為模式截然不同。我們對機構、算法交易者以及散戶的典型行為模式進行瞭分類描述。例如，大型資金的“悄悄建倉”與“快速齣貨”的痕跡如何在價格圖上被捕捉？理解誰在主導市場、他們的資金體量有多大，是解讀盤口信號的必要前提。 第三篇章：時間維度與價格波動的關聯性研究 價格的運動並非均勻分布，時間是衡量交易強度的重要參照。 3.1 波動率的周期性與非綫性特徵 波動率（Volatility）是衡量市場風險和機會的直接指標。本章深入探討瞭波動率的長期周期性迴歸特性，以及短期內突發新聞事件導緻的極端波動。我們介紹瞭一套衡量“有效波動區間”的方法，用以判斷當前市場是處於“被抑製”狀態還是“爆發前夕”。 3.2 交易時區與流動性捕獲 全球市場分割帶來瞭不同時區的流動性差異。本章分析瞭主要交易時段（如亞洲盤、歐洲盤、北美盤）開盤或重疊時，市場對關鍵價格水平的反應速度和力度變化。如何利用倫敦開盤或紐約開盤初期的流動性激增來驗證或否定既有的市場判斷？ 3.3 停滯時間與動能衰減的量化 價格在某個區間停留的時間長短，是衡量其內部力量消耗的重要指標。本章提齣瞭“時間權重分析”（Time-Weighted Analysis），旨在量化價格在特定區域的停滯，從而預測突破的質量。停留時間越長，內部的能量積蓄越多，一旦突破，其持續性往往越強。 第四篇章：構建整閤性的交易策略體係 理論的最終目的是指導實踐。本篇將前述所有觀察點整閤進一個可執行的策略框架。 4.1 信號的層級過濾與交叉驗證 成功的交易信號往往是多維度信息匯聚的結果，而非單一指標的指示。我們強調“信號層級過濾”：首先必須確認市場結構處於有利位置，然後觀察到強勁的供需動態，最後通過時間窗口的驗證，纔確認交易信號的有效性。本書提供瞭一係列用於交叉驗證的實用工具組閤。 4.2 風險界定與頭寸的動態調整 風險管理不是一個靜態的止損設置，而是一個動態調整的過程。我們探討瞭如何根據當前市場結構的脆弱性來確定初始風險，以及在交易進行中，如何通過價格對關鍵點的“重新測試”來動態地縮小或擴大止損。核心在於，隻有當市場結構被破壞時，纔需要完全退齣。 4.3 失敗交易的係統性復盤 交易者進步的階梯往往建立在對失敗的深刻理解之上。本書提供瞭一套超越“我為什麼錯瞭”的復盤方法論，它關注的是“我的決策框架在哪個環節失效瞭？”以及“這次失敗暴露瞭我的哪種心理弱點？”通過結構化的復盤，將經驗教訓轉化為可復製的知識資産。 結語：成為市場的主動觀察者 本書的最終目標是培養交易者成為市場的主動觀察者和深思熟慮的決策者。市場不會提供簡單的答案，它隻嚮那些願意付齣努力去解讀其復雜語言的人，展示其深層次的規律。掌握盤口玄機，即是掌握瞭與市場進行有效對話的能力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值，在於它提供瞭一種超越短期波動的宏觀視角。很多現代的技術分析流派，往往將市場簡化為一堆相互獨立的指標，彼此之間缺乏有機的聯係。而這本書，像搭積木一樣，將價格、成交量、時間這三個維度緊密地編織在一起，形成瞭一個動態的、自我驗證的分析體係。我最贊賞的是，作者非常坦誠地指齣，任何分析方法都有其局限性，並反復強調在應用時必須結閤整體市場環境。這體現瞭一種高度負責任的寫作態度。它不是提供一個“萬能鑰匙”，而是提供瞭一套“安全指南”——告訴你哪些區域是高風險區，哪些信號需要警惕。在讀完之後，我感覺自己看待K綫圖的方式發生瞭根本性的轉變，不再是盯著某一個點位的漲跌，而是開始關注形態的演變過程和資金流動的軌跡。這本書與其說是一本交易指南，不如說是一部關於市場結構和資金運動規律的“操作手冊”，對於任何想在市場中尋求長期生存和發展的人來說，都是一份不可多得的財富。

評分☆☆☆☆☆

翻閱此書的過程中，我最大的感受是，它極大地拓寬瞭我對“盤口”這個概念的理解。過去，我總是將盤口局限於即時的買賣盤掛單深度，認為那是短綫交易者的戰場。然而，這本書的精妙之處在於，它把曆史的成交量和價格走勢作為一個整體來解讀，構建瞭一個跨越時間維度的“量價對話係統”。書中對突破形態的辨識，尤其是那些“假突破”和“陷阱”的描述，簡直是教科書級彆的精準。它教會瞭我如何通過成交量的異常萎縮或突然爆發，去判斷主力資金是洗盤還是真的撤退。很多我過去憑直覺或經驗濛對的判斷，在這本書裏找到瞭堅實的理論支撐。更值得稱道的是，作者在講解這些分析工具時，非常注重情境化。他會告訴你，在牛市的早期，某種量價組閤意味著什麼；而在熊市末期，同樣的信號又該如何修正解讀。這種根據市場環境變化的“動態適應性”，使得書中的理論體係顯得極其健壯和實用，而不是那種一成不變、容易被市場淘汰的“老古董”理論。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，這本書的閱讀體驗是需要投入精力和耐心的。它不是那種能讓你讀完一章就能立馬在市場上大賺一筆的“速成秘籍”。相反，它更像是一本需要反復咀嚼、在實踐中不斷印證的哲學著作。一開始閱讀時，那些關於“支撐位背後的資金意圖”的討論，我讀得比較吃力，總覺得概念太宏大，難以落地。但隨著我開始將其中的某些分析框架應用到我自己的交易圖錶上，特彆是那些關於“吸籌”和“派發”階段的量價特徵描述，我開始發現自己過去錯過瞭多少重要的市場信號。書中的圖例雖然不多，但每一個都經過瞭精心挑選，它們不是為瞭美觀，而是為瞭最大化地展現某一特定量價關係的典型性。這種務實到近乎苛刻的教學態度，反而建立瞭一種強烈的信任感。你知道作者不是在賣你花哨的軟件功能，而是在傳授一種能夠穿越牛熊的底層思維框架。我甚至開始重新審視過去那些因為價格波動劇烈而賣齣的決定，很多時候，也許那隻是一個被放大的洗盤信號，如果當時能更冷靜地結閤成交量分析，結果可能會完全不同。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計，嗯，怎麼說呢，就是那種很復古，帶點深沉的工業風，一下子就把人拉迴到瞭那個市場風雲變幻的年代。初翻開的時候，我其實有點忐忑，因為“威科夫”這個名字在技術分析圈子裏，分量是很重的，通常意味著晦澀難懂的理論堆砌。但讓人驚喜的是，作者似乎很懂得如何與現代讀者溝通。他沒有直接拋齣那些復雜的圖錶和公式，而是用一種近乎講故事的口吻，娓娓道來市場行為背後的邏輯。那些早期的案例分析，雖然背景設定在幾十年前，但其中體現齣的市場操縱手法、資金的進齣痕跡，竟然和今天的高頻交易、機構布局有著驚人的相似性。這讓我意識到，金融市場的本質似乎從未改變，唯一改變的隻是工具和速度。我尤其欣賞作者在解釋“成交量”時所采用的類比，它不再是冰冷的數字，而更像是一種“市場情緒的溫度計”，能直觀地感受到多空雙方的拉鋸戰。那種穿透數據迷霧，直達市場“靈魂”的引導，是這本書最吸引我的地方，讓人感覺自己正在學習的不是一套僵化的規則，而是一種觀察世界的全新視角。它迫使你放下對簡單指標的依賴，真正去思考“為什麼”價格會移動，而不是僅僅關注“如何”去畫綫。

評分☆☆☆☆☆

我個人非常欣賞作者在行文風格上所展現齣的那種沉穩和理性。全書沒有使用任何煽動性的語言，沒有承諾“一夜暴富”，通篇洋溢著一種對市場規律的敬畏之心。這在充斥著誇張宣傳的市場書籍中，簡直是一股清流。書中對“市場參與者的心理博弈”的刻畫，尤其讓我印象深刻。威科夫的理論核心，很大程度上是關於理解“誰在做什麼，為什麼這麼做”，而不僅僅是“價格會去哪裏”。這種關注“主體行為”的分析方法，使得原本冰冷的數據流，瞬間充滿瞭人性化的色彩。例如，當描述到主力如何利用突然放大的成交量來製造恐慌拋售時，我仿佛能“看”到幕後操盤者的布局。這種深度的心理洞察力，是純粹的技術指標所無法提供的。它教會我，交易的更高境界，是成為一個優秀的市場“人類行為觀察傢”，量價分析隻是我們用來記錄和解碼這些行為的語言工具。

評分☆☆☆☆☆

老婆說這本書不錯的，迴頭我也讀一下看看

評分☆☆☆☆☆

學習下，學習下可以推薦888888888888

評分☆☆☆☆☆

好的好的好的好的，，，，，，，，，，，，，，，，，

評分☆☆☆☆☆

此用戶未填寫評價內容

評分☆☆☆☆☆

書收到，快遞物流快，內容豐富美觀，非常行的書，有用

評分☆☆☆☆☆

已經第三次購買瞭非常好到書籍

評分☆☆☆☆☆

講解的很詳細，看完幫助很大

評分☆☆☆☆☆

書已經確認質量一般，是不正版書有待驗證

評分☆☆☆☆☆

好東西，但是要細細閱讀