证券从业资格证考试2018天一官方教材：证券分析师胜任能力(发布证券研究报告业务) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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证券专业资格考试命题研究组 著

图书标签:

• 证券从业资格证
• 证券分析师
• 研究报告
• 2018
• 天一
• 金融
• 考试教材
• 从业资格
• 投资分析
• 证券投资

出版社： 西南财经大学出版社

ISBN：9787550420021

版次：1

商品编码：11998150

包装：平装

丛书名： 证券分析师胜任能力考试专用教材

开本：16开

出版时间：2016-06-01

用纸：轻型纸

页数：320

产品特色

编辑推荐

　　本书严格依据《证券分析师胜任能力考试大纲》编写，内容全面，题目精练，且双色印刷。实现了：
　　（1）将教材变薄，备考更高效；
　　（2）知识点习题，讲练更同步；
　　（3）多种新增值，学习更有趣。

内容简介

　　本书依据zui新考试大纲编写，依照章节顺序，逐步细化考试内容。每章由要点导图、知识解读、同步自测、答案详解四部分组成。先整体，后局部；讲练结合。步步为营，扎实基础。同时提供有电脑软件、思维导图课件、在线题库、手机软件、千人QQ群，构建个性化、高效备考空间。

目录

第一部分 业务监管
第一章　发布证券研究报告业务监管
◎第一节　资格管理
考纲要求.............................(1)
知识解读.............................(1)
◎第二节　主要职责
考纲要求.............................(3)
知识解读.............................(3)
◎第三节　工作规程
考纲要求.............................(4)
知识解读.............................(4)
◎第四节　执业规范
考纲要求.............................(9)
知识解读............................(10)
◎同步自测..........................(10)
◎答案详解..........................(13)
第二部分 专业基础
第二章　经济学
考纲要求..........................(15)
知识解读..........................(16)
◎同步自测..........................(37)
◎答案详解..........................(40)
第三章　金融学
考纲要求..........................(42)
知识解读..........................(43)
◎同步自测..........................(57)
◎答案详解..........................(60)
第四章　数理方法
考纲要求..........................(62)
知识解读..........................(62)
◎同步自测..........................(83)
◎答案详解..........................(86)
第三部分 专业技能
第五章　基本分析
◎第一节　宏观经济分析
考纲要求............................(88)
知识解读............................(89)
◎第二节　行业分析
考纲要求...........................(125)
知识解读...........................(126)
◎第三节　公司分析
考纲要求...........................(143)
知识解读...........................(145)
◎第四节　策略分析
考纲要求...........................(187)
知识解读...........................(187)
◎同步自测.........................(197)
◎答案详解.........................(201)
第六章　技术分析
考纲要求.........................(204)
知识解读.........................(204)
◎同步自测.........................(222)
◎答案详解.........................(224)
第七章　量化分析
考纲要求.........................(226)
知识解读.........................(226)
◎同步自测.........................(232)
◎答案详解.........................(235)
第四部分 证券估值
第八章　股　票
◎第一节　基本理论
考纲要求...........................(237)
知识解读...........................(237)
◎第二节　绝对估值法
考纲要求...........................(241)
知识解读...........................(242)
◎第三节　相对估值法
考纲要求...........................(249)
知识解读...........................(250)
◎同步自测.........................(254)
◎答案详解.........................(256)
第九章　固定收益证券
◎第一节　基本理论
考纲要求...........................(257)
知识解读...........................(257)
◎第二节　债券定价
考纲要求...........................(260)
知识解读...........................(260)
◎第三节　债券评级
考纲要求...........................(270)
知识解读...........................(270)
◎同步自测.........................(275)
◎答案详解.........................(278)
第十章　衍生产品
◎第一节　基本理论
考纲要求...........................(280)
知识解读...........................(280)
◎第二节　期货估值
考纲要求...........................(286)
知识解读...........................(287)
◎第三节　期权估值
考纲要求...........................(294)
知识解读...........................(294)
◎第四节　其他衍生产品估值
考纲要求...........................(306)
知识解读...........................(306)
◎同步自测.........................(310)
◎答案详解.........................(313)

前言/序言

本书简介：聚焦金融市场前沿与实践操作的深度剖析 本书旨在为有志于深入理解现代金融市场运作机制、掌握前沿投资策略及风险管理技术的读者提供一本全面、系统且极具实践指导意义的参考读物。它并非针对特定资格考试的应试手册，而是立足于金融行业的广阔视野，深度探讨了宏观经济、资产定价、投资组合构建以及金融衍生品应用等核心领域。 第一部分：全球宏观经济与金融市场基础架构 本部分首先搭建了理解现代金融世界的理论框架。我们从全球宏观经济学的基本原理入手，详细剖析了货币政策、财政政策如何影响利率、通货膨胀和经济增长的周期性波动。重点讨论了央行在维持金融稳定中的角色及其政策工具的传导机制。随后，内容转向全球金融市场的结构性特征，涵盖了股票市场、债券市场、外汇市场以及大宗商品市场的相互关联性与套利机会的识别。 在市场微观结构方面，本书深入探讨了交易机制、做市商制度的演变，以及高频交易对市场效率和流动性的影响。我们特别关注了金融基础设施，如清算、结算体系的稳健性，以及监管框架（如巴塞尔协议、多德-弗兰克法案等）如何重塑全球资本流动和风险承担行为。 第二部分：固定收益证券的深度解析与价值评估 固定收益市场是金融体系的基石，本书用大量篇幅对其进行了详尽的阐述。我们不仅涵盖了国债、地方政府债的基本特征，更着重于公司债券的信用风险分析。信用评级体系的构建逻辑、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）的量化模型被详细介绍。 在定价模型方面，本书超越了基础的到期收益率（YTM）计算，深入探讨了期限结构理论——收益率曲线的形状及其蕴含的市场预期。我们详细分析了无套利定价框架下的债券衍生品，如利率互换（IRS）、远期利率协议（FRA）和期权化债券（如可赎回债、可回售债）的复杂定价方法。对于复杂固定收益工具如资产支持证券（ABS）和抵押贷款支持证券（MBS），本书通过实际案例剖析了其证券化结构、现金流的倒挂机制以及隐藏的尾部风险。 第三部分：权益投资与价值发现的量化方法 股票投资部分着重于从基本面分析到量化选股策略的过渡。基本面分析部分强调了财务报表的深度解读，包括盈利质量的判断、资本结构优化的分析，以及对企业自由现金流（FCF）的准确折现。我们引入了更先进的相对估值技术，如EV/EBITDA、P/FCF在不同行业中的适用性及其局限性。 在绝对估值方面，折现现金流（DCF）模型的构建被细化，特别是对增长率预测和贴现率（WACC）确定的敏感性分析。书中还引入了期权定价理论在评估成长型企业或具有期权特征资产价值评估中的应用。 量化投资策略方面，本书介绍了多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的实证检验与应用，探讨了如何利用机器学习技术（如随机森林、梯度提升机）从海量数据中挖掘市场异象（Anomalies）并构建稳定的阿尔法策略。风险调整后的业绩归因分析，如夏普比率、索提诺比率以及信息比率的计算与解读，是衡量投资组合绩效的关键工具。 第四部分：投资组合构建与风险管理实践 现代投资组合理论（MPT）是本书风险管理部分的理论基石。我们详细阐述了均值-方差优化、有效前沿的构建过程，以及在实际操作中如何应对输入参数（预期收益率和协方差矩阵）估计不准确的问题。在此基础上，本书将重点介绍后MPT时代的发展，包括 Black-Litterman 模型如何融入投资者的主观观点，以及风险平价（Risk Parity）策略的动态再平衡机制。 风险管理不再是事后补救，而是贯穿投资决策始终。本书深入探讨了各种风险度量工具，如久期（Duration）、凸性（Convexity）、压力测试情景分析，以及风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR）在不同市场环境下的优劣势。特别关注了流动性风险和模型风险在近年来金融危机中的教训。 第五部分：金融衍生品的高级应用 衍生品部分聚焦于如何利用远期、期货、互换和期权进行风险对冲、投机和套利。对于期权定价，书中详细解析了Black-Scholes-Merton模型的假设及其在实际应用中如何通过引入波动率微笑/偏斜来修正。波动率作为关键输入参数，其时间序列特性（如GARCH模型）的分析方法被详尽介绍。 在实践应用层面，本书提供了如何利用跨市场套利策略、波动率套利策略以及复杂期权组合（如蝶式、翼式价差）来实现风险中性或特定风险敞口的构建案例。 总结与展望 本书的定位是为专业人士和高阶学习者提供一个深入、无偏见的金融分析工具箱。它强调理论与实践的紧密结合，力求帮助读者建立起对复杂金融工具和市场动态的直观理解，从而在瞬息万变的资本市场中做出更为审慎和科学的决策。全书内容逻辑严谨，数据支撑充分，旨在成为一本可长期参考的案头工具书。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我选择这本书，很大程度上是因为它带有“2018”的年份标识，这可能让我产生一种“过时”的顾虑，但同时，我也抱着一种“经典”的期待。有些基础性的知识，无论市场如何变化，其核心理论是相对稳定的。我希望这本书能够在我学习的初期，为我打下坚实的基础，让我能够理解那些“为什么”。比如，为什么证券市场需要分析师？分析师的核心价值体现在哪里？如何才能真正做到“胜任”？我期待书中能够解释这些根本性的问题，而不是仅仅罗列公式和定义。此外，对于“发布证券研究报告业务”这一环节，我希望它能提供一些关于报告撰写过程中可能遇到的“坑”以及规避方法。例如，如何避免主观臆断，如何确保客观性，如何平衡报告的专业性和可读性。我希望这本书能够教会我成为一个“独立思考者”，而不是一个简单的信息搬运工。如果书中能够提供一些关于如何建立个人分析框架的指导，或者如何发展一种批判性思维的建议，那我将会非常欣喜。

评分☆☆☆☆☆

这本书的副标题——“证券分析师胜任能力(发布证券研究报告业务)”——直接点明了其核心内容，让我了解到这本书不仅仅是泛泛而谈的证券知识，而是聚焦于证券分析师最关键的实操环节——撰写和发布研究报告。这让我对接下来的学习内容有了更明确的预期。我希望这本书能够深入剖析一份合格的证券研究报告应该包含哪些要素，从信息收集、数据分析、逻辑构建，到最终的观点呈现和风险提示，每一个环节都能有详尽的指导。比如，在信息收集方面，它是否会指导我去哪里获取可靠的市场数据和公司信息？在数据分析方面，它是否会介绍一些常用的分析工具和技巧？在逻辑构建方面，它是否会讲解如何清晰地阐述投资逻辑，以及如何支持我的判断？而最关键的“风险提示”部分，我希望它能够教会我如何客观、全面地识别和披露潜在的风险，这既是对投资者负责，也是分析师专业素养的体现。如果书中能提供一些不同类型研究报告（如行业报告、公司深度报告）的模板或范例，并对其结构和内容进行详细解读，那将非常有价值。

评分☆☆☆☆☆

作为一名即将步入证券行业的求职者，我将这本书视为我职业生涯的敲门砖。它所代表的“证券从业资格证”是我进入这个行业的必备通行证，而“证券分析师胜任能力”更是我希望在该领域有所建树的起点。因此，我对待这本书的态度是严肃且认真的。我期望它能够提供一个系统性的知识体系，帮助我从零开始，逐步建立起对证券市场运作机制、金融工具、法律法规以及公司财务等方面的全面认知。更重要的是，它应该能够清晰地描绘出证券分析师这一职业的核心技能要求，包括数据分析能力、逻辑思维能力、沟通表达能力以及专业操守等。我希望通过阅读这本书，我不仅能掌握考试所需的知识点，更能理解这个职业的精髓，明确自己的职业发展方向。如果书中能够提供一些关于行业发展趋势、职业道德规范以及未来职业规划的建议，那将大大超出我个人的学习需求，提升了这本书的附加值。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的“天一官方教材”这个标签抱有较高的期望，这意味着它应该在内容上具有相当的权威性和准确性，是考试主办方认可的备考资料。然而，在翻阅之前，我脑海中浮现的是一个相当“干涩”的学习体验。教材类书籍，尤其涉及专业考试的内容，往往以知识点的罗列和概念的解释为主，语言风格可能相对枯燥，缺乏生动性和趣味性。我担心这本书会不会充斥着大量晦涩的专业术语，而缺乏生动的案例或图表来辅助理解。对于初次接触证券分析师这个领域的我来说，如何将抽象的理论转化为具体的实践，将是学习的难点。我希望这本书在讲解诸如“估值方法”、“风险管理”等核心概念时，能够提供一些相对容易理解的例子，或者通过对比不同方法的优劣来加深我的印象。同时，我也希望它能适当地指导我如何运用这些知识去分析一家上市公司，如何撰写一份具有说服力的研究报告。如果这本书能提供一些“如何开始”的指导，或者给出一些学习路径的建议，那将是极大的帮助。

评分☆☆☆☆☆

这本《证券从业资格证考试2018天一官方教材：证券分析师胜任能力(发布证券研究报告业务)》的封面上，清晰地标注了“2018”这个年份，这让我第一时间想到，作为一本考试教材，其时效性可能是一个重要的考量因素。2018年的教材，固然在当时是权威且最新的，但金融市场瞬息万变，尤其是在法规政策、市场监管以及分析方法论方面，几年过去，很可能已经有了相当大的更新和演进。我希望这本书能够在我学习的过程中，尽可能地提供一些普适性的、基础性的知识框架，让我理解证券分析师的核心能力和报告发布的逻辑，而不是仅仅停留于当时特定的市场环境或监管细节。比如，关于如何构建一个有效的财务模型，或者如何进行行业分析的通用步骤，这些内容如果能够扎实地讲解，即使市场有所变化，基本原理依然是适用的。我特别担心的是，如果书中过于强调2018年当时的案例分析或数据，可能会让我产生一些误导，需要我花费额外的时间去甄别和更新信息。因此，在阅读过程中，我一定会重点关注那些能够帮助我建立坚实理论基础和分析思维的章节，并有意识地去查阅近期的市场动态和法规变化，以确保我的学习是全面且与时俱进的。

评分☆☆☆☆☆

好好准备下一次考试太好用了

评分☆☆☆☆☆

帮朋友买的，不得不说非常棒：1，快递棒，早晨下单，下午下班前就收到了。2，书比较好，正版，指定教材3本加三3本要点精析。上次帮朋友买错了，不是一家出版社，内容不全，这次重新买的，发个照片，让想买的人别买错了。

评分☆☆☆☆☆

还未看到货，相信京东，一定错不了，建议京东，这类书不要附带一些复习资料，只要正规教材就可以，弄那么多是负担，没有什么用。

评分☆☆☆☆☆

正版图书，送货速度快，考试必备

评分☆☆☆☆☆

正版图书，送货快速，内容全面，考试必备

评分☆☆☆☆☆

包装很好，物流很快，当天买的下午就到了，老板很周到，还送免费视频课程

评分☆☆☆☆☆

物流很快，到达非常准时，商品很不错，信赖京东！

评分☆☆☆☆☆

天一的一向有保障 保佑我顺利通过

评分☆☆☆☆☆

不错的一本书籍，妙笔生花有趣有料！