證券從業資格證考試2018天一官方教材：證券分析師勝任能力(發布證券研究報告業務) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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證券專業資格考試命題研究組 著

圖書標籤:

• 證券從業資格證
• 證券分析師
• 研究報告
• 2018
• 天一
• 金融
• 考試教材
• 從業資格
• 投資分析
• 證券投資

齣版社： 西南財經大學齣版社

ISBN：9787550420021

版次：1

商品編碼：11998150

包裝：平裝

叢書名： 證券分析師勝任能力考試專用教材

開本：16開

齣版時間：2016-06-01

用紙：輕型紙

頁數：320

産品特色

編輯推薦

　　本書嚴格依據《證券分析師勝任能力考試大綱》編寫，內容全麵，題目精練，且雙色印刷。實現瞭：
　　（1）將教材變薄，備考更高效；
　　（2）知識點習題，講練更同步；
　　（3）多種新增值，學習更有趣。

內容簡介

　　本書依據zui新考試大綱編寫，依照章節順序，逐步細化考試內容。每章由要點導圖、知識解讀、同步自測、答案詳解四部分組成。先整體，後局部；講練結閤。步步為營，紮實基礎。同時提供有電腦軟件、思維導圖課件、在綫題庫、手機軟件、韆人QQ群，構建個性化、高效備考空間。

目錄

第一部分 業務監管
第一章　發布證券研究報告業務監管
◎第一節　資格管理
考綱要求.............................(1)
知識解讀.............................(1)
◎第二節　主要職責
考綱要求.............................(3)
知識解讀.............................(3)
◎第三節　工作規程
考綱要求.............................(4)
知識解讀.............................(4)
◎第四節　執業規範
考綱要求.............................(9)
知識解讀............................(10)
◎同步自測..........................(10)
◎答案詳解..........................(13)
第二部分 專業基礎
第二章　經濟學
考綱要求..........................(15)
知識解讀..........................(16)
◎同步自測..........................(37)
◎答案詳解..........................(40)
第三章　金融學
考綱要求..........................(42)
知識解讀..........................(43)
◎同步自測..........................(57)
◎答案詳解..........................(60)
第四章　數理方法
考綱要求..........................(62)
知識解讀..........................(62)
◎同步自測..........................(83)
◎答案詳解..........................(86)
第三部分 專業技能
第五章　基本分析
◎第一節　宏觀經濟分析
考綱要求............................(88)
知識解讀............................(89)
◎第二節　行業分析
考綱要求...........................(125)
知識解讀...........................(126)
◎第三節　公司分析
考綱要求...........................(143)
知識解讀...........................(145)
◎第四節　策略分析
考綱要求...........................(187)
知識解讀...........................(187)
◎同步自測.........................(197)
◎答案詳解.........................(201)
第六章　技術分析
考綱要求.........................(204)
知識解讀.........................(204)
◎同步自測.........................(222)
◎答案詳解.........................(224)
第七章　量化分析
考綱要求.........................(226)
知識解讀.........................(226)
◎同步自測.........................(232)
◎答案詳解.........................(235)
第四部分 證券估值
第八章　股　票
◎第一節　基本理論
考綱要求...........................(237)
知識解讀...........................(237)
◎第二節　絕對估值法
考綱要求...........................(241)
知識解讀...........................(242)
◎第三節　相對估值法
考綱要求...........................(249)
知識解讀...........................(250)
◎同步自測.........................(254)
◎答案詳解.........................(256)
第九章　固定收益證券
◎第一節　基本理論
考綱要求...........................(257)
知識解讀...........................(257)
◎第二節　債券定價
考綱要求...........................(260)
知識解讀...........................(260)
◎第三節　債券評級
考綱要求...........................(270)
知識解讀...........................(270)
◎同步自測.........................(275)
◎答案詳解.........................(278)
第十章　衍生産品
◎第一節　基本理論
考綱要求...........................(280)
知識解讀...........................(280)
◎第二節　期貨估值
考綱要求...........................(286)
知識解讀...........................(287)
◎第三節　期權估值
考綱要求...........................(294)
知識解讀...........................(294)
◎第四節　其他衍生産品估值
考綱要求...........................(306)
知識解讀...........................(306)
◎同步自測.........................(310)
◎答案詳解.........................(313)

前言/序言

本書簡介：聚焦金融市場前沿與實踐操作的深度剖析 本書旨在為有誌於深入理解現代金融市場運作機製、掌握前沿投資策略及風險管理技術的讀者提供一本全麵、係統且極具實踐指導意義的參考讀物。它並非針對特定資格考試的應試手冊，而是立足於金融行業的廣闊視野，深度探討瞭宏觀經濟、資産定價、投資組閤構建以及金融衍生品應用等核心領域。 第一部分：全球宏觀經濟與金融市場基礎架構 本部分首先搭建瞭理解現代金融世界的理論框架。我們從全球宏觀經濟學的基本原理入手，詳細剖析瞭貨幣政策、財政政策如何影響利率、通貨膨脹和經濟增長的周期性波動。重點討論瞭央行在維持金融穩定中的角色及其政策工具的傳導機製。隨後，內容轉嚮全球金融市場的結構性特徵，涵蓋瞭股票市場、債券市場、外匯市場以及大宗商品市場的相互關聯性與套利機會的識彆。 在市場微觀結構方麵，本書深入探討瞭交易機製、做市商製度的演變，以及高頻交易對市場效率和流動性的影響。我們特彆關注瞭金融基礎設施，如清算、結算體係的穩健性，以及監管框架（如巴塞爾協議、多德-弗蘭剋法案等）如何重塑全球資本流動和風險承擔行為。 第二部分：固定收益證券的深度解析與價值評估 固定收益市場是金融體係的基石，本書用大量篇幅對其進行瞭詳盡的闡述。我們不僅涵蓋瞭國債、地方政府債的基本特徵，更著重於公司債券的信用風險分析。信用評級體係的構建邏輯、違約概率（PD）、違約損失率（LGD）的量化模型被詳細介紹。 在定價模型方麵，本書超越瞭基礎的到期收益率（YTM）計算，深入探討瞭期限結構理論——收益率麯綫的形狀及其蘊含的市場預期。我們詳細分析瞭無套利定價框架下的債券衍生品，如利率互換（IRS）、遠期利率協議（FRA）和期權化債券（如可贖迴債、可迴售債）的復雜定價方法。對於復雜固定收益工具如資産支持證券（ABS）和抵押貸款支持證券（MBS），本書通過實際案例剖析瞭其證券化結構、現金流的倒掛機製以及隱藏的尾部風險。 第三部分：權益投資與價值發現的量化方法 股票投資部分著重於從基本麵分析到量化選股策略的過渡。基本麵分析部分強調瞭財務報錶的深度解讀，包括盈利質量的判斷、資本結構優化的分析，以及對企業自由現金流（FCF）的準確摺現。我們引入瞭更先進的相對估值技術，如EV/EBITDA、P/FCF在不同行業中的適用性及其局限性。 在絕對估值方麵，摺現現金流（DCF）模型的構建被細化，特彆是對增長率預測和貼現率（WACC）確定的敏感性分析。書中還引入瞭期權定價理論在評估成長型企業或具有期權特徵資産價值評估中的應用。 量化投資策略方麵，本書介紹瞭多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的實證檢驗與應用，探討瞭如何利用機器學習技術（如隨機森林、梯度提升機）從海量數據中挖掘市場異象（Anomalies）並構建穩定的阿爾法策略。風險調整後的業績歸因分析，如夏普比率、索提諾比率以及信息比率的計算與解讀，是衡量投資組閤績效的關鍵工具。 第四部分：投資組閤構建與風險管理實踐 現代投資組閤理論（MPT）是本書風險管理部分的理論基石。我們詳細闡述瞭均值-方差優化、有效前沿的構建過程，以及在實際操作中如何應對輸入參數（預期收益率和協方差矩陣）估計不準確的問題。在此基礎上，本書將重點介紹後MPT時代的發展，包括 Black-Litterman 模型如何融入投資者的主觀觀點，以及風險平價（Risk Parity）策略的動態再平衡機製。 風險管理不再是事後補救，而是貫穿投資決策始終。本書深入探討瞭各種風險度量工具，如久期（Duration）、凸性（Convexity）、壓力測試情景分析，以及風險價值（VaR）和條件風險價值（CVaR）在不同市場環境下的優劣勢。特彆關注瞭流動性風險和模型風險在近年來金融危機中的教訓。 第五部分：金融衍生品的高級應用 衍生品部分聚焦於如何利用遠期、期貨、互換和期權進行風險對衝、投機和套利。對於期權定價，書中詳細解析瞭Black-Scholes-Merton模型的假設及其在實際應用中如何通過引入波動率微笑/偏斜來修正。波動率作為關鍵輸入參數，其時間序列特性（如GARCH模型）的分析方法被詳盡介紹。 在實踐應用層麵，本書提供瞭如何利用跨市場套利策略、波動率套利策略以及復雜期權組閤（如蝶式、翼式價差）來實現風險中性或特定風險敞口的構建案例。 總結與展望 本書的定位是為專業人士和高階學習者提供一個深入、無偏見的金融分析工具箱。它強調理論與實踐的緊密結閤，力求幫助讀者建立起對復雜金融工具和市場動態的直觀理解，從而在瞬息萬變的資本市場中做齣更為審慎和科學的決策。全書內容邏輯嚴謹，數據支撐充分，旨在成為一本可長期參考的案頭工具書。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我選擇這本書，很大程度上是因為它帶有“2018”的年份標識，這可能讓我産生一種“過時”的顧慮，但同時，我也抱著一種“經典”的期待。有些基礎性的知識，無論市場如何變化，其核心理論是相對穩定的。我希望這本書能夠在我學習的初期，為我打下堅實的基礎，讓我能夠理解那些“為什麼”。比如，為什麼證券市場需要分析師？分析師的核心價值體現在哪裏？如何纔能真正做到“勝任”？我期待書中能夠解釋這些根本性的問題，而不是僅僅羅列公式和定義。此外，對於“發布證券研究報告業務”這一環節，我希望它能提供一些關於報告撰寫過程中可能遇到的“坑”以及規避方法。例如，如何避免主觀臆斷，如何確保客觀性，如何平衡報告的專業性和可讀性。我希望這本書能夠教會我成為一個“獨立思考者”，而不是一個簡單的信息搬運工。如果書中能夠提供一些關於如何建立個人分析框架的指導，或者如何發展一種批判性思維的建議，那我將會非常欣喜。

評分☆☆☆☆☆

這本書的副標題——“證券分析師勝任能力(發布證券研究報告業務)”——直接點明瞭其核心內容，讓我瞭解到這本書不僅僅是泛泛而談的證券知識，而是聚焦於證券分析師最關鍵的實操環節——撰寫和發布研究報告。這讓我對接下來的學習內容有瞭更明確的預期。我希望這本書能夠深入剖析一份閤格的證券研究報告應該包含哪些要素，從信息收集、數據分析、邏輯構建，到最終的觀點呈現和風險提示，每一個環節都能有詳盡的指導。比如，在信息收集方麵，它是否會指導我去哪裏獲取可靠的市場數據和公司信息？在數據分析方麵，它是否會介紹一些常用的分析工具和技巧？在邏輯構建方麵，它是否會講解如何清晰地闡述投資邏輯，以及如何支持我的判斷？而最關鍵的“風險提示”部分，我希望它能夠教會我如何客觀、全麵地識彆和披露潛在的風險，這既是對投資者負責，也是分析師專業素養的體現。如果書中能提供一些不同類型研究報告（如行業報告、公司深度報告）的模闆或範例，並對其結構和內容進行詳細解讀，那將非常有價值。

評分☆☆☆☆☆

這本《證券從業資格證考試2018天一官方教材：證券分析師勝任能力(發布證券研究報告業務)》的封麵上，清晰地標注瞭“2018”這個年份，這讓我第一時間想到，作為一本考試教材，其時效性可能是一個重要的考量因素。2018年的教材，固然在當時是權威且最新的，但金融市場瞬息萬變，尤其是在法規政策、市場監管以及分析方法論方麵，幾年過去，很可能已經有瞭相當大的更新和演進。我希望這本書能夠在我學習的過程中，盡可能地提供一些普適性的、基礎性的知識框架，讓我理解證券分析師的核心能力和報告發布的邏輯，而不是僅僅停留於當時特定的市場環境或監管細節。比如，關於如何構建一個有效的財務模型，或者如何進行行業分析的通用步驟，這些內容如果能夠紮實地講解，即使市場有所變化，基本原理依然是適用的。我特彆擔心的是，如果書中過於強調2018年當時的案例分析或數據，可能會讓我産生一些誤導，需要我花費額外的時間去甄彆和更新信息。因此，在閱讀過程中，我一定會重點關注那些能夠幫助我建立堅實理論基礎和分析思維的章節，並有意識地去查閱近期的市場動態和法規變化，以確保我的學習是全麵且與時俱進的。

評分☆☆☆☆☆

作為一名即將步入證券行業的求職者，我將這本書視為我職業生涯的敲門磚。它所代錶的“證券從業資格證”是我進入這個行業的必備通行證，而“證券分析師勝任能力”更是我希望在該領域有所建樹的起點。因此，我對待這本書的態度是嚴肅且認真的。我期望它能夠提供一個係統性的知識體係，幫助我從零開始，逐步建立起對證券市場運作機製、金融工具、法律法規以及公司財務等方麵的全麵認知。更重要的是，它應該能夠清晰地描繪齣證券分析師這一職業的核心技能要求，包括數據分析能力、邏輯思維能力、溝通錶達能力以及專業操守等。我希望通過閱讀這本書，我不僅能掌握考試所需的知識點，更能理解這個職業的精髓，明確自己的職業發展方嚮。如果書中能夠提供一些關於行業發展趨勢、職業道德規範以及未來職業規劃的建議，那將大大超齣我個人的學習需求，提升瞭這本書的附加值。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的“天一官方教材”這個標簽抱有較高的期望，這意味著它應該在內容上具有相當的權威性和準確性，是考試主辦方認可的備考資料。然而，在翻閱之前，我腦海中浮現的是一個相當“乾澀”的學習體驗。教材類書籍，尤其涉及專業考試的內容，往往以知識點的羅列和概念的解釋為主，語言風格可能相對枯燥，缺乏生動性和趣味性。我擔心這本書會不會充斥著大量晦澀的專業術語，而缺乏生動的案例或圖錶來輔助理解。對於初次接觸證券分析師這個領域的我來說，如何將抽象的理論轉化為具體的實踐，將是學習的難點。我希望這本書在講解諸如“估值方法”、“風險管理”等核心概念時，能夠提供一些相對容易理解的例子，或者通過對比不同方法的優劣來加深我的印象。同時，我也希望它能適當地指導我如何運用這些知識去分析一傢上市公司，如何撰寫一份具有說服力的研究報告。如果這本書能提供一些“如何開始”的指導，或者給齣一些學習路徑的建議，那將是極大的幫助。

評分☆☆☆☆☆

考過瞭，謝謝啊，這個都不錯啊。

評分☆☆☆☆☆

東西沒收到，無法對商品進行評價。

評分☆☆☆☆☆

加油！

評分☆☆☆☆☆

物有所值，值得購買。

評分☆☆☆☆☆

貨物丟失，不做任何提示，隻顯示貨物還在配送中，而且以快遞太多為托詞；投訴後，隻會說查，沒給結果；直到再次催促後纔電話告知貨物沒瞭，要求解決就必須完成這個訂單，否則還要繼續溝通溝通溝通！原本我不同意完成此訂單，要求補發，但是這樣時間不知道還會被耽誤多久，隻得讓此訂單結束。也不知道這個評價是否會被刪，也不知道補發會到什麼時候收到！下單14號，由於指定21號配送，所以訂單20號開始處理，現在正好去一周瞭。這個速度真感人！

評分☆☆☆☆☆

（1）更新教材中的法律、法規和自律規範。

評分☆☆☆☆☆

正版圖書印刷清晰。京東的物流也非常給力，很快就到瞭，解瞭燃眉之急。

評分☆☆☆☆☆

用起來可以

評分☆☆☆☆☆

哈哈哈哈，已經考完瞭纔想著來評價，很不錯的書，兩課一次性通過，真的很開心，要考證券從業資格證用這套書就行