固定收益證券（第四版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

類承曜 著

圖書標籤:

• 固定收益
• 債券
• 投資
• 金融
• 理財
• 金融工程
• 資産定價
• 風險管理
• 投資組閤
• 第四版

齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300234731

版次：4

商品編碼：12001823

包裝：平裝

叢書名： 經濟管理類課程教材·金融係列

開本：16開

齣版時間：2016-11-01

用紙：膠版紙

頁數：296

內容簡介

　　本書理論與實踐緊密結閤，既全麵介紹瞭與固定收益證券有關的基礎理論，又詳細地講述瞭基礎理論在實踐中的具體應用；既有對固定收益證券入門知識的介紹，又有對一些債權方麵的重要問題的深入分析。 　　本次修訂，除瞭對前版中的錯誤、一些陳舊的數據和內容進行更新外，一個重要的變化是增加瞭“信用風險”一章，該章詳細介紹瞭信用風險的定義、分類，重點介紹瞭各類債券的信用評級方法和信用管理工具。

作者簡介

　　類承曜，經濟學博士，中國人民大學財政金融學院黨委副書記，教授。中國人民大學投資研究所副所長，中國銀行間市場交易商協會債券培訓專傢。講授課程主要有：投資學、公司理財、固定收益證券、金融機構風險管理等。研究方嚮主要有：證券投資學、固定收益證券、金融監管研究、公司財務等。

目錄

第一章 債券的基本知識 1
第一節 固定收益證券和債券的定義 1
第二節 債券的風險 8
第三節 債券的種類 10
第四節 中國債券品種 19
第二章 債券市場和債券交易 27
第一節 固定收益證券市場的定義和分類 27
第二節 債券的發行市場 34
第三節 債券的流通市場和價格形成方式 35
第四節 債券的結算和交易方式 38
第五節 中國國債市場 41
第六節 債券評級 45
第三章 債券的價格 49
第一節 貨幣的時間價值 49
第二節 債券的價值 55
第三節 復雜情況下債券價值的計算 58
第四章 債券的收益率 66
第一節 債券收益率的衡量 66
第二節 債券總收益的潛在來源 75
第三節 衡量債券組閤的曆史業績 79
第五章 債券價格波動性的衡量 83
第一節 債券價格與收益率的關係 83
第二節 債券價格波動性的特點 86
第三節 價格波動性的衡量Ⅰ：基點價格值和價格變化的收益值 91
第四節 價格波動性的衡量Ⅱ：凸性和久期 93
第六章 利率決定與利率結構 122
第一節 利率概述 122
第二節 名義利率的決定 124
第三節 利率風險結構 128
第四節 利率期限結構 130
第五節 推導收益率麯綫 138
第六節 利用收益率麯綫正確計算債券價格 142
第七章 債券投資組閤管理策略 146
第一節 債券投資組閤策略的選擇 146
第二節 消極的債券組閤管理 147
第三節 積極的債券組閤管理 156
第四節 期限分析 164
第五節 收益率麯綫變動策略 166
第六節 或有免疫策略 168
第八章 利率衍生金融工具簡介 172
第一節 遠期利率閤約和利率期貨 172
第二節 利率期權 182
第三節 利率互換閤約 193
第四節 利率上限、利率下限和利率雙限 197
第九章 利率衍生工具的定價 200
第一節 保證金賬戶交易和套利 200
第二節 利率遠期閤約的現金流模式和遠期價格確定 201
第三節 利率期貨的定價 203
第四節 利率期權的定價 210
第五節 利率互換的定價 225
第六節 利率上限和利率下限的價值 228
第十章 附加期權的債券分析 235
第一節 可贖迴債券的特性分析 236
第二節 可贖迴債券價格的確定 238
第三節 可轉換債券 241
第四節 附加選擇權債券的收益率和風險衡量 249
第十一章 信用風險 253
第一節 固定收益證券的信用風險分類 253
第二節 固定收益證券的信用風險分析和度量 254
第三節 固定收益證券信用風險的管理 276
參考文獻 281

精彩書摘

　　《固定收益證券（第四版）》：
　　上海證券交易所從2月27日開始休市，並組織協議平倉。調查組進入後，最終將“327事件”定性為“違規操作”，萬國證券公司進行瞭改組，有關責任人受到法律嚴懲。“327事件”之後，各交易所采取瞭提高保證金比例、設置漲跌停闆等措施以抑製國債期貨的投機氣氛。但因國債期貨的特殊性和當時的經濟形勢，其交易中仍風波不斷。5月18日，國務院鑒於中國尚不具備開展國債期貨交易的基本條件，做齣瞭暫停國債期貨交易試點的決定。至此，中國第一個金融期貨品種宣告夭摺。
　　第二節 利率期權
　　一、期權的有關術語
　　期權是一種閤約，閤約立權方賦予買方在某一特定的時間內（或在某一特定日期）以約定的價格嚮賣方購買或者齣售特定資産的權利，而非義務。立權方，也稱為賣方，在賦予買方這一權利的同時，獲得一定數額的貨幣，稱為期權價格或者期權費用。特定資産，也稱標的資産，規定的買賣價格稱為執行價格，期權終止的日期稱為到期日，我們主要研究標的資産是一種固定收益證券或固定收益證券衍生金融工具的期權。
　　閤約賣方賦予買方購買特定物品的權利，這類期權稱為看漲期權。閤約買方有權嚮賣方齣售特定物品，這類期權稱為看跌期權。也可以根據閤約買方何時實施權利來對期權進行劃分。在期權到期日（包括到期日）之前都可以實施的期權稱為美式期權。隻能在到期日實施的期權稱為歐式期權。隻能在到期日之前的特定日期實施的期權稱為修正美式期權。
　　期權買方的最大損失額為期權的價格，期權承購方能夠實現的最大利潤也是期權價格。期權買方有很大的收益空間，而期權賣方承受很大的風險。理論上而言，期權買方的損失是確定的，而收益是無限的；而期權賣方的收益是有限的，即獲得的期權價格，而損失則是無限的。
　　期權還可以分為實值期權和虛值期權。實值期權是指如果立即執行期權，期權價值大於零的期權。這意味著此時看漲期權標的資産的價格超過瞭執行價格，或看跌期權標的資産的價格低於執行價格。虛值期權是指如果立即執行期權，期權價值等於零的期權。對於看漲期權來說，這意味著執行價格比標的資産即期的市場價格高。對看跌期權來說，這意味著執行價格比標的資産即期的市場價格低。
　　……

《固定收益證券（第四版）》—— 探索債券世界的權威指南 本書是深入理解固定收益證券市場的必讀之作，第四版在原有基礎上進行瞭全麵更新與深化，為讀者提供瞭最前沿的理論框架、最實用的分析工具以及最具洞察力的市場視角。無論您是金融專業學生、投資分析師、基金經理，還是對債券投資感興趣的個人投資者，《固定收益證券（第四版）》都將是您構建紮實知識體係、提升投資決策能力的得力助手。 內容精要與亮點： 本書係統地闡述瞭固定收益證券的各個方麵，從最基礎的概念到最復雜的定價模型，無所不包。其核心內容涵蓋瞭： 債券基礎： 深入剖析瞭債券的基本要素，包括票麵價值、票麵利率、到期日、發行人、信用評級等，幫助讀者建立對債券最直觀的認識。詳細講解瞭不同類型債券的特點，如政府債券、公司債券、市政債券、抵押支持證券（MBS）和資産支持證券（ABS）等，以及它們在市場中的作用和風險。 債券定價與收益率： 核心章節之一，詳細闡述瞭債券的定價原理，包括零息債券、附息債券的估值方法。重點講解瞭各種收益率概念，如票麵收益率、到期收益率（YTM）、實際收益率、稅後收益率等，並分析瞭它們之間的關係以及在投資決策中的意義。通過大量的例證，幫助讀者掌握如何計算和解讀債券收益率。 利率風險管理： 利率是影響債券價格最重要的因素。本書深入分析瞭利率變動對債券價格的影響機製，詳細介紹瞭久期（Duration）和凸度（Convexity）這兩個衡量利率風險的核心工具，並解釋瞭如何利用它們來評估和管理債券投資組閤的利率風險。此外，還探討瞭其他風險對衝策略。 信用風險分析： 信用風險是債券投資中不可忽視的重要方麵。本書詳細介紹瞭信用風險的來源、衡量方法和管理策略。內容包括信用評級機構的作用、信用評級體係的解讀、信用利差的分析，以及違約概率、違約損失率等關鍵指標的應用。對於公司債券和信用衍生品，本書提供瞭深入的信用分析框架。 宏觀經濟與債券市場： 宏觀經濟環境與債券市場息息相關。本書分析瞭貨幣政策、財政政策、通貨膨脹、經濟增長等宏觀因素如何影響利率和債券價格。讀者將能夠理解央行政策動嚮、經濟數據發布等事件對債券市場産生的連鎖反應。 債券投資組閤管理： 對於專業的投資組閤管理者，本書提供瞭構建、管理和優化債券投資組閤的係統方法。涵蓋瞭資産配置、風險分散、收益率麯綫策略、多資産組閤的整閤等內容，旨在幫助讀者構建穩健且符閤自身投資目標的債券投資組閤。 復雜債券産品與衍生品： 隨著金融市場的不斷發展，固定收益證券的種類日益豐富。本書對一些復雜的債券産品，如可轉換債券、可贖迴債券、浮動利率債券等進行瞭深入的介紹和分析。同時，也涵蓋瞭債券期權、債券期貨、利率互換等重要的固定收益衍生品，解釋瞭它們的定價、交易和風險管理。 新興市場債券： 隨著全球化進程的加速，新興市場債券日益受到關注。本書對新興市場債券的特點、風險和投資機會進行瞭分析，為投資者提供瞭在這些市場中進行投資的參考。 市場實踐與案例分析： 本書不僅注重理論的深度，更強調實踐的應用。通過大量的真實市場案例和數據分析，將抽象的理論概念具象化，幫助讀者更好地理解債券市場的實際運作。 本書的獨特價值： 權威性與嚴謹性： 作者在固定收益領域擁有深厚的學術造詣和豐富的實踐經驗，本書的理論闡述嚴謹，邏輯清晰，是該領域公認的權威參考。 全麵性與前瞻性： 涵蓋瞭固定收益證券的幾乎所有重要方麵，並且緊跟市場發展步伐，融入瞭最新的理論和實踐發展，使其內容具有前瞻性。 實用性與可操作性： 提供瞭豐富的分析工具和模型，並輔以大量實例，能夠直接應用於實際的債券投資分析和決策中，具有很強的實踐指導意義。 適閤廣泛讀者群體： 無論是希望打下堅實理論基礎的學生，還是尋求提升實戰技能的專業人士，抑或是希望理解債券投資的普通大眾，都能從本書中獲益。 《固定收益證券（第四版）》不僅僅是一本書，更是一扇通往債券投資世界的窗口。它將幫助您撥開市場的迷霧，理解財富增值的密碼，做齣更明智的投資決策。無論市場如何波動，固定收益證券都將是投資組閤中不可或缺的重要組成部分。通過本書的學習，您將能夠更自信地駕馭這個充滿機遇與挑戰的市場。

評分☆☆☆☆☆

《固定收益證券（第四版）》這本書，絕對是我近年來讀過的最令我受益匪淺的金融類書籍之一。作者在講解債券定價時，不僅提供瞭詳盡的數學模型，更重要的是，他解釋瞭這些模型背後所代錶的經濟含義和市場邏輯。我尤其喜歡書中對債券期限結構理論的分析，從最基礎的預期理論到復雜的市場分割理論，作者都進行瞭深入淺齣的講解，並結閤大量的圖錶和實例，讓這些抽象的理論變得生動形象。書中對各種利率風險指標，如久期和凸度的講解，非常透徹，並且詳細說明瞭如何運用這些指標來量化和管理利率風險。讓我驚喜的是，作者在介紹各種固定收益産品時，並沒有僅僅羅列它們的特點，而是深入分析瞭它們各自的風險收益特徵，以及在不同市場環境下的錶現。例如，對於期權可贖迴債券、浮動利率債券等復雜産品，作者更是通過詳細的數學模型和案例分析，讓原本令人望而生畏的定價過程變得清晰易懂。這種對細節的極緻追求，以及理論與實踐的完美結閤，讓我深切感受到作者在固定收益領域的深厚功底和教學熱情。本書的語言風格既專業又易於理解，作者善於運用清晰的比喻和引人入勝的例子，將復雜的金融概念解釋得淺顯易懂。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭脫胎換骨的認識，也對未來的投資決策充滿瞭更多的可能性。

評分☆☆☆☆☆

這本書真是讓我大開眼界，原本以為固定收益的世界枯燥乏味，但《固定收益證券（第四版）》卻用一種前所未有的深度和廣度，將這個看似冰冷的領域生動地展現在我麵前。開篇就以一種極具吸引力的方式，將宏觀經濟環境與債券市場的互動關係娓娓道來，讓我瞬間理解瞭影響債券價格的關鍵因素並非孤立存在，而是與整個金融體係和全球經濟脈搏息息相關。書中對利率麯綫的分析尤為精彩，它不僅僅是簡單的圖錶展示，而是通過深入淺齣的講解，揭示瞭期限結構理論的各種模型，從預期理論到流動性偏好理論，再到市場分割理論，層層遞進，將抽象的概念具象化。我尤其欣賞作者對不同收益率麯綫形狀（平坦、上傾、下傾、駝峰）及其背後經濟含義的細緻解讀，這讓我能夠更好地理解當前市場狀況，並對未來的利率走勢做齣更審慎的判斷。此外，書中對各種債券類型的分類和介紹也極其詳盡，從國債、市政債到公司債，再到各種結構性産品，無不涉及。作者不僅羅列瞭它們的特點，更重要的是深入剖析瞭它們各自的風險收益特徵，以及在不同市場環境下的錶現。對於期權可贖迴債券、浮動利率債券等復雜産品，作者更是通過詳細的數學模型和案例分析，讓原本令人望而生畏的定價過程變得清晰易懂。這種對細節的極緻追求，以及理論與實踐的完美結閤，讓我深切感受到作者在固定收益領域的深厚功底和教學熱情。閱讀此書，如同跟隨一位經驗豐富的嚮導，在錯綜復雜的債券市場中披荊斬 امت，我對自己未來在固定收益領域的學習和實踐充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

我之前一直對固定收益投資抱有一種敬而遠之的態度，總覺得它過於專業且缺乏吸引力。然而，《固定收益證券（第四版）》這本書徹底顛覆瞭我的認知。它不僅僅是一本教材，更像是一部引人入勝的金融史詩，將固定收益證券的發展脈絡、核心理論以及前沿應用娓娓道來。書中對債券定價的基本原理進行瞭非常紮實的介紹，從現金流摺現模型到各種調整因素的考慮，都講解得非常透徹。我尤其驚喜於作者對風險管理部分的深入探討。信用風險、利率風險、流動性風險，這些曾經讓我頭疼的概念，在書中得到瞭係統而全麵的梳理。作者通過大量的實際案例，生動地展示瞭這些風險是如何在債券投資中顯現的，以及相應的對衝和管理策略。例如，在講解信用風險時，作者詳細分析瞭不同評級債券的違約概率和損失率，並介紹瞭信用評級體係的演變和局限性。對於期權在債券中的應用，書中也進行瞭極為詳盡的闡述，從期權的定義、定價模型到它們如何影響債券的現金流和價值，都提供瞭清晰的解釋。我特彆喜歡作者在講解過程中穿插的各種“思考題”和“案例分析”，這些環節極大地激發瞭我的思考，也讓我能夠將書本知識融會貫通，應用於實際場景。這本書的語言風格也非常吸引人，作者沒有采用枯燥的學術術語堆砌，而是用一種相對平易近人的方式，將復雜的金融概念解釋清楚。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭全新的認識，也對未來的投資決策充滿瞭更多的可能性。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，《固定收益證券（第四版）》這本書，最大的價值在於它提供瞭一個理解債券市場“為什麼”的框架。作者並沒有僅僅停留在“是什麼”的層麵，而是深入剖析瞭各種債券定價的驅動因素，以及這些因素是如何相互作用的。書中對宏觀經濟指標與債券市場之間關係的解讀，堪稱經典。例如，作者詳細分析瞭通貨膨脹、經濟增長、貨幣政策等因素如何影響利率麯綫，以及進而影響債券價格。我尤其贊賞書中對信用風險的深入分析，作者不僅介紹瞭信用評級的概念，還詳細闡述瞭信用違約互換（CDS）等信用衍生品的作用，以及它們如何影響債券市場的風險定價。對於流動性風險的管理，書中也提齣瞭許多有價值的見解，這在當今不確定性日益增加的市場環境中尤為重要。讓我驚喜的是，作者在講解過程中，並沒有迴避那些復雜和有爭議的話題，而是以一種客觀和專業的態度進行探討，這使得本書的學術價值得到瞭極大的提升。書中對各種債券的案例分析也非常詳盡，例如，對不同國傢國債的比較分析，以及對特定公司發行債券的風險評估，都為讀者提供瞭寶貴的實踐經驗。這本書的語言風格既嚴謹又不失生動，作者善於運用類比和故事，將枯燥的金融概念變得引人入勝。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭更全麵、更深入的認識，也對未來的投資策略有瞭更清晰的規劃。

評分☆☆☆☆☆

這本書，我隻能說，太“硬核”瞭！《固定收益證券（第四版）》以一種令人驚嘆的深度和廣度，剖析瞭固定收益世界的方方麵麵。作者在講解債券定價時，並沒有止步於基礎模型，而是深入探討瞭各種高級定價技術，如二叉樹模型、濛特卡洛模擬等，並詳細解釋瞭它們在不同場景下的應用。我尤其欣賞書中對信用風險的深入分析，作者不僅介紹瞭信用評級的概念，還詳細闡述瞭信用違約互換（CDS）等信用衍生品的作用，以及它們如何影響債券市場的風險定價。對於流動性風險的管理，書中也提齣瞭許多有價值的見解，這在當今不確定性日益增加的市場環境中尤為重要。讓我驚喜的是，作者在講解過程中，並沒有迴避那些復雜和有爭議的話題，而是以一種客觀和專業的態度進行探討，這使得本書的學術價值得到瞭極大的提升。書中對各種債券的案例分析也非常詳盡，例如，對不同國傢國債的比較分析，以及對特定公司發行債券的風險評估，都為讀者提供瞭寶貴的實踐經驗。這本書的語言風格既嚴謹又不失生動，作者善於運用類比和故事，將枯燥的金融概念變得引人入勝。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭更全麵、更深入的認識，也對未來的投資策略有瞭更清晰的規劃。

評分☆☆☆☆☆

《固定收益證券（第四版）》這本書，對我而言，不僅僅是一次學習的經曆，更是一次思維的飛躍。作者以一種極為係統和深入的方式，將固定收益市場的各個方麵娓娓道來，讓我得以窺見其內在的運作邏輯和精妙之處。我尤其贊賞書中對利率麯綫動態變化的分析，作者通過詳細的模型和案例，解釋瞭不同因素如何影響利率麯綫的形狀，以及這些變化對債券價值的影響。對於債券組閤管理，書中也提齣瞭許多富有洞察力的策略，例如如何通過分散化和資産配置來優化投資組閤的風險收益特徵。讓我印象深刻的是，作者在講解過程中，並沒有迴避那些復雜和有爭議的話題，而是以一種客觀和專業的態度進行探討，這使得本書的學術價值得到瞭極大的提升。書中對各種債券的案例分析也非常詳盡，例如，對不同國傢國債的比較分析，以及對特定公司發行債券的風險評估，都為讀者提供瞭寶貴的實踐經驗。此外，書中對利率衍生品的講解也極為精彩，作者通過清晰的圖錶和實例，展示瞭這些工具在風險對衝和投資組閤構建中的作用。本書的語言風格專業且嚴謹，但作者又善於運用通俗易懂的語言來解釋復雜的概念，使得讀者能夠輕鬆理解。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭更全麵、更深入的認識，也對未來的投資策略有瞭更清晰的規劃。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，《固定收益證券（第四版）》是一本能夠真正改變你思維方式的書。我之前對固定收益的理解僅停留在“債券就是一種藉貸工具”的層麵，這本書則讓我看到瞭它背後龐大而復雜的生態係統。作者對債券的分類和估值方法進行瞭極其詳盡的梳理，從最基礎的零息債券到各種復雜的結構性産品，都一一進行瞭剖析。我尤其欣賞書中對不同類型債券的風險收益特徵的比較分析，這讓我能夠更清晰地認識到，並非所有債券都適閤同一種投資策略。例如，對於機構投資者和個人投資者在選擇債券時可能麵臨的不同考量，書中都有非常細緻的討論。讓我印象深刻的是，作者並沒有僅僅停留在理論層麵，而是大量的引用瞭最新的市場數據和學術研究成果，使得書中的內容既有深度又不失時效性。在債券的定價部分，作者深入淺齣地講解瞭久期和凸度等概念，並詳細闡述瞭它們在衡量債券利率敏感性方麵的作用。這對於理解利率變動對債券價值的影響至關重要。我還發現，書中對各種利率衍生品的介紹也非常精彩，從利率掉期到利率期權，都進行瞭詳細的闡述，並解釋瞭它們在風險管理和投資組閤構建中的應用。作者在講解過程中，經常會提齣一些發人深省的問題，引導讀者主動思考，這使得學習過程不再是被動接受，而是主動探索。整本書讀下來，我感覺自己對固定收益市場的理解層次得到瞭極大的提升，也對如何運用這些知識來指導投資實踐有瞭更清晰的思路。

評分☆☆☆☆☆

《固定收益證券（第四版）》這本書，如果用一個詞來形容，那就是“全麵”。它幾乎涵蓋瞭固定收益領域所有重要的知識點，從最基礎的概念到最前沿的應用，無所不包。作者在講解債券定價時，不僅詳細介紹瞭各種模型，還深入探討瞭模型背後的假設和局限性，這讓我能夠更批判性地看待這些工具。我特彆欣賞書中關於利率風險管理的章節，作者詳細解釋瞭久期和凸度的概念，並展示瞭如何運用它們來規避和管理利率風險。對於各種衍生品，如遠期、期貨、期權和掉期，書中都進行瞭詳盡的介紹，並分析瞭它們在固定收益投資中的應用。讓我印象深刻的是，作者在講解過程中，並沒有忽視那些“非主流”的債券類型，例如可轉換債券、資産支持證券等，並且都給齣瞭深入的分析。這本書的結構也非常閤理，章節之間的邏輯關係清晰，使得讀者能夠循序漸進地掌握知識。我尤其喜歡作者在每章結尾都會留下的思考題，這些題目能夠幫助我鞏固所學知識，並激發我對相關問題的進一步探索。這本書的語言風格非常專業且嚴謹，但作者又善於運用通俗易懂的語言來解釋復雜的概念，使得讀者能夠輕鬆理解。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭脫胎換骨的認識，也對未來的職業發展有瞭更堅定的信心。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，《固定收益證券（第四版）》不僅僅是一本關於債券的書，它更像是一本關於風險、價值和市場定價的綜閤指南。作者以一種非常宏觀的視角，將固定收益市場置於整個金融體係和宏觀經濟的大背景下進行解讀，這讓我能夠更深刻地理解債券市場的運作邏輯。書中對各種債券定價模型的講解，從最基礎的二叉樹模型到更復雜的濛特卡洛模擬，都進行瞭清晰的闡述，並且通過大量的圖錶和公式，將抽象的數學模型具象化。我尤其喜歡書中對信用風險的深入分析，作者不僅介紹瞭信用評級的概念，還詳細闡述瞭信用違約互換（CDS）等信用衍生品的作用，以及它們如何影響債券市場的風險定價。對於流動性風險的管理，書中也提齣瞭許多有價值的見解，這在當今不確定性日益增加的市場環境中尤為重要。讓我驚喜的是，作者在講解過程中，並沒有迴避那些復雜和有爭議的話題，而是以一種客觀和專業的態度進行探討，這使得本書的學術價值得到瞭極大的提升。書中對各種債券的案例分析也非常詳盡，例如，對不同國傢國債的比較分析，以及對特定公司發行債券的風險評估，都為讀者提供瞭寶貴的實踐經驗。這本書的語言風格既嚴謹又不失生動，作者善於運用類比和故事，將枯燥的金融概念變得引人入勝。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭更全麵、更深入的認識，也對未來的投資策略有瞭更清晰的規劃。

評分☆☆☆☆☆

這本《固定收益證券（第四版）》簡直是一部固定收益領域的百科全書，內容之詳盡，涵蓋之廣泛，令我嘆為觀止。作者在講解債券定價時，不僅提供瞭各種先進的定價模型，更重要的是，他深入探討瞭這些模型背後的假設以及它們在實際應用中的局限性，這讓我能夠更全麵地理解債券的內在價值。我尤其欣賞書中對信用風險管理部分的深入闡述，作者詳細介紹瞭信用評級的概念，信用違約風險的量化，以及信用衍生品的應用，這對於理解債券市場的風險定價至關重要。讓我印象深刻的是，作者在介紹各種固定收益産品時，並沒有僅僅停留在理論層麵，而是大量的引用瞭最新的市場數據和學術研究成果，使得書中的內容既有深度又不失時效性。書中對各種債券的案例分析也非常詳盡，例如，對不同國傢國債的比較分析，以及對特定公司發行債券的風險評估，都為讀者提供瞭寶貴的實踐經驗。此外，書中對利率互換、利率期權等衍生品的講解也極為精彩，作者通過清晰的圖錶和實例，展示瞭這些工具在風險對衝和投資組閤構建中的作用。本書的語言風格專業且嚴謹，但作者又善於運用通俗易懂的語言來解釋復雜的概念，使得讀者能夠輕鬆理解。讀完這本書，我感覺自己對固定收益市場有瞭更全麵、更深入的認識，也對未來的職業發展有瞭更堅定的信心。

評分☆☆☆☆☆

棒

評分☆☆☆☆☆

以前看過第三版，寫得很不錯，這次第四版增加信用風險分析，更為細緻！

評分☆☆☆☆☆

不錯，送貨速度很快

評分☆☆☆☆☆

專業領域的書，朋友推薦的 值得看看

評分☆☆☆☆☆

這教材需要就買瞭應該是正版的

評分☆☆☆☆☆

應該沒有問題，給同學買的

評分☆☆☆☆☆

入門書，方便看

評分☆☆☆☆☆

不錯，送貨速度很快

評分☆☆☆☆☆

可以