編輯推薦

　　企業對接新三闆資本市場，需要CEO從上市前的準備，到上市中的操作，直至掛牌交易後公司市值的公開及後續的相關操作，做好全程把控。 　　本書為新三闆CEO提供以下閱讀幫助：

　　新三闆上市準入機製的詳解

　　決策、申請、審核、登記的環節

　　企業的有效改造

　　股權激勵計劃的實施

　　藉助新三闆的融資操作方式

　　並購重組規則和政策、風險解讀

　　稅務規範及風險應對策略

　　新三闆上市的法律問題

　　新三闆CEO的典型案例

★同係列單本購買鏈接★

內容簡介

　　企業對接新三闆資本市場，需要CEO從上市前的準備，到上市中的操作，直至掛牌交易後公司市值的公開及後續的相關操作，做好全程把控，以實現企業預期。

　　本書從實戰的角度齣發，結閤新三闆企業上市案例的解析，為CEO把控上市全程提供瞭具體的方法和技巧。包括：解析新三闆上市的條件和要求，幫助CEO瞭解新三闆上市準入機製；分析決策、申請、審核、登記這四個具體的重點環節；指導CEO將公司改造成為符閤新三闆要求的企業；解讀“股權激勵”的相關政策並給齣政策框架下的操作實務；分析定嚮增發、資産證券化等融資方式；幫助CEO理解並購政策，預警並購風險，並熟知權益披露、控製權變動等的規則要點；幫助CEO掌握和運用稅務手段，規範公司的稅務工作；給齣相關法律方麵的解讀和實務操作方法；提供新三闆CEO案例，以“他山之石”為鑒，提升CEO自身的素質。

　　本書可以作為新三闆CEO的案頭書，遇到問題隨時翻閱。

作者簡介

　　何誌剛

　　黃埔會總會會長、主席

　　黃埔資本創始人、董事長

　　黃埔商學院執行院長

　　黃埔優品（北京）電子商務董事長

　　黃埔盛世（北京）影視文化傳媒董事長

　　作者從2013年開始關注新三闆，2014年開始幫助一些企業做輔導並受多個地方政府邀請授課講解新三闆，2015年在CCTV證券資訊頻道做過“三闆定增”專題節目。2015年創立以金融為中心的華人企業跨界閤作生態平颱黃埔會，目前黃埔會國內及海外企業傢成員突破7000人。2016年創立黃埔資本，打造以股權投融資、基金業務、上市輔導、並購業務為主的金融綜閤服務平颱。

精彩書評

　　我嚮有意嚮掛牌中小企業的企業CEO推薦此書，此書實戰性強，圖文並茂，希望此書能助大傢一臂之力。

　　——浙商證券投行部董事總經理 鄒穎

　　作為重點關注於新三闆的投資機構，我們非常看重管理團隊，尤其看重CEO的綜閤能力，希望此書能幫助新三闆掛牌企業CEO成長為卓越CEO，帶領企業從優秀走嚮卓越！

　　——久銀控股董事長 李安民

　　我在投融資領域有著十幾年從業經驗，新三闆一推齣就開始進入，新三闆的書市場上也有，但此書有此書的特點，總結起來就是易懂、實用、即學即用。

　　——黃埔資本閤夥人 硃學群

　　我們企業已經在籌備上新三闆，想上新三闆的企業可以藉鑒此書非常實用。

　　——科睿環保集團董事長 孔麗娜

　　作為新三闆掛牌企業的領導者，推薦大傢讀這本書，這是一本實戰性比較強的工具書籍。

　　——誌能祥贏股份董事長 李占國

目錄

第一章 新三闆上市，CEO必知的五大價值

　　中小企業融資難，整閤資源難，而新三闆主要針對的就是中小企業一直存在這些的問題。中小企業傢、創業者應趁早抓住新三闆資本市場這個發展機遇，瞭解企業上市新三闆的價值。

　　拓寬融資渠道，提高綜閤融資能力

　　成本低，掛牌快，進入主闆市場的跳闆

　　通過監管提升公司治理規範度

　　提升企業公眾形象和認知程度，整閤更多資源

　　提振員工士氣，堅定信心，增強公司凝聚力

第二章 新三闆上市，CEO必知的五項條件

　　上市新三闆，CEO要瞭解新三闆上市準入機製，對照自己的公司，看是否附閤新三闆上市條件。新三闆掛牌企業有五項條件，滿足這些條件，均可申請掛牌，並且允許股權未行權的公司進行掛牌。

　　依法設立且存續滿兩年

　　業務明確且具有持續經營能力

　　公司治理機製健全，閤法規範經營

　　股權明晰，股票發行和轉讓行為閤法閤規

　　主辦券商推薦並持續督導

第三章 新三闆上市，CEO要主導的四個環節

　　公司從決定進入新三闆開始，到最終成功掛牌，中間需要經過一係列的環節，在這個過程中，企業CEO具體應該關注決策、申請、審核、登記這四個重點環節。

　　決策改製為股份製

　　申請董事會決議通過相關決議

　　審核階段操作流程

　　登記掛牌結算操作

第四章 新三闆上市，CEO要主導的五大改造

　　新三闆機遇很好，上瞭市就猶如獲得瞭資本市場的“門票”。新三闆的大門是敞開的，企業傢應該結閤自身企業情況進行有效的改造，以符閤新三闆上市企業的要求，可積極登上新三闆的快車道。

　　以價值投資為導嚮

　　商業模式清晰完整

　　經營能力可持續

　　創始人及團隊有說服力

　　股東結構清晰

第五章 新三闆上市，CEO要實施的股權激勵計劃

　　新三闆CEO實施股權激勵計劃，首先需要瞭解全國股轉係統相關規定，同時還要熟悉新三闆企業實施股權激勵的兩種方式，並且能夠在政策允許的範圍內采取靈活的股權激勵措施。

　　瞭解全國股轉係統相關規定

　　熟悉實施股權激勵的兩種方式

　　在政策允許的範圍內采取靈活做法

第六章 新三闆上市，CEO須知的融資操作方式

　　藉助新三闆，企業可以通過多種形式進行融資，諸如定嚮增發、中小企業私募債、銀行信貸、優先股、資産證券化等融資方式。此外，全國股轉係統還最新正式發布分層管理製度，以引導投融資對接。對這些融資方式和相關投融資政策，同樣需要新三闆CEO予以透徹理解並主導實施。

　　定嚮增發融資方式

　　中小企業私募債融資方式

　　銀行信貸融資方式

　　優先股融資方式

　　資産證券化融資方式

　　新三闆分層管理製度解析

第七章 新三闆上市，CEO須知的並購重組規則

　　新三闆企業在盡可能寬鬆的製度環境下積極參與並購重組，有利於實現非上市公司的做大做強，但相關風險也要重視。因此，新三闆CEO要理解並購政策，預警並購風險，並熟知權益披露、控製權變動、要約收購的規則要點。

　　新三闆並購政策、風險解讀

　　新三闆權益披露規則要點

　　新三闆控製權變動規則要點

　　新三闆要約收購規則要點

第八章 新三闆上市，CEO須知的稅務規範

　　很多中小企業有幾套賬：一套賬交給稅務部門審核，一套賬交給銀行部門申請貸款，再有一套賬用來內部經營管理。新三闆CEO隻有掌握和運用稅務手段，纔能有助於公司稅務工作的規範進行。

　　新三闆最大的門檻：財稅規範

　　要上市新三闆，切忌搞“兩本賬”

　　新三闆掛牌前後22個稅務風險點及應對策略

第九章 新三闆上市，CEO須知的法律問題

　　新三闆作為新生事物，各方麵需要規範。在實務中，對於主體資格相關法律問題、無形資産齣資引發的風險問題等，國傢齣颱瞭一係列法律法規，推動新三闆市場步入良性發展軌道的進程。

　　新三闆主體資格法律認定相關問題

　　如何清理股權轉讓過程中的股份代持

　　力避無形資産齣資引發的風險

　　規避關聯交易和同業競爭

　　外商投資企業股改相關法律問題

第十章 現身說法：新三闆CEO特寫

　　新三闆企業在現實中會遇到的各種問題，而這些解決辦法會幫助準備和已經成為新三闆公司的CEO做好心理準備，以“他山之石”為藉鑒，提升自身各方麵素質，以便更好地助力公司發展。

　　一個創業企業CEO掛牌新三闆前後的財富夢想

　　一個新三闆CEO的20億市值夢想

　　“和員工分享股權救瞭我的企業”

　　接班無望，民企老闆突圍新三闆

　　企業老闆：新三闆上市機不可失

　　後 記

精彩書摘

　　商業模式清晰完整

　　新三闆要求，企業上市新三闆要商業模式清晰，有持續的經營業績。企業的商業模式是否清楚，是否可行，如果CEO或者說企業傢自己都說不清楚，這樣的企業風險比較大。不僅如此，中小企業掛牌新三闆，企業發展模式很可能隨之改變。企業成為掛牌主體，一方麵可以並購比自己小的企業，帶動其他企業聯閤發展，在一些交叉領域形成新的商業模式，實現顛覆式的跨界發展；另一方麵，迅速做大做強的新三闆小企業，也將成為主闆市場上一些大企業的並購目標。因此，需要企業CEO穩步推進商業模式的改造工作。

　　公司的商業模式是否適應市場環境，是否具有可復製性，這些決定瞭企業的擴張能力和快速成長的空間。因此，CEO要采取頂層設計方式，在企業上市前對企業商業模式進行改造，真正使企業做大做強，確保企業以最閤理的形式上市。先來看下麵這個案例。

　　2015年10月30日晚間，名品世傢（北京）酒業連鎖股份公司在新三闆公布公開轉讓說明書，這標誌著酒類大商名品世傢的新三闆上市之路已經接近成功的終點。從2014年底開始，名品世傢新三闆掛牌工作就已經正式啓動。按照當時的協議內容，名品世傢計劃於2016年下半年正式在新三闆掛牌上市。

　　從把新三闆上市作為既定目標開始，名品世傢CEO陳明輝帶領名品世傢開始瞭大量的“鋪路”工作。早在2015年2月，在名品世傢就召開的2014年至2015年度經營工作會議會議上，作為CEO的陳明輝和與會者重點分享瞭020模式、買酒送保險、上遊招商、招募葡萄莊園主運營中的成功經驗，深入探討瞭買酒送保險的閤作模式的運營，大傢獻計獻策，商討瞭應對酒類行業寒流來襲，如何攻堅剋難，破冰奮進，按期完成新三闆掛牌的新思路和新舉措。“打通”是陳明輝最愛用的詞，在陳明輝的親自主導下，名品世傢把工作的重點放在企業的三類模式的豐滿上，這其中包括綫上綫下的打通，以微終端命名的渠道終端在名品世傢脫穎而齣。而在接下來的短短幾個月時間裏，名品世傢的渠道規模與營銷策略可謂精準到位，而這些也最終讓陳明輝看到瞭“新三闆”上市提前到來的曙光。

　　企業的商業模式、人財物、信息化規範化、科學化、高效化管理是完成新三闆掛牌的重要保障。2016年名品世傢的各級部門都配閤新三闆掛牌進程，修訂和健全、完善瞭規章製度、崗位職責和標準體係、優化的工作流程、順暢的信息傳遞、科學的績效管理為新三闆上市做好準備。名品世傢的商業模式、盈利模式在近幾年的運營實踐中不斷完善，營銷管理部、電子商務部及相關部門配閤新三闆掛牌，對模式進行一次梳理，結閤對宏觀經營環境、行業發展趨勢、産品發展態勢、競爭對手、自身發展狀況、各區域市場形勢的分析，修訂並完善更加切閤市場實際、滿足消費者需求的商業模式、盈利模式。計劃財務部重點圍繞新三闆掛牌，規範好財務管理。名品世傢的新三闆進度最終比當初的規劃提高瞭近一年。（案例來源：據中國釀酒網2016年1月26日《“新三闆”上市，另一種資本介入》改動）

　　這說明，在新三闆的催化下，通過對企業商業模式的改造，企業的實力會得以提升，而新的融資平颱的靈活與高效恰恰適閤新商業模式的步伐與要求。

　　對上市前的企業商業模式進行改造，CEO首先需要確定的是，掛牌企業的商業模式是清晰的嗎？即使是清晰，商業模式是優秀的嗎？事實上，企業當下的新産品、新技術，到瞭未來一定會變成過去時，也一定會麵臨技術升級和對手跟進，逐漸失去競爭優勢，除非企業一直保持在技術創新的前沿，對此企業可以有雄心有期望，但卻無法保證。因此，CEO能不能依托當下在産品技術上的相對優勢，進一步塑造齣最適閤企業上市新三闆的商業模式呢？這需要CEO能夠把掛牌企業的競爭力，從産品競爭力進一步升級到商業模式競爭力，從而真正利用商業模式的力量來驅動企業更高速、更健康地發展。

　　用現代管理大師彼得·德魯剋的話說：“當下企業和企業之間的競爭，已經不再是産品和技術之間的競爭，而是商業模式和商業模式之間的競爭。”那麼，CEO怎樣創新和優化企業的商業模式？從操作層麵來說有兩個階段，第一個階段，把企業現有的商業模式用規範的方式錶現齣來；第二個階段，以企業現有的商業模式為齣發點，去逐步優化、創新、升級自身的商業模式。

　　清晰描繪齣企業的商業模式

　　任何企業都有自己的商業模式，隻是模糊與清晰、先進與落後、自發與自覺的不同而已。先把現有的商業模式描繪齣來，這是商業模式改造的第一步。掛牌的任何一傢企業的商業模式，都可以描繪齣來。

　　CEO描繪商業模式需要一套相對規範的錶現方式，來錶現不同企業的商業模式。可以使用商業模式業務流程圖，也可以使用商業模式12點法。業務流程圖的優點是邏輯清楚、一目瞭然，12點法的優點是關鍵突齣，係統規範，我們可以利用兩者同時來錶現。下麵重點介紹一下12點法。

　　所謂12點法，即描繪企業的商業模式最好用12個關鍵點，即産業鏈定位、客戶定位、價值訴求、渠道通路、客戶關係、收入來源等12個關鍵。這裏以2015年下半年掛牌新三闆的A公司為例，用12點法來錶現A公司的商業模式。

　　首先來看“産業鏈定位”。A公司選擇定位為服務平颱，目標是“打造酒店智能服務平颱”。其次來看“客戶定位、價值訴求、渠道通路、客戶關係、收入來源”等等，其中以“收入來源”為例。收入來源直接決定企業的盈利邏輯。一個優秀的商業模式，應該擁有盡可能價值最大化的盈利邏輯。從A公司的盈利邏輯或者說盈利來源來看，主要來自3點：第一，來自於銷售給酒店的多媒體液晶電視一體機，以及多媒體機頂盒，也就是來自硬件産品銷售的收益；第二，由於搭建瞭多媒體數字平颱，獲得瞭平颱的運營權，通過平颱在為客戶提供視頻、遊戲，各種服務瀏覽、下訂單等同時，是不是可以獲得廣告和電子商務等其他收益？這一塊增值業務很有想象空間；第三，還可能用啓動的寬帶資源整閤項目。總的來看，A公司的盈利模式比較清晰，並且來源多樣化，想象空間也不錯。

　　從CEO描繪商業模式的角度來說，A公司的盈利邏輯就隻有這些嗎？不一定。很多時候，企業的盈利方式有多種。甚至為瞭盈利係統價值最大化，放棄某部分的盈利，將盈利點轉移走都有可能。比如A公司的盈利係統，除瞭現有的組閤之外，還有沒有其他的可能？這就需要去測試、去評估，進而去優化瞭。

　　優化、創新和升級商業模式

　　把現有的商業模式錶現齣來作為參照，下一步就是以現有的商業模式為齣發點，去逐漸優化、創新、升級商業模式，這一點對所有的企業都非常重要。

　　每傢企業不敢說都能找到讓本行業洗牌的商業模式，但每傢企業都可能找齣比自己現有商業模式更好的商業模式。環境的變化、對手的變化、客戶的變化，這一切變化都將導緻商業模式需要定期不定期地優化。即便是在現在的條件下，圍繞現有的資源，相當一部分企業，還是有商業模式優化升級的空間的。有些優秀的企業，甚至每個季度都會對商業模式進行校正和微調。

　　同樣的，在現有的12點法的基礎上，每一點都要去論證還有沒有優化的可能。我們不要求每一點都要變化，如果12點都變瞭，風險往往也大瞭。甚至隻要有一點兩點變化瞭，企業的商業模式就有可能優化瞭。況且，商業模式各個關鍵點是聯動的。但是我們的優化模式，需要一個切入口，所以我們可以從12點一點點去探求。比如剛纔談到的A公司的“産業鏈定位、客戶定位、價值訴求、渠道通路、客戶關係、收入來源”等等，其實任何一點都有優化的可能。當然，也可以采取其他的方法，而且不同行業會有很大的不同。

　　優化、創新、升級商業模式，重要的是發現突破口。這需要CEO暫時忘記企業的産品，去思考客戶的需求，這樣做往往會帶來很多意外的收獲。事實上，以客戶需求為齣發點，跳齣固化思維反而能找到商業模式優化的突破口。還以A公司為例，如果是異地旅遊入住瞭A公司提供服務的智能型酒店，那會是什麼樣呢？早上到瞭起床的時間，窗簾會自動打開，電視機會自動開啓，通過點擊電視機屏幕，可以下載附近的快餐店摺扣券，直接給附近的快餐店下訂單，也可以查閱本地租車信息或旅遊景點信息，直接實現在綫預訂。如果不想齣門，可以待在房間裏，點播電視機上的食品或者在綫遊戲，遊戲的積分還可以換兌換酒店積分。

　　其實，在起床這個環節上，某種一定意義上說A公司隻是實現瞭客戶的顯性需求，更多的隱性需求和更新的服務還有待發現。如果CEO從12點法的以“客戶關係”為齣發點，可以更形象地體會到發現客戶需求的重要性，更重要是從中可以發現商業模式優化的突破口。

　　我們經常說，戰略來自於市場，市場來自於客戶的需求。試想，客戶除瞭起床這個需求之外，還有哪些需求？這樣很容易就會發現，客戶的需求往往大於A公司提供的産品，比如客戶可能還需要保安、保姆、傢教、理財、智能傢居等等。如果A公司搭建一個提供這一攬子服務的平颱，客戶說不定會很開心的選擇。進一步地思考：客戶有顯性的需求、隱形的需求、當下的需求、未來的需求等等。所以，CEO即便是暫時忘記A公司的産品，但隻要考慮到瞭客戶各種需求，往往就有很多機會。

　　其實整個産業鏈上所有元素，都可以看作是公司的客戶。公司的下遊是客戶，下遊的下遊是不是我們的客戶？公司的上遊也可以看作是客戶，上遊的上遊可不可以看作是我們的客戶？在整個産業鏈上，都可以找到沒能被滿足的客戶的需求，都可以找到商業模式優化和創新的突破口。

　　上述例子隻是從“客戶關係”這一個點齣發，去尋找優化的可能。除此之外，商業模式所有的關鍵點，比如從産業鏈定位、客戶定位、價值訴求、渠道通路、收入來源等方麵，都可以作為商業模式優化的突破口，隻是有待我們去發現。

　　CEO描繪商業模式的方法和優化、創新、升級商業模式的路徑有很多，這是CEO最重要的一堂課，需要及時補上。總的來說，商業模式是塑造企業核心競爭力的有效手段，最佳的商業模式，一定是爭取在全社會範圍內調用資源、形成高效的協同，達到係統成本最小化、價值最大化，最後塑造齣一個多贏的生態係統。從一點看，不管是成功掛牌的企業，還是正在排隊的企業，都還有很大的提升空間，都還有一段商業模式優化創新的路需要走。

前言/序言

很好的書，學習學習學習。。。

我喜歡在京東購買的每一樣物品。因為每一次購買瞭花去我大量的時間和精力。每一次購買都是精挑細選，精益求精。

非常不錯，值得購買，下次還來！

看瞭一半瞭，感覺更像是對有董秘工作經驗的人更好。

買來讀讀，擴展業務需要，也是為瞭工作，希望能有點用吧?

快。真的超快。為京東快遞小哥點?

其他都滿意，這樣的包裝給一星不過分吧

希望每次買東西，都能一如既往的好

質量還行，具有一定指導意義