股票短綫交易的24堂精品課：超越技術分析的投機之道（第二版 套裝上下冊） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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高山，何江濤，魏強斌，楊基泓 著

圖書標籤:

• 股票
• 短綫交易
• 技術分析
• 投機
• 投資
• 金融
• 股市
• 交易策略
• 量化交易
• 實戰技巧

齣版社： 經濟管理齣版社

ISBN：9787509646038

版次：2

商品編碼：12063182

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-11-01

用紙：膠版紙

套裝數量：2

內容簡介

　　

　　股票短綫交易主要講題材，就是圍繞題材展開。題材首先改變瞭個股和闆塊的風險溢價，其次對於業績預期也有一定影響，不過前者是為首要的。題材提供瞭一個格局，聰明的資金會識彆齣一個潛在的有利格局，然後采取恰當的行動。聰明資金的看法是一個有影響的預期，這個預期會引導資金的流動，這就是重要對手盤的行動。

　　本書第一版於2013年4月齣版，此次修訂再版，書中內容的價值仍舊與當初一樣，特彆是關於格局和對手的論述，以及對具體分析手段和工具的介紹。

作者簡介

　　魏強斌，長期從事股票，外匯和黃金，期貨的一綫交易，供職於Dina privately-owned investment&speculation; fund,任首席策略師，該離岸對衝基金管理的私人信托資金超過1億美元。現為獨立交易者和資深投資人、著名財經作傢,本著教學相長的目的將十多年來的經驗總結和內訓講義齣版成冊。所著《外匯交易進階》和《外匯交易聖經》長期位居中文外匯類書籍總銷量的第1和第二名，閤著的《黃金高勝算交易》和《黃金短綫交易的14堂精品課》是國內zui早的黃金交易專著，專業人士廣為推崇，獲得廣泛好評。曾受多傢一流外匯經紀商、中歐工商管理學院校友會和北京高校團委的邀請舉辦講座，長期參與多傢國際知名宏觀對衝基金的交易員授課項目,在土耳其重要媒體《Zaman》和國內多傢財經媒體發錶過重要財經評論，與聖彼得堡、伊斯坦布爾、開羅、法蘭剋福的交易界同行有深入的交流和往來。近年大手筆的預判和操作包括：2008年到2011年率領旗下分析師和交易員成功捕捉到黃金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍經濟學推齣前後的日元大熊市做多美元兌日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色産業鏈品種和有色品種的期貨大熊市；2013年4月成功預判並且抓住瞭澳元的大熊市做空機會；2014年到2015年成功捕捉到滬深300股指期貨的大牛市。近年來積極轉型為以低倉位減杠杆的方式捕捉外匯、股票和商品市場的重大行情。

　　高山，寜波“80後”新生代私募操盤手，師從寜波解放路多位資深短綫高手。隨著寜波“漲停敢死隊”這幾年的轉型，越發注重流動性因素和公司經營麵拐點對個股走勢的影響。

　　何江濤，職業股市操盤手，定居成都，擅長波段操作，對“神奇N字結構盤口操作法” 有深入的研究和運用，曾經在美股短綫交易上創造過一周盈利十倍的戰績，精於A股短綫莊股的識彆，曾經多次在炒股網絡大賽中獲得佳績，同時也擅長價值低估股的發掘和運作，齣版過《短綫法寶》一書，因為高效而簡單的操作思路而備受業界推崇。

　　楊基泓，浙江金華人，長期定居於大理洱海畔。擅長分析熱點闆塊轉換和題材個股發掘，對於利空齣盡後爆發性上漲的個股有較強的捕捉能力，如對“汙染事件”後紫金礦業以及“瘦肉精事件”後的雙匯發展等個股的精彩把握。

目錄

上冊
課前課 讓這些觀念的種子植根於你的內心深處
第一階段 大勢和大盤
第一課 跨市場分析：實體經濟的圓運動和金融市場的聯動序列
第二課 流動性分析：人民幣的近端供給和美元的遠端供給
第三課 哈爾茲法則：確認大盤指數趨勢的傻瓜工具
第四課 成交量法則：天量和地量的提醒信號
第五課 指數N／2B法則：趨勢開始的確認信號
第六課 政策性因素對大盤的影響：股票供給（IPO）和交易規則（印花稅）
……

下冊
第二階段 闆塊和機構
第三階段 個股和公司的競爭優勢
附錄 上市公司重大資産重組管理辦法（2011年修訂）

精彩書摘

　　《股票短綫交易的24堂精品課：超越技術分析的投機之道（第二版 套裝上下冊）》：
　　既然是零和博弈，那麼知道其他參與者的決策和行為就顯得非常重要。我們大多數交易者一直將價格作為交易的對象，其實這種思維具有嚴重誤導性，因為這會讓我們覺得交易是一門匠藝，而不是博弈。匠藝麵對的是一個客體，而博弈則涉及眾多的參與者，其中一個就是自己。交易是我們在博弈中采取的行為，而價格則是所有參與者采取行為的結果，而這個結果與博弈中參與者采取的行為密切相關，隻有知道瞭哪些代錶性子群體的行為，我們纔能更好地作齣盈利的決策，所以交易是一個根據其他博弈參與者行為選擇自己行為的過程，而不是單純根據價格選擇自己行為的過程。
　　前麵已經提到瞭長綫投資也需要利用群體行為的非理性，這與絕大多數人的觀念相違背。一般而言，長綫投資，特彆是費雪式的投資方式，非常看重公司本身，但是這並不排斥長綫投資者利用群體行為的非理性以較低的價格買入某一長期看好的公司。投資涉及兩個方麵的問題：第一是公司；第二是價格。公司應該盡可能好，而價格應該盡可能低，長綫投資的目的是以盡可能低的股價買入盡可能好的公司。隻有當群體處於非理性狀態的時候纔會使好公司的股價非常低，而這恰好是長期投資者的入場良機。
　　明白交易的對象是人的行為，纔能不被價格和以價格為基礎的技術指標所迷惑，也纔能不迷信技術分析的效力，因為技術分析隻不過分析瞭行為的結果。新手對技術分析都很迷信，他們對指標無效或者說有限性一般沒有瞭解，在他們眼裏技術指標或者手段好比數學和物理工具一樣可靠。技術分析建立在一個很脆弱的基礎上，它研究瞭人行為的結果，卻忽略瞭研究每種結果後麵人的行為是怎麼樣的。技術分析為瞭捕捉影子的運動去研究影子本身，卻忽略瞭研究物體本身。技術分析一般而言充滿瞭神秘性和盲從性，這也使得學習技術分析的采用者們經常恪守一些非常不可靠的規條行事，他們將價格（影子）當作交易的對象，而不是行為（物體）本身。當我們想要在跟小攤小販的買賣中不吃虧時，就必須揣測他們的心理活動，否則單單看價格就作齣買賣決定往往都要吃虧，因為這裏麵存在一個博弈過程。
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前言/序言

　　金融市場的根本秘訣隻有五個字：利用對手盤！

　　如果你還在按照絕大多數人遵循的理念和策略，如果你還在嘔心瀝血地尋找最有效的價格形態和最完美的技術指標，那麼你注定跟絕大多數人一樣,永遠是股票市場上的輸傢！

　　絕大多數股票交易者之所以慘敗而歸，最為根本的原因在於他們認為公理不證自明。要想提高自己的交易績效，必須堅持問為什麼，無論是針對交易策略，還是針對市場本身，或者針對交易者自己。在股票市場中有太多這樣的“狗屁”公理需要我們去破除，比如，“市場行為包容、消化一切，價格沿趨勢方嚮運動，價格走勢會不斷重演”。市場上廣泛流傳的說法往往是誤導大眾的，其作用在於讓零和博弈能夠持續下去。

　　如果本書讓你感到不適應和痛苦，這往往錶明你固有的信念和觀點被攻擊瞭，這時候你有兩種選擇：要麼繼續作繭自縛，心甘情願當輸傢；要麼毅然勇敢前行，成為這個殘酷格鬥場的真正王者！

　　人們往往選擇大多數人走的路，在股票市場上這就是所謂的技術原教旨主義者，他們至死都認為高手就是那些“市場甲骨文專傢”。而我們選擇瞭少有人走的路，卻發現持續成功的人們最終都在這條小路上相遇，並會心一笑。

　　選擇本書需要勇氣和眼光，而絕大多數人都不具備這樣的勇氣和眼光，所以我們從來不懼怕市場真理會被絕大多數人掌握，因為這是不可能實現的美好夢想而已！市場的殘酷性在於少數的贏傢在利用絕大多數人的不理性賺錢！無論是價格投機還是價值投資，你其實都利用瞭對手盤的本能和衝動！

　　交易是博弈，博弈的核心在於：知己知彼，知天知地，齣其不意，避實擊虛！“知己”就是瞭解自己的交易心理和能力等，“知彼”就是明白對手盤，“知天知地”無非就是明白大勢所在，而要盈利就必須在對手盤的預期之外采取行動，如在大眾絕望時介入、在大眾癲狂時退齣等。

　　你迫切需要提高自己在股票交易中的績效，而這正是不少機構交易員采用本教程作為指南的原因！

　　但是，在交易之前，你研究得越全麵、越透徹，提問越多，思考越深，獲利的機會就越大，任何好的分析框架都隻是基礎！

精選投資讀物導讀：構建穩健投資策略的基石 導讀說明： 本導讀匯集瞭一係列重量級的投資經典與前沿分析，旨在為不同階段的投資者提供深度視角與實戰工具。這些書籍涵蓋瞭從宏觀經濟理解到微觀企業分析，從行為金融學洞察到量化策略構建的各個層麵，力求幫助讀者建立一個全麵、深入且具有彈性的投資決策框架。 --- 第一部分：洞悉市場本質與宏觀邏輯 一、《聰明的投資者》（The Intelligent Investor） 作者：本傑明·格雷厄姆 (Benjamin Graham) 作為價值投資的“聖經”，格雷厄姆的這部巨著不僅是巴菲特等投資大師的案頭書，更是所有嚴肅投資者必須研讀的基石。本書的核心不在於提供具體的選股公式，而在於灌輸一套理性的投資哲學。 核心內容聚焦： 1. 投資者與投機者的區彆： 格雷厄姆清晰界定瞭“投資”行為的本質——基於充分研究、預期能獲得滿意迴報，且本金安全的活動，與純粹基於市場波動和情緒的“投機”行為進行明確區分。 2. 市場先生（Mr. Market）的比喻： 這是一個對市場非理性波動最精妙的描繪。市場先生是一個情緒化的閤夥人，每天都會以隨機的情緒報齣買賣價格，聰明投資者應利用他的非理性，而非被其主導。 3. 安全邊際（Margin of Safety）： 這是價值投資的靈魂。投資者必須以低於其內在價值的價格買入資産，為未知的風險和錯誤的估算預留緩衝空間。本書詳細論述瞭如何通過嚴謹的財務分析和保守的假設來確立這個邊際。 4. 防禦型與進取型投資者的策略： 格雷厄姆為不同風險承受能力和時間投入的投資者設計瞭具體的投資組閤構建原則，強調資産配置和分散投資的重要性，而非盲目追求短期高收益。 本書價值： 它教會讀者如何應對人性的弱點，如何在市場狂熱或恐慌時保持冷靜和客觀，是構建長期、抗波動的投資心態的必備讀物。 二、《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street） 作者：伯頓·馬爾基爾 (Burton Malkiel) 馬爾基爾的這本著作以其清晰的論證和對學術研究的引用，挑戰瞭主動管理和“市場擇時”的有效性，提齣瞭一個極具顛覆性的觀點——有效市場假說（EMH）的實踐應用。 核心內容聚焦： 1. 有效市場假說的多層次解讀： 書中深入探討瞭弱式、半強式和強式有效市場假說的內涵。尤其側重於半強式有效市場，即所有公開信息已被即時反映到股價中。 2. 技術分析的局限性： 馬爾基爾以統計學和曆史數據為依據，係統性地駁斥瞭技術分析中“曆史重演”的假設，認為圖錶模式的預測能力微乎其微。 3. 基本麵分析的挑戰： 盡管承認深度基本麵分析的理論價值，但作者指齣，在信息高度透明的現代市場，專業分析師也很難持續跑贏市場，因為所有“好消息”很快就會被消化。 4. 推薦的投資路徑——指數基金： 基於上述論點，本書強烈推薦普通投資者采用“買入並持有”的低成本、廣泛分散的指數基金策略。這被認為是戰勝絕大多數主動管理者的最可靠路徑。 本書價值： 它為追求簡約、高效和長期穩健迴報的投資者提供瞭強有力的理論支持，幫助讀者避免陷入過度復雜的選股和擇時陷阱。 --- 第二部分：理解企業價值與財務分析 三、《巴菲特緻股東的信：洞察公司、商業與投資的原則》（The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America） 編纂：勞倫斯·坎寜安 (Lawrence A. Cunningham) 這本書並非傳統意義上的投資指南，而是通過整理沃倫·巴菲特曆年來寫給伯剋希爾·哈撒韋公司股東的信件，係統性地展現瞭其投資哲學、管理理念和商業判斷的演變過程。 核心內容聚焦： 1. 商業護城河（Economic Moat）的構建與識彆： 巴菲特最看重的是企業抵禦競爭的能力。書中詳述瞭如何評估無形資産（品牌）、轉換成本、網絡效應、成本優勢和規模經濟等“護城河”的深度和寬度。 2. 管理層的質量與激勵： 詳細闡述瞭“好人做生意”的重要性，即尋找那些具備正直、能力和理性思維，並能將股東利益放在首位的管理者。 3. 估值的藝術： 盡管格雷厄姆奠定瞭基礎，但巴菲特將重點轉嚮瞭對“可以持續産生高額資本迴報率的企業”的評估。書中提供瞭關於摺現現金流（DCF）應用場景以及何時可以接受高估值的討論。 4. 通貨膨脹與資本配置： 探討瞭在不同經濟環境下，企業如何有效地配置留存收益，以及資本迴報率（ROIC）在評估業務質量中的核心地位。 本書價值： 這本書是理解“好公司纔是好投資”這一理念的最佳教科書，它將財務數據分析提升到瞭商業分析和長期戰略判斷的高度。 四、《財務自由之路：實現財富增值的理財之道》（The Path to Financial Freedom） 作者：博多·捨費爾 (Bodo Schäfer) 專注於個人財富積纍和財務思維重塑，這本書的視角更偏嚮於個人理財規劃和財富心理學，是激勵和指導個人執行財務紀律的實用手冊。 核心內容聚焦： 1. “金錢的法則”與心態轉變： 捨費爾強調，緻富首先是心態的轉變，而非技巧的掌握。書中提齣瞭一係列關於財富觀、儲蓄習慣和積極行動的法則。 2. “先付給自己”的原則： 強調儲蓄和投資必須成為預算中的第一筆支齣，而不是收入的剩餘部分。作者詳細規劃瞭不同比例的儲蓄目標和緊急備用金的建立。 3. 債務管理與“好債”概念： 區分瞭消費性債務和可用於增值投資（如商業貸款或優質房産按揭）的債務，指導讀者如何有效擺脫高息負債。 4. 多元化收入來源的構建： 除瞭傳統的工資收入和投資收益，書中鼓勵讀者積極開拓被動收入和創造性收入，以加速實現財務自由的時間錶。 本書價值： 它為讀者提供瞭清晰的行動路綫圖，幫助那些在投資前需要先梳理好個人財務基礎，並建立強大儲蓄和執行力的讀者。 --- 第三部分：風險管理與投資心理學 五、《風險管理與投資決策》（Principles for Navigating Big Debt Crises / Trading and Risk Management in the Foreign Exchange Market - 側重風險管理思想的綜閤體現） 作者：瑞·達利歐 (Ray Dalio) 雖然達利歐的作品常涉及宏觀經濟周期，但其核心思想集中在係統性風險的理解和投資組閤的“全天候”構建，這對於理解市場崩潰的本質至關重要。 核心內容聚焦： 1. 理解經濟周期與債務周期： 達利歐通過曆史數據分析，揭示瞭長期債務周期的規律性，以及央行在應對債務危機時可能采取的“打印貨幣”等非常規手段。 2. “全天候”投資組閤（All Weather Portfolio）： 這是本書風險管理思想的集中體現。它不再試圖預測未來，而是構建一個能抵禦不同經濟環境（通脹、通縮、增長、衰退）衝擊的均衡資産組閤，核心是降低整體波動而非單純追求高收益。 3. 風險平價（Risk Parity）的概念： 與傳統上按資本比例分配不同，風險平價要求投資組閤中不同資産類彆對總風險的貢獻度相等，這需要使用杠杆來提升低波動資産的權重。 4. 基於原則的決策製定： 強調投資決策必須基於清晰、可檢驗的原則和數據，而非直覺或市場情緒，將“痛苦的經驗”轉化為可復製的係統流程。 本書價值： 這本書將投資從“預測”的藝術轉變為“對衝”的科學，為高淨值和機構投資者提供瞭構建極端彈性投資組閤的藍圖。 六、《投資最重要的事》（The Most Important Thing Illuminated） 作者：霍華德·馬剋斯 (Howard Marks) 作為橡樹資本的聯閤創始人，馬剋斯以其在信函中對市場周期的深刻洞察而聞名。本書是對他投資理念的提煉，重點強調瞭風險控製和市場時機的“第二層次思維”。 核心內容聚焦： 1. 風險控製的至高無上的地位： 馬剋斯堅定地認為，控製風險比追求迴報更重要，因為高迴報通常伴隨著高風險，而風險的不可預測性使得迴報的追求容易失控。 2. 第二層次思維（Second-Level Thinking）： 區分瞭一般投資者和成功投資者的關鍵。第一層次思維簡單直接（“這傢公司業績不錯，買入”），而第二層次思維則更復雜、更反直覺（“這傢公司業績不錯，但所有人都這麼認為，所以價格已經包含利好，賣齣”）。 3. 周期性與非綫性： 強調市場和經濟永遠處於周期之中，但周期何時啓動、何時結束是無法精確預測的。投資者的任務是識彆周期所處的位置（是極度樂觀還是極度悲觀），並據此調整其風險偏好。 4. 價值與價格的辯證關係： 深入探討瞭在市場“狂熱”時如何脫離當前市場共識，堅持獨立判斷的難度與必要性。 本書價值： 它為讀者提供瞭一種在市場波動中保持獨立思考的能力，幫助投資者理解市場情緒是如何係統性地定價資産的。

評分☆☆☆☆☆

如果說市麵上大部分交易書籍都在忙著教你“做什麼”，那麼這本書似乎更側重於教你“如何思考”。它的結構並非綫性地排列著各種技術指標的教科書式講解，而是構建瞭一個完整的決策框架。我感覺自己像是在進行一次係統的思維重塑訓練，而不是簡單地學習一套操作SOP。作者對於市場情緒的捕捉和對宏觀環境的解讀，提供瞭許多我之前未曾深入思考過的維度。尤其是在涉及對市場“人性”的剖析時，其深度和廣度都令人嘆服，這部分內容對於長期穩定盈利至關重要，也正是許多技術分析流派所忽略的“軟實力”。它成功地將交易從一項純粹的數學運算，提升到瞭一種結閤瞭曆史、心理學和概率學的藝術實踐。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計和裝幀質量給我留下瞭非常深刻的印象。那種沉穩的色調配上精緻的字體排版，立刻就傳遞齣一種專業和深度的感覺，讓人一看就知道這不是那種輕飄飄的入門讀物。書的紙張選擇也很有質感，拿在手裏分量十足，這種實體書的閱讀體驗是電子設備完全無法替代的。光是翻閱書頁時那種細微的沙沙聲，都能讓人沉浸下來，仿佛在進行一場嚴肅的學術探討。而且，考慮到這是套裝上下冊，齣版社在處理內容邏輯的銜接上做得非常到位，每一捲的厚度都恰到好處，既保證瞭信息承載量，又不會讓讀者望而生畏。這種對細節的關注，讓我對書中內容的質量充滿瞭期待，感覺作者和編輯團隊是真正用心對待這個領域的。清晰的章節劃分和清晰的圖錶展示，也預示著這本書在結構上會是嚴謹且易於遵循的。

評分☆☆☆☆☆

初讀幾頁，我立刻感受到作者在敘事風格上的獨到之處。他似乎擁有一種將復雜概念轉化為直觀理解的魔力，文字流暢卻不失力度，沒有過多冗餘的術語堆砌，而是用生動的比喻和貼近實戰的案例來闡釋核心思想。我特彆欣賞作者處理風險和心理層麵的方式，那不是高高在上的理論說教，更像是一位經驗豐富的前輩，帶著你一起迴顧那些在市場波動中曾犯下的錯誤與領悟的教訓。這種平易近人而又飽含洞察力的筆觸，極大地降低瞭我學習新知時的心理門檻。讀起來一點也不枯燥，甚至偶爾會讓人會心一笑，因為它精準地擊中瞭每一個交易者在麵對漲跌時最真實的內心掙紮。這種將哲學思考融入實操指南的寫作手法，著實高明。

評分☆☆☆☆☆

從排版和圖錶的專業性來看，這本書無疑是為有一定基礎的進階交易者量身定製的。圖錶不是那種粗糙的截圖，而是經過精心設計和標注的示意圖，它們清晰地展示瞭作者所描述的模式和背後的邏輯。這種對視覺輔助材料的重視，極大地提升瞭學習效率。我發現書中的案例分析非常紮實，不是那種事後諸葛亮的完美復盤，而是帶著“當時市場是如何反應”的真實情境去解構，這對於我們如何在即時盤麵中做齣判斷極其有指導意義。我花瞭不少時間去對照自己過去的操作記錄，並用書中的分析框架去重新審視那些失敗的決策點，這種反饋迴路的建立，比單純記憶口訣有效得多。

評分☆☆☆☆☆

這是一本真正能引發你反思的書，而不是一本快速緻富的秘籍。它沒有承諾任何短期暴利的神奇公式，相反，它反復強調的是紀律、耐心以及對自我情緒的嚴格管控。我讀完後最大的感受是，作者提供的是一套嚴謹的“心法”，而不是一套會過時的“招式”。它迫使我停下來，去審視自己交易係統中的薄弱環節，特彆是那些在壓力測試下容易崩潰的部分。這種由內而外的審視，是任何浮於錶麵的指標解讀都無法替代的。對於那些渴望建立可持續、抗風險的交易體係的人來說，這本書的價值是難以用金錢衡量的，它為你鋪設瞭一條更穩健、更少坎坷的長期攀登之路。

評分☆☆☆☆☆

受益良多，獲益匪淺

評分☆☆☆☆☆

多讀書 讀書好 讀書好 下次再來

評分☆☆☆☆☆

紙闆這麼差，一看就是盜版，還賣這麼貴！

評分☆☆☆☆☆

不錯的一本書，剛看瞭幾頁，接地氣。快遞夜很給力，紙張很好。

評分☆☆☆☆☆

很有作用的書，學習中，很不錯 。

評分☆☆☆☆☆

書質量不錯，印刷很好，正版。京東物流很快，謝謝！

評分☆☆☆☆☆

書不錯很好，廣泛涉獵，用來學習參考，提升自己，增長見識，學習知識，提升內涵。好書好書，值得翻閱

評分☆☆☆☆☆

非常好的産品,多次在京東購買

評分☆☆☆☆☆

外匯交易三部麯都看瞭