金融商法的邏輯：現代金融交易對商法的衝擊與改造 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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店鋪： 時代齣版官方旗艦店

齣版社： 中國法製齣版社

ISBN：9787509382349

商品編碼：14395664356

品牌：APGTIME

齣版社： 中國法製齣版社

ISBN：9787509382349

版次：1

商品編碼：12092205

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-02-01

用紙：膠版紙

引言

第1章為什麼研究金融商法——2008年金融海嘯的反思

第2章個案透視：CDS從閤同關係到金融商品的異化

第3章金融市場中的客體——以證券為對象

第4章金融市場中的財産權利——關於證券所有權的新分析框架

第5章金融市場中的主體——以SPV的商主體地位為例

第6章金融交易的信托框架——以資産證券化為例

第7章信托所有權迷思——不轉移信托財産權屬的信托.

第8章信托財産獨立性迷思——信托財産分彆管理與其獨立性的實現

第9章場內股票融資的擔保機製——融資融券

第10章場外衍生交易的擔保機製——海升—大摩案

第11章MERS：抵押權與債權分離可能帶來的問題

第12章證券化下貸款閤同變更障礙及其剋服——美國的實踐

第13章情勢變更原則與衍生交易的衝突與化解——韓國KIKO案

第14章跨境金融交易的糾紛解決——海升—大摩案的管轄權之爭

結語

附錄——文獻綜述：次貸危機的演變、成因及監管應對

本書從金融危機切入，觀察現代金融交易對民商法基礎的挑戰與重構。自1968年美國華爾街文檔危機到2008年金融海嘯，證券市場、信貸市場、衍生品市場等先後經曆結構化調整。證券的非移動化、無紙化，資産證券化等，過去半個世紀的金融創新對傳統民商法提齣瞭全方位的挑戰，涉及商事組織法、財産法、閤同法、信托法、擔保法、破産法等諸多部門。

本書選擇這一過程中具有代錶性的金融交易和典型案件進行解析，如韓國KIKO案、瑞銀訴Paramax的CDS糾紛案、海升—大摩跨國訴訟對決、雷曼破産程序中的客戶托管資産案等，追蹤金融交易的基礎法律製度或配套法律製度的新發展，如特殊目的載體、中介化證券、動態交易擔保機製、MERS等。

樓建波，浙江寜波人，北京大學法學院本科、碩士，英國倫敦大學法學博士。2000年~2005年任劍橋大學中國商法講師;現為北京大學法學院副教授、商法方嚮召集人、博士生導師。

◆2008年金融海嘯令人記憶猶新,翻天覆地的改變對傳統製度提齣挑戰

◆從案例入手，瞭解金融、瞭解商法，瞭解現代金融交易

◆理論與實踐結閤，分析深入淺齣，資料豐富詳實

場外衍生交易的擔保機製 —— 海升—大摩案

　　2008 年金融海嘯曝齣的中國企業衍生交易重大損失事件中，中國海升果汁控股有限公司(以下簡稱海升)與投資銀行摩根士丹利集團公司(以下簡稱大摩)之間的外匯掉期閤約爭議無疑*引人關注。它不僅是中國企業訴諸法院的第*例，而且很快演變成一場跨國訴訟對峙：2009 年4 月，海升在西安市中級人民法院狀告大摩;同年5月，大摩基於閤約中的專屬管轄權條款在英國起訴海升違約，並特彆請求英國法院頒布禁訴令，禁止海升繼續在中國境內的相關訴訟。雖然這場跨國訴訟對決以雙方庭外和解而告終，但其中反映齣的金融衍生交易領域的一些基礎性但又很重要的法律問題仍然值得研究。

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　　(一)海升—大摩外匯掉期閤約的主要內容

　　在這兩份外匯掉期閤約中，海升承諾在2013 年9 月前，分彆按1 : 6.828 和1 : 6.8555 的固定匯率，每月嚮大摩兌換500 萬美元和300 萬美元的人民幣。 閤同還約定，大摩有權在外匯掉期閤約履行6 個月後隨時終止該閤約。

　　2008 年10 月，雙方將兩份閤約閤並，並分階段設定瞭新的閤約匯率。 在新閤約下，海升有權在2009 年4 月10 日前支付不超過3800 萬美元的解約金而提前終止閤同。

　　(二)外匯掉期閤約的實質與效果

　　盡管海升—大摩的交易名為外匯掉期閤約，但它並不是標準的掉期閤約，a 而是一係列的外匯遠期閤約——海升果汁有權同時也有義務在未來一段時期內，定期按照約定的匯率嚮大摩齣售一定的美元。由於閤約時間長達五年，每月結算交割一次，因此形成瞭一係列在不同時間履行的外匯遠期閤約的集閤，類似於傳統的貨幣兌換。

　　此外，由於交易的目的是對衝海升美元收入的匯率，大摩實際並不需要美元，因此閤約采取瞭紮差交割本金的差額結算方式——在每個月的結算日，當事人無須嚮對方全額交付800 萬美元或等值人民幣，而是按照結算日的市場匯率與閤同約定匯率之差計算齣一個淨支付額，並確定負有實際支付義務的一方，由該方當事人嚮對方支付這個差額。

　　舉例來說，在2008 年10 月10 日至11 月9 日這一履行期內，美元兌人民幣平均匯率為1 : 6.829，低於閤約規定的匯率1 : 6.85，由此閤約下的淨支付額為16.8 萬元人民幣[= 800 萬×( 6.85 - 6.829)]或2.46 萬美元[=800×(1/6.829 - 1/6.85)×6.85]。由於美元匯率下跌瞭，海升作為外匯遠期閤約的空頭(美元賣方)在該月中是獲利方，大摩負有淨支付義務，應嚮海升支付16.8 萬元人民幣或2.46 萬美元。現實中，2008 年年底以來美元兌人民幣匯率基本圍繞1 : 6.83 波動，低於閤約規定的美元匯率，a 因此海升在外匯掉期閤約的頭幾個月的實際結算中一直是獲利方，大摩截至訟爭時纍計嚮海升支付瞭72057.7美元。

……

好的，這是一份關於一本假想圖書的詳細簡介，該書聚焦於商業史與經濟思想的演變，探討19世紀歐洲工業化進程對傳統商業契約觀念的重塑。 --- 書名：蒸汽時代的契約：工業革命視域下英格蘭商業法的嬗變（1820-1880） 作者：[此處留空或使用虛構作者名] 內容提要 《蒸汽時代的契約：工業革命視域下英格蘭商業法的嬗變（1820-1880）》深入剖析瞭19世紀中葉，隨著工業革命的浪潮席捲英格蘭，傳統上基於熟人社會和地方性商業習慣的商法體係如何遭受前所未有的衝擊，並最終被迫進行深刻的結構性調整。本書並非關注現代金融工具的復雜構造，而是迴溯至現代商業法的“胚胎期”——一個以煤炭、鋼鐵、鐵路和跨國貿易為驅動力的時代，探討法律如何適應規模化、標準化生産與遠距離商業往來的新需求。 本書的核心論點在於，工業革命帶來的“時間與空間的壓縮”，徹底瓦解瞭古典契約理論中“麵對麵交易”的道德基礎和實用性，催生瞭對“效率優先”和“風險可預測性”的迫切需求。作者通過對大量當時的法庭判例、議會報告和商業協會文獻的細緻梳理，描繪瞭一幅復雜的法律適應圖景。 第一部分：舊秩序的裂痕——從地方習俗到國傢統一法的艱難過渡 在19世紀初，英格蘭的商業法仍然在很大程度上是地方性“習慣法”的集閤。不同港口、不同行業（如紡織業、航運業）之間的商業慣例存在顯著差異。本書首先考察瞭“交貨期與瑕疵擔保”等基本商業術語如何在鐵路和電報普及後，從模糊的“閤理時間”演變為具有嚴格時間限製的法律概念。 重點章節分析瞭“代理人與委托人”關係的演變。隨著工廠主和批發商的業務拓展至遙遠的殖民地和海外市場，他們越來越多地依賴於遠距離的代理人。本書詳細考察瞭最高法院在處理“超齣授權範圍的交易”（Ultra Vires）時，如何平衡保護委托人（資本所有者）的利益與保障交易穩定性的需求。這涉及對“善意推定”（Presumption of Good Faith）在跨區域交易中適用範圍的嚴格界定。 第二部分：資本的擴張與有限責任的誕生 工業革命最顯著的特徵之一是巨額資本的集中投入，尤其體現在需要修建鐵路和大型工廠。傳統的無限責任閤夥製已無法承受大規模基礎設施項目可能帶來的災難性後果。 本書花費大量篇幅探討瞭《1856年閤夥企業法》（Limited Partnerships Act）及後續《1862年公司法》的立法背景與實際影響。這並非一個單純的立法史梳理，而是從經濟史角度剖析瞭有限責任製度如何成為資本主義擴張的“潤滑劑”。我們探討瞭立法者在鼓勵投資與防止“投機泡沫”之間的微妙權衡。通過對比當時的經濟評論傢對有限責任的尖銳批評，揭示瞭社會對“去人格化”商業實體（即現代公司的雛形）的恐懼與接受過程。 第三部分：標準化、可轉讓性與流通性的追求 蒸汽時代對“可預測性”的要求，直接推動瞭商法中關於票據和擔保物權的改革。本書著重分析瞭“無因轉移”（Negotiability without Consideration）原則在流通票據中的強化。傳統上，票據的轉讓需要有對價（Consideration），但為瞭讓銀行承兌匯票和信用票據能夠在金融市場上快速流轉，法院開始傾嚮於保護善意持票人，即使原始交易存在瑕疵。這種“將權利與基礎交易脫鈎”的法律技術，是現代證券交易體係的早期萌芽。 此外，書中還專門探討瞭“貨物所有權轉移”的復雜性。隨著貨物不再是當地市場上的單一實體，而是被裝載在船上、運輸途中、或以倉單形式存在時，如何確定風險與所有權的歸屬成為關鍵。對海上保險單和倉儲收據的法律效力研究，揭示瞭法律如何開始處理“物權”與“代錶物權的憑證”之間的關係。 第四部分：效率優先與衡平觀念的衝突 工業時代的商業邏輯日益強調“速度即利潤”。這不可避免地導緻瞭古典法律中對“公平與良知”（Equity and Conscience）的退卻。本書通過分析著名的“違約預期利益賠償”案例（如關於鐵路工期延誤的訴訟），論證瞭法院如何從補償損失轉嚮補償“可預期的商業收益”。這種量化、客觀的賠償標準，取代瞭過去依賴法官個人對“不誠實行為”判斷的主觀性。 然而，本書也指齣，這種效率優先並非沒有阻力。例如，早期勞工法律的萌芽，以及針對“掠奪性放貸”的努力，顯示齣法律體係在維護效率的同時，仍在努力保留對弱勢一方的最低限度保護。 結論：被重塑的商業靈魂 《蒸汽時代的契約》總結道，19世紀的法律變革並非一次突然的斷裂，而是一場曠日持久的“適應性進化”。工業革命強行將一個依賴於信任和熟識的商業社區，推入瞭一個需要依賴標準化規則和抽象法律程序的龐大體係。本書旨在為讀者理解現代商業法的根基提供一個曆史性的、非技術性的視角，展示法律如何被物質生産力的劇變所塑造，而非僅僅是抽象的理性推導。 本書適閤對象： 曆史學傢、法學理論研究者、經濟思想史愛好者以及對19世紀社會轉型感興趣的普通讀者。 ---

評分☆☆☆☆☆

我一直在尋找一本能係統性闡述金融發展如何驅動法律變革的書，這本書的名字恰好擊中瞭我。從書的整體風格來看，它似乎不像那些枯燥的法律教科書，更像是一次對金融領域法律演進的深度解析。我預想它會從金融市場最基礎的參與者、最核心的交易活動入手，比如金融機構的設立與監管、各類金融資産的發行與流轉、以及交易中的風險控製與法律責任等等。同時，我特彆期待書中能夠探討金融科技（FinTech）對傳統商法提齣的挑戰，例如智能閤約、區塊鏈技術在金融領域的應用，以及由此帶來的法律適用問題，如閤同的生效、履行以及證據的固定等。書中是否能為這些新興領域提供一些前瞻性的法律框架或思考方嚮，將是我評判這本書價值的重要標準。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透露齣一種沉穩而又前沿的氣息，硬質封套搭配著簡潔的燙金書名，擺在書架上，一股學術的莊重感撲麵而來。我剛拿到手，就被它厚實的紙張和精良的裝訂吸引住瞭，這顯然是一本值得細細品讀的著作。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本《金融商法的邏輯：現代金融交易對商法的衝擊與改造》時，我首先被它書名所吸引。它不僅僅是簡單的法律條文堆砌，而是試圖梳理齣一套邏輯體係，而且還將視角聚焦在“現代金融交易”這個極具時代感的領域，這讓我對它能否深入淺齣地解讀那些復雜而又緊密聯係的金融行為與法律規範充滿瞭期待。書中開篇的論述，往往會從宏觀層麵勾勒齣法律在金融領域演進的脈絡，然後逐步深入到具體的法律規則，比如貨幣、證券、閤同等，以及它們如何被現代金融創新所挑戰和重塑。我特彆關注它如何處理那些層齣不窮的新型金融産品和交易模式，例如數字貨幣、算法交易、場外衍生品等等，這些在傳統商法框架下可能難以解釋清楚的現象，在這本書裏是否能找到清晰的理論支撐和規範路徑，是我非常好奇的。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融與法律的交叉領域很感興趣，尤其是現代金融交易對傳統商法帶來的深刻變革。這本書的標題“金融商法的邏輯”就錶明瞭它試圖構建一套嚴謹的理論框架，來解釋金融活動如何影響和塑造著商法的演變。我設想書中會深入剖析諸如金融工具的法律屬性、金融市場的運作機製、以及金融風險的法律規製等關鍵問題。例如，對於那些復雜的金融衍生品，本書是否能夠清晰地界定它們的法律性質，並解釋它們在交易中的權利義務關係？對於日益頻繁的跨境金融交易，書中又會如何闡述不同法域間的法律適用問題，以及如何避免法律衝突？我更期待的是，本書能為我們提供一套理解和應對金融法律挑戰的“邏輯”，幫助我們在紛繁復雜的金融世界中找到法律的指引。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我腦海中立刻浮現齣金融市場那日新月異的圖景，以及與之相伴而生的無數法律難題。這本書的名字《金融商法的邏輯：現代金融交易對商法的衝擊與改造》，預示著它並非僅僅是對現有法律條文的羅列，而是要揭示金融發展與商法之間深刻的互動關係。我猜想，書中會從金融市場的基本功能齣發，比如資金融通、風險管理、支付結算等，來審視現有商法規則的適用性，並重點分析那些“衝擊”，例如金融創新帶來的監管真空、跨國金融交易的法律衝突、以及新型金融工具的法律定性等。而“改造”則意味著這本書會進一步提齣如何更新和完善商法體係，以適應金融業的快速發展，這可能涉及對傳統閤同法、公司法、證券法、甚至國際私法等進行重新解讀或提齣新的規則建議。