期权波动率与定价 高级交易策略与技巧 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 谢尔登·纳坦恩伯格（Sheldon Natenberg） 著

图书标签:

• 期权
• 波动率
• 定价
• 交易策略
• 金融工程
• 投资
• 金融市场
• 风险管理
• 高级交易
• 量化交易

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111477044

版次：1

商品编码：11559471

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 金融期货与期权丛书

开本：16开

出版时间：2014-10-01

用纸：胶版纸

页数：524

正文语种：中文

产品特色

编辑推荐

　　

　　受欢迎的期权经典必读书
　　每一位期权交易员都不能错过纳坦恩伯格的著作和培训

内容简介

　　自20世纪80年代末本书第1版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球活跃期权交易者最广泛阅读的书籍。由于对期权定价原理清楚的解释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负的期权交易者的必读书目。
　　新版《期权波动率与定价》对内容进行了更新，以反映期权市场中产品和交易策略的最新发展与趋势。本书涵盖了与期权相关的所有方面，包括定价模型、波动率考量、初级与高级交易策略、风险管理技术等，文字风格清晰易懂，为成功的期权交易的核心理念提供了务实的解释。
　　本版新增内容主要包括：
　　扩展股票期权相关内容；
　　股指期货和股指期权的交易策略；
　　对波动率更广泛、更深入的讨论；
　　关于波动率倾斜的分析；
　　利用期权构建跨市场价差。
　　依赖于作为专业交易员的经验，作者谢尔登??纳坦恩伯格考察了期权交易的理论与现实。他介绍了期权理论基础，并演示如何将这些理论用于识别获利的交易机会。他介绍了大量的交易策略，阐述了如何根据交易员的市场观点与风险容忍度选择最合适的策略。
　　用非专业的语言，作者向读者介绍了概率的基本法则，以及如何利用基于这些法则的期权定价模型计算得到期权的理论价值。以此为基础，读者可以了解到模型如何帮助交易员在各种市场条件下构建交易策略，以及在市场条件发生变化后，持仓可能发生的变化及应采取的行动。
　　与本书实务期权交易策略相匹配，作者特别强调风险管理的重要性。每种交易策略的风险与收益都被充分分析。作者讨论了如何利用delta、gamma、theta、vega等指标测度风险，以及这些指标如何随市场条件变化而变化。期权交易被呈现为一个动态而非静态的过程。
　　《期权波动率与定价》这次的新增内容保证了本书能继续作为期权业内最流行的培训材料之一，依然是期权专家的最爱。

作者简介

　　谢尔登·纳坦恩伯格，从1982年开始他的交易生涯，开始是作为芝加哥期权交易所（CBOE）个股期权的独立做市商。从1985年开始，他涉足商品期权的交易，并作为芝加哥期货交易所（CBOT）的独立交易池交易员。
　　做交易的同时，纳坦恩伯格先生还成为一名活跃的培训师。这一领域内，他在全球各主要交易所（包括：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（CBOT）、芝加哥期权交易所、纽约商业交易所（NYME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际金融期货交易所等）举办了多次培训会，他还为世界范围内的许多专业交易公司举办了大量的内部培训。

精彩书评

　　★关于期权理论与实务最全面的成果……所有对金融风险及资产管理行业内成长最快的领域（期权）感兴趣的人的必读书。
　　——杰克·山德纳（Jack Sandner）芝加哥商品交易所（CME）董事会主席

　　★与其他同类书相比，纳坦恩伯格的《期权波动率与定价》阐述了波动率分析的微妙之处，使交易员受益更多。新版必将拓展并强化他的贡献。
　　——加里 L. 甘斯梯纽（Gary L. Gastineau）华宝（S.G. Warburg）公司高级副总裁 全球股权衍生品研发总监

　　★纳坦恩伯格在期权理论与实务方面出类拔萃。新版《期权波动率与定价》更证明了他在这些领域内的沟通与教育能力。这本书是严肃期权交易者的必读。
　　——帕特里克 J. 卡塔尼亚　（Patrick J. Catania）　芝加哥期货交易所（CBOT）　市场与产品开发部高级副总裁

　　★终于有一本书填补了空白……很长时间内出现的最好的一本。波动率——很多作者常常忽视的市场因素，终于得到应有的充分论述。
　　——《期货》杂志　Futures

　　★纳坦恩伯格完成了一项令人敬佩的工作，他关注到了波动率及相应的概率与风险。书写的很棒！
　　——亚历山大·埃尔德　（Alexander Elder）　《期货期权世界》（Futures and Options World）

目录

总序
第1版前言
新版前言
第1章　期权术语
1.1　合约规范
1.2　执行与指派
1.3　市场诚信
1.4　保证金要求
1.5　结算流程
第2章　基础策略
2.1　简单的买入、卖出策略
2.2　风险/收益特征
2.3　组合策略
2.4　构建到期损益图
第3章　理论定价模型导论
3.1　期望收益
3.2　理论价值
3.3　关于模型
3.4　一种简单的方法
3.5　执行价格
3.6　到期时间
3.7　标的合约价格
3.8　利率水平
3.9　股利
3.10　波动率
第4章　波动率
4.1　随机游走和正态分布
4.2　均值和标准差
4.3　标的资产价格作为分布的均值
4.4　波动率是作为标准差
4.5　对数正态分布
4.6　每日和每周的标准差
4.7　波动率和观测到的价格变化
4.8　关于利率产品
4.9　波动率的种类
第5章　利用期权的理论价值
第6章　期权价值与变化的市场条件
6.1　DELTA
6.2　GAMMA
6.3　THETA
6.4　VEGA或KAPPA
6.5　RHO
6.6　总结
第7章　价差导论
7.1　什么是价差
7.2　为什么使用价差
7.3　作为风险管理工具的价差
第8章　波动率价差
8.1　反套利价差
8.2　比例垂直价差
8.3　跨式期权
8.4　宽跨式期权
8.5　蝶式期权
8.6　时间价差
8.7　利率变化和股利变化的影响
8.8　对角价差
8.9　其他变形
8.10　价差敏感度指标
8.11　选择合适的交易策略
8.12　调整
8.13　价差指令输入
第9章　风险因素
9.1　选择最好的价差
9.2　现实的考虑
9.3　误差幅度有多大
9.4　股利和利息
9.5　什么是好的价差
9.6　调整
9.7　投资风格问题
9.8　流动性
第10章　牛市价差与熊市价差
10.1　裸头寸
10.2　牛、熊比例价差
10.3　牛、熊蝶式期权与牛、熊时间价差
10.4　垂直价差
第11章　期 权 套 利
11.1　合成头寸
11.2　转换套利与反转套利
11.3　套利风险
11.4　盒式套利
11.5　卷筒式套利
11.6　在波动率价差中应用合成头寸
11.7　不利用理论价值进行交易
第12章　美式期权的提前执行
12.1　期货期权
12.2　股票期权
12.3　提前执行对交易策略的影响
第13章　利用期权合约套保
13.1　保护性看涨期权和保护性看跌期权
13.2　持保立权
13.3　篱式期权
13.4　复杂套保策略
13.5　投资组合保险
第14章　再论波动率
14.1　波动率的特征
14.2　波动率预测
14.3　一种实用的方法
14.4　关于隐含波动率的思考
第15章　股指期货与指数期权
15.1　什么是指数
15.2　指数的计算
15.3　复制指数
15.4　股指期货
15.5　指数套利
15.6　指数期权
15.7　指数市场的偏差
第16章　市场间价差
16.1　市场间对冲
16.2　波动率关系
16.3　市场间波动率价差
16.4　基于价格差异的期权
第17章　头寸分析
17.1　一些简单的例子
17.2　为头寸做图
17.3　复杂头寸
17.4　期货期权头寸
第18章　模型与真实世界
18.1　无摩擦市场假设
18.2　期权存续期内利率不变假设
18.3　期权存续期内波动率不变假设
18.4　连续交易假设
18.5　波动率与标的合约价格大小无关假设
18.6　偏态与峰态
18.7　波动率倾斜
18.8　最后的思考
附录A　期权术语表与相关专有名词
附录B　期权定价的数学原理
附录C　波动率价差的特征
附录D　什么是正确的交易策略
附录E　合成与套利关系
附录F　推荐读物
译后记

精彩书摘

　　4.2均值和标准差
　　假设我们想在期权理论定价模型中使用正态分布曲线。要达到这个目的，我们需要一种方法来向模型描述分布的特征。既然模型是基于数理方法的，那么我们需要用数学的方法来描述正态分布曲线，这样我们就可以把数据输入模型。
　　幸运的是，正态分布曲线可以仅用两个变量来完全描述，它们是均值（mean）和标准差（standard deviation）。如果我们知道分布是正态分布，也知道这两个变量的取值，我们就知道了分布的所有特征。
　　从正态分布图形的角度，我们可以把均值理解为分布曲线峰值所在的位置，把标准差理解为曲线向左右两边展开的速度。如果分布曲线如图4—4所示那样迅速向两边展开，说明具有较高的标准差；如果分布曲线如图4—3那样缓慢向两边展开，说明具有较低的标准差。
　　均值是价格出现结果的平均数，因此是许多交易者熟悉的概念，而交易者可能对标准差并不是非常熟悉。事实上，成功交易期权并不需要知道这些变量是如何计算的（对于那些感兴趣的读者，可参考附录B中更详细的讨论）。对于一个期权交易者来说，更重要的是如何解释这些数字，尤其是均值和标准差在描述价格波动中的重要意义。
　　让我们回到图4.2，考虑底部0～15号槽。我们已阐述了这些数字可以代表每抛掷15次硬币中头朝上的次数。另外，它们也可以代表小球无数次穿过迷宫后向右滑落到不同槽中的次数。第一个槽取值为0说明所有到达那里的小球在遇到钉子的时候都朝左方掉落。最后一个槽取值为15说明所有到达那里的小球在遇到钉子的时候都朝右方掉落。
　　假设我们知道图4.2中的均值和标准差分别是7.50和3.00。这告诉我们该分布的哪些信息？（实际的均值和标准差分别是75l和299，详细的计算过程详见附录B。此处为了表述简单我们近似为7.50和3.00。）均值告诉我们平均结果。如果我们把所有结果相加并除以发生的次数，结果就是7.50。从各个槽的角度来看，平均结果很可能落在7号槽和8号槽（当然这不是实际的概率。然而，我们在第3章中已论述到，平均结果不必是任意一次结果的实际概率）。

前言/序言

　　◆ 新版 ◆
　　1986年，当我第一次与Probus出版社讨论出版一本适用于专业投资者的期权书籍时，还存在着这类书籍是否有足够市场需求的顾虑。毕竟那时候不知道有多少专业期权交易者。出乎所有人意料（当然最终是令人满意的结果），书出版后不但大量专业交易者购买此书，很多非专业交易者也对本书非常感兴趣。
　　这次的新修订版本并未改变第1版的初衷，新增内容仍以严肃期权交易者作为目标读者。虽然这些内容也会引起非专业交易者的兴趣，但只有那些生计全靠充分理解期权的专业交易者才会花大量时间去掌握这些知识。
　　新版中，作者尝试吸收交易者们对第1版内容的评论和建议。以下是重要的新增内容。
　　扩展股票期权相关内容——在写本书第1版时，作者写作的重点还是商品期权。这样做主要是出于图书销量的考虑。那时已经有几本关于股票期权的书籍了，但缺少商品期权类书籍。然而，由于第1版出版后销量很好，根据很多芝加哥期权交易所（CBOE）里朋友的建议，我觉得需要对股票期权给予同样的重视。
　　增加关于波动率的论述——由于波动率的重要性，在新版中新增了一章关于波动率特征的详细讨论。
　　新增股指期货和指数期权章节——这类市场越来越重要，并且它们之间关联性很强，所有期权类书籍都要讨论到。仅仅一章并不能涉及指数市场的方方面面，本书重点论述指数市场与传统期权市场间存在的差异，以及这种差异对交易策略的影响。
　　新增市场间价差章节——很多复杂的交易策略都涉及利用基于不同标的市场的期权合约进行套利。本书讨论了类似标的合约市场间的关系，并介绍了当这种关系失衡时交易者可以构建的价差。
　　对波动率倾斜（volatility skew）的更详细讨论——这可能是我被问到的最多的内容，即同一标的合约的不同执行价格期权合约会对应不同的隐含波动率。新版中对这一现象展开讨论，并向交易者提供处理这一问题的几种备选方法。
　　新版还删掉了两个附录。
　　软件介绍——新的期权软件不断涌现，像第1版那样列举出软件供应商和软件产品名称的做法似乎不切实际。我也不可能对备选软件的方方面面都熟悉，而且如果列表中漏掉了优秀软件产品的供应商，这对他们也不公平。交易者选择软件最好的方法是与其他交易者交流或阅读业内期刊的介绍，从而确定适合自己的期权估值软件。
　　历史波动率——写作第1版时，我担心交易新手可能不能拿到波动率数据，所以书后给出了几个期货合约的历史波动率图表。然而，现在几乎所有交易者都能拿到历史波动率数据，因此实时更新的历史波动率数据在新版中没有列出。
　　就像第1版那样，作者不期望成为一名理论学者，本书也不期望成为一本期权理论领域的专著。期权理论只是实现终极目标的一种方法，最终要服务于市场中的期权交易实践。本书中的任何理论，都尽量用非技术化的语言来讲解。更详细的期权定价理论介绍，读者可以参考附录F中所列举的相关书籍。
　　本书作者也无意于帮读者做出投资决策或告诉读者如何进行交易。期权市场上的成功交易有多种方法。不管交易者自身有怎样的投资风格，如果不能熟悉与精通必备工具的特性与使用方法，几乎不可能获得期权交易的成功。本书中，作者尝试解释都有哪些工具、这些工具如何发挥作用、交易者使用工具的各种方法等，使工具更能适应于交易者的个人需要与交易风格。在这个过程中，作者尽量避免使作者的喜好与看法影响到读者。
　　某种意义上，本版和第1版中很多内容如期权理论、交易策略、风险管理因素等，对于经验丰富的交易者而言都是非常熟悉的。作者的目标是将这些内容进行整合，并以合理有序的、易于理解的方式向读者展现，希望能为有抱负的期权交易者的职业生涯打下坚实基础。
　　本书不是我一个人努力的结果，要感谢那些阅读本书并提出评论与建议的交易者，没有他们的帮助，我将难以论述期权的所有重要方面。还要感谢Probus出版公司的编辑们，他们对本书的出版工作展现了分外的耐心，对他们表示感激。
　　谢尔登·纳坦恩伯格

好的，这是一份关于一本名为《金融市场微观结构实证分析与模型构建》的图书简介，重点在于描述其核心内容、目标读者以及对相关领域可能产生的贡献，同时确保内容详细、专业，并避免任何表明是人工智能生成的迹象。 --- 图书简介：《金融市场微观结构实证分析与模型构建》 内容提要： 在现代金融体系中，金融市场的微观结构扮演着至关重要的角色，它深刻影响着交易成本、市场效率、价格发现机制以及最终的资产定价。本书《金融市场微观结构实证分析与模型构建》旨在为读者提供一个全面、深入且高度实证化的视角，解析复杂交易环境中订单簿的动态、流动性的测量、交易策略的优化，以及不同市场机制设计对交易行为的塑造。 本书的核心目标是弥合理论模型与真实市场数据之间的鸿沟。我们不满足于停留在描述性的分析层面，而是致力于通过严谨的计量经济学方法和高频交易数据，对微观市场现象进行量化建模与检验。全书结构围绕“数据、理论、实证”三位一体展开，确保每一项理论探讨都有坚实的实证证据支撑，而每一个实证分析都建立在清晰的理论框架之上。 第一部分：基础与工具箱 本书的开篇部分奠定了理解现代市场微观结构所需的理论基础与分析工具。我们首先界定了市场微观结构的核心概念，包括交易场所的类型（如交易所、暗池、做市商系统），并详细介绍了当前主流的订单驱动（Order-Driven）和询价驱动（Quote-Driven）系统的运作机制。 随后，重点介绍了处理高频数据的关键技术。这部分涵盖了数据清洗、时间同步、价格离散化、以及从原始数据中提取有效信息的方法论，例如如何构造不同频率的加权平均价格（VWAP、TWAP）及其在效率评估中的作用。此外，我们深入探讨了用于衡量市场流动性的关键指标：有效价差（Effective Spread）、订单簿不平衡度（Order Book Imbalance, OBI）的构建与解释，以及如何利用这些指标来识别潜在的流动性陷阱。 第二部分：流动性与交易成本的计量经济学分析 本部分是本书的实证核心。我们运用前沿的计量经济学工具，对市场流动性的动态变化进行量化分析。 1. 流动性冲击与持续性研究： 通过向量自回归（VAR）模型和格兰杰因果检验，我们实证检验了大型交易指令（如算法交易的批量订单）如何冲击订单簿的深度和宽度，并分析了这种冲击的持续时间及其对后续价格波动的传导机制。我们尤其关注了“恐慌性抛售”与“流动性枯竭”事件下的订单簿动力学，并构建了基于自适应模型的流动性预警指标。 2. 交易成本分解与归因： 交易成本不再被视为单一的“价差”概念。本书细致地将总交易成本分解为可观测量（如静态买卖价差）和不可观测量（如市场冲击成本和机会成本）。我们采用半参数模型来估计不可观测的市场冲击成本，这对于评估大型机构投资者的交易执行效率至关重要。研究发现，不同市场时段内（如开盘、收盘或新闻发布后），冲击成本的结构性差异显著。 3. 市场微观结构对风险溢价的影响： 书中通过面板数据回归分析，探讨了市场结构特征（如做市商的密度、限价挂单的集中度）如何影响资产的预期超额收益（即风险溢价）。结论表明，在微观结构更“拥挤”或流动性更易被操纵的市场中，投资者可能要求更高的风险补偿。 第三部分：模型构建与机制设计 这一部分侧重于将实证发现转化为可操作的模型，并探讨监管和机制设计对市场行为的影响。 1. 订单流的预测模型： 我们超越传统的随机游走假设，利用高阶的马尔可夫过程和深度学习（如LSTM网络）来建模订单到达率和执行概率。这些模型旨在预测短期的价格方向，并为算法交易的决策提供概率支持。书中的案例分析展示了如何利用订单簿的深度和斜率信息来增强短期价格预测的准确性。 2. 最优执行算法的理论与应用： 基于第二部分对冲击成本的精确估计，本书推导并实证检验了适应性最优执行算法（Adaptive Optimal Execution Algorithms）。这些算法不再是简单的跟踪VWAP或TWAP，而是根据实时的市场反馈（如当前订单簿的稀疏程度和对手方的活跃度）动态调整下单速度和规模，以最小化预期的市场冲击成本。 3. 市场监管的微观结构影响： 我们通过比较引入新的监管规则（如交易限速、最小报价尺寸）前后的市场数据，进行准自然实验分析。研究评估了这些干预措施对延迟（Latency）、价格发现效率以及市场公平性的实际影响，为政策制定者提供了基于证据的参考。 目标读者： 本书面向对金融工程、量化金融、资产管理和金融监管领域有深入研究需求的专业人士。具体包括： 量化研究员与基金经理： 寻求构建和优化高频交易策略、低延迟执行系统以及复杂套利模型的专业人士。 金融工程与金融数学博士生/研究生： 需要掌握前沿计量工具来应对真实市场数据挑战的研究人员。 风险管理与合规专家： 希望深入理解市场流动性风险、交易冲击风险来源的从业人员。 金融监管机构与交易所的技术部门： 需要评估现有交易机制效率并设计未来市场基础设施的决策者。 本书的特点在于其高度的实证导向和对复杂现代金融工具的娴熟运用，确保读者在掌握理论的同时，能够直接将知识转化为严谨的实证分析能力和尖端的交易技术。通过本书，读者将能够更深刻地理解“价格”是如何在微观层面被“交易”所创造和定义的。

评分☆☆☆☆☆

阅读这本书的过程，对我来说，更像是一场与一位经验丰富、且极具洞察力的导师的深度对话。作者的笔触既有学者的严谨，又不失实战派的果敢。书中对市场情绪指标的解读，远比我们通常接触到的那些简单计数法要复杂和精妙得多，它强调的是情绪与价格行为之间的相互作用和反馈机制。我注意到，书中对风险预算的分配原则探讨得尤为细致，这对于控制组合回撤至关重要。整本书的阅读体验是流畅而高效的，几乎每一句话都蕴含着可供深挖的信息量。它没有给我们提供廉价的快速致富秘诀，而是诚实地展示了在高频、高风险的金融博弈中，如何通过纪律、洞察和持续学习来构建长期优势。这绝对是一本值得反复阅读、每次都能有新收获的经典之作。

评分☆☆☆☆☆

与其他聚焦于短期技术指标的书籍相比，这部作品展现出一种罕见的战略高度和历史穿透力。作者似乎总能将当下的市场波动，放置在一个更宏大的时间轴上去审视，从而揭示出那些看似随机事件背后的结构性原因。我尤其喜欢其中关于市场“惯性”与“反转”力量平衡的探讨，那部分内容让我意识到，许多失败的交易恰恰是因为没有正确判断当前市场的主导力量是惯性还是反转。书中的论述逻辑层层递进，环环相扣，很少出现为了凑篇幅而加入的冗余内容。可以说，这本书是对那些渴望从“战术执行者”成长为“战略制定者”的交易者的一份厚礼，它提供的不是一套即买即用的工具，而是一套可以内化的、应对复杂环境的思维框架。

评分☆☆☆☆☆

这部作品着实让人眼前一亮，它不仅仅是关于金融工具的理论探讨，更像是一本实战指南，每一个章节都充满了对市场微观结构的深刻洞察。作者的叙述方式非常老练，仿佛在引导读者进行一次深入的田野调查，而不是简单地罗列公式。尤其是在讨论如何利用市场结构的变化来调整交易策略时，那种抽丝剥茧的分析方法，让人不得不佩服其对市场动态的敏锐把握。书中对不同市场周期下的投资情绪的描绘，也相当到位，让人在阅读时仿佛能感受到交易大厅里的紧张与兴奋。它提供了一种非常扎实的分析框架，帮助我重新审视了自己过去的一些交易决策，发现了很多盲区和可以改进的地方。对于那些希望在复杂金融市场中寻找清晰路径的专业人士来说，这本书无疑是一份宝贵的财富，它教会我的不仅仅是“怎么做”，更是“为什么这么做”。那种深入骨髓的逻辑推导，让人感觉每一个结论都不是凭空得来的，而是经过了千锤百炼的检验。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我最大的感受是，它彻底颠覆了我对传统金融建模的一些刻板印象。作者显然没有满足于教科书上的那些静态模型，而是深入到了市场的“呼吸”之中，关注那些变化中的、非线性的力量。书中对于风险敞口管理的部分尤其精彩，它没有给出所谓的“万能药方”，而是提供了一套动态调整的思维模式，强调在不同市场环境下，策略的灵活性才是生存之道。我特别欣赏作者在案例分析中展现出的那种批判性思维，他敢于挑战一些被市场普遍接受的“常识”，并用更严谨的数据和逻辑来支撑自己的观点。这种不盲从的态度，对于我们这些在市场中摸爬滚打的人来说，是非常及时的提醒。它更像是一次高水平的学术研讨会，充满了思想的碰撞和智慧的火花，让人在阅读后久久不能平静，反复咀嚼其中的深意。

评分☆☆☆☆☆

这本书的文字功底和逻辑编排简直是教科书级别的示范。它成功地将那些原本晦涩难懂的金融概念，转化为一种易于理解但又保持其专业深度的叙述语言。我过去读过不少关于量化交易的书籍，但很多都流于表面，而这部作品则真正触及了核心——即在信息不对称的市场中，如何通过更精妙的观察和更快的反应速度来获取超额收益。作者对市场参与者行为模式的描绘，细致入微，让你感觉自己就像一个置身其中的观察者，对那些潜藏的博弈看得一清二楚。这种沉浸式的体验，是很多纸上谈兵的金融书籍所不具备的。它不仅提升了我的专业知识水平，更重要的是，它重塑了我的交易哲学，让我更加敬畏市场，并学会在不确定性中寻找确定性的边界。

评分☆☆☆☆☆

这是一本关于期权定价的书，也可以当作基础理论查询的书

评分☆☆☆☆☆

还可以的书，写的不错

评分☆☆☆☆☆

期权波动率与定价，期权学习的进阶书籍

评分☆☆☆☆☆

好看 好看 非常好看

评分☆☆☆☆☆

比较高级的书本，需要很耐心的看才行

评分☆☆☆☆☆

一般般，感觉书上说的都比较难

评分☆☆☆☆☆

还没有机会看，有活动先屯着，希望看得进去

评分☆☆☆☆☆

不错，质量还可以

评分☆☆☆☆☆

波动率的一些解释，其实难度还不如hull的那本