金融機構與風險管理/高等院校金融專業教材係列 [Financial Intitutions and Risk Management] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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陳選娟，柳永明 編

圖書標籤:

• 金融機構
• 風險管理
• 金融學
• 高等教育
• 教材
• 金融工程
• 金融市場
• 公司金融
• 投資學
• 金融風險

齣版社： 格緻齣版社 ， 上海人民齣版社

ISBN：9787543224001

版次：1

商品編碼：11563242

包裝：平裝

叢書名： 高等院校金融專業教材係列

外文名稱：Financial Intitutions and Risk Management

開本：16開

齣版時間：2014-09-01

用紙：膠版紙

頁數：493

內容簡介

　　現代意義的金融市場産生瞭僅僅四五百年的時間，但卻已經成為經濟發展中不可缺少的環節，對於資源配置、風險轉移、價格發現和市場流動性發揮著重要作用。在包羅萬象的金融市場中，不同的金融機構扮演著不同的角色。人們既離不開商業銀行提供的存取款服務，也需要保險公司為他們提供房屋保險和汽車保險，此外，工商企業也依賴於金融機構提供融資途徑和風險管理産品。與一般工商企業不同，金融機構的健康和穩定對於整個金融體係和經濟發展有著巨大的外部性。《金融機構與風險管理/高等院校金融專業教材係列》不僅闡述瞭金融市場、金融機構的基本概念、産生曆史，並分析瞭每種主要的金融機構功能以及運營過程中麵臨的金融風險；同時，對各種金融機構均會涉及的市場風險、利率風險、流動性風險等作瞭詳細描述，包括風險産生的原因、風險的定量控製以及國內外對風險的監管；最後，以美國次貸危機為例，深度剖析瞭金融危機與金融監管。

作者簡介

　　　　陳選娟，上海財經大學金融學院教授，上海市“韆人計劃”入選者。
　　柳永明，上海財經大學金融學院教授、黨委書記。

目錄

第一篇 導論
第1章 導論
1.1 金融市場概述
1.2 金融機構概述
1.3 金融風險概述
1.4 風險管理概述
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻

第二篇 金融機構
第2章 商業銀行
2.1 商業銀行概述
2.2 商業銀行的資産負債業務
2.3 商業銀行的錶外業務
2.4 美國的商業銀行監管體係
2.5 中國的商業銀行及其監管
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻
第3章 保險公司
3.1 保險公司概述
3.2 保險業務的種類
3.3 保險公司的風險和監管
3.4 中國的保險業與保險監管
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻
第4章 養老基金
4.1 養老基金概述
4.2 公共養老基金
4.3 企業年金
4.4 養老基金的投資和監管
4.5 中國的養老基金
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻
第5章 投資銀行
5.1 投資銀行概述
5.2 投資銀行的業務
5.3 投資銀行的風險與監管
5.4 中國的投資銀行業
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻
第6章 共同基金
6.1 共同基金概述
6.2 共同基金的産生和發展
6.3 共同基金的種類
6.4 共同基金的淨值計算，資産負債錶與費用結構
6.5 共同基金的投資風格與風險控製
6.6 中國的共同基金
本章小結
關鍵概念
思考練習題
參考文獻
第7章 對衝基金
第8章 私募股權投資機構

第三篇 風險度量
第9章 信用風險
第10章 利率風險
第11章 市場風險
第12章 流動性風險

第四篇 風險管理
第13章 資本充足率
第14章 遠期與期貨交易
第15章 期權交易
第16章 互換交易
第17章 外匯風險管理
第18章 資産證券化

第五篇 金融危機與金融監管
第19章 中央銀行與貨幣政策
第20章 金融危機與中央銀行的應對措施

部分參考答案

精彩書摘

　　《金融機構與風險管理/高等院校金融專業教材係列》：
　　4.2公共養老基金
　　4.2.1公共養老基金的籌資方式
　　根據籌資方式的不同，公共養老金製度可以分為兩類：現收現付製（payas-you-gosystem）與基金纍積製（fullyfundedsystem）。
　　現收現付製度下，政府根據當年度人口結構確定養老金的支齣額度，然後以支定收來確定繳費率，當代人的繳費用於支付上一代人的養老金，自己的養老金則由下一代人支付。從理論上說，現收現付製下的養老基金支齣由當年的繳費彌補，不存在資金纍積，管理重點是資金的收取與支付環節，沒有增值壓力。但隨著人口結構的改變，總人口中老年人比例上升，養老金支齣增加，繳費率也必須逐年提高，不僅增加瞭個人和企業的財務負擔，還會引起社會矛盾。為瞭緩解老齡化給養老體係帶來的危機，在強化企業年金的同時，一些實行現收現付製的國傢開始建立養老儲備基金，如美國、歐洲、日本、韓國等。世界上規模最大的養老儲備基金是美國的聯邦保險基金，全稱聯邦老年、遺屬和傷殘人士保險（OASDI）信托基金。OASDI1939年和1956年依照《社會保障法案》及其修正案建立，為現收現付製的養老計劃，其收入來源於每年徵收的社會保障稅。根據聯邦社保基金理事會的年度報告，2006年基金全年支齣金額為5210億美元，當年聯邦社保基金的收人為7020億美元，曆年盈餘的資産總額達到18587億美元，相當於美國當年GDP總額的12.8%。
　　在基金纍積製下，企業和個人繳納的社會基本養老金全部計入個人賬戶，賬戶基金可以進行投資，退休待遇完全取決於賬戶基金的投資收益和積纍額，基金纍積製由個人承擔養老成本，沒有代際撫養的壓力，個人參與基金賬戶資産的投資，不受政治因素的乾擾。但基金纍積製的養老給付水平依賴個人收入和資産的投資收益，資本市場的風險全部轉移給個人，不僅增加瞭養老金的不確定性，缺乏轉移支付機製還會形成貧者愈貧、富者愈富的局麵，加劇社會矛盾。以最早實行完全基金纍積製的智利為例，總統巴切萊特2006年在對養老體係進行反思時說道，將公共養老基金歸為個人賬戶，最終的結果是覆蓋率低，投資傭金和費用遠遠高於現收現付製的管理費用，婦女和窮人無法獲得應有保障。為此，巴切萊特在智利設立瞭“團結基金”，為窮人、婦女和收入在平均水平60%及以下的低收入者提供更慷慨的養老金。
　　公共養老保險實施現收現付製的有早期的福利國傢，如英國、德國、法國等，以及美國和加拿大這些發達國傢，實行完全積纍製則以亞洲的新加坡及南美的智利、玻利維亞、墨西哥為代錶，還有一些國傢采用混閤製，如瑞典和中國。
　　4.2.2公共養老基金的管理
　　社會養老製度是社會保障體係的重要組成部分，涉及所有人的切身利益，無論哪種籌資方式，公共養老基金的保值和增值都是重大的民生課題，許多國傢都通過立法來規範養老基金的管理。
　　公共養老基金管理有政府集中管理、政府委托基金管理機構投資運營及私人分散管理三種模式。現收現付製的公共養老基金通常由政府部門或其下屬機構管理，完全積纍的養老基金既有政府管理的例子，如新加坡和馬來西亞，也有私人管理的例子，如智利。政府集中管理由政府部門及其附屬機構負責基金的實施、繳費徵集、基金的支付以及積纍資金的投資運營。①私人分散管理則由競爭性的金融機構負債基金的繳納、支付及投資運營。政府委托機構管理，如瑞典的個人賬戶管理，是由政府先將個人賬戶資金集中，政府確定閤格的基金管理機構，個人從中選擇他意願的管理機構，再將資金委托給這些管理機構進行管理。②
　　……

金融學原理與實踐 本書旨在為讀者提供一個全麵、深入的金融學知識體係，涵蓋從宏觀經濟環境到微觀金融市場，再到個體投資決策的各個層麵。本書的編寫原則是理論與實踐相結閤，既講解金融學的基本原理、模型和理論，又穿插大量的現實案例分析，幫助讀者理解金融學知識在現實世界中的應用。 第一部分：金融市場與金融機構的基礎 宏觀經濟環境對金融市場的影響： 貨幣政策與財政政策： 詳細闡述中央銀行如何通過利率、存款準備金率、公開市場操作等工具來調控貨幣供應量，以及政府如何通過稅收、公共支齣等手段影響經濟活動。深入分析這些政策對股票市場、債券市場、外匯市場以及整體金融穩定的潛在影響，例如通貨膨脹、經濟增長、失業率等關鍵宏觀經濟指標的變化如何傳遞到金融市場。 全球經濟格局與金融聯動： 探討國際貿易、資本流動、匯率波動以及地緣政治事件如何塑造全球金融市場。分析主要經濟體之間的相互依存關係，以及全球性金融危機（如2008年金融危機）的成因、傳導機製與防範措施。 技術進步與金融變革： 討論信息技術、大數據、人工智能等新興技術如何改變金融服務的模式，催生新的金融産品和商業模式，例如金融科技（FinTech）的發展及其對傳統金融機構的挑戰與機遇。 金融市場的分類與功能： 貨幣市場與資本市場： 區分短期融資市場（如同業拆藉、國庫券）和長期融資市場（如股票、債券），分析各自的參與者、交易工具和風險特徵。 一級市場與二級市場： 解釋新證券的發行（一級市場）和已發行證券的交易（二級市場）之間的區彆，以及二級市場在價格發現、流動性提供和風險分散方麵的重要作用。 場內交易與場外交易： 介紹標準化交易所交易（如證券交易所）和非標準化、定製化交易（如場外衍生品市場）的特點，分析其各自的優勢、劣勢和監管挑戰。 信息披露與市場效率： 探討信息披露的質量和及時性如何影響市場效率，以及不同市場效率理論（如弱式、半強式、強式有效市場假說）的含義和現實意義。 金融機構的類型與職能： 商業銀行： 詳細介紹商業銀行的核心業務，包括存款吸收、貸款發放、支付清算、中間業務等。分析銀行的資産負債結構、盈利模式以及在貨幣創造和信用傳導中的關鍵作用。 投資銀行： 闡述投資銀行在證券發行承銷、並購重組、資産管理、交易谘詢等方麵的服務功能。區分其與商業銀行的業務界限及相互關係。 保險公司： 講解保險公司如何通過風險轉移和風險管理為個人和企業提供保障，分析其資産管理特點、償付能力監管以及在宏觀經濟中的穩定作用。 證券公司： 描述證券公司作為證券經紀商、自營商、投資顧問等角色，在連接投資者與資本市場中的橋梁作用。 基金管理公司： 介紹各類投資基金（如股票基金、債券基金、混閤基金、ETF等）的運作模式，分析基金經理的投資策略以及基金為投資者提供的多元化投資渠道。 其他金融機構： 簡要介紹信托公司、租賃公司、典當行、地方金融組織等，及其在特定金融需求滿足方麵的作用。 第二部分：金融工具與投資分析 固定收益證券（債券）： 債券的種類與特徵： 深入分析國債、地方政府債、金融債、公司債等不同類型債券的發行主體、信用風險、收益率特徵。 債券定價模型： 講解如何利用現金流摺現模型（DCF）來評估債券的內在價值，理解收益率（Yield to Maturity, YTM）的含義及其與市場利率、風險溢價的關係。 利率風險與久期： 詳細解釋債券價格對利率變動的敏感度（久期），以及如何通過久期來管理利率風險，包括修正久期和 Macaulay 久期。 信用風險分析： 介紹信用評級機構的作用，以及如何通過財務比率分析、行業分析、宏觀經濟分析等手段來評估發行主體的信用質量。 權益證券（股票）： 股票的類型與價值： 區分普通股和優先股，分析股票的股息、投票權、優先權等特徵。 股票估值方法： 詳細介紹股息摺現模型（DDM）、自由現金流模型（FCF）、市盈率（P/E）、市淨率（P/B）等常用的股票估值技術，並分析各自的適用場景和局限性。 公司財務報錶分析： 教授如何閱讀和分析公司的財務報錶（資産負債錶、利潤錶、現金流量錶），從中提取關鍵信息以評估公司的盈利能力、償債能力、運營效率和成長潛力。 行業分析與競爭優勢： 運用波特五力模型等工具，分析行業結構、競爭格局，識彆公司的競爭優勢和可持續性，以及宏觀經濟和行業周期對公司業績的影響。 衍生品市場與工具： 遠期與期貨： 解釋遠期閤約和期貨閤約的定義、標準化程度、交易場所和作用，分析其在套期保值和投機中的應用。 期權： 詳細講解期權的買賣權利，區分看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option），以及期權定價模型（如Black-Scholes模型）的基本原理。 互換： 介紹利率互換、貨幣互換等，說明其如何幫助企業和金融機構管理利率和匯率風險。 衍生品風險管理： 探討衍生品交易可能帶來的杠杆風險、市場風險、對手方風險以及操作風險，並介紹相應的風險控製措施。 第三部分：投資組閤理論與資産配置 現代投資組閤理論（MPT）： 風險與收益的關係： 闡述風險（以標準差衡量）與預期收益之間的關係，以及投資的內在目標是最大化預期收益以承擔給定水平的風險，或在給定預期收益水平下最小化風險。 相關性與分散化： 強調資産之間的相關性對組閤風險的影響，以及通過投資於低相關性或負相關性的資産來實現風險分散化的重要性。 有效前沿（Efficient Frontier）： 解釋如何構建一個包含所有最優組閤的有效前沿，並識彆齣風險和預期收益之間最佳權衡的投資組閤。 資本資産定價模型（CAPM）： 介紹 CAPM 模型如何解釋資産的預期收益與其係統性風險（Beta值）之間的關係，以及市場組閤的地位。 資産配置策略： 戰術性資産配置（TAA）與戰略性資産配置（SAA）： 區分長期、基於目標的戰略性資産配置和短期、市場驅動的戰術性資産配置。 不同投資者類型的資産配置： 針對不同風險承受能力、投資期限和財務目標的投資者，設計相應的資産配置方案，例如退休規劃、子女教育基金等。 行為金融學在資産配置中的應用： 探討投資者心理偏差（如過度自信、損失厭惡、錨定效應等）如何影響投資決策，以及如何通過調整投資流程和心理調適來規避這些偏差。 動態資産配置與再平衡： 介紹如何根據市場變化調整資産配置比例，以及定期或基於觸發條件的投資組閤再平衡策略。 第四部分：金融市場監管與金融穩定 金融監管的目標與原則： 保護投資者： 闡述監管如何通過信息披露要求、反欺詐規定等來維護投資者的閤法權益。 維護金融市場秩序： 介紹監管如何防止內幕交易、操縱市場等行為，確保市場的公平、公正和透明。 防範係統性風險： 重點分析監管如何通過資本充足率要求、流動性管理規定、宏觀審慎監管等手段來降低金融機構倒閉對整個金融體係的衝擊。 促進金融創新與效率： 探討監管如何在風險可控的前提下，鼓勵金融創新，提升金融服務效率。 金融監管的工具與機構： 監管機構的角色： 介紹各國（如中國的銀保監會、證監會、央行，美國的SEC、美聯儲等）在金融監管中的主要職責和分工。 審慎監管： 深入分析對金融機構的資本充足性（如巴塞爾協議）、流動性、風險暴露等方麵的監管要求。 行為監管： 探討對金融産品銷售、信息披露、客戶服務等方麵的監管，以保護消費者權益。 反洗錢與反恐怖融資（AML/CFT）： 介紹金融機構在預防金融犯罪中的責任和監管要求。 金融危機的原因與應對： 曆史上的金融危機迴顧： 分析不同類型金融危機（如銀行危機、債務危機、貨幣危機）的典型特徵、發生機製和傳導路徑。 宏觀審慎政策框架： 介紹如何通過識彆和監測係統性風險，並采取逆周期資本緩衝、限製杠杆率等措施來增強金融體係的韌性。 危機管理與處置： 探討在危機發生時，政府和監管機構采取的救助、重組、破産清算等一係列措施。 國際金融閤作： 分析國際組織（如IMF、BIS）在維護全球金融穩定中的作用，以及各國之間的協調閤作。 本書將帶領讀者穿越金融世界的復雜迷宮，從宏觀經濟的脈搏跳動，到微觀市場的價格波動，再到金融機構的運營策略，以及投資者如何明智地配置資源。通過理論框架的構建和現實案例的深度剖析，本書旨在培養讀者批判性思維能力，使其能夠理解金融市場的動態變化，把握投資機會，並認識到金融體係在現代經濟中的核心地位和潛在風險。

評分☆☆☆☆☆

這本書的精裝版本，封麵設計相當典雅，米白色的底色配以沉穩的深藍色字體，書脊上的燙金字樣在燈光下閃耀著專業的光澤。拿到手裏，就能感受到它的分量，紙張厚實且富有質感，散發著淡淡的書墨香，讓人有一種立刻沉浸其中的衝動。我是一名剛入職金融行業的職場新人，一直在尋找一本能夠係統梳理我所學知識，並為我日常工作提供理論支撐的參考書。在朋友的推薦下，我選擇瞭這本《金融機構與風險管理》。雖然我還沒有開始深入研讀，但僅從其嚴謹的裝幀和細緻的排版，我就對它的內容充滿瞭期待。每一章節的標題都清晰地指明瞭學習方嚮，目錄的設置也非常閤理，能夠幫助我快速定位到自己感興趣或者急需瞭解的部分。尤其讓我感到驚喜的是，書中穿插的一些圖錶和案例提示，即使是初步翻閱，也能感受到其內容的深度和廣度。我個人非常喜歡這種將理論與實踐相結閤的編排方式，相信這會是一本能陪伴我整個職業生涯的好書。

評分☆☆☆☆☆

我是在一次行業交流會上偶然看到有人在討論這本書，當時那位資深從業者對它的評價頗高，稱其為“一本能夠讓你擺脫‘紙上談兵’陷阱的寶典”。這句話深深吸引瞭我，因為我在學習過程中常常遇到理論與實際脫節的睏境，很多課堂上學到的概念在真實的金融市場中似乎難以找到落腳點。這本《金融機構與風險管理》，從書名上就透露齣一種紮實落地、直擊痛點的風格。我特彆關注瞭書中關於風險識彆、度量和控製的部分，這正是我目前工作中最需要加強的環節。聽說書中對各種金融風險（市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等）的講解都非常深入，並且提供瞭量化分析的模型和工具，這讓我對接下來的學習充滿瞭信心。我希望通過這本書，能夠更清晰地理解金融機構的運作機製，掌握有效的風險管理策略，從而在工作中更加遊刃有餘，做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書頁觸感非常舒適，略帶磨砂的質感，翻閱時不會有廉價的塑料感，這給我的閱讀體驗增添瞭不少愉悅。我是一名即將畢業的研究生，正在為畢業論文和未來的求職做準備。我一直希望能夠找到一本能夠幫助我構建紮實的金融理論框架，並深入理解風險管理在現代金融體係中的核心地位的書籍。這本《金融機構與風險管理》，從我初步的瀏覽來看，在知識的係統性和深度上都給瞭我很大的驚喜。我看到瞭書中對宏觀經濟環境如何影響金融機構運營的分析，也看到瞭對監管政策如何塑造金融機構行為的探討。這對於我理解金融市場的整體運行邏輯非常有幫助。尤其是關於“係統性風險”的章節，聽說講解得非常透徹，這正是我在研究中迫切需要參考的。我相信，這本教材將為我未來的學術研究和職業發展打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的文字錶達方式非常吸引我，沒有太多晦澀難懂的專業術語堆砌，而是用一種清晰、流暢的語言，將復雜的金融概念娓娓道來。我是一名對金融領域充滿好奇心的跨專業學習者，原本擔心會因為背景知識的不足而難以理解。但翻開這本書，我發現我的擔憂是多餘的。書中對基礎概念的解釋循序漸進，層次分明，即使是初學者也能輕鬆跟上思路。我特彆喜歡書中對不同類型金融機構（如銀行、保險公司、證券公司）的介紹，它們各自的職能、業務模式以及麵臨的風險都被描繪得生動形象。而且，書中所提及的案例分析，往往都選自真實的金融事件，這讓我能夠更直觀地理解理論是如何在實踐中應用的。我相信，這本書不僅僅是一本教科書，更是一扇通往金融世界的大門，它將幫助我建立起對金融機構和風險管理的完整認知。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融領域摸爬滾打瞭多年的“老兵”，我一直堅信，學習是一個永無止境的過程，尤其是在日新月異的金融行業。我曾經閱讀過不少關於金融機構和風險管理的書籍，但很多要麼過於理論化，要麼過於零散。這本《金融機構與風險管理》，我大概翻閱瞭其中幾個章節，它的敘述風格很獨特，既有學術的嚴謹性，又不失商業的實用性。我尤其欣賞書中在分析具體金融工具和機構時，能夠結閤最新的市場動態和監管變化，這使得內容不會顯得陳舊。我特彆留意瞭書中對衍生品風險和資産證券化風險的討論，這幾個領域是我一直想要深入瞭解的。而且，我注意到書中引用瞭大量最新的研究成果和行業報告，這錶明作者在內容的時效性上下瞭很大的功夫。我期待在接下來的閱讀中，能夠從中獲得一些新的啓發和視角，將我的知識體係進行一次“升級”。